試論企業(yè)金融投資常見的風險及控制對策

杜克梅

摘 要：隨著市場競爭的日趨激烈，投資風險也隨之增強，投資風險成為了企業(yè)的研究對象。風險是企業(yè)金融投資不可避免的，因此，探究企業(yè)金融投資風險的控制措施，對減低金融投資風險對企業(yè)發(fā)展的影響具有重要的意義。本文首先對我國金融投資現(xiàn)狀以及企業(yè)金融投資的常見風險進行了概述，，詳細分析了企業(yè)金融投資風險的成因以及企業(yè)金融投資風險的控制措施，旨在推動企業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融投資；常見風險；控制措施

隨著社會的發(fā)展，金融投資越來越受到企業(yè)的關(guān)注。金融投資本身具有重要的效益，企業(yè)必然會致力于挖掘金融投資的利益。然而，風險是金融市場中不容忽視的因素，其本身是無處不在的，特別是金融市場當中的投資風險，直接關(guān)系到企業(yè)自身的經(jīng)濟效益，必須引起高度重視。如何有效控制金融投資風險就成為各個企業(yè)急需解決的重要問題。

一、我國金融投資現(xiàn)狀

我國金融業(yè)還處于發(fā)展階段，金融投資市場還沒有發(fā)展完善。金融投資是一種在實物基礎(chǔ)上進行投資的投資方式。金融投資是我國市場經(jīng)濟發(fā)展到一定時期必然出現(xiàn)的產(chǎn)品，它會隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展向著多樣化方向發(fā)展。當前我國金融業(yè)還存在很多缺陷，如金融工具還不先進，金融證券管理還不能實現(xiàn)規(guī)范化發(fā)展，市場經(jīng)濟運行機制還存在一定的缺點等，上述這些現(xiàn)象的存在阻礙了我國金融業(yè)的深人發(fā)展。形成這種形勢的主要原因有：一是我國范圍內(nèi)的商品經(jīng)濟和市場經(jīng)濟還處于發(fā)展時期，還不能給金融業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造一個良好的環(huán)境；二是我國金融投資體系還存在一定的缺陷，發(fā)展還不完善。因此創(chuàng)造良好的投資環(huán)境完善金融投資體系是發(fā)展我國金融業(yè)的重中之重，要求相關(guān)研究人員進行研究和探討。

二、企業(yè)金融投資的常見風險

（一） 基金投資風險

目前，基金是諸多企業(yè)選擇的投資方式?；诨鹜顿Y過程中，專家將小額資金集中起來，在觀察市場情況的基礎(chǔ)上，實施投資。全部基金投資過程是基于多個投資人員共同出資所構(gòu)成的，因此，基金投資方式安全性較高。同時，基金投資仍存在一定風險，例如，基于多種方式下，企業(yè)籌集大量資金，卻沒有專業(yè)程度高的投資專家進行投資指導，導致基金投資存在安全問題。部分企業(yè)將基金投資視為儲備自身資產(chǎn)的手段，未以基金類別為指導，科學購買基金，以經(jīng)濟收益為基金購買的唯一指標。鑒于此，基金投資存在一定風險，導致企業(yè)投資面臨風險。

（二）證券投資風險

任何投資行為均存在相對應(yīng)的風險，證券投資絕不例外。在證券投資過程中，企業(yè)決策若存在問題，或出現(xiàn)盲目投資等現(xiàn)象，導致企業(yè)回報率降低，致使企業(yè)資產(chǎn)損失嚴重。面對證券投資風險，企業(yè)金融決策人常常由于心理負擔重，導致決策出現(xiàn)失誤。同時，因證券價格呈現(xiàn)出不斷下滑的趨勢，大大減少企業(yè)的經(jīng)濟效益，甚至出現(xiàn)虧損現(xiàn)象。若證券價格呈現(xiàn)出上下波動的情況，可能誘發(fā)一系列連鎖反應(yīng)。例如，基于證券價格處于上漲階段，企業(yè)立即投入大量資金，并未對證券價格大幅上升的原因進行分析，致使投資行為過于盲目，大大增加證券投資風險，影響企業(yè)經(jīng)濟利益。

