我國不良資產(chǎn)的管理與處置及其相關(guān)對策探討

陳南堅

【摘要】本文針對我國銀行不良資產(chǎn)在法律法規(guī)建設(shè)方面存在的不足，提出一些可行的建議：明確金融資產(chǎn)管理公司的法律地位、完善不良資產(chǎn)相關(guān)配套法律法規(guī)建設(shè)、從源頭上進行金融風(fēng)防范與控制。

【關(guān)鍵詞】資產(chǎn)管理；對策探討

一、引言

商業(yè)銀行要想獲得發(fā)展，就必須允許不良資產(chǎn)的存在。銀行不良資產(chǎn)的產(chǎn)生是內(nèi)外因素共同作用的結(jié)果，內(nèi)部因素表現(xiàn)為銀行內(nèi)部管理不足，外部因素則是指宏觀經(jīng)濟形勢以及政府政策導(dǎo)向方面的原因。本文旨在探索中國銀行業(yè)不良資產(chǎn)的產(chǎn)生因素，并在此基礎(chǔ)上提出有效的管理和防范方法，以期為我國銀行業(yè)的健康發(fā)展提供指導(dǎo)，為資產(chǎn)管理公司更好的運行提供借鑒。

二、資源錯配：不良資產(chǎn)產(chǎn)生的因素分析

第一，財務(wù)因素。（1）存貨核算的先進先出法，在物價上漲時期，企業(yè)先購進行的存貨相對于當(dāng)前的購進成本偏低，采用這種核算方法會形成一種虛盈實虧的現(xiàn)象，增加企業(yè)稅額，給企業(yè)后期經(jīng)營帶來財務(wù)負(fù)擔(dān)；（2）銀行的財務(wù)考核指標(biāo)，銀行的健康發(fā)展對于整個金融系統(tǒng)的正常運轉(zhuǎn)都至關(guān)重要，在銀行的考核中，不良貸款率是重要指標(biāo)，而不良貸款又主要依賴于逾期時間進行判斷，這對企業(yè)財務(wù)操作帶來不利影響。

第二，社會影響因素。（1）體制性因素，這主要是指市場經(jīng)濟體制，該體制要求銀行在內(nèi)的企業(yè)實行自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧，強制企業(yè)樹立成本利潤核算的經(jīng)營理念和借債還錢的基本規(guī)則；（2）社會信用缺失，計劃經(jīng)濟下實行的是資源配給制，人們借貸觀念淡薄，這種影響不是短時間能夠改變的，再加上經(jīng)濟體制改革后國家沒有重視誠信體系建設(shè)，人們普遍缺乏信用意識。

三、我國不良資產(chǎn)管理現(xiàn)狀及其優(yōu)化路徑途徑

（一）我國不良資產(chǎn)管理現(xiàn)狀

從當(dāng)前中國不良資產(chǎn)的管理來看，我國不良資產(chǎn)管理現(xiàn)狀有以下幾點：①資產(chǎn)管理公司人均管理資產(chǎn)多，另外由于管理人員不足，再加上國家的特別允許，資產(chǎn)管理公司一般采取公告催收方式來維護訴訟時效。②對于債轉(zhuǎn)股企業(yè)，資產(chǎn)管理公司沒有充分使用股東權(quán)利。③不良資產(chǎn)中的實物資產(chǎn)主要包括土地、廠房和房屋等建筑等要素，一般用于為債務(wù)人或擔(dān)保人抵債，為了保證這些資產(chǎn)的完備性，資產(chǎn)管理公司一般采取定期查看的方式，以防止其毀損。

（二）我國不良資產(chǎn)優(yōu)化路徑分析

要實現(xiàn)技術(shù)上的改進，涉及到處理好化解金融風(fēng)險、減少資產(chǎn)損失和保全銀行利益三方之間的矛盾。要化解金融風(fēng)險，首先需要將不良貸款按回收價值由低到高進行排序，再按照難度由簡單到容易進行處理，以便將容易處理的不良資產(chǎn)盡快處理，盡最大努力化解金融風(fēng)險。要最大限度減少資產(chǎn)損失，資產(chǎn)管理公司需要加大債務(wù)追償力度，一旦確定經(jīng)過法律程序的就要加大訴訟執(zhí)行力度，這樣就可以盡可能保全資產(chǎn)，減少資產(chǎn)損失，但同時也會帶來一個問題，那就是可能會導(dǎo)致一部分企業(yè)停產(chǎn)或破產(chǎn)清算，而這又與幫助國有企業(yè)扭虧為盈這樣目的相互矛盾。為了處理好三者之間的矛盾，我們可以借鑒美國的成功經(jīng)驗，那就是將不良資產(chǎn)回收最大化作為經(jīng)營目標(biāo)，這樣既可以提高資產(chǎn)利用率，降低不良資產(chǎn)的損失，又可以將更多資產(chǎn)用于經(jīng)濟社會生產(chǎn)之中，以發(fā)揮對經(jīng)濟發(fā)展的最大貢獻率。

