互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)及其監(jiān)管研究

馬舒萱+張世曉

摘 要：近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展越來(lái)越快，在各方面都對(duì)傳統(tǒng)金融有著一定的影響。在互聯(lián)網(wǎng)金融不停發(fā)展的今天，對(duì)人們影響最大的當(dāng)屬于第三方支付，其中支付寶支付和微信支付已經(jīng)成為人們?nèi)粘Ｉ钪谐Ｓ玫闹Ц斗绞?。一直以?lái)都有國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究和討論并提出相應(yīng)的監(jiān)管建議，本文將在各位學(xué)者研究的基礎(chǔ)之上，以第三方支付為例，結(jié)合我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報(bào)告，具體闡述互聯(lián)網(wǎng)金融中第三方支付對(duì)傳統(tǒng)支付的影響，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)及相關(guān)監(jiān)管措施，為以后進(jìn)行相關(guān)研究做鋪墊。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；三方支付；風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管

一、前言

1.研究的目的

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融越來(lái)越快的發(fā)展，其面向的消費(fèi)者群體不斷在擴(kuò)大，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸滲透到我們生活的方方面面，無(wú)論是微信支付或是支付寶的高頻率使用都得益于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。但發(fā)展必定伴隨著弊端的產(chǎn)生，如果我們一味地鼓勵(lì)金融創(chuàng)新而忽略了對(duì)消費(fèi)者的權(quán)利保護(hù)，就會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。但如果在所有細(xì)微末節(jié)都過(guò)度監(jiān)管，則會(huì)阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新。所以很多學(xué)者都在研究去尋找到合適的針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管方法，筆者在本文中以第三方支付為例（主要是微信支付和支付寶支付）進(jìn)行分析，旨在對(duì)近幾年相關(guān)領(lǐng)域的學(xué)術(shù)研究結(jié)果進(jìn)行整理歸納，以求啟發(fā)。

2.研究的意義

在互聯(lián)網(wǎng)金融一直發(fā)展和翻新的今天，對(duì)日常生活影響最大的應(yīng)該是第三方支付，其中支付寶支付和微信支付已經(jīng)在人們的日常生活中扮演著十分重要的角色。這么多年以來(lái)不乏國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型和監(jiān)管措施進(jìn)行研究與討論。而本文將在各位學(xué)者研究的基礎(chǔ)之上，以支付寶和微信支付為例，具體闡述互聯(lián)網(wǎng)金融中第三方支付對(duì)傳統(tǒng)支付方式的影響，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)及相關(guān)監(jiān)管措施，為以后進(jìn)行相關(guān)研究做鋪墊。

3.研究的思路

本文的主要內(nèi)容是：

第一章的內(nèi)容是筆者在提筆之前要說(shuō)的話，主要講述了寫(xiě)作論文的研究目的和研究意義還有本文寫(xiě)作的大體思路。

第二章是對(duì)以往研究進(jìn)行回顧，歸納整理國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融及第三方支付風(fēng)險(xiǎn)的研究成果。通過(guò)回顧提煉出有效信息，以供后文論述。

第三章主要是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融中的新型支付方式做一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)研究，先大致了解新型支付方式，研究其對(duì)傳統(tǒng)支付的影響。然后以微信支付與支付寶為例，談?wù)劧叩膬?yōu)劣和風(fēng)險(xiǎn)，以小見(jiàn)大，總結(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

第四章是認(rèn)真研究所得資料，根據(jù)資料及相關(guān)政策對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的風(fēng)險(xiǎn)提出監(jiān)管建議及措施。

