中小企業(yè)融資面臨的問(wèn)題及對(duì)策

摘要：中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的主要組成部分，是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展的重要推動(dòng)力，對(duì)于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有極其重要作用。我國(guó)中小企業(yè)在長(zhǎng)期發(fā)展的過(guò)程中存在著基礎(chǔ)差、規(guī)模小、科技含量低、自有資金短缺、融資渠道狹窄、融資成本高、融資風(fēng)險(xiǎn)高等困難，嚴(yán)重制約了我國(guó)中小企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。本文闡述了我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀，試圖通過(guò)融資途徑的分析尋找相應(yīng)對(duì)策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資困境；融資途徑

中圖分類(lèi)號(hào)：F272.3 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）006-000-02

中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)相當(dāng)重要的構(gòu)成內(nèi)容，注冊(cè)企業(yè)總數(shù)中，99%都是由這類(lèi)型的構(gòu)成，它們成產(chǎn)出來(lái)的終端產(chǎn)物和價(jià)值是全部生產(chǎn)總值一半以上，我國(guó)稅收總額一半左右稅金是由它們繳納的，吸納了絕大部分的勞動(dòng)力。它們中小企業(yè)對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要戰(zhàn)略意義，對(duì)于抵御金融危機(jī)起到了支柱效果，是現(xiàn)在轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式主體。此外，中小企業(yè)是我國(guó)實(shí)施大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新的重要載體之一，在增加就業(yè)崗位、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、推動(dòng)科技創(chuàng)新與維護(hù)社會(huì)和諧穩(wěn)定等方面具有無(wú)法替代的作用，對(duì)全局穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)推動(dòng)發(fā)揮著重要效果。

一、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

（一）中小企業(yè)大多數(shù)有資金匱乏現(xiàn)象

重慶市企業(yè)調(diào)查總隊(duì)于2014年對(duì)全市265家中小企業(yè)做了調(diào)查，調(diào)查結(jié)果顯示，265家企業(yè)的資金缺口總額達(dá)到2866萬(wàn)元。同比去年情況，出現(xiàn)資金短缺的中小企業(yè)數(shù)量增加、資金缺口逐步擴(kuò)大、申請(qǐng)銀行貸款的企業(yè)數(shù)量增長(zhǎng)、申請(qǐng)的資金總量增加。因?yàn)橘Y金需求達(dá)不到要求，造成58.5%這類(lèi)型企業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題，43%的規(guī)模很難改善，38.7%不能夠更換各種機(jī)器，30.4%的企業(yè)無(wú)法投資研究新技術(shù)，致使創(chuàng)新受挫等。由此可以看出，這類(lèi)難題長(zhǎng)期出現(xiàn)于我國(guó)中小企業(yè)之中，阻礙了它們的健康推進(jìn)。

（二）中小企業(yè)的融資渠道窄、成本高

企業(yè)融資渠道應(yīng)該各種各樣。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革的推行和資本市場(chǎng)的逐步建立，融資渠道出現(xiàn)了多元化趨勢(shì)，但就現(xiàn)目前的情況來(lái)說(shuō)，專(zhuān)門(mén)給這類(lèi)型企業(yè)提供資金，無(wú)論從總量上還是從方式上來(lái)說(shuō)都還達(dá)到它們的要求。

通過(guò)各種統(tǒng)計(jì)，它們的資金構(gòu)成中，56.8%是來(lái)源于自有資金，可以說(shuō)這個(gè)是它們成立、啟動(dòng)的最基本資金，是對(duì)外取得外源資金的基本要求。銀行貸款在企業(yè)的資本構(gòu)成中約占25.7%，銀行貸款來(lái)的資金是企業(yè)發(fā)展壯大的關(guān)鍵性資金；在企業(yè)資本構(gòu)成中，企業(yè)間的資金占用也是企業(yè)獲得流動(dòng)性資金的一種重要來(lái)源；另外它們最好的融資方式是獲得政府撥款或政府投資，不過(guò)獲得政府撥款或融資的企業(yè)很少，據(jù)所知道的僅占2.4%。民間融資作為一種非正式資金融通渠道，有一定的合理性，但是存在不合法問(wèn)題，目前采取民間融資方式的企業(yè)較少。

由此可見(jiàn)，盡管融資渠道多樣化，我國(guó)中小企業(yè)的資本構(gòu)成依舊單一，主要來(lái)源為自有資金，銀行貸款為重要來(lái)源，從其他融資渠道取得的融資十分不足。

二、解析我國(guó)中小企業(yè)融資難

（一）中小企業(yè)融資難的內(nèi)部原因

1.自身存在的問(wèn)題，讓銀行對(duì)其“另眼相看”

中小企業(yè)在創(chuàng)辦之初由于自身的人財(cái)物力量有限，造成了初始的創(chuàng)辦規(guī)模就比較小，加之在起步階段不易取得外源融資，使其發(fā)展受阻；成長(zhǎng)階段沒(méi)有形成良好的管理制度及其財(cái)務(wù)制度，不易取得外部信任，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)地位，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中生存狀況更是舉步維艱。這就形成了中小企業(yè)規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn)，這些先天不足的事實(shí)使得銀行對(duì)其“另眼相看”，不愿意對(duì)其辦理貸款。