四、層次分析法在不良資產(chǎn)評估管理中的技術(shù)性探討

（一）不良資產(chǎn)價值的影響因素

1、償債能力。償債能力是指企業(yè)償還長期與短期債款的能力，企業(yè)有無可供支付的流動資金是影響企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵。企業(yè)的償債能力是企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營能力的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)，取決于債務(wù)人的資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營狀況、管理能力、資產(chǎn)收益率等；2、還款意愿。還款意愿是指債務(wù)人在外部環(huán)境因素與內(nèi)部主觀因素的共同作用下。其中外部環(huán)境因素包括法律環(huán)境、債務(wù)人經(jīng)濟壓力、貸款手續(xù)完備性三個方面的內(nèi)容。內(nèi)部主觀因素，則是由債務(wù)的信息意識決定的，可以認(rèn)為信息意識越高，則越不容易出現(xiàn)賴賬行為，當(dāng)外部環(huán)境相同時，債務(wù)人信用意識會發(fā)揮主要決定作用。

（二）層次分析法在確定還款意愿指標(biāo)中的應(yīng)用

1、分析還款意愿的影響因素，構(gòu)建層次結(jié)構(gòu)模型。以上層次結(jié)構(gòu)模型是以回收率為目標(biāo)構(gòu)建的，如上文所述，由于償債能力便于量化分析，相關(guān)分析已經(jīng)有很多，本文只分析還款意愿部分；2、構(gòu)造判斷矩陣，進行指標(biāo)間的重要性比較，確定各指標(biāo)的權(quán)重。矩陣分析法根據(jù)表1所示的相對重要性比例標(biāo)度對同一層次各個指標(biāo)的相對重要性進行對比，建立判斷矩陣A=（aij）n×n，得出每個指標(biāo)的重要性判斷值。

五、不良資產(chǎn)有關(guān)法律法規(guī)方面的對策探討

（一）完善不良資產(chǎn)相關(guān)配套法律法規(guī)建設(shè)

建立與完善資產(chǎn)管理公司管理活動中相關(guān)各項配套措施，能為資產(chǎn)管理公司的運轉(zhuǎn)提供良好的外部環(huán)境支持，使對不良資產(chǎn)的管理有法可依、有法必依，最終實現(xiàn)對不良資產(chǎn)的最優(yōu)化、高效率管理。為了保證市場化機制的有效運作，一方面，政府應(yīng)該尊重資產(chǎn)管理公司的意愿，并根據(jù)其實際發(fā)展情況對其進行管理，而不應(yīng)強制介入其日常管理工作中；另一方面，資產(chǎn)管理公司在對不良資產(chǎn)進行管理時，應(yīng)與債權(quán)人和債務(wù)人進行充分協(xié)商，而不應(yīng)將本企業(yè)的意志強加給對方。

（二）從源頭上進行金融風(fēng)防范與控制

要防范和減少不良資產(chǎn)的發(fā)生，應(yīng)當(dāng)從源頭上控制：第一，建立和完善公司治理結(jié)構(gòu)，完善的市場結(jié)構(gòu)能夠減少決策失誤，防止資產(chǎn)損失，保持生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定和健康發(fā)展；第二，強化風(fēng)險控制，企業(yè)缺乏風(fēng)險防范意識和風(fēng)險控制，一旦較大風(fēng)險發(fā)生，會給企業(yè)造成難以彌補的損失；第三，加強財務(wù)管理，企業(yè)要提高市場信息化建設(shè)，就要強化公司的財務(wù)管理能力，提高企業(yè)資金使用效率，從而充分發(fā)揮資金使用效益，避免或減少不良資產(chǎn)的發(fā)生。

六、結(jié)語

在當(dāng)前形勢下，資產(chǎn)管理公司需要與時倶進、勇于創(chuàng)新，積極為不良資產(chǎn)的管理創(chuàng)造有利條件，形成產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)分明的管理機制，努力實現(xiàn)我國不良資產(chǎn)管理公司的成功轉(zhuǎn)型，為其對不良資產(chǎn)的管理與處置奠定良好的市場環(huán)境。

參考文獻

[1]王佩真.貨幣金融理論與政策[M].北京：中國金融出版社，2005.