互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟的影響分析

龔成琳

摘 要：隨著市場經(jīng)濟的全球化發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了迅速的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融有效的借助了互聯(lián)網(wǎng)的資源共享和不受時空限制等優(yōu)點，而簡化了金融交易過程的繁瑣程序，有效降低了金融交易成本，使金融更加深人人民大眾，得到人民大眾的信賴和支持，并且造福與人民大眾，從而推動宏觀經(jīng)濟的發(fā)展。本文首先對互聯(lián)網(wǎng)金融以及發(fā)展現(xiàn)狀、模式進行了概述，詳細分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟的影響，旨在推動我國經(jīng)濟的發(fā)展。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；宏觀經(jīng)濟；影響；分析、

隨著社會的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也得到了興起。相較于傳統(tǒng)金融而言，互聯(lián)網(wǎng)金融核心功能未發(fā)生改變，金融契約內(nèi)涵一致，金融風險和外部性等相關金融概念與傳統(tǒng)金融模式下并無差別。但基于互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，金融交易可能性邊界大大拓寬，交易成本得到降低，民主化與普惠化得到充分體現(xiàn)。鑒于此，探究互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟的影響顯得尤為重要，同時也成為推動國家經(jīng)濟發(fā)展的關鍵性措施。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融的含義具有較強的復雜性，尚未得到明確定義。一般而言，可借助兩方面內(nèi)容對互聯(lián)網(wǎng)金融進行理解。一方面，各互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向金融行業(yè)發(fā)展所融合形成的新興行業(yè)；另一方面，金融行業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展所合成的新興行業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融，即基于各種計算機社交網(wǎng)絡、各類搜索引擎以及云計算平臺等互聯(lián)網(wǎng)工具作用下，達到資金流通和支付等目的的金融發(fā)展模式。換言之，互聯(lián)網(wǎng)金融并非指互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)的隨意疊加，而是以金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)為基礎，充分利用網(wǎng)絡技術，從而形成的新型經(jīng)濟發(fā)展模式。隨著科學技術的發(fā)展，信息技術得以提高，互聯(lián)網(wǎng)功能不斷優(yōu)化與豐富，使得我國金融市場總體發(fā)展趨勢受到較大程度上的影響?；谕顿Y成本低、覆蓋范圍廣以及工作效率高等優(yōu)點，互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出迅猛發(fā)展趨勢。然而，由于風險管控能力低、監(jiān)管能力差等因素，互聯(lián)網(wǎng)金融風險性較強。例如，網(wǎng)絡安全風險、信用風險等。鑒于此，必須以正確的眼光對待互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展模式

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融并不是金簡單的將互聯(lián)網(wǎng)技術在金融行業(yè)進行應用，而是將兩者進行有效地融合。推出一些簡單方便的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，它不僅為投資者提供了一種新的投資渠道，特別是一些零散資金的投資；同時也解決了中小企業(yè)融資的難題。然而，近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融呈野蠻生長，而相關的金融監(jiān)管法律法規(guī)并不完善，這也導致了互聯(lián)網(wǎng)金融的風險很大。2015年，就曝出網(wǎng)上金融投資平臺發(fā)生“跑路事件”。2015年年底，e租寶事件爆發(fā)，涉及18萬投資人和高達500多億元資金。2016年4月6日，上海一家百億級理財平臺中晉資產(chǎn)及其關聯(lián)公司因涉嫌違法犯罪，已被公安機關立案偵查?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中，如何進行有效地實現(xiàn)監(jiān)管，提高互聯(lián)網(wǎng)金融的抗風險能力，從而促進經(jīng)濟的發(fā)展。

（二） 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式

目前互聯(lián)網(wǎng)的有多種不同的運營模式，其中最主要的是網(wǎng)絡借貸和網(wǎng)絡理財兩種，網(wǎng)絡借貸模式主要是以P2P網(wǎng)絡借貸寶模式，它主要依靠低成本的網(wǎng)絡平臺，整合借貸市場的信息，通過借貸雙方信息的匹配，降低金融風險，用戶可以通過網(wǎng)絡平臺直接進行交易。例如，借貸寶通過熟人借貸，單向匿名借貸，利用朋友圈融資，既避免借貸使得尷尬，也能降低借貸風險，有助于融資，提高資金利用率，促進經(jīng)濟發(fā)展。第二種就是網(wǎng)絡理財，傳統(tǒng)的金融理財，往往需要用戶到銀行柜臺進行辦理，耗時長，而且一般是用戶擁有一筆不小的資金才能購買相關的理財產(chǎn)品，但是互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的門檻相對比較低，一元、十元、一百元你都可以通過網(wǎng)絡金融平臺進行投資，非常方便。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟的影響

就我國而言，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新型的經(jīng)濟產(chǎn)物，不僅和傳統(tǒng)的金融行業(yè)有一定的差異，也和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間存在著某種差異?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展只是在金融行業(yè)中的發(fā)展，監(jiān)管體系以及技術體系都不夠完善，這樣一來，互聯(lián)網(wǎng)金融就會存在很大的風險，對宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定情況有很大的考驗。

