淺談公允價值計量與穩(wěn)健性要求的關(guān)系

吳坤

摘 要 公允價值計量和穩(wěn)健性要求分別是針對會計計量和會計信息質(zhì)量的兩項原則，二者既相輔相成，又存在一定矛盾。在企業(yè)管理中充分發(fā)揮好兩項原則對財務(wù)工作的指導(dǎo)性，同時妥善處理好兩項原則之間的分歧，協(xié)調(diào)好二者之間的關(guān)系，對于企業(yè)管理有重要意義。

關(guān)鍵詞 公允價值 穩(wěn)健性 協(xié)調(diào) 完善

一、涵義及缺陷

公允價值，是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。在公允價值計量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~計量。公允價值主要應(yīng)用于金融資產(chǎn)的計量，它可以提高會計信息的決策有用性和價值相關(guān)性，代表了會計計量體系變革的總體趨勢。公允價值計量存在的主要缺陷是公允價值難以獲取，以及在市場價格大幅波動時導(dǎo)致以此為基礎(chǔ)確認(rèn)的公允價值失真，引起會計利潤出現(xiàn)較大波動。

會計穩(wěn)健性是會計信息質(zhì)量的重要要求之一，是指在遇到企業(yè)不確定的會計業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)保持謹(jǐn)慎，充分預(yù)測可能存在的各種風(fēng)險和損失，不高估資產(chǎn)和收入，也不低估負(fù)債和費(fèi)用。穩(wěn)健性原則的缺陷在于與相關(guān)性、可靠性、可比性等原則相悖。因為穩(wěn)健性不是趨于最真實公允的計量而是趨向于保守和謹(jǐn)慎，因此遵循穩(wěn)健性原則容易出現(xiàn)低估資產(chǎn)和利潤的情況。

二、相互關(guān)系

（一）二者存在一致性

公允價值計量與會計穩(wěn)健性原則之間存在一致性，主要體現(xiàn)在對減值資產(chǎn)的計量和報告上。某一資產(chǎn)價值發(fā)生了減值，按照會計穩(wěn)健性的要求，期末應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)減值測試計算并計提資產(chǎn)減值損失；同樣，按照公允價值計量原則，期末應(yīng)當(dāng)以市場價格為基礎(chǔ)確認(rèn)的公允價值對資產(chǎn)進(jìn)行計量和報告，反映價值變動損失。在會計處理時，二者在資產(chǎn)負(fù)債表上體現(xiàn)的該項資產(chǎn)的價值是相同的；在利潤表上，雖然兩種處理涉及的會計科目有所不同，但資產(chǎn)減值損失和公允價值變動損失并不存在本質(zhì)差異，對會計利潤的影響是一致的。

（二）二者存在相互矛盾的問題

公允價值計量與會計穩(wěn)健性的矛盾，主要體現(xiàn)在對增值資產(chǎn)的會計處理上。如某一資產(chǎn)按照最近的市場價格計價發(fā)生了增值，按照公允價值計量的要求，應(yīng)以市場價格為基礎(chǔ)確認(rèn)的公允價值增量增加該項資產(chǎn)的賬面價值，同時核算公允價值變動收益。但是，按照會計穩(wěn)健性的要求，不得高估資產(chǎn)和收入，對此增值不應(yīng)確認(rèn)資產(chǎn)增加和相關(guān)收益。

三、協(xié)調(diào)二者關(guān)系的建議

通過以上的分析，我們可以看到公允價值計量原則和穩(wěn)健性要求各自存在一定缺陷，二者是既矛盾又統(tǒng)一的關(guān)系。在企業(yè)管理中合理協(xié)調(diào)二者關(guān)系尤為重要，對此有如下幾點(diǎn)建議：

（一）通過提高職業(yè)判斷力，合理把握穩(wěn)健性原則和公允價值計量的尺度

公允價值一般參照活躍市場報價確定，在一個平穩(wěn)運(yùn)行的市場中，市場報價具有一定的客觀性。然而，市場報價受到多方面的影響，時常大幅波動。以市場報價為基礎(chǔ)的公允價值還會反作用于市場，加大市場的風(fēng)險。當(dāng)出現(xiàn)市場疲軟交易量大幅下跌，缺乏流動性時，市場價格往往嚴(yán)重低于資產(chǎn)價值；而當(dāng)市場受到利好消息和資金面寬松的影響，被樂觀情緒主導(dǎo)時，市場價格又會大大超出資產(chǎn)價值。

