互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行演進(jìn)研究

亢燕

摘 要：商業(yè)銀行“信用中介”功能的強(qiáng)弱，很大程度上取決于其“信息中介”能力的大小在互聯(lián)網(wǎng)金融的大潮之下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不斷挑戰(zhàn)商業(yè)銀行“信息中介”的地位。商業(yè)銀行只要做好頂層設(shè)計(jì)，實(shí)施平臺(tái)戰(zhàn)略，著力建設(shè)現(xiàn)代化的物流體系，將其打造成商業(yè)銀行“線上+線下”服務(wù)的重要基礎(chǔ)設(shè)施，并發(fā)展成為接觸客戶、感知客戶的重要渠道，以及實(shí)現(xiàn)網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型、主動(dòng)服務(wù)客戶的重要途徑，就能形成物流、資金流、信息流“三流合一”的核心競(jìng)爭(zhēng)力，引領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；演進(jìn)

近年來，隨著信息技術(shù)革命的孕育與爆發(fā)，信息技術(shù)不斷涌現(xiàn)，并對(duì)人們的工作、生活產(chǎn)生了諸多方面的影響。對(duì)于商業(yè)銀行來說，同樣面臨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通訊技術(shù)等新技術(shù)與自身業(yè)務(wù)、產(chǎn)品乃至運(yùn)營(yíng)模式的不斷融合與發(fā)展，為商業(yè)銀行的進(jìn)一步發(fā)展注入了新的活力。目前，第三方支付、電子商務(wù)等技術(shù)已經(jīng)向商業(yè)銀行的支付結(jié)算、信用中介等業(yè)務(wù)領(lǐng)域滲透，獲得了初步的應(yīng)用，獲得了較為顯著的成效，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的替代作用逐步凸顯，并且快速發(fā)展、成長(zhǎng)為占據(jù)主導(dǎo)地位的業(yè)務(wù)?？傮w來看，目前快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，一方面沖擊著傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)，對(duì)其業(yè)務(wù)產(chǎn)生了極大的改造與重塑；另一方面極大地推動(dòng)了商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型升級(jí)，向著更加移動(dòng)化、智能化、個(gè)性化的方向發(fā)展。在這樣的背景之下，諸多商業(yè)銀行已經(jīng)開始積極探索互聯(lián)網(wǎng)金融的改造升級(jí)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

“互聯(lián)網(wǎng)金融”（Internet Finance）這一概念，由謝平、鄒傳偉等人最先提出， 他們認(rèn)為，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，在網(wǎng)絡(luò)支付、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎、 云計(jì)算三大支柱的支撐下，將使得市場(chǎng)信息不對(duì)稱程度、資金供需雙方在資金期限匹配及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)上的成本變得非常低，中介機(jī)構(gòu)將因?yàn)闆]有存在的必要而消失。這種依靠互聯(lián)網(wǎng)擺脫了金融中介機(jī)構(gòu)的金融新模式，就是互聯(lián)網(wǎng)金融。黃旭、蘭秋穎等人提出，國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界之前并沒有出現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一概念，相關(guān)的研究?jī)?nèi)容多以“電子金融”（Electronic Finance， E- Fi-nance）作為關(guān)鍵詞，用以描述20世紀(jì) 90年代前后開始的第一輪互聯(lián)網(wǎng)革新?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融”可以理解為“電子金融”的升級(jí)版?；魧W(xué)文認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融入金融領(lǐng)域的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)跨界金融，引入了新穎的技術(shù)和產(chǎn)品，有利于降低服務(wù)成本、擴(kuò)大服務(wù)范圍、增加服務(wù)類別、提高資源配置效率、降低交易成本，有助于加速金融產(chǎn)品創(chuàng)新、提高金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制和定價(jià)能力、促進(jìn)監(jiān)管自動(dòng)化。中國(guó)人民銀行金融穩(wěn)定分析小組提出，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，是借助互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介功能的新興金融模式。廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融既包括作為非金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的金融業(yè)務(wù)，也包括金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)開展的業(yè)務(wù)；狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融僅指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展的、基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融業(yè)務(wù)?？梢?，對(duì)于“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一概念，學(xué)術(shù)界的理解與認(rèn)知經(jīng)歷了一個(gè)逐步發(fā)展、逐步深入的過程。本文所說的“互聯(lián)網(wǎng)金融”，僅指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展的金融業(yè)務(wù)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行造成沖擊的原因

