淺析中小企業(yè)財務(wù)風險分析與防范

楊柳　王丹

＼摘要：近幾年，中小企業(yè)發(fā)展迅速，在抓住市場機遇的同時，中小企業(yè)若想取得長足進步，需要加強對企業(yè)財務(wù)風險的分析與防范，筆者結(jié)合多年對企業(yè)財務(wù)風險的理論與實踐研究，從企業(yè)財務(wù)風險分類、風險成因的內(nèi)外部因素，提出了具有針對性的中小企業(yè)財務(wù)風險防范措施，對中小企業(yè)財務(wù)風險理論研究具有一定的指導(dǎo)意義。

關(guān)鍵詞：財務(wù)風險；投資方式；風險防范；財務(wù)管理

中小企業(yè)財務(wù)風險主要是企業(yè)在經(jīng)營活動過程中，實際結(jié)果偏離預(yù)期的可能性，是一種微觀的經(jīng)濟風險。中小企業(yè)財務(wù)活動的組織和管理如何，可以從其對財務(wù)風險的防范措施如何進行評估。企業(yè)財務(wù)風險的防范與分析首先有利于企業(yè)分析自身組織結(jié)構(gòu)狀況，在出現(xiàn)問題時及時作出調(diào)整；其次，財務(wù)風險的防范有利于企業(yè)財務(wù)管理安全，將企業(yè)損失降至最低；最后，我國中小企業(yè)發(fā)展較世界其他國家還處于發(fā)展階段，企業(yè)財務(wù)管理如何對企業(yè)整體發(fā)展有直接的影響。

一、中小企業(yè)財務(wù)風險概述

（一）中小企業(yè)財務(wù)風險類型

中小企業(yè)財務(wù)風險幾乎涵蓋企業(yè)運營的各個環(huán)節(jié)，只有深刻地認識財務(wù)風險的各種類型，才能在財務(wù)風險出現(xiàn)的第一時間準確而迅速的規(guī)避，從而最大限度的將損失減小至最低。通過對企業(yè)財務(wù)投資方式的進一步分析，將中小企業(yè)財務(wù)風險分為以下幾種：

1、籌資風險

所謂籌資風險，就是指中小企業(yè)在籌資過程中所產(chǎn)生的一系列財務(wù)風險。中小企業(yè)在發(fā)展初期和擴張發(fā)展階段，籌資活動是必然的，而市場和中小企業(yè)發(fā)展又存在諸多不確定性，因而會產(chǎn)生一定的財務(wù)風險。中小企業(yè)在籌資過程中要把握好市場發(fā)展的大方向，減小財務(wù)風險發(fā)生的幾率。

2、投資風險

投資風險是指中小企業(yè)在投資過程中所產(chǎn)生的一系列財務(wù)風險。通過對投資行為的分析，得出投資風險主要存在于以下幾個方面：一是投資項目中小企業(yè)獲利情況的風險；二是投資項目雖然沒有虧損，但是獲利太低，利潤水平不足銀行存款利率風險；三是中小企業(yè)投資利潤低于銀行存款利率。中小企業(yè)在投資過程中要謹慎考慮此三點來防范可能發(fā)生的財務(wù)風險。

3、資金回收風險

資金回收的風險就是指中小企業(yè)將成品或者結(jié)算資金轉(zhuǎn)化為企業(yè)貨幣資金的風險。企業(yè)資金回收風險外部與國家宏觀經(jīng)濟政策相關(guān)，內(nèi)部與中小企業(yè)經(jīng)營決策和管理水平高低相關(guān)。中小企業(yè)要有前瞻性，在配合國家經(jīng)濟宏觀調(diào)控的同時加強自身的管理水平從而使財務(wù)風險發(fā)生的可能性降至最低。

4、收益分配風險

收益分配風險，就是指中小企業(yè)在實現(xiàn)成果后對投資者的再分配而存在的風險。具體分析其風險來源主要有兩個方面：首先是對收益情況確認的風險；其次是對投資者對收益貢獻的時間、形式和金額確認的風險。中小企業(yè)收益分配要保證公正公開，從而避免因內(nèi)部矛盾引發(fā)的財務(wù)風險。

