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    《歡樂頌》之假熱鬧VS.真門道

    2016-07-01 22:27:15
    首席財務官 2016年6期
    關(guān)鍵詞:歡樂頌安迪財務

    在熱播劇《歡樂頌》引發(fā)的評論潮中,大部分議論聚焦在價值觀和所謂階級固化方面。有些人在其中感受到了命運的惡意、精英的歧視,因為財富與出身主導了太多,所以有些人不喜歡這部電視劇,覺得太過現(xiàn)實,泯滅了理想;也有些人在其中不斷地看到自己所不愿面對的真實的影子,更感受到來自生活巨大壓力下的茍且與妥協(xié)。

    顯然,對于市場經(jīng)濟已成常態(tài)的中國社會來說,“錢”是空前重要且無處逃避的話題。而在《歡樂頌》中唯一跳脫了出身限定的階級劃分,成為精英中的精英的女CFO安迪,活出了大多數(shù)職場女性理想的樣子。她獨立、智慧、干練、理性、事業(yè)有成,在職場上工作能力碾壓一眾男性,同時買得起豪宅,開得起豪車,穿得起愛馬仕,吃得起高級餐廳,讓電視銀幕前的少女們從花癡韓國歐巴馬上來了個大轉(zhuǎn)變,“我好想成為安迪那樣的女性”。

    不過,身為集團企業(yè)的首席財務官,其工作的主要內(nèi)容和職責也映入大家的眼簾,尤其是財務專業(yè)人才們的視線。今天,專門研究CFO門道十一年的我們,將仔細推敲這部電視劇所演繹的女性CFO“職場勝經(jīng)”。

    盡管我們非常理解文藝作品基于戲劇沖突而對情節(jié)做出超越現(xiàn)實的安排,但很多常識錯誤的情境設計無疑會加劇外行們對CFO群體的錯誤認知。事實上,時至今日,這些公司價值的守護者們早已不是所謂的賬房先生,也不太可能是像安迪那么高調(diào)且處于聚光燈焦點的前臺人物。我們姑且將劇中的CFO情境設計稱之為“假熱鬧”,盡管我們非常感謝《歡樂頌》這部熱門劇作讓CFO這么“高冷”的角色“走入尋常百姓家”。

