基于價(jià)值鏈的財(cái)務(wù)分析研究

【摘 要】價(jià)值鏈管理理論與財(cái)務(wù)分析看似兩個(gè)不同的理論，但二者在降低企業(yè)成本，提高經(jīng)濟(jì)效益上都發(fā)揮著不同程度的作用。為了進(jìn)一步適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)變化，提升企業(yè)綜合競爭實(shí)力，建立價(jià)值鏈的財(cái)務(wù)分析新模式，將二者巧妙融合成為重要途徑，它具有傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析不可比擬的優(yōu)勢，對于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的完善也具有積極意義，值得大范圍推廣應(yīng)用。

【關(guān)鍵詞】價(jià)值鏈；財(cái)務(wù)分析；研究

一、引言

隨著社會大環(huán)境的變化，財(cái)務(wù)分析的重要性日漸明顯，作為企業(yè)經(jīng)營管理的重要手段，最大程度的推動(dòng)了各大企業(yè)的快速發(fā)展，提高了經(jīng)濟(jì)效益。價(jià)值鏈管理適應(yīng)社會發(fā)展需求的先進(jìn)理念，其不可比擬的優(yōu)勢不斷滲透于各大企業(yè)經(jīng)營管理中，利用邏輯順序重構(gòu)企業(yè)管理實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值，以提升企業(yè)整體綜合競爭實(shí)力。尤其在市場競爭激烈化趨勢下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)的經(jīng)營的影響至關(guān)重要，結(jié)合價(jià)值鏈管理優(yōu)勢，能有效的減少或化解企業(yè)經(jīng)營過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以成熟的新型管理模式去適應(yīng)整個(gè)市場變化，成為各大企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要課題。

二、價(jià)值鏈與財(cái)務(wù)分析相關(guān)理論概述

1.關(guān)于價(jià)值鏈

企業(yè)所進(jìn)行的各種生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)都是為了創(chuàng)造更多的價(jià)值，而由這些活動(dòng)行程的一個(gè)動(dòng)態(tài)過程就是所謂的價(jià)值鏈。隨著對價(jià)值鏈理論的進(jìn)一步研究，將其劃分為企業(yè)內(nèi)部價(jià)值鏈、行業(yè)價(jià)值鏈、競爭對手價(jià)值鏈，并逐漸融入企業(yè)財(cái)務(wù)分析中取得不錯(cuò)的企業(yè)管理成效。從另一方面來看，價(jià)值鏈管理貫穿于整個(gè)企業(yè)的原材料加工、生產(chǎn)、銷售等系列活動(dòng)，能全面準(zhǔn)確了解企業(yè)經(jīng)營管理中的不足予以改善。同時(shí)，價(jià)值鏈管理以企業(yè)客戶的需求為目的，協(xié)調(diào)優(yōu)化企業(yè)生產(chǎn)、銷售、財(cái)力、人力等資源配置，拉近了各部門、各環(huán)節(jié)之間的聯(lián)系，確保企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)形成一個(gè)高價(jià)值的價(jià)值鏈。這樣的企業(yè)管理模式，能有效降低企業(yè)生產(chǎn)成本，創(chuàng)造最大的經(jīng)濟(jì)效益，提升企業(yè)的綜合競爭實(shí)力，幫助企業(yè)快速適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)企業(yè)的長遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展。

2.財(cái)務(wù)分析

為了進(jìn)一步推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展，創(chuàng)新企業(yè)管理手段方式是不可或缺的重要途徑，其中加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析是相當(dāng)必要的措施之一。通常來說，企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)是建立在會計(jì)報(bào)表等相關(guān)數(shù)據(jù)資料上的，利用專門的分析技術(shù)進(jìn)行分析，涉及到一系列經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)，如：籌資、投資、經(jīng)營、分配、償債等，以便全面掌握企業(yè)財(cái)務(wù)的真實(shí)信息，為正確制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略計(jì)劃提供真實(shí)可靠的理論依據(jù)。為了確保企業(yè)財(cái)務(wù)分析的準(zhǔn)確無誤，一般會使用趨勢、比率或因素分析法等，從不同角度進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，以便進(jìn)一步完善企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體系，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高。

三、基于價(jià)值鏈的財(cái)務(wù)分析優(yōu)勢、方法體系構(gòu)建探討

1.基于價(jià)值鏈的財(cái)務(wù)分析的積極意義

從企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的不同，會形成三大價(jià)值鏈，即縱向價(jià)值鏈、橫向價(jià)值鏈和內(nèi)部價(jià)值鏈，都從不同角度相輔相成的實(shí)現(xiàn)了對企業(yè)整體經(jīng)營活動(dòng)的管控，展現(xiàn)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析不可比擬的絕對優(yōu)勢，主要表現(xiàn)為：