（二）中小企業(yè)財務(wù)風險表現(xiàn)

1、現(xiàn)金流量不足

中小企業(yè)在進行投資時更多會考慮短期投資，隨時將多余的現(xiàn)金和人力資源投入到短期經(jīng)營活動中，使現(xiàn)金持有量減少；另外，市場銷售不暢或者貨款回收不力，也是導(dǎo)致這一現(xiàn)象的重要因素。

2、成本上升利潤下滑

中小企業(yè)在企業(yè)的運營中，受成本價格波動影響較大，市場競爭多以價格優(yōu)勢取勝。如果成本價格上升，中小企業(yè)本身為了保證市場占有率，很難增高產(chǎn)品價格，利潤空間必定下滑，是中小企業(yè)非常致命的風險。

3、發(fā)展擴張期融資困難

中小企業(yè)普遍規(guī)模小，各種風險抵御能力較差，是小企業(yè)的主要表現(xiàn)之一。而目前各個國有銀行對市場融資本身比較警惕，對于缺少規(guī)模、資源和市場占有率的中小企業(yè)，會形成融資困難的問題，是目前中小企業(yè)風險的重要內(nèi)容之一。

（三）中小企業(yè)財務(wù)風險特征

1、客觀性

中小企業(yè)財務(wù)風險的客觀性主要是明確了財務(wù)風險不可完全消除，中小企業(yè)在確定財務(wù)風險控制目標時不能一味追求低風險甚至是零風險，應(yīng)樹立對企業(yè)財務(wù)風險的正確認識，努力將財務(wù)風險控制在一個可以掌控的范圍內(nèi)。

2、不確定性

中小企業(yè)財務(wù)風險的不確定性主要是指風險是一種現(xiàn)象，對已一個時間，其風險發(fā)生的時間、地點等都是不可確定的。風險具體的發(fā)生程度受一定因素影響。通過對相關(guān)因素的影響和控制可以達到進一步降低風險不確定性的作用。

3、可轉(zhuǎn)移性

中小企業(yè)可以通過一些手段將財務(wù)風險進行轉(zhuǎn)移，如購買保險以規(guī)避人員安全風險；企業(yè)結(jié)構(gòu)向多元化發(fā)展規(guī)避經(jīng)營風險；優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)規(guī)避難以償還債款風險等。

二、中小企業(yè)財務(wù)風險成因分析

（一）內(nèi)部因素

1、中小企業(yè)管理不到位

首先，中小企業(yè)投資者決策失誤是造成財務(wù)風險加大的內(nèi)部因素之一。我國中小企業(yè)在投資決策上往往存在缺乏科學(xué)性、不能如約獲得預(yù)期收益、所投資源很難按期收回利潤等問題的困擾。而對這些問題經(jīng)過確切分析，發(fā)現(xiàn)投資決策失誤是其根本影響因素之一；其次，中小企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系不夠清晰也是企業(yè)財務(wù)風險的一個主要因素。中小企業(yè)受資源和人力等限制，管理混亂，資金使用效率低下，資金的安全性很難得到保障，內(nèi)部財務(wù)關(guān)系不清將導(dǎo)致企業(yè)快速應(yīng)對問題機制受到影響，長久發(fā)展，會給企業(yè)造成償債能力不足等一些列財務(wù)問題，加大中小企業(yè)的財務(wù)風險。

2、中小企業(yè)風險意識普遍不強

中小企業(yè)管理者普遍存在對企業(yè)財務(wù)風險意識不強、對風險的防范力度不夠等問題，這也是中小企業(yè)財務(wù)風險成因之一。中小企業(yè)管理者風險意識淡薄，特別是在賒銷過程中，企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)驗對客戶的信用等級進行確定，使企業(yè)由于風險意識淡薄而加大了企業(yè)風險發(fā)生的可能性。

