開(kāi)鑫貸周治翰：合法是網(wǎng)貸平臺(tái)的生命線

陳小慧

做互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)一定要合法合規(guī)，嚴(yán)格遵循金融規(guī)律與風(fēng)控原則。不理性決策、不規(guī)范經(jīng)營(yíng)、不持續(xù)發(fā)展，遲早會(huì)付出巨大代價(jià)。

隨著監(jiān)管層監(jiān)管政策的逐步落地，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨巨大挑戰(zhàn)的大環(huán)境下，無(wú)論從行業(yè)的監(jiān)管、發(fā)展，還是創(chuàng)新能力、平臺(tái)情況各方面來(lái)看，2016年都是網(wǎng)貸行業(yè)極為關(guān)鍵的一年。作為老牌網(wǎng)貸平臺(tái)，開(kāi)鑫貸一路走來(lái)有哪些成功經(jīng)驗(yàn)值得借鑒？本刊專(zhuān)訪了開(kāi)鑫貸總經(jīng)理周治翰。

：網(wǎng)貸行業(yè)今年將加速洗牌，可以從哪幾方面對(duì)目前的行業(yè)發(fā)展環(huán)境加以分析？

周治翰：如今，P2P平臺(tái)面臨的發(fā)展環(huán)境，是最壞的時(shí)候，也是最好的時(shí)候。一方面，P2P監(jiān)管政策的陸續(xù)出臺(tái)，使行業(yè)發(fā)展逐漸趨于理性；另一方面，較大規(guī)模的風(fēng)險(xiǎn)事件加速了行業(yè)洗牌，也讓投資者更加審慎。更重要的是，經(jīng)過(guò)幾年的發(fā)展，從民營(yíng)到國(guó)企、上市公司到銀行，行業(yè)參與者眾多、競(jìng)爭(zhēng)充分，不少主流P2P平臺(tái)已經(jīng)完成了資本、人才、技術(shù)、品牌、流量等資源的積累。

行業(yè)即將步入成熟期，這個(gè)時(shí)期，健康、規(guī)范的環(huán)境是企業(yè)高速發(fā)展的強(qiáng)大動(dòng)力，平臺(tái)如果可以快速適應(yīng)新的環(huán)境、抓住機(jī)遇，必定能夠成為領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)。行業(yè)環(huán)境比以往多了很多限制，同時(shí)也更健康，平臺(tái)進(jìn)入的顯性和隱性門(mén)檻也將越來(lái)越高。

：哪些類(lèi)型的平臺(tái)會(huì)面臨更大挑戰(zhàn)？

周治翰：隨著P2P網(wǎng)貸行業(yè)的規(guī)范發(fā)展，平臺(tái)面臨更為嚴(yán)峻的發(fā)展環(huán)境。首先，對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的合規(guī)性要求將進(jìn)一步提高，多數(shù)平臺(tái)要按照新的監(jiān)管政策進(jìn)行調(diào)整。比如涉及資金池的活期理財(cái)項(xiàng)目被叫停、平臺(tái)資金必須由銀行存管、線下推廣被嚴(yán)控等。最近甚至有部分地區(qū)的證監(jiān)局要求各機(jī)構(gòu)禁止參與任何P2P平臺(tái)的融資業(yè)務(wù)。越發(fā)嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境讓實(shí)力薄弱的平臺(tái)生存空間愈發(fā)狹窄。

第二，創(chuàng)新乏力，同質(zhì)化發(fā)展越來(lái)越嚴(yán)重成為網(wǎng)貸平臺(tái)面臨的新挑戰(zhàn)。在網(wǎng)貸行業(yè)中，營(yíng)銷(xiāo)創(chuàng)新比較常見(jiàn)，對(duì)于業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新本來(lái)就很困難，加之目前監(jiān)管趨嚴(yán)，“條條框框”更多，如何在合法合規(guī)的范圍中進(jìn)行真正有效的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，成為橫亙?cè)谥T多平臺(tái)面前的一大難題。

第三，目前，網(wǎng)貸平臺(tái)想要獲得更優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)越來(lái)越困難。隨著競(jìng)爭(zhēng)加劇和市場(chǎng)回歸理性，用高收益帶來(lái)的吸引力也在減弱。近日有消息稱(chēng)，類(lèi)金融企業(yè)被暫停辦理新三板掛牌手續(xù)。無(wú)論消息是否準(zhǔn)確，都可以從側(cè)面反映出資本市場(chǎng)對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)的態(tài)度。目前，風(fēng)投機(jī)構(gòu)對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)的態(tài)度也越來(lái)越保守，在無(wú)法短期內(nèi)上市的情況下，風(fēng)投繼續(xù)追加投資的意愿可能將減弱。很多平臺(tái)的資金鏈可能會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，沒(méi)有經(jīng)過(guò)多輪兌付的平臺(tái)，風(fēng)險(xiǎn)正在逐漸集聚，風(fēng)險(xiǎn)控制能力受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

