國(guó)際貿(mào)易中的外匯風(fēng)險(xiǎn)及防范研究

關(guān)奇峰　張義

摘要：我國(guó)正處于社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)的關(guān)鍵時(shí)期，為了更好地幫助我國(guó)企業(yè)在激烈的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中具備更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，需要借助于國(guó)際貿(mào)易平臺(tái)來(lái)加強(qiáng)與國(guó)際市場(chǎng)之間的聯(lián)系。文章通過(guò)對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易活動(dòng)的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，從其產(chǎn)生原因與影響因素出發(fā)來(lái)選擇更為合適的解決對(duì)策，形成穩(wěn)定且有效的外匯風(fēng)險(xiǎn)防范平臺(tái)。

關(guān)鍵詞：國(guó)際貿(mào)易；外匯風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)防范；違約風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)濟(jì)危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)；折算風(fēng)險(xiǎn) 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

中圖分類(lèi)號(hào)：F832 文章編號(hào)：1009-2374（2016）14-0001-02 DOI：10.13535/j.cnki.11-4406/n.2016.14.001

我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革工作的開(kāi)展，需要根據(jù)我國(guó)的實(shí)際建設(shè)水平與國(guó)際市場(chǎng)的需求來(lái)進(jìn)行結(jié)合處理，以此來(lái)幫助我國(guó)企業(yè)在激烈的國(guó)際市場(chǎng)中獲得更多的發(fā)展機(jī)會(huì)。特別是我國(guó)的一些跨國(guó)企業(yè)，其工作內(nèi)容規(guī)劃與項(xiàng)目活動(dòng)建設(shè)更需要針對(duì)于市場(chǎng)實(shí)際，使得自身得以更好地適應(yīng)需求。就目前而言，我國(guó)企業(yè)所面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容，其有多樣化的類(lèi)型特征，即包括違約風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)以及折算風(fēng)險(xiǎn)等。因這些風(fēng)險(xiǎn)的存在，導(dǎo)致企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中會(huì)面臨著來(lái)自于不同方面的阻礙影響，國(guó)有經(jīng)濟(jì)的活力難以保持在理想水平。同時(shí)，在經(jīng)濟(jì)貿(mào)易活動(dòng)中，其所涉及的內(nèi)容包括商品經(jīng)濟(jì)、技術(shù)內(nèi)容以及勞務(wù)經(jīng)濟(jì)等，這些交易活動(dòng)的開(kāi)展圍繞的基礎(chǔ)都是資金的投資與使用，也就離不開(kāi)對(duì)外匯的使用。當(dāng)前大多數(shù)的外匯選擇對(duì)象都是美元。所以國(guó)際貿(mào)易需做到深入調(diào)查與探究，將其對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的分析能力提高到位，促使風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容不會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)造成消極影響，保障我國(guó)企業(yè)得以在國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易活動(dòng)中占據(jù)有利的合作地位。

1 外匯風(fēng)險(xiǎn)及其影響

1.1 外匯風(fēng)險(xiǎn)分析

在一般情況下，外匯風(fēng)險(xiǎn)指的是受?chē)?guó)際貿(mào)易活動(dòng)的影響，外匯的匯率會(huì)產(chǎn)生不可預(yù)期的波動(dòng)變化，進(jìn)而給參與國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)的企業(yè)帶來(lái)多樣化的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)與損失。在對(duì)外貿(mào)易活動(dòng)中，外匯風(fēng)險(xiǎn)的影響是尤為明顯的，其既是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重要影響因素，也是外匯本身所帶有的不可抗拒的復(fù)雜特征，其表現(xiàn)形式主要包括經(jīng)濟(jì)增速表現(xiàn)、國(guó)際收支內(nèi)容以及通貨膨脹以及金融危機(jī)等。這些內(nèi)容的存在使得經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)出了不同形式的影響內(nèi)容，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的開(kāi)展面臨著不同的發(fā)展機(jī)遇與建設(shè)阻礙，就目前而言，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)較發(fā)達(dá)國(guó)家還存在較大的差距，特別是人民幣的兌換工作還未能實(shí)現(xiàn)全面自由化，導(dǎo)致人民幣的匯率表現(xiàn)較為波動(dòng)。當(dāng)人民幣的匯率提高時(shí)，升值現(xiàn)象產(chǎn)生，人民幣會(huì)出現(xiàn)貶值，使得我國(guó)的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易活動(dòng)出現(xiàn)兩種情況：一是貿(mào)易順差的提高；二是人民幣升值壓力的出現(xiàn)。所以，在國(guó)際貿(mào)易中，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的開(kāi)展離不開(kāi)對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與預(yù)測(cè)，在此基礎(chǔ)上選擇更為合適的探索措施來(lái)確保企業(yè)得以獲得更好的發(fā)展。