（二）外部因素

中小企業(yè)財務(wù)風險管理的外部因素主要是制約企業(yè)發(fā)展的另一個重要因素。中小企業(yè)財務(wù)風險管理系統(tǒng)很難適應(yīng)復(fù)雜的宏觀經(jīng)濟環(huán)境，為企業(yè)財務(wù)風險管理帶來了安全隱患。所以，宏觀經(jīng)濟環(huán)境就是中小企業(yè)財務(wù)風險管理的外部因素。

1、國家政策影響

國家的宏觀經(jīng)濟政策對中小企業(yè)發(fā)展至關(guān)重要。如國家貨幣性資金貶值，實物性資金相對升值，會使中小企業(yè)資金供給不足，制約中小企業(yè)長久穩(wěn)定發(fā)展；另外，物價上漲的同時勞動力價格也逐漸上漲，間接影響了生產(chǎn)產(chǎn)品的人工費用，而市場價格受競爭激烈影響無法提高，這種情況下，中小企業(yè)會出現(xiàn)產(chǎn)量增加而利潤減少的局面，長久勢必影響企業(yè)的發(fā)展。

2、中小企業(yè)融資艱難

中小企業(yè)融資困難也是中小企業(yè)財務(wù)風險的一個重要因素。中小企業(yè)在發(fā)展的各個時期，所遇到的財務(wù)風險也是不同的。在企業(yè)發(fā)展初期，由于企業(yè)信用體系還不完善，金融機構(gòu)對企業(yè)發(fā)展等各項評估對融資不利，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展初期的擴張融資困難。在企業(yè)發(fā)展擴張期，企業(yè)發(fā)展順利，但是企業(yè)融資選擇性低，可供融資的渠道有限，金融組織需要結(jié)合多種時間條件來對中小企業(yè)條件進行綜合分析，導(dǎo)致企業(yè)融資困難。

三、中小企業(yè)財務(wù)風險防范措施

（一）轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念并強化風險意識

1、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念

中小企業(yè)的發(fā)展受領(lǐng)導(dǎo)者經(jīng)營理念的影響因素影響較大?？茖W(xué)的決策機制和決策程序有助于領(lǐng)導(dǎo)者作出對企業(yè)發(fā)展最有利的決策。綜合分析成功企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)理念，不難發(fā)現(xiàn)企業(yè)要注意發(fā)揮企業(yè)員工的作用，發(fā)揮民主功能。中小企業(yè)管理者轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念的特征是建立一支作風好、懂管理、技術(shù)硬的決策者團隊，為了企業(yè)的長遠發(fā)展，要充分利用企業(yè)決策團隊的力量，為企業(yè)投資獻策。要利用行業(yè)企業(yè)專家、市場調(diào)研機構(gòu)和企業(yè)員工的優(yōu)勢，結(jié)合企業(yè)資源，增強中小企業(yè)財務(wù)風險防范能力。

2、加強內(nèi)部人員風險防范意識

除了中小企業(yè)決策者，整個企業(yè)員工也可以自發(fā)組織宣傳教育活動，可以以更多新穎有趣的形式來學(xué)習(xí)，例如主題會議等。從而增強企業(yè)的內(nèi)部風險防范意識。要注意企業(yè)在各個經(jīng)營運行階段對風險的抵御意識，在對企業(yè)認真調(diào)研的基礎(chǔ)上，用數(shù)據(jù)和實例來引導(dǎo)企業(yè)員工團結(jié)一致，將企業(yè)發(fā)展與員工個人發(fā)展有機結(jié)合起來，鼓勵員工樹立積極配合相關(guān)部門的督查行為，降低財務(wù)風險發(fā)生的可能性。

（二）完善中小企業(yè)財務(wù)風險管理機制

1、建立并完善中小企業(yè)督查機制建設(shè)