：開(kāi)鑫貸在這些方面有哪些成功經(jīng)驗(yàn)可供借鑒？

周治翰：開(kāi)鑫貸始終堅(jiān)持合法合規(guī)、穩(wěn)扎穩(wěn)打的發(fā)展原則。2015年，在一系列的監(jiān)管意見(jiàn)落地后，平臺(tái)對(duì)照后發(fā)現(xiàn)，沒(méi)有任何涉及違規(guī)的操作。這得益于開(kāi)鑫貸自上線以來(lái)，就在江蘇省金融辦的監(jiān)管下，根據(jù)所有涉及業(yè)務(wù)的法律法規(guī)，盡可能地做到全部符合。以銀行資金存管為例，開(kāi)鑫貸剛剛成立時(shí)，就考慮與銀行就結(jié)算業(yè)務(wù)展開(kāi)合作。通過(guò)江蘇省金融辦協(xié)調(diào)，最終由江蘇銀行承接開(kāi)鑫貸支付結(jié)算業(yè)務(wù)，開(kāi)創(chuàng)了業(yè)內(nèi)先例。后來(lái)這一模式被眾多P2P企業(yè)效仿，也符合監(jiān)管層的監(jiān)管要求。

在合法合規(guī)的前提下，開(kāi)鑫貸在業(yè)務(wù)模式上進(jìn)行了卓有成效的創(chuàng)新，比如與保險(xiǎn)公司合作開(kāi)發(fā)保單質(zhì)押產(chǎn)品保鑫匯。近期又上線商票貸變現(xiàn)功能，改善資產(chǎn)流動(dòng)性。在合規(guī)的前提下，面對(duì)目前更為嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境，我們所面臨的壓力就相對(duì)較小。今年，開(kāi)鑫貸計(jì)劃對(duì)接更多接機(jī)構(gòu)投資者，與企業(yè)合作創(chuàng)新，開(kāi)創(chuàng)企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)南群印?/p>

從風(fēng)控的角度來(lái)看，開(kāi)鑫貸始終堅(jiān)持源于國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行的大風(fēng)控技術(shù)理念，并與銀行、證券、保險(xiǎn)、大型國(guó)企及優(yōu)質(zhì)小貸等深度合作，引入高安全性?xún)?yōu)質(zhì)資產(chǎn)。開(kāi)鑫貸上線3年來(lái)投資人均按時(shí)或提前收回本息。目前已經(jīng)成功兌付100余億元，沒(méi)有一筆逾期。開(kāi)鑫貸的項(xiàng)目期限大多在6～9個(gè)月，經(jīng)歷了4輪兌付周期，說(shuō)明開(kāi)鑫貸的風(fēng)控措施比較完善。

2015年7月，開(kāi)鑫貸獲得國(guó)開(kāi)行領(lǐng)銜的2億元融資，充分提升了風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，但是我們不會(huì)用“燒錢(qián)”的方式做營(yíng)銷(xiāo)，依然做好了“過(guò)苦日子”的準(zhǔn)備，踏踏實(shí)實(shí)地做好業(yè)務(wù)。未來(lái)，也不排除引入有價(jià)值的戰(zhàn)略投資者，在資本市場(chǎng)上一步一個(gè)腳印地走下去，而不是急于上市。

：開(kāi)鑫貸自成立伊始就在合法合規(guī)運(yùn)營(yíng)上做了很多工作，甚至因此對(duì)前期發(fā)展速度有所影響，現(xiàn)在看來(lái)，這些努力的價(jià)值逐漸體現(xiàn)出來(lái)了。

周治翰：網(wǎng)貸平臺(tái)合法合規(guī)運(yùn)營(yíng)是生存發(fā)展的“生命線”，做互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)一定要合法合規(guī)，嚴(yán)格遵循金融規(guī)律與風(fēng)控原則。不理性決策、不規(guī)范經(jīng)營(yíng)、不持續(xù)發(fā)展，遲早會(huì)付出巨大代價(jià)。

央行等十部委頒布的《互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn)》已提出，P2P平臺(tái)只能堅(jiān)持平臺(tái)功能，不得提供增信與擔(dān)保服務(wù)，涉及自融則要堅(jiān)決打擊。不設(shè)資金池、不承諾保本保息、不進(jìn)行虛假宣傳、信息公開(kāi)透明等是基本的監(jiān)管原則。

堅(jiān)持合法合規(guī)的平臺(tái)，將在泡沫后得以留存，不僅在自身發(fā)展上更加具備底氣和實(shí)力，也更加有利于提升投資者、資產(chǎn)端的信任，投資者、資產(chǎn)端的信任度越高，平臺(tái)就越有希望成為行業(yè)的巨頭。

以開(kāi)鑫貸為例，在成立之初就以合法合規(guī)為最重要的原則，央行南京分行于2013年12月組織多個(gè)部門(mén)對(duì)開(kāi)鑫貸進(jìn)行了為期1個(gè)月的集中調(diào)研。在調(diào)研報(bào)告結(jié)果中，央行明確：開(kāi)鑫貸業(yè)務(wù)模式符合現(xiàn)有的法律法規(guī)規(guī)定。當(dāng)時(shí)，為了能夠做到每一筆業(yè)務(wù)都合法合規(guī)，我們付出了很多的努力，沒(méi)有求新求快，甚至犧牲了一些發(fā)展的速度。但是從現(xiàn)在來(lái)看，監(jiān)管意見(jiàn)陸續(xù)出臺(tái)以后，我們的發(fā)展明顯更具有優(yōu)勢(shì)，也越來(lái)越穩(wěn)健。