2.經(jīng)營(yíng)不善，導(dǎo)致業(yè)績(jī)不佳，企業(yè)發(fā)展前景有限

從中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益角度來(lái)區(qū)分，中小企業(yè)分為三種類(lèi)型，第一種是企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益良好，前景可觀，各大金融機(jī)構(gòu)紛紛對(duì)其伸出“橄欖枝”；第二種是現(xiàn)經(jīng)營(yíng)效益還可以，從行業(yè)和它們自身情況來(lái)看具備遠(yuǎn)大前景的企業(yè)；第三種是經(jīng)驗(yàn)不好的，它們幾乎無(wú)法可以有這樣的訴求。由于第二三中企業(yè)占到中小企業(yè)的絕大多數(shù)，其企業(yè)效益的“黑點(diǎn)”，在一定程度上不受銀行待見(jiàn)，難以取得融資。調(diào)查顯示，因?yàn)橹行∑髽I(yè)的經(jīng)驗(yàn)效益和財(cái)務(wù)狀況達(dá)不到銀行的要求而無(wú)法取得貸款的企業(yè)在被調(diào)查的中小企業(yè)中占到75%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他影響企業(yè)融資的因素。

3.企業(yè)信用等級(jí)低

一些中小企業(yè)存在著故意不償還銀行貸款及其他金融機(jī)構(gòu)的貸款，另外許多公司只是空殼公司，進(jìn)行空殼經(jīng)營(yíng)，騙取金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，由此造成了中小企業(yè)的信譽(yù)嚴(yán)重受損。

（二）中小企業(yè)融資難的外部原因

1.目前專(zhuān)門(mén)為這類(lèi)型企業(yè)服務(wù)的相關(guān)機(jī)構(gòu)不多

現(xiàn)階段缺少專(zhuān)門(mén)為它們?nèi)谫Y服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，在一些地區(qū)的城市商業(yè)銀行出于對(duì)資金安全的考慮、對(duì)于中小企業(yè)的資信水平、中小企業(yè)的發(fā)展前景的顧慮等原因，就漸漸加大了貸款查核發(fā)放要求，這很大限度地阻礙了它們的融資。

2.現(xiàn)有關(guān)于中小企業(yè)融資的各種條例的不完善影響了企業(yè)融資

在我國(guó)，相關(guān)條例都按它們主業(yè)的行業(yè)以及它們所有制結(jié)構(gòu)來(lái)劃分其性質(zhì)，這就造成了難以制定統(tǒng)一的秩序來(lái)管理，這就容易造成中小企業(yè)權(quán)利地位不對(duì)等甚至出現(xiàn)較大差別的問(wèn)題。

3.現(xiàn)有擔(dān)保體系不健全，中小企業(yè)很難取得擔(dān)保貸款

雖然國(guó)家實(shí)施了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，《中小企業(yè)融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》等一系列方案，它們還是難以取得擔(dān)保貸款，融資問(wèn)題還是難以解決。許多中小企業(yè)因?yàn)樽陨淼陌l(fā)展規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)效益不好，沒(méi)有可抵押物或抵押物較少等不利因素，使其缺乏擔(dān)保人為其擔(dān)保，因而認(rèn)為從銀行取得貸款不易，不愿嘗試。而現(xiàn)有的體系在這方面相對(duì)落后，存在的擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身規(guī)模不大、內(nèi)部業(yè)務(wù)操作流程不完善、風(fēng)險(xiǎn)管控制度不好，難以為中小企業(yè)提供擔(dān)保。

三、擴(kuò)展中小企業(yè)融資渠道的做法

（一）發(fā)展地方性的中小銀行和中小金融機(jī)構(gòu)，成為解決中小企業(yè)融資的一個(gè)主要方式

目前縣及縣以下金融機(jī)構(gòu)，主要為四大國(guó)有商業(yè)銀行位于縣城的分支機(jī)構(gòu)、農(nóng)村信用社和城市商業(yè)銀行。近年來(lái)，四大商業(yè)銀行在集約化的經(jīng)營(yíng)過(guò)程里，都不約而同縮減相關(guān)機(jī)構(gòu)的貸款權(quán)。而農(nóng)村信用社數(shù)量雖然多，但經(jīng)營(yíng)卻較多出現(xiàn)虧損情況，無(wú)法為縣域經(jīng)濟(jì)中數(shù)量縱多的中小企業(yè)提供金融服務(wù)。推動(dòng)縣域中小銀行的幾種方法：