首先，由于采用價(jià)值鏈管理理論來進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析，能最全面的掌握企業(yè)內(nèi)外部情況，進(jìn)行綜合整理分析，并在市場經(jīng)濟(jì)的影響下迅速的判斷并制訂出利于企業(yè)發(fā)展的制度措施。同時(shí)，從縱向、橫向及企業(yè)內(nèi)部三條價(jià)值鏈著手進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，將大大拓展了其分析的范圍，使企業(yè)財(cái)務(wù)體系更加立體化、多維化，能最直觀清晰的了解企業(yè)財(cái)務(wù)真實(shí)情況，將其作為企業(yè)制定未來發(fā)展戰(zhàn)略方案的依據(jù)。這樣能有效減少決策錯(cuò)誤的概率，以最低成本資源獲取最大化經(jīng)濟(jì)效益，讓企業(yè)的發(fā)展再上新臺階。

其次，基于價(jià)值鏈實(shí)現(xiàn)的企業(yè)財(cái)務(wù)分析方法，離不開企業(yè)財(cái)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)信息，也能進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)容，如：企業(yè)通過不同價(jià)值鏈，能快速有效的獲取不同經(jīng)營環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)，以此來認(rèn)識企業(yè)發(fā)展進(jìn)程，而新的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)又能促使企業(yè)財(cái)務(wù)管理的進(jìn)一步完善，財(cái)務(wù)分析方法也更加多元化，且更具操作性。與此同時(shí)，價(jià)值鏈理論中的邏輯性、條理性特點(diǎn)，能讓企業(yè)財(cái)務(wù)分析更加嚴(yán)謹(jǐn)、客觀、科學(xué)，推動(dòng)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的深層發(fā)展。足可見，價(jià)值鏈和財(cái)務(wù)分析二者的結(jié)合互補(bǔ)，對于企業(yè)財(cái)務(wù)管理大有好處。

最后，在當(dāng)前的社會發(fā)展趨勢下，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理是提升企業(yè)管理水平和質(zhì)量的關(guān)鍵，在企業(yè)經(jīng)營管理活動(dòng)中涉及的信息、勞動(dòng)、價(jià)值等因素眾多，處理好企業(yè)各種財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)以及非經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系勢在必行。價(jià)值鏈管理理論與社會對企業(yè)財(cái)務(wù)分析管理的要求不謀而合，將其引入企業(yè)的財(cái)務(wù)分析中，能真正的提升企業(yè)的管理質(zhì)量與水平。

2.實(shí)現(xiàn)基于價(jià)值鏈的財(cái)務(wù)分析的措施

（1）建構(gòu)完善企業(yè)財(cái)務(wù)分析模型

無論是價(jià)值鏈管理還是財(cái)務(wù)分析，都是為了加快企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提升，推動(dòng)企業(yè)的穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展。為了構(gòu)建完善企業(yè)基于價(jià)值鏈的財(cái)務(wù)分析模型，可以利用經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）最為基礎(chǔ)和起點(diǎn)，再結(jié)合杜邦分析體系將影響因素進(jìn)行分解，更好的體現(xiàn)企業(yè)的盈利、償債、發(fā)展、營運(yùn)能力。在該基礎(chǔ)上，再引入價(jià)值鏈理論，最大程度的降低企業(yè)成本，提高企業(yè)效益。所謂的EVA，等于（資本回報(bào)率-加權(quán)平均資本率）×資本，它清晰直觀的體現(xiàn)了驅(qū)動(dòng)因素，適合進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析。從該公式也可以了解到，提高企業(yè)EVA的方式在于降低企業(yè)生產(chǎn)成本，提高企業(yè)生產(chǎn)效率和經(jīng)濟(jì)效益，才能確保企業(yè)的發(fā)展持續(xù)增長。

這就需要企業(yè)以發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)為指導(dǎo)，了解企業(yè)的優(yōu)勢與不足，結(jié)合市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，不斷完善企業(yè)財(cái)務(wù)分析管理相關(guān)制度體系，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值鏈的財(cái)務(wù)分析模式奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。而且最主要的就是兩大方面：一是降低企業(yè)成本；二是提高生產(chǎn)效率，可以將企業(yè)所有經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行分類，結(jié)合活動(dòng)目標(biāo)判斷財(cái)務(wù)分析的側(cè)重點(diǎn)，并將提高企業(yè)工作質(zhì)量與效率內(nèi)容真正落到實(shí)處。