二、文獻(xiàn)綜述

1.國(guó)內(nèi)學(xué)者研究成果文獻(xiàn)綜述

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

近年來(lái)，我國(guó)出現(xiàn)了一種新的金融產(chǎn)品類(lèi)型——互聯(lián)網(wǎng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)人們?nèi)粘Ｉ钣兄艽蟮挠绊?，在改善企業(yè)融資環(huán)境、優(yōu)化資源配置方面也有不小的貢獻(xiàn)。對(duì)此有研究的學(xué)者認(rèn)為正是因?yàn)橛辛藦?qiáng)烈的市場(chǎng)需求才會(huì)產(chǎn)生互聯(lián)網(wǎng)金融。劉越、徐超、于品顯（2014）就提出了這一觀點(diǎn)，他們指出互聯(lián)網(wǎng)金融不受時(shí)間空間的限制，比起不能夠滿(mǎn)足此條件的傳統(tǒng)金融有太多的方便之處。李淼焱、呂連菊（2014）認(rèn)為當(dāng)下社會(huì)正在迅速發(fā)展著的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)對(duì)我們國(guó)家的傳統(tǒng)金融行業(yè)產(chǎn)生著非常大的沖擊力。銀行里的三大核心業(yè)務(wù)是存款、貸款和支付，但目前互聯(lián)網(wǎng)金融在這三個(gè)方面正迅速搶占著傳統(tǒng)銀行業(yè)的市場(chǎng)份額。韓京芳、王堯（2015）指出互聯(lián)網(wǎng)金融的形式主要有傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化、第三方支付、大數(shù)據(jù)、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌和第三方金融平臺(tái)。梁爍（2014）對(duì)未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)作出了判斷，他認(rèn)為傳統(tǒng)支付將退出歷史舞臺(tái)，移動(dòng)支付成為新的支付方式；傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)將推出大量的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，成立網(wǎng)絡(luò)分行；在證券交易方面也會(huì)電子商務(wù)化。

目前國(guó)內(nèi)學(xué)者主要從信用、安全、技術(shù)、法律法規(guī)和監(jiān)管幾個(gè)方面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究。

針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)，大都集中在網(wǎng)絡(luò)借貸和金融產(chǎn)品方面。徐慶煒、張曉峰（2014）指出如果長(zhǎng)時(shí)間對(duì)此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)不夠重視，就會(huì)使市場(chǎng)產(chǎn)生麻痹的心理，放松對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，有可能會(huì)變成更嚴(yán)重的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，這兩年國(guó)內(nèi)眾多網(wǎng)貸公司“跑路”事件就是這樣造成的。王瑩（2015）指出現(xiàn)在有許多投資人都是被一些有非常高的預(yù)期收益的理財(cái)產(chǎn)品所吸引，但實(shí)際上這些理財(cái)產(chǎn)品并沒(méi)有精確的信用擔(dān)保。而往往提供這些理財(cái)產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)公司也不一定有能力對(duì)他們的產(chǎn)品做出有效的風(fēng)險(xiǎn)信用擔(dān)保，所以就存在著信用風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，熊歡彥、劉劍橋（2014）認(rèn)為目前系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)支持風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融存在的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。王瑩（2015）表示互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作主要是依靠可以聯(lián)網(wǎng)的計(jì)算機(jī)，所以它存在的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)也是和電腦程序或者軟件有聯(lián)系的。這對(duì)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的安全性，比如防火墻等安全防護(hù)功能的要求就會(huì)大大提高，最終目的就是要增強(qiáng)其安全性，防止黑客的入侵。程艷（2015）指出計(jì)算機(jī)的技術(shù)安全對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展起到了關(guān)鍵性作用。

針對(duì)安全風(fēng)險(xiǎn)，屈援、李安（2014）表示開(kāi)放程度較高的網(wǎng)絡(luò)支撐了互聯(lián)網(wǎng)金融，所以互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)暴露程度很高，安全性風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)金融企業(yè)技術(shù)的極大考驗(yàn)。