    從這個意義上講,我們也順便借助這部熱播劇用與假熱鬧對應的“真門道”,來給大家還原一個真實的CFO秀場。

    文/本刊記者 王騰

    她們聰慧干練、她們低調(diào)內(nèi)斂、她們邏輯清晰、她們智商超群,她們看上去很像《歡樂頌》中的職場精英安迪,但她們又距離這個電視劇演繹出來的女CFO有著一屏之隔的現(xiàn)實距離,讓我們聽聽職場中一個個真實的女CFO是如何看待這種演繹與真實的。 CFO秀場一 【假熱鬧】劇情回放:《歡樂頌》中安迪的定位是一位有著華爾街背景的空降到民營企業(yè)(晟煊集團)的CFO,主導一項重要的并購。但是當她的鄰居曲筱綃向她咨詢關(guān)于稅務等方面的問題時,安迪表示自己并不了解國內(nèi)的這些事情,這和中國許多從財務基層成長成為企業(yè)的CFO的路徑有很大不同。 延伸問題 像安迪這樣的洋背景的CFO是否會出現(xiàn)在國內(nèi)企業(yè)“水土不服”的問題,以及需要在哪些方面克服困難。 【真門道】 第一太平戴維斯財務總監(jiān)吉浩宇 擔任CFO工作9年 在電視劇中,安迪作為首席財務官,最主要的一項工作內(nèi)容就是領(lǐng)導企業(yè)的并購工作。但由于長期在海外留學工作,當然可能在工作方式上收到北美的影響較大。的確,首席財務官的主要職責包含為負責制定公司利潤計劃、資本投資、財務規(guī)劃、銷售前景、稅收籌劃等。顯而易見資本運作、企業(yè)并購、投融資等都是其重要職責。實際上,企業(yè)并購已經(jīng)百年歷史,從19世紀末英美等西方國家發(fā)生的第一次企業(yè)并購潮開始,已經(jīng)歷經(jīng)多次并購高潮,所以西方的并購理論歷史相當悠久,劇中安迪這樣的精英定位在美國絕對是個中好手。 而反觀近幾年在國內(nèi),企業(yè)并購由于故事情節(jié)往往跌宕起伏,對各方財務上的地位及其突出,一項成功的企業(yè)并購很可能對幾方財務狀況改變很大,不少相關(guān)人員也會成為資本市場的極大獲益者,因此企業(yè)并購不只是茶余飯后的談資,再次成為市場熱衷的話題。事實上像安迪這樣的空降CFO,雖然需要一定的適應過程,但是基本上不會在國內(nèi)出現(xiàn)明顯的水土不服現(xiàn)象。 而關(guān)于面對稅務的生疏問題,中國的稅務復雜程度是西方發(fā)達國家較難想象的。在中國,雖然稅法只有一個,但同一件事情在各省市,甚至同一轄區(qū)中,或者同一轄區(qū)的不同稅務專員都有不同的認定和實施辦法。同一宗交易被判定的稅率從免征到最高征收率都有可能,那樣就會實質(zhì)性影響企業(yè)并購的預期,所以必須在并購交易前就把所有相關(guān)背景材料詳盡研究后才做決斷。而這過程中其實不僅僅涉及到稅務專業(yè)知識,更大更重要的部分可能在于溝通和找對方向。 同時,由于整個市場里很多信息處于明顯不對稱的境地,被并購企業(yè)很可能包裝完美但是實質(zhì)上陷阱多多,有些潛在風險也不是從財務報表和其他財務信息上能夠直接得到的,所以投資者在決定企業(yè)并購前必須詳盡了解目標企業(yè)的真實信息,包含且不限于相關(guān)的財務信息,以免在收購后才發(fā)現(xiàn)問題之大。而這部分工作可以派遣給第三方調(diào)研機構(gòu)獨立做盡調(diào),取得滿意結(jié)果后才能實施收購。所以對于有著豐富學習能力的CFO來說,在知識上及時更新并不困難,短期內(nèi)可以完成。但是對于很多需要溝通和關(guān)系處理的部分對于一個空降CFO來講卻是難度不小,且也不是短期內(nèi)容易改變的。這種情況下可以直接招聘一位有此特長的專業(yè)助手協(xié)助工作即可。 另外,由于并購事項在決策前存在很多不定因素,一般來說對于未確定的并購事項大多CFO需保持慎言慎行,而非鬧得滿城風雨,人盡皆知。 CFO秀場二 【假熱鬧】劇情回放:安迪就職的晟煊集團要收購南通一家公司,安迪作為CFO是主要負責人,安迪的老板提出南通另一家在當?shù)仡H有實力的家族企業(yè)包氏想和晟煊進行聯(lián)合收購,安迪在看完包氏的資料之后認為包氏這樣的家族企業(yè)有很多弊端,離婚、死亡、私生子,任何一件小家事都可能影響公司格局,并且公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一,所以認為并不合適做聯(lián)合。 