淺析經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

孫善武

摘要：新常態(tài)的現(xiàn)實(shí)已經(jīng)成為中國(guó)政策制定與經(jīng)濟(jì)理論研究的宏觀經(jīng)濟(jì)背景依據(jù)，服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融業(yè)在如火如荼地改革背景之下亦面臨著新的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境。商業(yè)銀行作為一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心動(dòng)力和潤(rùn)滑劑，也面臨著新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。如何在新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)配置以及加快形成新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，把握生存與競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)權(quán)，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型則是必須之議題。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)；傳統(tǒng)商業(yè)銀行；業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

一、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的內(nèi)涵及特征

新常態(tài)的內(nèi)涵：一是“新”，即和以往相區(qū)別；二是“常態(tài)”，即當(dāng)前這一狀態(tài)會(huì)在較長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)保持不變。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)具備以下幾個(gè)特征。

（一）經(jīng)濟(jì)增速降擋，從高速軌道步入中高速軌道

過去十多年來，中國(guó)GDP年均增長(zhǎng)率在10%以上，近幾年來經(jīng)濟(jì)增速回落趨勢(shì)明顯，在7%到8%的中高速水平震蕩盤整，而2015年GDP實(shí)現(xiàn)6.9%的增速，加大了國(guó)內(nèi)外對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)硬著陸的擔(dān)心，這是由中國(guó)國(guó)情和客觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律決定的。隨著潛在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的下移，在可以預(yù)見的未來，中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)7%乃至更低的增長(zhǎng)將成為新常態(tài)。2.經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級(jí)，發(fā)展前景更加明朗，最終消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率不斷上升，第三產(chǎn)業(yè)增加值逐年上升，已經(jīng)超過第二產(chǎn)業(yè)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)第一大產(chǎn)業(yè)部門。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整一方面是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然，另一方面又將為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)注入新的動(dòng)力。

（二）經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型

改革開放三十年來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)依賴于勞動(dòng)力、資源優(yōu)勢(shì)和資金，是一種典型的要素驅(qū)動(dòng)型經(jīng)濟(jì)。的確，這一經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，但伴隨著人口老齡化程度加劇、勞動(dòng)力數(shù)量相對(duì)減少，中國(guó)勞動(dòng)力成本正在逐漸上升，印度正成為優(yōu)于中國(guó)的勞動(dòng)力價(jià)值洼地，全球制造業(yè)格局將全新分布。從資本角度看，資本在一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中曾發(fā)揮過十分重要的作用，通過多年的對(duì)外開放以及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積累，我國(guó)的資本總量已經(jīng)十分充足。但由于我國(guó)社會(huì)保障體系的不完善，居民由于擔(dān)心教育、養(yǎng)老、醫(yī)療等問題，儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化存在著諸多瓶頸，投資面臨著嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)性問題，過高的政府投資比重，在一定程度上存在著擠出效應(yīng)，私人企業(yè)投資被政府投資擠占，并且隨著幾輪積極財(cái)政政策的實(shí)施，投資面臨著邊際回報(bào)率遞減的窘境。

總之傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式已經(jīng)不能支撐中國(guó)經(jīng)濟(jì)的告訴發(fā)展，創(chuàng)新將在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和發(fā)展中發(fā)揮越來越重要的作用，實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，有利于加快經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力引擎轉(zhuǎn)換，為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供新的活力和動(dòng)力。企業(yè)應(yīng)充分發(fā)揮其主觀能動(dòng)性，結(jié)合國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)和政策環(huán)境，結(jié)合自身產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)其要素整合能力，推動(dòng)科技創(chuàng)新，使科學(xué)技術(shù)成果與產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用充分契合，精耕細(xì)作，做好產(chǎn)品和服務(wù)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)向好向快發(fā)展。

二、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)以及新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)于商業(yè)銀行的影響

（一）商業(yè)銀行發(fā)展速度下降

金融行業(yè)發(fā)端于商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)化大生產(chǎn)的擴(kuò)大，服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的融資需求，一個(gè)高效運(yùn)轉(zhuǎn)的金融體系又相應(yīng)地促進(jìn)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展波動(dòng)具有明顯的周期性，四個(gè)階段循環(huán)往復(fù)生生不息，而金融業(yè)的親周期性決定了金融的發(fā)展和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展始終處于同一上升或下降通道，具有順周期性。經(jīng)濟(jì)處于上升通道時(shí)，貨幣信貸投放增加，商業(yè)銀行高速發(fā)展，規(guī)模擴(kuò)張利潤(rùn)激增。在經(jīng)濟(jì)處于下滑時(shí)，貨幣投放減少，信貸收縮，商業(yè)銀行的擴(kuò)張則不那么順風(fēng)順?biāo)?。過去十余年間，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展為商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)提供了良好的外部環(huán)境，商業(yè)銀行經(jīng)歷了黃金十年。但是在新常態(tài)下，經(jīng)濟(jì)增速放緩，商業(yè)銀行動(dòng)輒高增長(zhǎng)率難以維繼，未來商業(yè)銀行增速趨緩，利潤(rùn)增長(zhǎng)下滑將是發(fā)展趨勢(shì)。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)上升

伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)緩增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型之陣痛，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)也在上升。2015年四季度末，商業(yè)銀行不良貸款率為1.67%，已連續(xù)十個(gè)季度呈上升趨勢(shì)。截至2015年四季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額為12744億元。從上市銀行發(fā)布的業(yè)績(jī)報(bào)告上來看，我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量存在著較大壓力，不良貸款、呆賬、壞賬問題突出，尤其在部分地區(qū)資產(chǎn)質(zhì)量惡化的趨勢(shì)還在蔓延。