針對(duì)政策法規(guī)方面的風(fēng)險(xiǎn)，程艷（2015）認(rèn)為出現(xiàn)時(shí)間較短、還處于發(fā)展初期的互聯(lián)網(wǎng)金融與我們的傳統(tǒng)金融相比較，在法律法規(guī)上不是很健全，可以說(shuō)在監(jiān)管層面是處于真空狀態(tài)的。喬玉梅（2014）指出因?yàn)楸O(jiān)管不足，經(jīng)常有私自突破業(yè)務(wù)領(lǐng)域、觸碰法律底線的現(xiàn)象發(fā)生，潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)不可以大意，這會(huì)嚴(yán)重阻礙以互聯(lián)網(wǎng)為依托的金融市場(chǎng)的健康、有序發(fā)展。劉思玢（2015）則指出人們目前只是知道互聯(lián)網(wǎng)金融的存在，但沒(méi)有人能明確說(shuō)出互聯(lián)網(wǎng)金融真正的定義，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)也沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)的準(zhǔn)入門(mén)檻，就形成了比較混亂不是很清晰的局面。

針對(duì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，王瑩（2015）指出互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管與法律的缺失，還有行業(yè)內(nèi)部自律性不夠，對(duì)于資金的監(jiān)管也不嚴(yán)，這些問(wèn)題都屬于監(jiān)管方面的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

何文虎（2014）從制度層面和非制度層面兩個(gè)方面進(jìn)行描述。重視互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管并立法，針對(duì)不同業(yè)態(tài)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)規(guī)定程度不同的信息披露制度，這都是制度層面的監(jiān)管方式；加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的技術(shù)水平，培養(yǎng)復(fù)合型人才，加快網(wǎng)絡(luò)征信體系的建設(shè)，建立健全的事前征信體系，這都是非制度層面的措施。

魏鵬（2014）指出為了改善目前國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀，我們應(yīng)該有明確的監(jiān)管原則和辦法，但也要適度監(jiān)管和協(xié)調(diào)監(jiān)管并重；讓行業(yè)自律組織的作用充分發(fā)揮，經(jīng)過(guò)立法讓互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)明白其社會(huì)性質(zhì)和法律地位，從而更好地去發(fā)展。

除了上述學(xué)者的觀點(diǎn)，伍旭川（2014）還指出了應(yīng)適度創(chuàng)新金融監(jiān)管方式，更加突出安全穩(wěn)定協(xié)調(diào)監(jiān)管，加強(qiáng)市場(chǎng)參與主體的保護(hù)等措施。

韓京芳、王堯（2015）表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是社會(huì)發(fā)展到一定程度的產(chǎn)物，那么政府就有責(zé)任對(duì)其進(jìn)行規(guī)范，最有效果的應(yīng)該是政府出臺(tái)有關(guān)監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融的政策，政府的鼓勵(lì)、監(jiān)管和政策性引導(dǎo)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展起很大作用；加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺(tái)信息監(jiān)管，應(yīng)明確平臺(tái)業(yè)務(wù)范圍，平臺(tái)必須將自有資金與客戶(hù)資金進(jìn)行隔離；加大力度去規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融，現(xiàn)在這個(gè)階段我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融體系還存在著許許多多很不完善的問(wèn)題，這時(shí)候就應(yīng)該明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督主體，有方向的去監(jiān)管。

2.國(guó)外相關(guān)文獻(xiàn)綜述

美國(guó)對(duì)第三方支付實(shí)行功能性監(jiān)管。在立法方面，并沒(méi)有特別針對(duì)第三方支付的法律法規(guī)，僅僅將其看做傳統(tǒng)支付功能的延伸；在監(jiān)管的體制方面，由于行政區(qū)域級(jí)別的原因，聯(lián)邦和州將采用分別管制的方法，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司對(duì)第三方支付負(fù)責(zé)監(jiān)管，而在第三方支付企業(yè)不違反本州法律的基礎(chǔ)之上，各州的監(jiān)管部門(mén)可以對(duì)他們做出一定的約束。