（一） 互聯(lián)網(wǎng)金融具有更強(qiáng)的創(chuàng)新力

總體來說，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行創(chuàng)新的動(dòng)因主要包括以下六個(gè)方面：需求推動(dòng)、技術(shù)推動(dòng)、制度變革、轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)、降低成本、規(guī)避管制。其中，需求推動(dòng)、技術(shù)拉動(dòng)是最主要的動(dòng)因。借助于互聯(lián)網(wǎng)的先天技術(shù)優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融比傳統(tǒng)商業(yè)銀行具有更強(qiáng)的創(chuàng)新能力。具體來說，互聯(lián)網(wǎng)金融通過應(yīng)用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新一代信息技術(shù)，能夠顯著降低交易雙方的交易成本，簡(jiǎn)化交易流程，提升交易效率，降低交易雙方由于信息不對(duì)稱造成的問題。

客觀來說，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和發(fā)展，并沒有解決我國(guó)金融體系存在的根本性問題，即理財(cái)產(chǎn)品品種少、小微企業(yè)貸款難度高等。但是，P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)、眾籌模式、阿里小貸等一批互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品和服務(wù)的出現(xiàn)，在一定程度上緩解和彌補(bǔ)了我國(guó)金融市場(chǎng)的部分缺陷。從現(xiàn)實(shí)的情況來看，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，如余額寶、理財(cái)通等，使得我國(guó)居民的資金出現(xiàn)了明顯的轉(zhuǎn)移，商業(yè)銀行被迫放開存款利率上限，并結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)特色推出具有自身特色的理財(cái)產(chǎn)品，力求在互聯(lián)網(wǎng)金融的條件下，通過自身的金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，保持自身的市場(chǎng)份額。

（二） 互聯(lián)網(wǎng)金融解決信息不對(duì)稱問題

對(duì)于傳統(tǒng)商業(yè)銀行來說，由于投資者和儲(chǔ)蓄者之間的信息不對(duì)稱，因而在進(jìn)行交易時(shí)，信息充分的一方往往會(huì)采取對(duì)其有利的策略，進(jìn)而產(chǎn)生逆向選擇的問題。信用作為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)開展的基礎(chǔ)，金融中介成為擴(kuò)張信用、規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)的重要途徑。商業(yè)銀行利用其規(guī)模經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)，通過搜集相關(guān)數(shù)據(jù)形成自身的數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)客戶的信用狀況進(jìn)行有效監(jiān)督，進(jìn)而有利于整個(gè)社會(huì)運(yùn)行效率的提升。

借助于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的開放性優(yōu)勢(shì)，金融交易雙方進(jìn)行有效的交流，及時(shí)、有效地交換雙方信息，進(jìn)而能夠有效避免信息不對(duì)稱造成的損失。另外，借助互聯(lián)網(wǎng)可以進(jìn)行消息的組織、排序，進(jìn)而能夠幫助交易雙方找到所需信息。通過大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新一代信息技術(shù)，依靠社交網(wǎng)絡(luò)、電子商務(wù)等獲得的客戶交易和行為相關(guān)數(shù)據(jù)，具體分析、預(yù)測(cè)客戶的實(shí)際需求，并能夠以此作為客戶信用評(píng)級(jí)的依據(jù)，進(jìn)而有效降低逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。

（三） 互聯(lián)網(wǎng)金融有效降低市場(chǎng)交易成本

與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)模式不同，互聯(lián)網(wǎng)金融借助于互聯(lián)網(wǎng)“平等、開放、分享”的先天優(yōu)勢(shì)，使得其業(yè)務(wù)辦理具有客戶參與度高、具體操作更便捷、中間成本更低、部門協(xié)作性好等諸多傳統(tǒng)商業(yè)銀行不具有的優(yōu)勢(shì)。通過采用虛擬的運(yùn)作方式，互聯(lián)網(wǎng)金融可以不依賴于實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，而是借助網(wǎng)絡(luò)終端設(shè)備和網(wǎng)絡(luò)，借貸雙方就可以在互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)中進(jìn)行交易，節(jié)省了大量的實(shí)體運(yùn)營(yíng)費(fèi)用。另外，借助于大數(shù)據(jù)等新一代信息技術(shù)的應(yīng)用和普及，客戶信用評(píng)級(jí)可以根據(jù)歷史信息直接完成，不僅節(jié)約了大量的費(fèi)用和時(shí)間，而且更加準(zhǔn)確，對(duì)客戶的約束力更強(qiáng)。

