盈余管理相關(guān)理論探析

邱麗

摘要：著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，證券市場的日益繁榮，投資者進(jìn)行投資決策所依據(jù)的信息更加依賴于企業(yè)所發(fā)布的公開披露的盈余管理信息，進(jìn)行良好的盈余管理也是為了符合相關(guān)利益主體的需求。了解盈余管理相關(guān)理論概述是進(jìn)行盈余管理的基本要求。

關(guān)鍵詞：盈余管理行為；動因；管理層決策

一、盈余管理的概念

作為當(dāng)今學(xué)術(shù)界被廣泛關(guān)注的問題之一，仍然未見對其對這個概念做出較為統(tǒng)一的界定。但回顧以前的各類文獻(xiàn)，主要是從以下幾方面來做定義。

第一，就管理層對盈余管理的目的和動機(jī)而言，認(rèn)為盈余管理是管理層為了給企業(yè)或自己謀取私利而實施的一種欺詐行為①。但這種說法是有失偏頗的，企業(yè)的最終目的是盈利，是盡可能的為股東獲取到更大的利益，管理層對盈余進(jìn)行有效的管理并無對錯而言，因此將其認(rèn)為是一種欺詐行為是存在不妥的。另一方面，盈余管理作為一個較為寬泛的概念，與其盈余有關(guān)的都可能被視為是盈余管理行為。因此不能將盈余管理行為都一概而論的認(rèn)為是欺詐行為。而且這種信息的不對稱性也說明我們不能將其盈余管理行為視為一種欺騙的行為。

第二，從是否遵循會計準(zhǔn)則而言，有些學(xué)者認(rèn)為盈余管理行為可能會對會計準(zhǔn)則進(jìn)行不當(dāng)?shù)氖褂茫硪环矫?，有些學(xué)者認(rèn)為盈余管理是在會計準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，將報表的盈余調(diào)至期望的水平的過程。而且，如果企業(yè)的會計行為被劃分為欺詐性的會計行為和盈余管理行為以及合法的使用會計選擇，我們是無法準(zhǔn)確辨認(rèn)出盈余管理的，因為盈余管理是基于真實的財務(wù)報表所進(jìn)行的，而真實的財務(wù)報表是依據(jù)真實的交易所產(chǎn)生的。

從盈余管理的目標(biāo)來看，企業(yè)的最終目標(biāo)是盈利。就盈余管理的方法而言，盈余管理就是利用各種方法來改變一些盈余信息，再將修改后的信息傳遞給其他的使用者，因此，盈余管理是企業(yè)管理層以編制財務(wù)報表以及構(gòu)造一些相關(guān)的交易事項去影響會計信息使用者對企業(yè)經(jīng)營情況的理解，但其最終目標(biāo)仍是為了達(dá)到企業(yè)利益最大化的目的。

二、盈余管理特點(diǎn)

從一個足夠長的時間段來看，盈余管理并不增加或減少企業(yè)實際的盈利，但卻會改變企業(yè)實際盈利在不同的會計期間的反映和分布。②即，盈余管理影響的是會計數(shù)據(jù)中的盈利，不同的會計方法的選擇、運(yùn)用以及會計估計的變動、交易事項發(fā)生的時間點(diǎn)都可以是盈余管理手段。

盈余管理的主體是企業(yè)管理層，客體是被大眾所公認(rèn)的會計原則，會計方法和會計估計。盈余管理的最終對象還是會計數(shù)據(jù)本身，在研究盈余管理時，我們需要將會計原則、會計方法等空間因素與會計方法運(yùn)用的時間因素相結(jié)合。

三、盈余管理產(chǎn)生的原因

從主觀方面而言，首先，企業(yè)的盈余管理會受到企業(yè)上市籌資動機(jī)的影響，因為對于企業(yè)成功上市的條件之一就是公司在最近的連續(xù)三年是連續(xù)盈利的，同時，作為投資者而言，往往希望公司的盈利狀況是較為平穩(wěn)的，最好的狀態(tài)就是穩(wěn)中有升，這些上市條件使得公司有了盈余管理的動機(jī)，去避免公司出現(xiàn)虧損或者持續(xù)虧損的狀況。

其次，由于企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，企業(yè)管理層進(jìn)行盈余管理往往會受到尋求自身利益因素的驅(qū)動。企業(yè)股東為了使管理層與自身目標(biāo)較為一致，通常會采用相關(guān)的激勵機(jī)制。同時，管理層也會在法律所允許的范圍內(nèi)，選擇一些有利于提高企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的會計政策。在這樣的動機(jī)下，企業(yè)的盈余管理都是由管理層所控制，而他們也會成為其盈余管理的受益者。