Allen（2002）表示現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融可以看作是互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融相互結(jié)合的新型產(chǎn)業(yè)，但它并不僅僅是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為主要的金融，更多的是以互聯(lián)網(wǎng)思維作為支撐的金融。

Klafft（2008）認(rèn)為在互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)匿名的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，一切都會(huì)變得很模糊，而很多貸款人在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下進(jìn)行貸款的經(jīng)驗(yàn)并不足，所以面臨的資金交易方面的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)比傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)高出很多。還有政府需要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行強(qiáng)力監(jiān)管，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)連接著外界，如果一個(gè)國(guó)家或者地區(qū)發(fā)生了金融危機(jī)，就會(huì)對(duì)周邊國(guó)家產(chǎn)生很強(qiáng)烈的影響甚至這種影響會(huì)遍及全球，就像2008年美國(guó)的金融危機(jī)，對(duì)很多國(guó)家都產(chǎn)生了不小的影響。所以對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管不僅是要一國(guó)政府加強(qiáng)宏觀監(jiān)管，更需要國(guó)家與國(guó)家之間的通力合作。

三、以第三方支付為例的新型支付方式的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

1.第三方支付方式的分類(lèi)及對(duì)傳統(tǒng)支付方式的影響

第三方支付是指當(dāng)我們消費(fèi)后需要支付的時(shí)候，可以不用隨身攜帶銀行卡或者現(xiàn)金，在網(wǎng)上通過(guò)第三方支付公司進(jìn)行支付，這就需要第三方支付公司與銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)聯(lián)系，讓客戶(hù)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)迅速完成支付。第三方支付可以讓人們不用與銀行直接進(jìn)行業(yè)務(wù)往來(lái)，所以方便了許多也有著以下優(yōu)勢(shì)：一是人們可以不開(kāi)通手機(jī)銀行或者網(wǎng)上銀行，因?yàn)榈谌街Ц断到y(tǒng)匯集了眾多銀行，客戶(hù)可以在一個(gè)軟件上任意挑選結(jié)算銀行；二是第三方支付能夠起到擔(dān)保作用，比如支付寶，在人們購(gòu)買(mǎi)商品后如果對(duì)收到的商品滿(mǎn)意再去確認(rèn)支付，如果不滿(mǎn)意可以從支付寶申請(qǐng)退款，這在一定程度上保護(hù)了消費(fèi)者的利益；三是可以節(jié)約時(shí)間成本。

在日常生活中，第三方支付有四種支付方式，分別是手機(jī)支付、互聯(lián)網(wǎng)支付、預(yù)付卡發(fā)行與受理和POS收單。往下細(xì)分，互聯(lián)網(wǎng)支付包括網(wǎng)關(guān)支付和賬戶(hù)支付，像大家熟知的銀聯(lián)在線支付就屬于賬戶(hù)支付，而PayPal則屬于網(wǎng)關(guān)支付；手機(jī)支付包括通信賬戶(hù)支付、遠(yuǎn)程支付、類(lèi)Square、近場(chǎng)支付（NFC），剩下兩個(gè)都是銀行相關(guān)業(yè)務(wù)。大眾使用較多的支付寶既是互聯(lián)網(wǎng)支付又是手機(jī)支付，滿(mǎn)足了各類(lèi)客戶(hù)的需要，所以在市場(chǎng)中占比較多。

