商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的機遇和挑戰(zhàn)

李超

摘 要：隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，世界各國的進(jìn)出口貿(mào)易和國內(nèi)外商業(yè)經(jīng)營的環(huán)境也變得多種多樣，國際商業(yè)銀行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)已經(jīng)越來越被商業(yè)銀行所重視，我國的商業(yè)銀行在整個經(jīng)濟(jì)體制中也占有非常重要的地位。大力發(fā)展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)正是順應(yīng)了商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型方向。目前，貿(mào)易融資領(lǐng)域突破性的創(chuàng)新產(chǎn)品、全新的運作模式等方面也給商業(yè)銀行帶來了新的理念與視野。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行貿(mào)易； 融資業(yè)務(wù)；機遇；挑戰(zhàn)

貿(mào)易融資具體是指在本國或是各國的商品貿(mào)易交易中，銀行對進(jìn)出口企業(yè)及銀行所提供的，并且與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算有關(guān)的，基于商品交易中的存貨以及各類應(yīng)收應(yīng)付款項等資產(chǎn)的短期融資或信用便利，是企業(yè)在融資業(yè)務(wù)過程中通過各種貿(mào)易手段和金融工具增加現(xiàn)金流通的一種融資方式。目前經(jīng)濟(jì)全球化在迅猛發(fā)展的同時，自然也就對貿(mào)易融資業(yè)務(wù)有著更加高難度的要求，高質(zhì)量的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)能夠有效促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

一、傳統(tǒng)商業(yè)銀行貿(mào)易金融業(yè)務(wù)范疇

（一）結(jié)算業(yè)務(wù)

涵蓋匯入?yún)R款、匯出匯款、光票托收、跟單托收、進(jìn)口代收及進(jìn)口、出口信用證業(yè)務(wù)，還包括延伸而來的信用證議付、保兌等。

（二）融資業(yè)務(wù)

涵蓋授信開證、進(jìn)口押匯、出口押匯、匯出匯款融資、出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)、福費廷、出口保理、進(jìn)口雙保理等傳統(tǒng)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，和近年來逐漸成熟的供應(yīng)鏈融資及其他國內(nèi)貿(mào)易融資。

（三）擔(dān)保業(yè)務(wù)

涵蓋投標(biāo)保函、履約保函、關(guān)稅保函等多種國際國內(nèi)保函開立、通知、轉(zhuǎn)開、代索業(yè)務(wù)。

（四）金融市場業(yè)務(wù)

包括外匯遠(yuǎn)期、期權(quán)、貨幣互換等。

（五）現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)

包括境內(nèi)外幣現(xiàn)金管理、跨境本外幣現(xiàn)金管理等。

（六）其他貿(mào)易金融業(yè)務(wù)

包括資信調(diào)查、海事調(diào)查、池融資分賬管理、應(yīng)收賬款二級市場交易等等。

二、國際貿(mào)易結(jié)算的變化趨勢

（一）從商業(yè)信譽到銀行信譽的轉(zhuǎn)變

過去商業(yè)企業(yè)之間的交易，出121商需要承擔(dān)進(jìn)口商的商業(yè)風(fēng)險，包括倒閉、商業(yè)糾紛等等。而自從銀行作為風(fēng)險中介介入后。貿(mào)易商開始尋求將商業(yè)風(fēng)險轉(zhuǎn)移到銀行甚至國家風(fēng)險，例如通過銀行開立信用證。通過政府出具付款保函等等。

（二）從保守結(jié)算模式到適度寬松結(jié)算模式的轉(zhuǎn)變

過去出口商由于對進(jìn)口商不甚了解而不能接受賬期。隨著業(yè)務(wù)往來愈來愈密切，貿(mào)易雙方對彼此信任度的增加，促使進(jìn)出121雙方更多地接受對方的商業(yè)信用。

（三）金融危機對貿(mào)易結(jié)算模式的影響

一方面，對銀行的信譽要求更高。本輪金融危機中，由于國際商業(yè)合同違約率的大幅提升，銀行及企業(yè)倒閉增加。全球市場缺乏流動性等因素，國際貿(mào)易中的買賣雙方均開始收緊對原有商業(yè)伙伴的商業(yè)信用額度，對銀行信用亦愈加關(guān)注。對海外銀行開立的信用證要求信譽更佳的銀行出具保兌等等。另一方面，由于部分海外市場流動性較差，且融資成本驟升，越來越多的海外客戶尋求中國的出121企業(yè)幫助其在國內(nèi)間接融資。例如在埃及等地區(qū)，當(dāng)?shù)厝谫Y利率接近10%，然而國內(nèi)的融資利率通常不會超過3%。巨大的利率差距以及中國市場相對寬裕的流動性導(dǎo)致海外客戶對國內(nèi)間接融資需求的急劇上升?？梢哉f，在當(dāng)下中國的出口競爭中，誰能更好地配合其海外客戶在國內(nèi)間接融資，誰便因此而擁有了相對優(yōu)勢。