1.對(duì)國(guó)有銀行進(jìn)行集團(tuán)化改造，發(fā)展金融控股公司制，讓基層金融機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性得到提高，有效地服務(wù)于縣域經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)地區(qū)企業(yè)發(fā)展。2.將國(guó)有銀行的縣域機(jī)構(gòu)改造為獨(dú)立的地方銀行，就可以吸收民間資本，達(dá)到整合社會(huì)資本為經(jīng)濟(jì)推進(jìn)服務(wù)目的。3.完善農(nóng)村金融服務(wù)體系，國(guó)家通過(guò)政策給予支持，設(shè)立以民間資本為主的中小銀行。4.推進(jìn)存款保險(xiǎn)制度的建設(shè)。逐步構(gòu)建金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)分擔(dān)機(jī)制。

（二）逐步構(gòu)建推行中小企業(yè)發(fā)展的政策性金融體系

可以從以下兩個(gè)方面入手：1.根據(jù)已存在的相關(guān)政策性銀行延伸出專(zhuān)門(mén)給其融資服務(wù)的部門(mén)，也要根據(jù)制定相關(guān)法規(guī)保障它們的融資需求得到滿足。例如擴(kuò)展農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的作用，使其支持農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用更加突出。2.需求較強(qiáng)且有條件的省市，可由相關(guān)部門(mén)設(shè)立專(zhuān)門(mén)針對(duì)它們?nèi)谫Y貸款的政策性銀行。

（三）推進(jìn)中小企業(yè)制度改革，增強(qiáng)中小企業(yè)的自身實(shí)力

通過(guò)改革讓它們構(gòu)建具備自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我積累、自我發(fā)展的優(yōu)勢(shì)，融合現(xiàn)在的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的相關(guān)制度。在融資的角度來(lái)看來(lái)，現(xiàn)在它們財(cái)務(wù)制度不完善，財(cái)務(wù)信息不真實(shí)，根本上影響了相關(guān)部門(mén)對(duì)其資金的投入，因此，它們必須建立相關(guān)完善的制度，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，確保財(cái)務(wù)信息的可靠性，提高信用和資信水平。企業(yè)財(cái)務(wù)代理制度在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家被證明是行之有效的，對(duì)于我國(guó)而言，也可以先試點(diǎn)推廣，慢慢摸索經(jīng)驗(yàn)，待成熟之后再普遍推廣。

（四）構(gòu)建健全行之有效的中小企業(yè)貸款擔(dān)保體系

現(xiàn)有相關(guān)機(jī)構(gòu)面臨諸多問(wèn)題：相關(guān)機(jī)構(gòu)不多，不能達(dá)到中小企業(yè)的擔(dān)保需求、擔(dān)保功能薄弱、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金規(guī)模及業(yè)務(wù)量不多、擔(dān)保業(yè)務(wù)期限短，主要集中在流動(dòng)性資金擔(dān)保貸款上、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范方式還比較落后、擔(dān)保機(jī)構(gòu)沒(méi)有建立合理的與金融機(jī)構(gòu)之間的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制等問(wèn)題。要解決這些問(wèn)題需要明確構(gòu)造健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的意義，為了營(yíng)造銀行和企業(yè)之間良好的合作氛圍，加強(qiáng)其信用觀念，推進(jìn)以政府為主導(dǎo)的信用制度建設(shè)和以社會(huì)為主體的信用體系的建立。構(gòu)造健全中小企業(yè)信用體系，保證擔(dān)保公司得到協(xié)作銀行、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的同意。

（五）發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)，推動(dòng)中小企業(yè)企業(yè)成長(zhǎng)

它們特別是高新技術(shù)企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新方面的效果比大企業(yè)要高很多，但在其他方面又與傳統(tǒng)企業(yè)存在較大差異。風(fēng)險(xiǎn)投資所具有的高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)，對(duì)于高新技術(shù)企業(yè)的推進(jìn)是非常關(guān)鍵的。風(fēng)險(xiǎn)投資在調(diào)節(jié)它們?nèi)谫Y難題時(shí)，也利于促進(jìn)科技成果的轉(zhuǎn)化和科技產(chǎn)業(yè)的推動(dòng)，有利于加強(qiáng)它們現(xiàn)代化管理，降低它們負(fù)債，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。政府在其中要找好政府的角色定位，有力發(fā)揮政府的正面影響，修改完善法律法規(guī)，促進(jìn)我國(guó)這方面的健康發(fā)展，培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)人員，優(yōu)化監(jiān)管機(jī)制，推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資的社會(huì)服務(wù)體系。

參考文獻(xiàn)：

[1]李靜.我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析.安徽大學(xué)，2015.

[2]陳子靜.芻議我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題及其解決對(duì)策.上海海事大學(xué)，2012.

[3]黃曉艷.我國(guó)中小企業(yè)直接融資問(wèn)題及對(duì)策研究研究.湖北工業(yè)大學(xué)商貿(mào)學(xué)院，2015.

[4]李長(zhǎng)斌.我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、問(wèn)題與對(duì)策分析.山東商業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院，2008.

作者簡(jiǎn)介：徐嫣啟（1994-），女，甘肅隴南人，遼寧對(duì)外經(jīng)貿(mào)學(xué)院，2012級(jí)本科學(xué)歷，研究方向：金融學(xué)。