三、商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的策略

（一） 全力推進(jìn)產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新

傳統(tǒng)的服務(wù)態(tài)度、水平成為客戶選擇商業(yè)銀行的重要依據(jù)。對(duì)于商業(yè)銀行來說，必須要樹立以客戶為中心的創(chuàng)新理念，只有基于此理念進(jìn)行產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，才能在激烈的商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)中保證自身的客戶粘性。因此，商業(yè)銀行必須要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的以產(chǎn)品或銀行為中心的創(chuàng)新方式，必須建立以客戶為中心的創(chuàng)新機(jī)制。綜合運(yùn)用多種互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和平臺(tái)，結(jié)合客戶的實(shí)際需求變化，針對(duì)性地進(jìn)行產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新。

（二） 提升商業(yè)銀行內(nèi)部機(jī)制效率

互聯(lián)網(wǎng)的開放性、包容性等優(yōu)勢(shì)，為商業(yè)銀行推進(jìn)運(yùn)營(yíng)效率提供了有力的支持。商業(yè)銀行應(yīng)借助互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)及相關(guān)技術(shù)，建立全方位的數(shù)據(jù)體系，利用大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)對(duì)海量數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，明確自身客戶的消費(fèi)規(guī)律和未來需求，較為精確地預(yù)測(cè)未來，進(jìn)而提前進(jìn)行布局，提高自身的運(yùn)營(yíng)效率，同時(shí)提高客戶的用戶體驗(yàn)水平。另外，借助互聯(lián)網(wǎng)能夠有效的整合商業(yè)銀行的內(nèi)部數(shù)據(jù)，探索相關(guān)政策、決策效果；利用大數(shù)據(jù)挖掘海量數(shù)據(jù)背后規(guī)律，取代人工控制的主觀影響因素，承擔(dān)經(jīng)營(yíng)管理職責(zé)。商業(yè)銀行管理層不需依賴業(yè)務(wù)部門的人為建議，可以依據(jù)大數(shù)據(jù)決策系統(tǒng)進(jìn)行決策，分析事物發(fā)展的實(shí)時(shí)進(jìn)展和內(nèi)在規(guī)律，提升決策水平。

（三） 充分利用國(guó)家相關(guān)政策支持

目前，我國(guó)對(duì)待互聯(lián)網(wǎng)金融采取了積極的態(tài)度，2015 年 7 月發(fā)布的《互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》正是最好的體現(xiàn)，其中提及到商業(yè)銀行積極發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，如依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與服務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)，積極開發(fā)基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的新產(chǎn)品和新服務(wù)；建設(shè)創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展網(wǎng)絡(luò)銀行；鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新等。因此，商業(yè)銀行在應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊時(shí)，應(yīng)借勢(shì)發(fā)力，首先利用互聯(lián)網(wǎng)金融提供的平臺(tái)、資源等，開發(fā)新產(chǎn)品，研發(fā)新技術(shù)，開設(shè)新渠道，搭建新平臺(tái)，開展新業(yè)務(wù)，融入到互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展大勢(shì)中，再進(jìn)一步發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)引導(dǎo)金融業(yè)進(jìn)一步發(fā)展動(dòng)向。

四、結(jié)語(yǔ)

在互聯(lián)網(wǎng)金融的大潮之下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不斷挑戰(zhàn)商業(yè)銀行“信息中介”的地位。商業(yè)銀行只要做好頂層設(shè)計(jì)，發(fā)展平臺(tái)戰(zhàn)略，著力建設(shè)現(xiàn)代化的物流體系，將其打造成商業(yè)銀行 “線上+線下”服務(wù)的重要基礎(chǔ)設(shè)施，并發(fā)展成為接觸客戶、感知客戶的重要渠道以及實(shí)現(xiàn)網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型、主動(dòng)服務(wù)客戶的重要途徑，就能形成物流、資金流、信息流“三流合一”的核心競(jìng)爭(zhēng)力，引領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。

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