（2）結(jié)合縱向、橫向、內(nèi)部價(jià)值鏈模式優(yōu)化財(cái)務(wù)分析

企業(yè)價(jià)值鏈涵蓋范圍廣，涉及環(huán)節(jié)眾多，基于此實(shí)現(xiàn)的財(cái)務(wù)分析將會時(shí)一項(xiàng)繁復(fù)的工程。為了更加詳盡的掌握企業(yè)財(cái)務(wù)情況，企業(yè)可以結(jié)合縱向、橫向、內(nèi)部價(jià)值鏈來對各個(gè)環(huán)節(jié)的經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行分析，便于以最低的成本獲取最大的效益，完善企業(yè)的財(cái)務(wù)分析管理體系。

其中，縱向價(jià)值鏈涵蓋了企業(yè)從原材料生產(chǎn)到產(chǎn)品銷售等整個(gè)價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)，每一個(gè)環(huán)節(jié)都可能對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生影響。在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，要重點(diǎn)以各環(huán)節(jié)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)信息為依據(jù)，評估是否能為企業(yè)帶來價(jià)值的提升，這樣全面的了解企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)，對提高企業(yè)工作質(zhì)量和效率具有積極作用。企業(yè)縱向價(jià)值鏈財(cái)務(wù)分析體系具體如下圖1所示：

橫向價(jià)值鏈的財(cái)務(wù)分析，更多的是評估企業(yè)在同類企業(yè)之間的競爭實(shí)力，它主要反映不同企業(yè)間相同產(chǎn)品在不同生產(chǎn)廠家間的價(jià)值活動(dòng)。而企業(yè)進(jìn)行橫向價(jià)值鏈財(cái)務(wù)分析，是為了了解自身與其他企業(yè)之間的差異，分析自身的不足并制定相關(guān)解決措施，真正的做到揚(yáng)長避短來進(jìn)一步提升自身綜合競爭實(shí)力，以更好的適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)變化，推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展。

內(nèi)部價(jià)值鏈更多的是針對企業(yè)內(nèi)部的系列價(jià)值活動(dòng)，旨在有效的降低企業(yè)生產(chǎn)過程中的資源消耗，降低成本投入。鑒于此進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析，就能全面了解企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理情況，有效避免不增值環(huán)節(jié)的存在，進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)有效生產(chǎn)環(huán)節(jié)的工作效率，重新進(jìn)行企業(yè)資源的優(yōu)化配置，突顯企業(yè)的經(jīng)營優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)整體價(jià)值的提高，在激烈的市場競爭中立于不敗之地。

3.加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)培養(yǎng)

對于企業(yè)來說，無論是價(jià)值鏈管理的應(yīng)用，還是財(cái)務(wù)分析都離不開相關(guān)財(cái)務(wù)人員的支持，這是最基礎(chǔ)、最關(guān)鍵的存在，為了將價(jià)值鏈的財(cái)務(wù)分析作用最大化，加強(qiáng)對財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)培養(yǎng)就顯得至關(guān)重要。因此，企業(yè)需要鼓勵(lì)支持財(cái)務(wù)人員定期進(jìn)行相關(guān)培訓(xùn)，并在整個(gè)企業(yè)樹立學(xué)習(xí)意識，要求財(cái)務(wù)人員不斷提升自身的專業(yè)技能，同時(shí)還要掌握財(cái)務(wù)相關(guān)政策理論知識、法律知識、職業(yè)道德等，才能將企業(yè)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制在可控范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)人員的自身價(jià)值，提升企業(yè)財(cái)務(wù)分析管理水平。

同時(shí)，為了進(jìn)一步激化企業(yè)財(cái)務(wù)人員的積極性，還可以制定與之相匹配的獎(jiǎng)懲制度，通過一系列獎(jiǎng)勵(lì)、懲罰等手段，打造專業(yè)化、高素質(zhì)的財(cái)務(wù)分析管理人員，完善企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體系，更完美的適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的挑戰(zhàn)，推動(dòng)企業(yè)的全面發(fā)展進(jìn)步。

四、結(jié)語

綜上所述，為了全面推動(dòng)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，建立價(jià)值鏈的財(cái)務(wù)分析模式相當(dāng)重要。

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作者簡介：

鄭琳（1977—），女，本科，江蘇省無錫市，青島海泰新光科技股份有限公司，中級會計(jì)師。