三、中外資銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)主要差距

（一）產(chǎn)品線完善度

大多數(shù)歐美老牌外資銀行伴隨著其工業(yè)化進(jìn)程已經(jīng)有近百年的國際化運作經(jīng)驗。由于歐美國家市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展時間較長，市場分工很細(xì)，其商業(yè)銀行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)也形成了分工非常細(xì)化的不同業(yè)務(wù)線。從下表我們可以看出國內(nèi)中資主要商業(yè)銀行和外資主要商業(yè)銀行國際貿(mào)易業(yè)務(wù)的相對優(yōu)勢和完善程度。

（二）從業(yè)人員經(jīng)驗、視野及綜合能力

外資銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)團(tuán)隊多以國籍多元化成員組成。其團(tuán)隊成員在國際化視野及海外成熟操作經(jīng)驗等方面占有優(yōu)勢。尤其在服務(wù)于大型跨國集團(tuán)公司時，國際化的人才團(tuán)隊更能有效地提供針對性的溝通和方案。此外，外資銀行貿(mào)易融資團(tuán)隊在中國通常規(guī)模不大，但招聘人員個人綜合能力較強，既能獨立開拓貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，也能配合銀行內(nèi)部客戶經(jīng)理開展各項業(yè)務(wù)，推行各項市場戰(zhàn)略。

相比而言，大多數(shù)國內(nèi)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)團(tuán)隊組成本地化，缺乏多元化背景；其工作范圍依然以本行內(nèi)部工作規(guī)程為指引，缺乏國際化視野、敏銳度以及產(chǎn)品創(chuàng)新能力。

（三）網(wǎng)點國際化

通常來看，分支機構(gòu)完善的商業(yè)銀行對海外銀行及政府主權(quán)風(fēng)險的接受廣度更為寬泛，從而能幫助各地分行更好地開展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。對于國際貿(mào)易業(yè)務(wù)而言，海外分支機構(gòu)能夠積極有效地幫助本地貿(mào)易企業(yè)了解海外市場信息及客戶資信。此外，分支機構(gòu)也是商業(yè)銀行在當(dāng)?shù)氐挠|角，能夠幫助該商業(yè)銀行更及時敏銳地洞察當(dāng)?shù)厥袌銮闆r及控制市場風(fēng)險。目前，中國的商業(yè)銀行在海外的分支網(wǎng)點還非常有限，對于國有四大商業(yè)銀行，其市值已經(jīng)在全球銀行業(yè)排名中位居前列，然而其絕大多數(shù)資產(chǎn)還在國內(nèi)，在海外的分支機構(gòu)很少。尤其對印度、巴西等逐漸成為新的世界經(jīng)濟(jì)引擎的國家和地區(qū)更缺乏我國商業(yè)銀行的分支機構(gòu)，導(dǎo)致中資銀行在開展對外貿(mào)易業(yè)務(wù)時針對此類次發(fā)達(dá)或高速發(fā)展中國家的商業(yè)銀行風(fēng)險束手無策，業(yè)務(wù)份額流失到外資銀行。

相比之下，大型外資銀行在全球主要經(jīng)濟(jì)體均設(shè)有分支機構(gòu)以支持其全球業(yè)務(wù)配合，貿(mào)易融資業(yè)務(wù)亦需要全球網(wǎng)點的配合來更好地完成。此外，部分外資銀行全球主要經(jīng)濟(jì)體均設(shè)有貿(mào)易融資團(tuán)隊。這些不同地點的團(tuán)隊之間能夠方便及時地進(jìn)行多種形式的溝通，對相互市場及客戶狀況有著更為直接的資訊。通過提供更為直接、全面、廣泛的海外市場資訊，外資商業(yè)銀行在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)方面又進(jìn)一步增強了其自身的優(yōu)勢。

（四）風(fēng)險控制能力

在風(fēng)控能力方面。外資銀行形成了以當(dāng)?shù)厥跈?quán)控制和全球業(yè)務(wù)線總額控制的雙重風(fēng)控系統(tǒng)，并且由于網(wǎng)點眾多，對各個局部國家，地區(qū)的風(fēng)控能力更加及時和迅捷。