第三方支付會(huì)對(duì)銀行存款業(yè)務(wù)產(chǎn)生沖擊。以支付寶為例，自從支付寶橫空出世到目前為止，注冊(cè)用戶(hù)已經(jīng)高達(dá)8億，日均的交易額也超過(guò)了45億，自從2013年11月份以來(lái)，支付寶的手機(jī)支付每天的交易量達(dá)到1200萬(wàn)，接著2014年增加到1800萬(wàn)，這在全球的手機(jī)支付領(lǐng)域?qū)儆诒憩F(xiàn)最好的廠商了。在人們覺(jué)得很方便的同時(shí)支付寶也在方便著自己的企業(yè)，支付寶推出了“余額寶”，假設(shè)在支付寶中每筆交易的周轉(zhuǎn)天數(shù)是5，那么算下來(lái)平均在支付寶里面的資金規(guī)模就在200億以上，這在我們看來(lái)相當(dāng)于很容易的賺錢(qián)方式，就算賺的不多，但也沒(méi)損失，只是把一筆錢(qián)放在里面讓錢(qián)生錢(qián)，但對(duì)于阿里巴巴來(lái)說(shuō)是一筆巨大的資金。銀行為了找回市場(chǎng)，也推出了類(lèi)似的“寶類(lèi)”產(chǎn)品，這些產(chǎn)品在各方面應(yīng)該都比余額寶有優(yōu)勢(shì)，而且畢竟是老百姓信任的銀行，然而由于起始金額較高，像很多個(gè)人客戶(hù)群是沒(méi)有能力購(gòu)買(mǎi)的，這就相當(dāng)于銀行損失了很多存款。從這方面看，第三方支付業(yè)務(wù)對(duì)銀行存款還是有很大沖擊的。

第三方支付對(duì)銀行的支付業(yè)務(wù)也有很大的影響，商業(yè)銀行的最終目的是為了盈利，而其盈利的重要來(lái)源之一就是中間業(yè)務(wù)的收入，但是第三方支付公司會(huì)以較低甚至免費(fèi)的價(jià)格提供此類(lèi)服務(wù)。同時(shí)，一些第三方支付平臺(tái)漸漸擠占了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的線下支付業(yè)務(wù)，他們會(huì)推出很多現(xiàn)金充值或者線下收單的業(yè)務(wù)，成為商業(yè)銀行強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

第三方支付還會(huì)分走一些銀行的潛在客戶(hù)。第三方支付企業(yè)更加方便快捷、更人性化的服務(wù)特點(diǎn)吸引了越來(lái)越多的消費(fèi)者，一旦和客戶(hù)建立了聯(lián)系，就會(huì)有較強(qiáng)的客戶(hù)黏性。這就讓傳統(tǒng)銀行在客戶(hù)爭(zhēng)奪方面處于劣勢(shì)。這樣說(shuō)，本來(lái)銀行能夠直接獲得客戶(hù)資源，但是現(xiàn)在就變成了客戶(hù)與銀行之間存在著第三方支付公司，那么第三方支付公司就在一定程度上分走了銀行的客戶(hù)。還有一方面，第三方支付可以?xún)H通過(guò)手機(jī)完成，那就大大降低了銀行卡的使用頻率。又因?yàn)榈谌街Ц镀脚_(tái)對(duì)客戶(hù)提供了信用方面的擔(dān)保，在網(wǎng)上購(gòu)物的安全性大大增加，也比銀行卡支付更安全，不會(huì)存在銀行卡丟失或者磨損之類(lèi)的影響人們使用的情況。這些都增加了在線的交易量，那么銀行卡的使用量就會(huì)減少，漸漸地銀行的客戶(hù)就會(huì)流失。

2.我國(guó)第三方支付發(fā)展總體狀況

下面是關(guān)于我國(guó)第三方支付發(fā)展的一些數(shù)據(jù)

3.微信支付與支付寶支付

在用戶(hù)使用微信支付的時(shí)候，首先要在個(gè)人資料里面添加一張銀行卡，將自己的微信賬號(hào)與銀行卡綁定。在綁定銀行卡的時(shí)候需要輸入用戶(hù)的姓名、身份證號(hào)碼、銀行卡卡號(hào)以及手機(jī)號(hào)，然后會(huì)有短信進(jìn)入手機(jī)來(lái)驗(yàn)證用戶(hù)的真實(shí)身份，如果信息準(zhǔn)確無(wú)誤，就算是完成了綁定，接著用戶(hù)要設(shè)置一個(gè)微信的支付密碼，并且這個(gè)密碼要與銀行卡的支付密碼不一樣，這些程序在一定程度上增加了微信支付的安全性，客戶(hù)在操作過(guò)程中心理安全需求能得到滿(mǎn)足。