（三） 衍生金融資產(chǎn)風險

作為新型投資方式，衍生金融投資是金融投資過程中最近所產(chǎn)生的投資方式，導致傳統(tǒng)企業(yè)金融投資管理受到較大影響。相較于證券投資與基金投資，衍生金融投資風險更高。該種投資方式以控制企業(yè)大量現(xiàn)金為出發(fā)點，易導致企業(yè)運行過程中出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈等問題。若企業(yè)采用衍生金融投資方式，迫使企業(yè)資產(chǎn)價值處于上下波動狀態(tài)下，增加企業(yè)財務(wù)管理難度。若企業(yè)采用正確的操作方式，將大大增加企業(yè)經(jīng)濟效益。相對而言，若企業(yè)操作方式不正確，且存在失誤現(xiàn)象，將縮減企業(yè)經(jīng)濟收益，甚至導致企業(yè)出現(xiàn)虧損現(xiàn)象。

三、企業(yè)金融投資風險的成因

（一） 市場變動引發(fā)金融投資風險

企業(yè)在金融投資的進程中，不僅要關(guān)注投資產(chǎn)品潛在的各種風險，同時還要高度重視金融投資進程中存在的各種變動。金融市場中存在的市場變動以及因為市場變動所引發(fā)的風險是金融投資進程中應(yīng)重視的因素。金融市場風險的產(chǎn)生主要可以分為以下兩個方面：一方面，金融風險通常只會針對產(chǎn)品投資與產(chǎn)品投資人產(chǎn)生一定程度的風險；另一方面，金融風險會在較大范圍內(nèi)產(chǎn)生一定程度的影響，嚴重的甚至會波及全球的金融市場。所以，企業(yè)在金融投資的過程中，必須要高度重視市場變動，針對市場風險進行管理與調(diào)控，針對投資產(chǎn)品進行謹慎的選擇，同時還要針對金融市場進行深層次的分析，針對產(chǎn)品未來可能會出現(xiàn)的各種風險進行有效的預測與規(guī)劃。

（二）匯率變動引發(fā)金融投資風險

匯率變動會導致企業(yè)對應(yīng)的金融投資風險增加。隨著全球經(jīng)濟一體化的不斷發(fā)展，僅僅在本國進行金融投資顯然已經(jīng)無法滿足各個企業(yè)的相關(guān)需求，越來越多的企業(yè)開始嘗試在國外的金融行業(yè)中進行投資。然而，由于部分國家的匯率不夠穩(wěn)定，受到市場經(jīng)濟發(fā)展的影響較大，導致匯率變動，而企業(yè)在進行金融投資的時候沒有充分考慮匯率的變動，導致企業(yè)不得不面臨巨大的匯率風險。

（三） 利率變動引發(fā)金融投資風險

企業(yè)投資進程中的利率變動直接關(guān)系到金融投資的收益。上調(diào)利率會導致金融投資的資產(chǎn)貶值；反之，下調(diào)利率則能夠在較大程度上提升金融投資資產(chǎn)的經(jīng)濟利益。金融投資進程中的利率變化與金融投資收益之間存在著極為密切的聯(lián)系。所以，企業(yè)在金融投資的進程中，必須有效協(xié)調(diào)投資資產(chǎn)與貨幣對應(yīng)的比例，高度重視利率的變化，尤其是與企業(yè)自身收益有關(guān)的利率變動與調(diào)整，倘若企業(yè)自身投資的金融產(chǎn)品的利率出現(xiàn)了巨大的變化，企業(yè)應(yīng)當在做好應(yīng)對資產(chǎn)利率變動準備工作的同時，還必須針對投資金融產(chǎn)品利率變動采取針對性的方案，盡量防止因為利率變化導致企業(yè)金融投資風險進一步加大。

四、企業(yè)金融投資風險的控制措施

（一）強化投資管理人才隊伍建設(shè)