相對而言，中資銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險控制系統(tǒng)存在缺失。一方面，缺乏地區(qū)管理和總部總額控制之間有效的配合和制衡。長期以來，國內(nèi)商業(yè)銀行形成了集權(quán)制操作管理模式。在一定金額限制范圍內(nèi)，地方管理層有權(quán)決定業(yè)務(wù)開展與否。然而，為了爭奪市場份額，部分國內(nèi)商業(yè)銀行經(jīng)常相互競價形成惡性競爭，這其中就體現(xiàn)出地方業(yè)務(wù)決策缺乏總部整體性制衡和監(jiān)控。另一方面，缺乏獨立風(fēng)險管理機制及獨立的風(fēng)險管理意識。往往因為和個別客戶關(guān)系良好，而將對客戶的風(fēng)險評測流于表面。風(fēng)險管理部門則通常迫于業(yè)務(wù)部門要求而放寬對部分客戶尤其是當(dāng)?shù)卮笮推髽I(yè)的授信審批。缺乏獨立性的風(fēng)控體系和風(fēng)控意識致使商業(yè)銀行不能正確及時地掌握客戶的風(fēng)險情況，甚至蒙受不必要的損失。

四、中國商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展方向

（一）大宗商品融資

在當(dāng)今世界中，資源爭奪實質(zhì)上已然成為了各個國家國際競爭博弈的焦點。中國已經(jīng)成為了全球能源供應(yīng)及消耗最大的國家之一。國內(nèi)商業(yè)銀行急需在借鑒國外商業(yè)銀行大宗商品融資業(yè)務(wù)的模式上繼續(xù)開拓創(chuàng)新。形成適應(yīng)于國內(nèi)業(yè)務(wù)情況的融資產(chǎn)品。可以從以下幾種方式控制大宗商品融資：1.從供應(yīng)鏈的角度，通過控制大宗商品的貨權(quán)而對貿(mào)易企業(yè)進(jìn)行融資。同時。再利用期貨交易所套保合約為貨權(quán)貨物保值，以規(guī)避價格風(fēng)險。通過該種操作模式，商業(yè)銀行可以利用大宗商品的保值功能而放大對貿(mào)易企業(yè)的信用風(fēng)險敞口。且更貼合貿(mào)易企業(yè)進(jìn)出口各個環(huán)節(jié)需求；2.從行業(yè)，產(chǎn)品角度，建立專業(yè)化團(tuán)隊處理大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。大宗商品融資是以該商品價格為基礎(chǔ)而進(jìn)行的針對性融資，其價格因素應(yīng)被視為處理業(yè)務(wù)及后續(xù)風(fēng)控的掌握重點。因大宗商品受全球市場因素波動較大。需要有行業(yè)化分工的專業(yè)團(tuán)隊處理業(yè)務(wù)，掌握行業(yè)信息，及時調(diào)控風(fēng)險；3.從市場價格變化的角度，積極參與全球主要交易所主要商品期貨交易合約交易，成立專業(yè)化團(tuán)隊為銀行客戶提供風(fēng)險可控的套保交易產(chǎn)品合約。通過套保等手段，不僅幫助客戶避免了價格風(fēng)險，也為銀行開展大宗商品融資規(guī)避了市場價格風(fēng)險。

（二）完善海外分支機構(gòu)

完善海外分支機構(gòu)，不僅僅是深入貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的需求，更是國際化戰(zhàn)略布局的需要。雖然目前中資商業(yè)銀行相對于外資商行，核心資本充足率占有相對優(yōu)勢，且有國家巨額外匯儲備支持，有國內(nèi)巨大內(nèi)消市場作為發(fā)展基礎(chǔ)，但也應(yīng)該更多地考慮如何在大多數(shù)外資銀行受金融危機影響退守本土市場時進(jìn)行戰(zhàn)略布局，占領(lǐng)下一輪經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制高點，為下一輪世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展做好充分準(zhǔn)備。

（三）人才培養(yǎng)國際化、專業(yè)化

外資銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在中國貿(mào)易結(jié)算市場總體份額不大，但是其人均利潤貢獻(xiàn)率卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了中資銀行人均和J潤貢獻(xiàn)率。究其根本，人才優(yōu)勢是其利潤率指標(biāo)占優(yōu)的根本因素。未來的中國將是一個國際化多元化的經(jīng)濟(jì)體。我們的商業(yè)銀行也應(yīng)該踏準(zhǔn)時代脈搏，提高自身業(yè)務(wù)團(tuán)隊綜合素質(zhì)，提升其國際化視野，為未來國際競爭做好準(zhǔn)備。

五、結(jié)語

當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)正發(fā)生著復(fù)雜深刻的變化，全球經(jīng)濟(jì)在緩慢復(fù)蘇、發(fā)展分化。國際投融資格局也在快速轉(zhuǎn)化。我國目前已經(jīng)成為國際第二大經(jīng)濟(jì)體，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)步入“新常態(tài)”，打造外向型的經(jīng)濟(jì)新格局是大勢所趨。商業(yè)銀行作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要的參與者，更應(yīng)該審時度勢，積極進(jìn)行海外布局，緊抓“一帶一路”戰(zhàn)略機遇，完善國際貿(mào)易融資產(chǎn)品種類和服務(wù)水平，積極應(yīng)對新挑戰(zhàn)。

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