延伸問題: 如果你是安迪,你會如何看待包氏這樣的企業(yè)能否作為聯(lián)合的伙伴,在CFO的工作經(jīng)驗中,如果公司的合作對象恰恰是包氏這樣的家族企業(yè),又該如何規(guī)避風險? 【真門道】 富貴鳥股份有限公司財務總監(jiān)兼董秘楊健 擔任CFO工作10年 事實上,劇中安迪的顧慮并非沒有道理,家族企業(yè)在這些方面確實有一定的弊端,首先股權(quán)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性不夠,所謂離婚、死亡和私生子都會成為影響公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與控制權(quán)變化的重大因素。比如離婚涉及到股權(quán)分割,死亡涉及到股權(quán)繼承,私生子涉及到遺產(chǎn)(包括公司股權(quán))的析產(chǎn)爭產(chǎn)。在資本市場上,這樣的案例也比比皆是,如真功夫夫妻離婚后反目;土豆網(wǎng)在美國上市前夕夫妻離婚導致上市未果。 同時,這樣的家族企業(yè)實際控制人及管理層的穩(wěn)定性也未可知,如果大股東同時也是公司的實際控制人與主要經(jīng)營管理者,那么離婚死亡和私生子都將涉及其公司管理層的穩(wěn)定性。不同的實際控制人會有不同的管理風格和公司戰(zhàn)略導向,如在電視劇中收購過程中包氏企業(yè)發(fā)生管理層的變化,會對收購本身能否順利進行產(chǎn)生很大的不確定性影響。 此外,家族企業(yè)的離婚、死亡等事件會對公司本身的財務實力也產(chǎn)生直接影響,企業(yè)可能被大股東左右分紅政策以解決大股東個人財務需求。而這將會影響到收購過程中的現(xiàn)金是否足夠,以及收購后的后續(xù)投入是否足夠的問題。 而在實際的收購案例中,如果公司合作對象正是像包氏這樣的企業(yè),又有哪些方法規(guī)避風險?我認為首先要對潛在收購對象做盡職調(diào)查,對合作對象的股權(quán)關(guān)系、實際控制人的家庭關(guān)系、管理層也要做詳盡的盡職調(diào)查。在盡職調(diào)查后如果認為合作對象股權(quán)和控制權(quán)變動風險很大會導致戰(zhàn)略方向變動時,就必須要謹慎對待包氏列為合作對象的合理性。 此外,經(jīng)過以上兩步驟后,如果基于市場、資源等業(yè)務與戰(zhàn)略方面考慮認為,雖有風險但包氏仍是最合適的合作對象的情況下,可以采用境外信托方式托的股權(quán)結(jié)構(gòu)(可以避免個人婚姻等對股權(quán)的影響)或投票權(quán)與股權(quán)分離的授權(quán)體系來規(guī)避上述風險。另外,作為CFO在面對這樣的重要收購案時切記合作對象萬萬不要只有一個,要有備選方案。 CFO秀場三 【假熱鬧】劇情回放:《歡樂頌》中安迪工作非常高效,作為空降兵,到了晟煊集團之后主持并且主導業(yè)務會議,聽取工作匯報。并且給相應的業(yè)務部門負責人下達做相應報告的任務,這帶有典型的國外公司CFO的行事作風,和中國民營企業(yè)的實際情況有一定差距。 延伸問題 您怎么看待CFO在企業(yè)中的地位,以及和業(yè)務部門的關(guān)系? 【真門道】 華風愛科CFO 張艷霞 擔任CFO工作14年 我認為一個優(yōu)秀的CFO實際上可以在較短的時間內(nèi),對公司的運營有深刻和廣泛的了解,并且上升到戰(zhàn)略高度對企業(yè)的未來做出方向性的指導。這也是為什么在《歡樂頌》里,老譚可以放心地把重要并購完全交給安迪來負責,讓她進行最終的決定。公司戰(zhàn)略的決定,關(guān)系企業(yè)的存亡和發(fā)展,CFO有很好的工具來預測未來,通過直觀的數(shù)據(jù)在給定假設的前提下,可以預見出結(jié)果是什么,并提供戰(zhàn)略決策的依據(jù)。 CFO的影響力絕不僅于此,還可以影響到公司的組織框架,一個公司是否有最合適的架構(gòu)來支撐公司的業(yè)務發(fā)展非常重要,比如說公司是以區(qū)域銷售為主還是以產(chǎn)品線銷售為主,這個不只是國際公司面臨的問題,對大多數(shù)國內(nèi)公司也常常是困難的決定。