支付寶就屬于第三方支付平臺(tái)，充當(dāng)了買(mǎi)方與賣(mài)方的中間人的角色。身為消費(fèi)者的我們拍下商品后先把錢(qián)付給支付寶，再由支付寶告知賣(mài)方錢(qián)已經(jīng)到賬，賣(mài)方根據(jù)買(mǎi)方的要求發(fā)貨，買(mǎi)方收到商品確認(rèn)內(nèi)容質(zhì)量都是自己所拍之后，會(huì)有確認(rèn)收貨的選項(xiàng)，當(dāng)買(mǎi)方確認(rèn)收貨之后，支付寶才會(huì)把錢(qián)打給賣(mài)方，這就是交易的一整套流程。如果過(guò)程中無(wú)論是賣(mài)方還是買(mǎi)方其中一方出現(xiàn)問(wèn)題，支付寶都會(huì)把錢(qián)暫時(shí)扣押，這就在一定程度上保障了買(mǎi)賣(mài)雙方的權(quán)益。

4.兩種支付方式的比較及面臨的風(fēng)險(xiǎn)

雖然二者都主攻線下，但在某種程度上又會(huì)有不一樣的地方。

支付寶在支付方面具備優(yōu)勢(shì)，金融屬性更強(qiáng)，不僅能代替用戶(hù)手中的實(shí)體錢(qián)包，還定位于個(gè)體的財(cái)富管理，用戶(hù)能夠用該軟件進(jìn)行金融支付和理財(cái)，對(duì)安全性的認(rèn)可度較高，更適合銀行機(jī)構(gòu)參與進(jìn)來(lái)，但另一方面，它并沒(méi)有與用戶(hù)的社交生活聯(lián)系起來(lái)，只是一個(gè)支付的工具。

微信支付在用戶(hù)黏性方面更有優(yōu)勢(shì)，微信支付是現(xiàn)在各類(lèi)社交軟件中活躍度最強(qiáng)、用戶(hù)粘性最高的，大家都會(huì)和家人、朋友保持實(shí)時(shí)聯(lián)系，所以使用頻率較高，再者盡管微信支付更單純地傾向于支付功能，但不可以由此判斷將來(lái)微信不會(huì)開(kāi)發(fā)理財(cái)功能，因?yàn)槲⑿乓殉蔀槿藗兩缃簧钪胁豢苫蛉钡囊徊糠?，以后在線下支付中會(huì)存在更多的可能性。

但不可避免的是三方支付同樣面臨著一定的風(fēng)險(xiǎn)。第一就是個(gè)人信息安全方面。三方支付要求用戶(hù)綁定手機(jī)號(hào)碼、身份證還有銀行卡號(hào)，但這也讓消費(fèi)者的個(gè)人信息完全暴露在互聯(lián)網(wǎng)中，而且現(xiàn)在的智能手機(jī)并沒(méi)有很高的安全系數(shù)，一旦手機(jī)丟失或者被盜，那么用戶(hù)的個(gè)人信息將被泄露，嚴(yán)重的可能會(huì)作不法用途。第二在支付過(guò)程中也存在著信用風(fēng)險(xiǎn)，比如類(lèi)似于“余額寶”的一些理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)客戶(hù)宣傳能夠獲得較高的收益，但實(shí)際上近年來(lái)各種“寶”類(lèi)產(chǎn)品獲得高收益的基本沒(méi)有，還頻頻曝出“跑路”事件，造成客戶(hù)的虧損。第三是政策風(fēng)險(xiǎn)，這兩年國(guó)內(nèi)出現(xiàn)的“跑路”事件有上百起，有的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上午在線下午就卷款跑路了，投資者的權(quán)益沒(méi)有得到應(yīng)有的保障，造成這種情況的很重要的原因之一就是制度的不完善，公司運(yùn)作不規(guī)范，沒(méi)有較強(qiáng)的法律約束。第四個(gè)就是監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，就目前而言，雖然國(guó)內(nèi)有很多所謂的“互聯(lián)網(wǎng)金融公司”，業(yè)務(wù)規(guī)模也一直在不斷擴(kuò)大，但整體來(lái)看互聯(lián)網(wǎng)金融還處于起步階段。然而在監(jiān)管方面并沒(méi)有緊跟上，這就會(huì)影響互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。