有效避免企業(yè)財務(wù)風險的最直接措施就是完善企業(yè)督查機制建設(shè)。要注意理順企業(yè)財務(wù)各部門的關(guān)系以及資金使用流程。以便及時對企業(yè)財務(wù)情況進行監(jiān)督檢查。尤其在以下三個方面，要體現(xiàn)出督查機制的作用。一是在企業(yè)決策前，要提前對要開展的項目進行調(diào)研論證，特別是財務(wù)風險防范和孔子方面；二是在企業(yè)進行決策論證時，可以對企業(yè)決策過程進行審查和監(jiān)督，確保重大決策的合法性和合規(guī)性；三是要對企業(yè)財務(wù)運作、投資擔保、經(jīng)營效益、資產(chǎn)運營、利潤和薪酬分配等重點問題及時進行審查，對已發(fā)生的問題或者查證的隱患要及時進行整改、落實。用完善的企業(yè)督查機制降低中小企業(yè)財務(wù)風險。

2、建立并落實中小企業(yè)獎勵機制建設(shè)

中小企業(yè)的發(fā)展離不開人才，如何落實員工獎勵機制建設(shè)是目前解決中小企業(yè)財務(wù)風險防范的重要內(nèi)容之一。首先要建立各項獎勵激勵政策，如普通獎勵可滿足員工正常物質(zhì)生活，注意員工的上升空間以及個人發(fā)展空間是否科學(xué)合理。更高獎勵可以用帶薪休假或發(fā)放一定數(shù)額的獎金來激勵員工的工作斗志；其次，要制訂完善的營銷目標和制度，有激勵有懲罰，要切實可行，落實中小企業(yè)獎勵機制建設(shè)。

（三）建立優(yōu)秀財務(wù)團隊增強財務(wù)風險的抵御能力

擁有一支優(yōu)秀的財務(wù)團隊是減少財務(wù)風險發(fā)生的最根本保證，一個優(yōu)秀的財務(wù)人員擁有敏銳的嗅覺，可以躲避財務(wù)風險。對財務(wù)人員的引進要注意其專業(yè)、技能的考核，還需對其職業(yè)道德進行一定評價，擇優(yōu)選擇優(yōu)秀人才，才能在最高限度上避免財務(wù)風險發(fā)生。

1、完善中小企業(yè)財務(wù)人員考評過程

完善中小企業(yè)財務(wù)人員考評過程對于中小企業(yè)財務(wù)團隊建設(shè)具有十分重要的意義。良好的財務(wù)人員考評過程可以有效的讓員工發(fā)現(xiàn)自己的優(yōu)點與不足，及時彌補自己不足的一面，穩(wěn)定財務(wù)人員工作情緒，使工作目標更加明確，財務(wù)人員每一個努力都可以有效被考量，工作熱情更高，對優(yōu)秀財務(wù)團隊有很好的促進作用。

2、完善中小企業(yè)財務(wù)人員再教育

重點把握企業(yè)財務(wù)人員繼續(xù)教育建設(shè)，對財務(wù)人員的繼續(xù)教育要從專業(yè)技能、學(xué)歷提升、職業(yè)道德鍛煉等全方面進行培養(yǎng)，要調(diào)動財務(wù)人員自我提升能力的積極性，加強企業(yè)人員管理，為中小企業(yè)財務(wù)發(fā)展提供穩(wěn)定的人力資源支撐。

綜合以上分析，中小企業(yè)財務(wù)風險由企業(yè)管理人員風險防范意識不強、管理不到位等內(nèi)部因素和國家政策影響、中小企業(yè)融資困難等外部因素決定，對中小企業(yè)財務(wù)風險防范可以通過轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念并強化風險意識、完善中小企業(yè)財務(wù)風險管理機制、建立優(yōu)秀財務(wù)團隊增強財務(wù)風險的抵御能力來進行改善。中小企業(yè)財務(wù)風險的防范是一個過程性的管理，需要時時對企業(yè)經(jīng)營活動進行有效監(jiān)督，這樣在出現(xiàn)財務(wù)風險類問題的時候才能迅速解決問題，將企業(yè)損失降至最低。

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