那么應(yīng)當(dāng)如何合理確定公允價值呢？以下例子可供借鑒。2016年1月13日，在國際市場油價經(jīng)歷重挫的背景下，國家發(fā)展改革委發(fā)布消息，決定進(jìn)一步完善成品油價格機(jī)制，設(shè)置調(diào)控上下限。調(diào)控上限為每桶130美元，下限為每桶40美元，即當(dāng)國際市場油價高于每桶130美元時，汽、柴油最高零售價格不提或少提；低于40美元時，汽、柴油最高零售價格不降低；在40美元～130美元之間運(yùn)行時，國內(nèi)成品油價格機(jī)制正常調(diào)整。從這個例子中我們可以看出，政府部門認(rèn)為國際市場價格的定價并非完全合理，通過設(shè)定一個合理的價值區(qū)間糾正了市場上不理性的波動，這對于我們會計上的公允價值計量也有很好的借鑒意義。

當(dāng)市場出現(xiàn)極端情況時，應(yīng)該更加注重穩(wěn)健性原則的應(yīng)用。一方面，合理評估公允價值與市場價值的偏差，積極獲取更加合理的公允價值計價來源；另一方面，可通過協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)換會計計量方式，重新選用更加穩(wěn)健的計量方式；會計主管部門可適當(dāng)放寬公允價值的運(yùn)用，允許企業(yè)選用更加合理的計量方式。做出上述調(diào)整的前提是，會計人員對所屬行業(yè)和市場具有較深的了解，具備較強(qiáng)的價值判斷和評估能力，為此會計人員應(yīng)加強(qiáng)研究，不斷提升自身的職業(yè)判斷力。

（二）加強(qiáng)信息披露，對穩(wěn)健性要求與公允價值計量之間的差異予以重點(diǎn)說明

目前，公允價值主要適用于金融資產(chǎn)的計量，適用的范圍比較有限。大量的其他資產(chǎn)適用歷史成本法，期末按照穩(wěn)健性要求進(jìn)行減值測試?？傮w上來看，會計利潤側(cè)重穩(wěn)健性。公允價值計量包含了未實現(xiàn)的因素，而穩(wěn)健性原則將這些未實現(xiàn)因素剔除。會計利潤側(cè)重穩(wěn)健的同時應(yīng)強(qiáng)化信息披露，將穩(wěn)健性原則與公允價值之間的關(guān)系充分予以解釋，將適用穩(wěn)健性原則而未體現(xiàn)的公允價值增加的部分予以詳細(xì)說明，使得報表使用者獲取更加完整的信息；對于兩者出現(xiàn)矛盾的情況，應(yīng)在會計信息披露時予以重點(diǎn)說明，讓投資者清楚會計信息是如何平衡二者關(guān)系的，從而使會計信息更具參考性。

（三）企業(yè)內(nèi)部考核收益?zhèn)戎刭Y產(chǎn)負(fù)債表指標(biāo)

企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行業(yè)績考核時，如采用會計利潤作為考核指標(biāo)，容易出現(xiàn)會計利潤與業(yè)務(wù)部門按照市場價格測算的利潤出現(xiàn)偏差的情況。謹(jǐn)慎性原則下的會計利潤是有偏的利潤，直接用于考核業(yè)績存在一定缺陷。然而，以公允價值計量得出的利潤雖然更容易得到業(yè)務(wù)部門認(rèn)同，相關(guān)性較好，但又包含未實現(xiàn)的因素，與會計謹(jǐn)慎性原則相悖。因此，有必要對企業(yè)考核收益的內(nèi)涵進(jìn)行新的界定和理解?？己藰I(yè)績時可強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債表指標(biāo)，弱化利潤表指標(biāo)，側(cè)重于考核資產(chǎn)和負(fù)債真實的價值變動，而不是會計利潤。建議將未實現(xiàn)的利得僅作為凈資產(chǎn)賬面價值的增加而非確認(rèn)收益。將來實現(xiàn)的時候予以確認(rèn)，考核業(yè)績時通過資產(chǎn)負(fù)債表考核指標(biāo)予以兌現(xiàn)，這樣既體現(xiàn)了相關(guān)性，也維護(hù)了穩(wěn)健性原則。

四、完善公允價值計量的設(shè)想

（一）對部分存貨項目采用公允價值計量的設(shè)想

公允價值目前主要應(yīng)用于金融資產(chǎn)的計量，存貨作為非金融資產(chǎn)期末采用成本與可變現(xiàn)凈值孰低的原則計量。隨著金融衍生市場的發(fā)展，部分存貨的定價機(jī)制已掛鉤期貨市場。例如，國際市場原油價格實際上是隨期貨市場價格在波動，原油期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)機(jī)制已成為原油實體存貨價格的實際來源。與傳統(tǒng)市場的價格發(fā)現(xiàn)機(jī)制不同，除了受到供需和基本面影響外，期貨市場價格更多地受到金融政策、資金面以及經(jīng)濟(jì)預(yù)期的影響，期貨市場上交易的品種也具有了較強(qiáng)的金融屬性。