四、針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的建議及措施

1.信息安全監(jiān)管

增強(qiáng)個(gè)人信息安全保障要建立信息嚴(yán)格保密制度，有效地保護(hù)用戶(hù)的個(gè)人隱私和合法權(quán)益。如果要查詢(xún)用戶(hù)的個(gè)人資料，凡是涉及到用戶(hù)隱私的情況，必須一律獲得相關(guān)部門(mén)的授權(quán)，就像銀行非本人無(wú)法獲得個(gè)人信息一樣。這樣可以充分保護(hù)用戶(hù)的個(gè)人信息安全。還有就是要加強(qiáng)與用戶(hù)的聯(lián)系，通過(guò)電話回訪或者郵件、短信的形式對(duì)用戶(hù)的網(wǎng)絡(luò)支付情況做一個(gè)了解，還可以定期對(duì)用戶(hù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，大數(shù)據(jù)分析在信用風(fēng)險(xiǎn)中扮演著越來(lái)越重要的角色。在信用評(píng)估中的時(shí)候，最基本的就是還款意愿與還款能力。如果能夠事先把握還款人的收入與所背負(fù)的債務(wù)，再研究其還款習(xí)慣，那么企業(yè)的信用評(píng)估就會(huì)比較準(zhǔn)確。所以應(yīng)該將企業(yè)內(nèi)部信息與客戶(hù)信息進(jìn)行整理與分類(lèi)，利用所有數(shù)據(jù)與互聯(lián)網(wǎng)來(lái)建立好的信用防范體系。

3.政策風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

針對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)方面，日前，央行頒布關(guān)于向社會(huì)公開(kāi)征求《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》意見(jiàn)的公告。新規(guī)對(duì)賬戶(hù)管理和跨行清算進(jìn)行了規(guī)范和梳理。目前很多人習(xí)慣用支付寶轉(zhuǎn)賬，但新規(guī)施行后，支付賬戶(hù)向別人借記銀行卡轉(zhuǎn)賬的功能將難以實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，針對(duì)于支付賬戶(hù)，所有的余額付款交易年累計(jì)額最高不能超過(guò)20萬(wàn)元，超出限額的付款交易需要通過(guò)客戶(hù)的銀行賬戶(hù)辦理。這意味著不能再用支付寶等支付平臺(tái)進(jìn)行免費(fèi)的跨行轉(zhuǎn)賬。這些政策都是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融、三方支付的有效監(jiān)管。

4.監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

針對(duì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)是要有明確的監(jiān)管形式，對(duì)所監(jiān)管的內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)的劃分，確定一個(gè)監(jiān)管主體。還有就是在組織結(jié)構(gòu)認(rèn)證、行業(yè)人員資質(zhì)以及注冊(cè)資本等方面要根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)設(shè)置行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻，以確保之后互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)順利開(kāi)展。

五、結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展越來(lái)越快、越來(lái)越好，以后互聯(lián)網(wǎng)金融也會(huì)逐漸變成金融業(yè)的重要組成部分，這對(duì)于我們來(lái)說(shuō)既是機(jī)遇又是挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)還處于起步階段，更需要一個(gè)完善的監(jiān)管體系來(lái)支持其發(fā)展。今后在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面還會(huì)遇到更多問(wèn)題，距離健全的互聯(lián)網(wǎng)體系還有一段漫長(zhǎng)的路要走，但路總是人走出來(lái)的，今后如何適應(yīng)其變化，如何改革創(chuàng)新、與時(shí)俱進(jìn)，就是我們要一直探討的問(wèn)題，這也取決于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)以及政府的舉措了。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉越，徐超，于品顯.互聯(lián)網(wǎng)金融：緣起、風(fēng)險(xiǎn)及其監(jiān)管[J].社會(huì)科學(xué)研究，（2014）.