再次，由于債權(quán)人和企業(yè)的目的的不一致性，債權(quán)人追求穩(wěn)定利息收入，企業(yè)追求經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大，所以企業(yè)可能會傾向選擇風(fēng)險高收益高的項目，這也就導(dǎo)致了企業(yè)和債權(quán)人目標(biāo)的不一致。因此，在雙方簽訂的正式借款合同中，債權(quán)人通常會在企業(yè)的資金使用問題上添加許多限制條件，如，對企業(yè)的流動資金進(jìn)行一定量的規(guī)定。

最后，避稅是盈余管理最明顯的動機(jī)之一，企業(yè)的現(xiàn)金流對企業(yè)的發(fā)展極為重要，充足的現(xiàn)金流對企業(yè)提高自身的盈利能力和規(guī)避風(fēng)險的能力都有著十分重要的意義，我國的相關(guān)法律條例規(guī)定，根據(jù)企業(yè)盈利的能力的不同，以其扣除各項費(fèi)用后的應(yīng)納稅額為依據(jù)，對年應(yīng)納稅額在3萬以下的企業(yè)僅按18%的所得稅率征稅。除此之外，對年應(yīng)納稅額在3萬-10萬的企業(yè)，按27%的所得稅率進(jìn)行征稅，因此，外部政策的驅(qū)動，使得企業(yè)會選擇有利于達(dá)到減少稅收的政策的目的的會計政策，從而為企業(yè)獲得更為充足的現(xiàn)金流。

四、盈余管理的制約因素

盡管正如前文所述，盈余管理的存在有一定的必然性，但我們?nèi)匀豢梢酝ㄟ^其他的途徑對企業(yè)的盈余管理進(jìn)行約束和限制。這些因素主要涉及外部的監(jiān)督制約。例如：會計準(zhǔn)則，相關(guān)審計部門審計以及公司內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)。

（一）外部審計以及公司治理結(jié)構(gòu)等因素

外部審計的存在有效的減少了信息不對稱的程度。由于外部審計需要對企業(yè)所提供的財務(wù)信息進(jìn)行監(jiān)督、核查、重算以及確證等程序，這也就提升了會計信息的可信度。公司治理結(jié)構(gòu)是在完善的法律下，明確各方利益相關(guān)者所有的權(quán)利以及分工等內(nèi)容。完善的公司治理結(jié)構(gòu)可以有效的制約管理層的控制權(quán)，使得管理者在進(jìn)行利潤操控的同時增加了更大的風(fēng)險。所以，完善的公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)可以對盈余管理起到一定的制約作用。

（二）會計準(zhǔn)則

會計準(zhǔn)則的存在可以有效降低管理層隨意選擇會計政策的程度，使企業(yè)不能隨意的對企業(yè)盈余進(jìn)行管理，進(jìn)而提高了企業(yè)對外披露的財務(wù)信息的質(zhì)量。同時，也使外部審計的監(jiān)督更有有效的依據(jù)。企業(yè)進(jìn)行盈余管理往往利用的是會計準(zhǔn)則的盲區(qū)。相關(guān)政策機(jī)構(gòu)制定更為完善的跨級準(zhǔn)則會更有效的監(jiān)督企業(yè)的盈余管理，在盈余管理的制約因素中，想較于公司治理和外部審計而言，會計準(zhǔn)則這一制約因素的作用更為直接和普遍。

五、綜述

隨著中國股市的不斷發(fā)展以及交易機(jī)制的逐漸完善，投資者更加理性，更多的是憑借可靠的信息來進(jìn)行投資決策，而不是聽信流言。在這樣的背景之下，企業(yè)所公開披露的年度財務(wù)信息就是投資者進(jìn)行決策的重要依據(jù)，并且他們的這類行為會直接對股票產(chǎn)生影響。與此同時，公司經(jīng)營業(yè)績的不善也會導(dǎo)致經(jīng)理人報酬的減少。對于對國民經(jīng)濟(jì)有較大影響的電力行業(yè)，如果出現(xiàn)虧損，就會引起稅務(wù)機(jī)關(guān)等政府部門的特別關(guān)注。隨之而來的是，當(dāng)企業(yè)不能改變虧損的經(jīng)營狀況時，甚至可能面臨著公司退市的可能。從另一方面而言，企業(yè)作為理性的“經(jīng)濟(jì)人”在面對較高的盈利而帶來較多的所得稅時，是難以理解的，因此理性的“經(jīng)濟(jì)人”會想辦法去盡可能的少繳納企業(yè)所得稅，從而導(dǎo)致盈余管理的產(chǎn)生。依據(jù)我國現(xiàn)行的會計制度，為了使相關(guān)的報表使用者更加及時的了解企業(yè)動態(tài)，企業(yè)被要求在每個季度都要編制財務(wù)報告，這也加強(qiáng)了利益相關(guān)者對企業(yè)盈余的關(guān)注。（作者單位：重慶工商大學(xué)）

注解：

①電力上市公司年度財務(wù)報告盈余管理實證研究 徐智林-《華北電力大學(xué)（北京）碩士論文》

②盈余管理基本理論及其研究述評 魏明海-《會計研究》-2000-09-30