CFO在這種時候可以分析兩種不同模式的不同結(jié)果,包括成本分析,利潤分析,現(xiàn)金流分析等,幫助CEO找到最好的模式,在這個過程中CFO還可以親自對高管團隊每個業(yè)務部門和職能部門的負責人有更為直接的了解,對管理團隊人才的選擇和評估做出自己的判斷。 關(guān)于CFO在現(xiàn)代企業(yè)中的地位,我認為CFO的地位是自己決定的,有的人把自己局限在財務領(lǐng)域,只用數(shù)字來反映企業(yè)運營的結(jié)果,但是現(xiàn)代企業(yè)需要的CFO是一個全才,不但會看報表、做財務分析和發(fā)現(xiàn)問題,更重要的是要有前瞻性,避免問題的發(fā)生。所謂的全才是指從方方面面對企業(yè)的業(yè)務有相對通透的理解,比如首先要對公司的產(chǎn)品,也許是硬件,也許是服務,有深刻的了解,這包括產(chǎn)品的特質(zhì)是什么、有什么優(yōu)勢劣勢、從財務角度要了解成本結(jié)構(gòu),哪些是固定成本、哪些是可變成本,并且要知道產(chǎn)品的銷售渠道、市場該怎么做。產(chǎn)品不同,市場推廣手段和渠道就不一樣、銷售渠道也不一樣。CFO對這些不夠了解就很難判斷公司的錢是否花在對的地方、是否在對的地方來開拓市場、是否在正確的區(qū)域投放了產(chǎn)品。這些是可以通過歷史分析、行業(yè)基準對比來進行判斷的。 現(xiàn)代的CFO在企業(yè)中可以對公司商業(yè)模式和組織結(jié)構(gòu)以及戰(zhàn)略定位起到作用,好的CFO可以通過自己的努力來證明自己對企業(yè)的價值,這也是CEO來甄別和挑選CFO的衡量標準,并不惜重金來邀請他們加入自己的團隊,優(yōu)秀的CFO堪稱CEO的左膀右臂。 CFO秀場四 【假熱鬧】劇情回放:安迪就職的晟煊集團要收購南通一家叫紅星的公司,安迪作為CFO是主要負責人,安迪的老板提出南通另一家在當?shù)仡H有實力的家族企業(yè)包氏想和晟煊進行聯(lián)合收購,安迪起初認為包氏不適合作為合作伙伴,包氏的負責人小包總請安迪吃飯,提出紅星的產(chǎn)能是晟煊的一半兒,晟煊如果單獨收購紅星,會影響到晟煊的流動資金,經(jīng)過小包總的解釋,安迪認為這一點確實很重要。 延伸問題 您認為在實際的收購案例中,在電視劇中描述的這種情況下的收購會影響到公司的流動資金么?有什么解決方法? 【真門道】 諾德股份CFO王麗雯 擔任CFO工作15年 事實上,作為CFO,在收購資金的配置方面不可能到了收購已經(jīng)開始才著手考慮,必須提前有詳盡安全的規(guī)劃,否則一項不成功的“收購”很可能壓垮整個公司的資金鏈。在實際的收購活動中,別說電視劇中紅星的產(chǎn)能是晟煊的一半兒,即使只有1/3,這項收購活動對晟煊的流動資金都會造成巨大的壓力,這是不可忽視的困難。 史玉柱當年的巨人大廈爛尾事件可以說人盡皆知,也成為史玉柱一生的痛,我們可以簡單類比史玉柱蓋巨人大廈相當于一樁“收購”,而在沒有銀行資金支持的情況下,僅僅靠自身其他產(chǎn)業(yè)的流動資金補充以及賣樓花的方式籌資根本不足以撐起這個“收購”,最終導致的是資金鏈的斷裂。事實上,當年史玉柱的產(chǎn)業(yè)中,不管是保健品或者是電子游戲,都還是現(xiàn)金流非常充沛的行業(yè),但依然無法支撐這樣的一樁“收購”,更何況許多生產(chǎn)型企業(yè)的賬期長達半年之久,在這種現(xiàn)金流情況下,一個比自身資產(chǎn)占比大的收購對企業(yè)現(xiàn)金流的影響幾乎就是致命的。 當然,在收購過程中,資金的籌集和配置有很多方法,近幾年來,借助銀行的資金杠桿是一種比較常見的方式,但是撬動這個杠桿也并非易事。首先要對企業(yè)自身產(chǎn)業(yè)的利潤有很好的把握,其次銀行也會對企業(yè)能夠撬動的杠桿和企業(yè)自身實際的經(jīng)營情況有一定的約束,并不是可以無限放大杠桿。銀行在選擇跟企業(yè)合作,想企業(yè)提供可用于收購的資金時,會考慮多方面的因素,企業(yè)的經(jīng)營情況、自有資金比例、股權(quán)質(zhì)押比例、套現(xiàn)的難易程度等等。 如果是在國內(nèi)A股上市的企業(yè)相對會更容易從銀行獲得支持,而反觀在《歡樂頌》中并沒有上市但是頗具規(guī)模的晟煊集團,在進行收購活動中,銀行通常會考慮企業(yè)是否有足夠固定資產(chǎn),這些資產(chǎn)不僅僅是企業(yè)的,還可以是集團法人自己的私人資產(chǎn),而且會比較青睞現(xiàn)金流較好的行業(yè),比如超市、大賣場、物流公司、快消品等等。 