（一） 商業(yè)銀行經(jīng)營高風險項目的數(shù)量逐漸增加

目前，市場上大部分互聯(lián)網(wǎng)金融都是由互聯(lián)網(wǎng)理財組成的?；ヂ?lián)網(wǎng)理財已經(jīng)成為了金融發(fā)展的重要盈利方式。在這樣的經(jīng)濟發(fā)展大趨勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢更為明顯，能夠大量降低籌集資金的成本。同時，部分投資者為了能夠獲取最大的利益往往會選擇將銀行的存款取出，存放在互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品中，這樣一來，商業(yè)銀行為了能夠保證自身正常運營就必須對資金獲取方式進行相應的改革，也就是充分利用貨幣市場的特點，獲得一些資金。這種模式無異于增加了商業(yè)銀行的資金成本，為了能夠有效地提高商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益，不斷推動商業(yè)銀行的發(fā)展，商業(yè)銀行勢必會選擇添加風險較高的項目。在互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展的影響下，商業(yè)銀行在利用互聯(lián)網(wǎng)平臺進行資金籌集的過程中，也會受到互聯(lián)網(wǎng)理財中及時贖回的性質(zhì)的影響，這樣就會導致商業(yè)銀行在經(jīng)營的過程中，為了確?？蛻舻睦妫坏貌辉诙唐趦?nèi)將客戶的錢從融資中抽離，這樣大部分的投資活動都將以短期活動作為主要部分。誠然，短期投資的風險必將會大于長期投資的風險，該種做法在很大程度上提高了資金投入的風險，將間接地影響到金融的穩(wěn)定性，由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)濟業(yè)務造成了一定的沖擊，使其不斷應對市場經(jīng)濟進行改革，理財產(chǎn)品的風險性也在逐漸提高。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的信用違約的風險情況較高

借貸是一種常見的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方式，通過互聯(lián)網(wǎng)這一平臺進行資金的借貸，而互聯(lián)網(wǎng)只是一個虛擬交易的平臺，在對雙方提供借貸的過程中并不能全面的考慮到雙方違約的風險，這樣一來，借款人一旦違約，那么所有的風險和損失都沒有人承擔，也就說貸款人的資金很有可能無法收回。借貸人的信用程度和貸款人的風險承受成反比。在互聯(lián)網(wǎng)上進行借貸，借款人和貸款人并沒有真正認識，而且貸款人對資金的使用情況，流通途徑也并不清楚，很有可能被挪用到某種地方，或者是用于風險投資，如房地產(chǎn)、股票等等，這種做法無疑是增加了貸款違約的風險。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的大量機遇眾所周知，借貸交易平臺也變得越來越多，很多網(wǎng)絡借貸平臺在進行資金供需的引導上，在促成雙方交易的過程中都沒有對雙方交易人的信息進行核查，特別是借款人的關鍵信息，這樣一來，借款人的使用情況、信用情況、資金流通方向都無法進行核查，貸款人面臨的風險也就越大。雖然網(wǎng)絡交易平臺具有交易方式簡單、交易成本較低的優(yōu)勢，可是風險也就隨之增加了。其次，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟主要是以互聯(lián)網(wǎng)作為雙方交易的平臺，進行資金交換，這樣就很有可能由于技術原因或人為因素導致資金長期沉淀在網(wǎng)絡借貸平臺之上。另一方面缺少第三方的監(jiān)督管理，這樣的資金沉淀事件越來越多，一旦網(wǎng)絡借貸平臺出現(xiàn)資金虧損的問題勢必出現(xiàn)資金挪用的現(xiàn)象，增加客戶投資風險。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融下影子銀行的風險

我國市場經(jīng)濟發(fā)展中依舊存在著一定的弊端，那就是單一化的市場發(fā)展。近年來，我國經(jīng)濟市場開始逐漸向多元化發(fā)展，但是依舊存在著一定的問題。大部分實體經(jīng)濟在進行融資的過程中都會選擇商業(yè)銀行進行融資，在融資這一領域中，商業(yè)銀行基本占據(jù)著壟斷地位。但是，商業(yè)銀行的融資要求較高，大多數(shù)的中小型企業(yè)都無法滿足商業(yè)銀行對房貸的要求，因此大多數(shù)中小型企業(yè)只能借助影子銀行，以此來達到企業(yè)融資的目的。目前，互聯(lián)網(wǎng)借貸中影子行業(yè)是重要的部分之一，其主要涉及于理財產(chǎn)品之中，從而導致我國金融行業(yè)脫媒現(xiàn)象十分嚴重，影響到了金融的穩(wěn)定性。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融存在的弊端人所共睹卻又難以確定。在借貸過程中無法對貸款資金的使用情況進行準確的核實，只能采用是否按期還款的方式進行監(jiān)管，這樣就導致了風險事故的提高，無法真正地將監(jiān)理作用發(fā)揮到極致。這樣就會導致洗錢風險以及違約風險一直存在于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展中。根據(jù)有關統(tǒng)計表明，目前，我國網(wǎng)絡借貸的資金已經(jīng)超過了65億元，大多數(shù)借貸公司不但從事著民間借貸中介的事業(yè)，而且也在不斷地向理財管理等方面轉型，將不同特點的理財產(chǎn)品推薦給客戶，大量的信托公司和現(xiàn)代客理財產(chǎn)品推薦越來越普遍。

四、結語

綜上所述，隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，作為新興產(chǎn)業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟發(fā)展具有重要的意義。但是作為新興產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中也有些不良影響，因此，我們要不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融，只有這樣才能夠更好地促進我國宏觀經(jīng)濟的發(fā)展和進步。

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