目前的準(zhǔn)則體系下，期末對于存貨一律采用成本與可變現(xiàn)凈值孰低的原則計量，體現(xiàn)了會計穩(wěn)健性原則。但是，對于具有較強(qiáng)的金融屬性的存貨，則不能很好地反映其實際價值變動的情況。持有這類存貨（實貨）的企業(yè)往往同時交易大量的紙貨，紙貨作為金融資產(chǎn)期末采用公允價值計量的情況下，對這類存貨（實貨），如果仍采用成本與可變現(xiàn)凈值孰低的原則計量，就會出現(xiàn)實貨與紙貨的記賬原則不一致，兩者盈虧不匹配的情況，造成會計利潤失真。

按照準(zhǔn)則的精神，穩(wěn)健性的應(yīng)用也不允許企業(yè)設(shè)置秘密準(zhǔn)備，故意低估資產(chǎn)或者收入，或者高估負(fù)債或者費(fèi)用，損害會計信息質(zhì)量，扭曲企業(yè)實際財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，從而對使用者決策產(chǎn)生誤導(dǎo)。對于部分具有金融屬性的存貨允許將公允價值增加的收入計入賬面，亦符合穩(wěn)健性原則，體現(xiàn)了準(zhǔn)則的精神。建議根據(jù)定價機(jī)制以及與金融市場的關(guān)聯(lián)程度的不同，將存貨進(jìn)一步區(qū)分為金融市場關(guān)聯(lián)存貨和非金融市場關(guān)聯(lián)存貨，并適用不同的會計計量方法。前者可參照金融資產(chǎn)采用公允價值計量，對后者仍適用成本與可變現(xiàn)價值孰低的原則計量。

（二）以市場平均價格作為公允價值參照的設(shè)想

采用公允價值計量時，資產(chǎn)或者負(fù)債存在活躍市場的，活躍市場中的報價應(yīng)當(dāng)用于確定其公允價值。但是，活躍市場的報價經(jīng)常受到突發(fā)事件和交易者不穩(wěn)定情緒的影響，波動劇烈，不同時點(diǎn)的報價往往差異巨大。例如，2014年中期國際原油市場的WTI原油價格在100美元左右，年底則跌落至50美元上下，兩個時點(diǎn)價格相差巨大?；钴S市場上某個時點(diǎn)價格的形成具有很大的偶然性，直接將活躍市場的報價作為公允價值的不合理性是顯而易見的。

為了尋求更加準(zhǔn)確的公允價值的參照，有必要再次深入挖掘一下公允價值的本質(zhì)。企業(yè)會計準(zhǔn)則的定義為：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~”；FASB認(rèn)為，“在計量日市場參與者之間的有序交易中，賣出資產(chǎn)所收到或轉(zhuǎn)移負(fù)債所支付的價格”；IASB認(rèn)為，“指在一項公平交易中，熟悉情況，自愿的雙方交換一項資產(chǎn)或清償一項債務(wù)所使用的金額”。這三項不同的定義中所包含的幾個要素有：熟悉情況、自愿、有序、公平交易。在極端情況下，市場被恐慌性情緒左右，缺乏經(jīng)驗的交易者大量參與，再加上突發(fā)事件的影響，那些恐慌性、被動的拋盤所形成的交易并非自愿，更談不上公平，其交易價格不符合公允價值的本質(zhì)特征，也就不能作為公允價值計量的依據(jù)。我們應(yīng)該做的是剔除或者緩和這種沖擊，使價格相對公允。

為此，可引入平均價格作為公允價值計量的依據(jù)。平均價格是指一項資產(chǎn)在整個會計期間內(nèi)每個交易日市場價格的平均數(shù)。以原油為例，假如WTI原油在某會計期間（如一個月）內(nèi)，實際交易天數(shù)是20天，將每個交易日的收盤價加起來除20即得到該會計期間的平均價格，可通過查詢交易系統(tǒng)的收盤日對應(yīng)的平均線價格方便地獲取。這種平均價格是不同時間上交易價格的平均數(shù)，是市場上某一期間內(nèi)各種有利和不利的影響相抵后得出的較為理想的價格。采用會計期間的市場平均價格作為公允價值確認(rèn)的依據(jù)，在一定程度上剔除了非理性和突發(fā)因素的影響，比單個時日的價格更具公允性。

（作者單位為中國石油國際事業(yè)有限公司）

參考文獻(xiàn)

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