（三）資本市場(chǎng)加速放開，銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇

2015年10月，中國(guó)基本完成了存款利率市場(chǎng)化進(jìn)程，央行在逆經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)程中五次降息，提供適當(dāng)寬松的貨幣政策環(huán)境，基本完成利率市場(chǎng)化。利率市場(chǎng)化梳順了資金的價(jià)格決定機(jī)制，提高了資源配置效率，商業(yè)銀行有了更大的定價(jià)自主權(quán)，但同時(shí)商業(yè)銀行也將面臨著利率浮動(dòng)加劇，資產(chǎn)負(fù)債難以管理的困境。中國(guó)國(guó)門對(duì)外國(guó)銀行的開放、存款保險(xiǎn)政策的推進(jìn)都加大了商業(yè)銀行的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)勢(shì)崛起，蠶食銀行業(yè)利潤(rùn)空間

互聯(lián)網(wǎng)金融堅(jiān)持以客戶需求為導(dǎo)向，相比于商業(yè)銀行對(duì)于大企業(yè)大客戶的傾向，互聯(lián)網(wǎng)金融則更傾向于小微企業(yè)和中低收入者階層?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過P2P、眾籌、私募股權(quán)投資網(wǎng)絡(luò)化等快速便捷的直接融資工具從產(chǎn)品、渠道等多個(gè)維度沖擊傳統(tǒng)金融業(yè)，加劇金融脫媒，必將動(dòng)搖商業(yè)銀行的根基。

（五）以存貸利差為主的單一盈利模式受到挑戰(zhàn)

利率市場(chǎng)化使未來利率水平由市場(chǎng)供求關(guān)系決定，讓市場(chǎng)在資金流向和配置優(yōu)化中起決定性作用。利率市場(chǎng)化將縮小利差，使商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)收入大幅減少。隨著民眾收入和生活水平的提高，對(duì)于適性理財(cái)產(chǎn)品的需求增加，但銀行業(yè)可以提供的理財(cái)服務(wù)和投資手段遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足需求。中國(guó)儲(chǔ)蓄率居高不下，社會(huì)融資成本偏高，不利于商業(yè)銀行新市場(chǎng)的切入，抑制了其盈利能力。

三、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型之路

（一）大力拓展中間和表外業(yè)務(wù)，加快非信貸收入增長(zhǎng)

我國(guó)商業(yè)銀行在拓展中間業(yè)務(wù)方面還有較大的空間，低層次的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)在一定程度上使商業(yè)銀行面臨著產(chǎn)品同質(zhì)化的窘境，亟待解決。依靠息差取得收入的單一經(jīng)營(yíng)模式易收到經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的沖擊，而中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)則具有明顯的防御功能。商業(yè)銀行應(yīng)加大投入，加大代客結(jié)算、經(jīng)營(yíng)和融資租賃、信托、以及信用卡等中間業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)力度，靈活拓展備用信用證、承諾以及資產(chǎn)證券化等表外業(yè)務(wù)。為客戶提供選擇多樣、私人訂制的個(gè)性化服務(wù)和金融產(chǎn)品，更好地契合客戶需求。

（二）調(diào)節(jié)客戶結(jié)構(gòu)，給予小微企業(yè)更多的人性關(guān)懷

隨著投融資機(jī)制體制的不斷完善和發(fā)展，大型企業(yè)對(duì)銀行貸款依賴度下降，鑒于直接融資成本低于債務(wù)融資成本，加上國(guó)家推進(jìn)股本市場(chǎng)發(fā)展為實(shí)體經(jīng)濟(jì)保駕護(hù)航的政策導(dǎo)向，眾多企業(yè)開始轉(zhuǎn)向直接融資市場(chǎng)進(jìn)行融資，直接弱化了商業(yè)銀行的金融中介地位。因此銀行應(yīng)轉(zhuǎn)向議價(jià)空間更大的小微企業(yè)等客戶。在完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的前提下，借助于國(guó)家對(duì)小微企業(yè)和私人貸款的政策傾斜，打造專業(yè)高效的業(yè)務(wù)流程，切實(shí)實(shí)現(xiàn)為小微企業(yè)輸血工作，實(shí)現(xiàn)互利共贏。

（三）完善商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制體制

新常態(tài)下商業(yè)銀行面臨著更加嚴(yán)峻的外部環(huán)境，商業(yè)銀行的發(fā)展機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存，一定要處理好二者的關(guān)系。一是建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系，制度先行，制度缺失通常是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的根源，進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和組織體系，做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和審慎監(jiān)管，提高客戶和市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)甄別能力。加強(qiáng)內(nèi)部精細(xì)化管理，加強(qiáng)協(xié)調(diào)和溝通工作。二是要人員素質(zhì)并重，改進(jìn)內(nèi)部監(jiān)管手段，運(yùn)用電子化的監(jiān)管手段實(shí)施實(shí)時(shí)監(jiān)控。加強(qiáng)內(nèi)部從業(yè)隊(duì)伍自身的素質(zhì)，造就一批經(jīng)濟(jì)金融理論水平較高、管理能力突出的金融精英隊(duì)伍。

（四）靈活運(yùn)用衍生工具規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

伴隨利率、匯率市場(chǎng)化的推進(jìn)，商業(yè)銀行面臨著更加變幻莫測(cè)的金融市場(chǎng)環(huán)境。（上轉(zhuǎn)第153頁(yè)）