此外,現(xiàn)在許多銀行也都有投行的業(yè)務,如果銀行跟企業(yè)能夠達成共識,同時看好這項收購,那么這樣合作起來,企業(yè)的資金壓力就會緩解很多,銀行在未來也可以通過債轉(zhuǎn)股等諸多金融手段獲得自己相應的可觀的回報。 CFO秀場五 【假熱鬧】劇情回放:《歡樂頌》中安迪的工作作風很強硬,在剛剛來到晟煊集團時,就表現(xiàn)出非常強勢的風格,比如在業(yè)務會議上對部門經(jīng)理嚴厲訓斥等,下面的部門經(jīng)理都對安迪有一些“怨言”。 延伸問題 CFO的領(lǐng)導力是否依靠強勢就可以完全展現(xiàn)?女CFO應該具備怎樣的領(lǐng)導藝術(shù)? 【真門道】 中清能綠洲科技股份有限公司財務總監(jiān)孟丹 擔任CFO工作3年 在CFO主導的財務管理體系內(nèi),有很多問題專業(yè)性很強,也有很多決策的風險性很高,所以,作為一家企業(yè)的CFO必須展現(xiàn)出自己的專業(yè)水平,并且捍衛(wèi)自己的專業(yè)意見,從這一角度來講CFO必須體現(xiàn)一種較為強勢的領(lǐng)導力。然而這并非是樹立個人的威信,而是在整個企業(yè)管理體系內(nèi)部去樹立財務管理的核心地位。 當然,我并不提倡為了讓人害怕而去強勢,重要的是要以專業(yè)要求和企業(yè)管理的目標為基礎,贏得別人的尊重,比如以客觀的數(shù)據(jù)統(tǒng)計說話、以專業(yè)的判斷和角度進行決策,我認為這種“敬畏”才是CFO領(lǐng)導力需要體現(xiàn)的強勢。 事實上,在現(xiàn)在很多企業(yè)高管里,女性CFO的比例越來越高了,作為職業(yè)女性通常被認為優(yōu)勢是細膩、謹慎,劣勢是不夠果斷等等,但我認為這不能一概而論。作為領(lǐng)導者,關(guān)于領(lǐng)導力的技巧可以通過后天學習,但是很大程度上是某種天賦,其實與男女性別無關(guān),很多成功的女性比男人更強勢。通常情況下,很多人會認為女人如果想成功就必須比男人更狠,但是這種成功其實是無法復制的,領(lǐng)導力是個人本身的特質(zhì)、性格所決定的,而不是時時刻刻需要在職場中帶著面具,我認為在女性CFO的領(lǐng)導力和領(lǐng)導藝術(shù)中,最終是以自己認為對的方式進行管理,做自己就好。 CFO秀場六 【假熱鬧】劇情回放:在《歡樂頌》的結(jié)尾,CFO安迪的收購工作也進入白熱化階段,但由于一個員工的工作不得力,造成了對整個收購進度的影響,安迪嚴厲批評了這個員工,并且要求這個員工對于工作報告進行限期修改,這個員工在熬夜工作時候,由于過勞,暈倒了。 延伸問題 如果你是安迪,在這種情況下應該如何正確處理這樣的事情? 【真門道】 中圣集團CFO葛萃蘋 擔任CFO工作10年 項目收購牽涉到方方面面的事情,從盡職調(diào)查、項目評估、談判,到簽訂收購協(xié)議、修改章程、辦理股權(quán)變更,進行實物、財務、人員的交接。一系列的事項需要不止一個部門去配合、協(xié)調(diào)完成。 如果發(fā)生了劇中的情形,那么作為CFO需要做出的考慮是,該員工是否有能力或有體力繼續(xù)在收購的時間表內(nèi)完成此項工作?如果可以,一方面注意安排該員工適當休息,一方面可以考慮增加人手,進行協(xié)助完成。如果不能完成工作,則需要調(diào)整人員,或修改時間表。一項重要的并購活動牽涉到財務部門的工作更多的應是在盡職調(diào)查中的財務部分,那么這項工作一般可以由中介機構(gòu)和財務部門配合完成。依據(jù)中介機構(gòu)進行盡調(diào)、審計、項目評估的基礎,財務進行梳理,形成合理的項目評估報告。 作為一個合格CFO,既然是一項重大收購,那么就會一直對項目進行跟蹤,對項目的關(guān)鍵問題都要必須做到心中有數(shù),做出合理判斷,并且安排合適的人員進行處理,對事情發(fā)展的任何變化應當進行調(diào)整和安排,而不應該在節(jié)骨眼上因為某位員工的不得力,對項目形成干擾。否則,就不是員工的能力問題,而是身為CFO的專業(yè)判斷和組織協(xié)調(diào)能力了。

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