人力資源是任何企業(yè)發(fā)展的保障，是增加企業(yè)核心競爭力的關(guān)鍵所在，是推動企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在動力。因此，為有效防范金融投資風險，企業(yè)應(yīng)強化投資管理人才隊伍建設(shè)，充分發(fā)揮人力資源的作用與價值，增加企業(yè)經(jīng)濟效益。通過定期或不定期的知識講座與教育培訓，指導投資管理人員學習金融投資的專業(yè)知識，提升投資管理人員的專業(yè)操作技能，達到提高企業(yè)軟實力的目的。同時，完善獎懲制度，激發(fā)投資管理人員工作積極性與主動性，促使投資管理人員主動提升自我，提高自身業(yè)務(wù)水平，引導其秉承著嚴謹、認真的工作態(tài)度投入到工作中去，為構(gòu)建一支綜合素質(zhì)高、專業(yè)能力強的投資管理人才隊伍奠定基礎(chǔ)，提高企業(yè)金融投資風險管理效率，降低金融投資風險對企業(yè)的影響。

（二） 建立風險管理機制

一要求管理人員具有較高的風險意識，建立合理的風險防范應(yīng)急制度。如成立風險管理部門，負責管理本單位的風險情況，科學治理投資風險；建立合理的經(jīng)營管理制度，依據(jù)自身能夠承擔風險能力，進行科學投資決策；實行投資決策責任制，要進一步加強對投資主體的管理；建立投資風險應(yīng)對制度，嚴格管理風險損失。二建立風險預警指標系統(tǒng)，及時準確預測到潛在的投資風險，不斷提升企業(yè)財務(wù)決策水平。在企業(yè)信息化發(fā)展基礎(chǔ)上，全面研究企業(yè)的經(jīng)濟效益，在應(yīng)對和防范企業(yè)投資風險時要全面兼顧企業(yè)的盈利能力、現(xiàn)金創(chuàng)造能力、價值創(chuàng)造能力和發(fā)展?jié)摿Α?/p>

（三） 嚴格管理現(xiàn)金流

企業(yè)要嚴格管理現(xiàn)金流，才能積極應(yīng)對財務(wù)風險。一是嚴格管理企業(yè)資產(chǎn)，盤活固定資產(chǎn)，促進資產(chǎn)加強流通和變現(xiàn)。二是爭取減少存貨、應(yīng)回收貨款、預付款等資金的運用，也可以利用增加貸款、發(fā)放債券、提高權(quán)益資本比率、減少分紅等辦法來提高易變現(xiàn)率。三是嚴格管理應(yīng)收帳款，要擁有科學的信用政策和落實銷售人員責任制，嚴格管理應(yīng)收賬款回收。企業(yè)要進一步關(guān)注經(jīng)營性凈現(xiàn)金流，不斷提高利潤，在投資決策過程中選擇的投資模式應(yīng)該是經(jīng)營性現(xiàn)金流較好的方法。

（四） 優(yōu)化風險應(yīng)對方案

在金融投資過程中，不同類型的金融投資存在不同的投資風險，因此，企業(yè)應(yīng)優(yōu)化風險應(yīng)對方案，采用有效的防范措施，提高企業(yè)抗風險能力。第一，風險保留，該種方式以少量資金為前提，支付工作由投資主體執(zhí)行，第二，風險轉(zhuǎn)移，即采用相關(guān)措施，促使風險發(fā)生轉(zhuǎn)移，減少風險對企業(yè)的影響。第三，風險消除，該方式具有不易操作的特點，是一種借助預測援救技術(shù)達到增加預期收益目的的措施。第四，損失控制，即若企業(yè)存在金融風險，通過行之有效的手段，促使損失降到最低。

五、結(jié)語

綜上所述，金融投資風險是企業(yè)經(jīng)營過程中不可避免的問題，它對企業(yè)經(jīng)濟效益來說具有很大的影響作用。因此，要采取有效的措施避免金融投資風險，只有這樣才能夠提高企業(yè)市場競力，推動企業(yè)的快速發(fā)展。

參考文獻：

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