[2]韓京芳，王堯.中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管研究[J].金融與財(cái)經(jīng)，（2015）.

[3]梁爍.分析互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化，（2014）.

[4]鄭良芳.加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管研究[J].區(qū)域金融研究，（2014）.

[5]程艷.互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管研究[J].武漢商學(xué)院學(xué)報(bào)，（2015）.

[6]伍旭川.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的方向與路徑研究[J].吉林金融研究，（2014）.

[7]李淼焱，呂連菊.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及監(jiān)管策略[J].經(jīng)濟(jì)縱橫，（2014）.

[8]徐慶煒，張曉峰.金融理論與實(shí)踐[J].金融理論與實(shí)踐，（2014）.

[9]王瑩.互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].經(jīng)營(yíng)管理者，（2015）.

[10]熊歡彥，劉劍橋.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)防范研究[J].金融視線，（2014）.

[11]屈援，李安.互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)特征、監(jiān)管原則與監(jiān)管路徑[J].金融與財(cái)政研究，（2014）.

[12]喬玉梅.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管控研究[J].海南金融，（2014）.

[13]劉思玢.關(guān)于規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管的建議[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，（2015）.

[14]何文虎.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管研究[J].南方金融，（2014）.

[15]魏鵬.中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管研究[J].金融論壇，（2014）.

[16]鄭聯(lián)盛.中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融模式、影響、本質(zhì)與風(fēng)險(xiǎn)[J].金融理論與實(shí)踐，（2014）.

[17]廖愉平.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及其監(jiān)管研究——以P2P平臺(tái)、余額寶、第三方支付為例[J].經(jīng)濟(jì)與管理，（2015）.

[18]張松，史經(jīng)偉，雷鼎.互聯(lián)網(wǎng)金融下的操作風(fēng)險(xiǎn)管理探究[J].NEW FINANCE，（2013）.

[19]陳健.論互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新——基于第三方支付支付寶視角[J].中國(guó)市場(chǎng)，（2014）.

[20]夏林艷.第三方支付風(fēng)險(xiǎn)研究[J].鄭州航空工業(yè)管理學(xué)院學(xué)報(bào)，（2015-08）.

[21]孫英雋，趙喜.第三方網(wǎng)上支付風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管分析[J].金融理論與實(shí)踐，（2012）.

[22]歐陽(yáng)思萌，曹伊.我國(guó)微信支付模式發(fā)展中存在的風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避策略[J].對(duì)外經(jīng)貿(mào)，（2015）.

[23]葛競(jìng)言，王喜.我國(guó)第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題及對(duì)策研究[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化，（2015）.

[24]Allen F.E–Finance： An Introduction. Journal of Financial Services Research ，2002 ，22 （1/2） ： 5–27.

[25]Scholtens B and Wensveen D.V. The Theory of Financial Intermediation： An Essay On What It Does （not） Explan. Working Paper ，2003.

[26]Berger S. and F .Gleisner .E mergence of Financial Intermediaries on Electronic Markets ： The Case of Online P2P Lending . Working Paper ， University of Frankfurt.2008.

[27]Agrawal.etal. Challenges and Opportunities with Big Data. Cyber Center Technical Reports. 2012.

[28]Jorgoisoii.D.W.Information technology and US economy. American Economic Review.2001.

作者簡(jiǎn)介：馬舒萱（1993.11- ），女，新疆，本科，湖北省武漢市江夏區(qū)湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院