1.2 匯率變動(dòng)對(duì)我國(guó)企業(yè)的影響

我國(guó)企業(yè)的進(jìn)出口貿(mào)易所涉及的內(nèi)容會(huì)產(chǎn)生大量的外匯處理工作，這是不可避免的，應(yīng)加強(qiáng)自身重視程度。當(dāng)外幣匯率產(chǎn)生波動(dòng)的時(shí)候，其會(huì)對(duì)涉及的企業(yè)造成難以預(yù)估的經(jīng)營(yíng)影響。其主要表現(xiàn)如下：

1.2.1 在兌換貨幣時(shí)造成損失。因?yàn)槲覈?guó)所涉及的進(jìn)出口貿(mào)易內(nèi)容其較為復(fù)雜，開(kāi)展時(shí)間長(zhǎng)、涉及范圍廣，所以在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中會(huì)出現(xiàn)各種各樣的匯率變化。當(dāng)匯率實(shí)際與合同簽訂內(nèi)容產(chǎn)生較大差距的時(shí)候，將會(huì)直接帶來(lái)相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)損失。當(dāng)匯率偏大，會(huì)讓進(jìn)口商的利益遭到損失；反之，當(dāng)匯率過(guò)小，會(huì)降低出口商的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。

1.2.2 對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)量造成影響。匯率的波動(dòng)情況將會(huì)直接影響到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開(kāi)展質(zhì)量與涉及內(nèi)容。比如，就出口企業(yè)來(lái)看，當(dāng)國(guó)內(nèi)的匯率不斷提高的時(shí)候，如果本幣不變，將會(huì)導(dǎo)致外銷(xiāo)價(jià)格的上漲，出現(xiàn)需求的彈性波動(dòng)更為明顯，降低了出口活動(dòng)的開(kāi)展水平，縮小了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。相反，當(dāng)進(jìn)口企業(yè)處于國(guó)內(nèi)匯率下降的時(shí)候，其內(nèi)銷(xiāo)價(jià)格將會(huì)提高，相應(yīng)地會(huì)增加企業(yè)的商品進(jìn)口成本，需求量也會(huì)減小，使得企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)出現(xiàn)問(wèn)題。

1.2.3 造成企業(yè)賬面損失。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)會(huì)受資產(chǎn)情況影響，其中最為明顯的即為企業(yè)的負(fù)債情況。在我國(guó)，企業(yè)的賬面資產(chǎn)內(nèi)容往往會(huì)采取本幣與外匯兩種形式來(lái)進(jìn)行記錄。當(dāng)企業(yè)在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行制作的時(shí)候，其會(huì)對(duì)不同類(lèi)型的幣種進(jìn)行統(tǒng)計(jì)與處理，使其能夠以本幣的形式來(lái)得以呈現(xiàn)，當(dāng)其匯率產(chǎn)生變化的時(shí)候，勢(shì)必會(huì)對(duì)賬面內(nèi)容造成影響，這是不可避免的。

2 產(chǎn)生外匯風(fēng)險(xiǎn)的原因

2.1 兌換產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)濟(jì)貿(mào)易活動(dòng)會(huì)受貨幣因素的影響而產(chǎn)生不同類(lèi)型的結(jié)算方式，這既是受交易活動(dòng)影響所產(chǎn)生的實(shí)際情況，也是經(jīng)濟(jì)貿(mào)易活動(dòng)本身帶有的交易需求。因此，為了幫助企業(yè)在激烈的國(guó)際市場(chǎng)中保有更高的外匯使用水平，其往往會(huì)自覺(jué)地加強(qiáng)對(duì)外匯結(jié)算工作的重視，借助于本幣記賬的方式來(lái)有效地規(guī)避所可能面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)，這樣的風(fēng)險(xiǎn)是伴隨著經(jīng)濟(jì)貿(mào)易活動(dòng)所產(chǎn)生的，具有一定的必然性與不可

避性。

2.2 匯率波動(dòng)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)

在貿(mào)易活動(dòng)中，受經(jīng)濟(jì)全球化的影響，外匯匯率會(huì)因多樣化的因素影響，使得企業(yè)在外匯使用中面臨著來(lái)自于不同方面消極影響。雖然，在假設(shè)條件中，將外匯匯率進(jìn)行固定，可在一定程度上降低企業(yè)的外匯使用風(fēng)險(xiǎn)，但是，這樣的假設(shè)內(nèi)容在實(shí)際經(jīng)濟(jì)交易活動(dòng)中很難成立，也就成為了“無(wú)稽之談”。

2.3 結(jié)算方式多樣化造成的風(fēng)險(xiǎn)

因?yàn)椴煌瑖?guó)家的經(jīng)濟(jì)制度與實(shí)際發(fā)展水平存在差異化，所以在對(duì)結(jié)算金額進(jìn)行計(jì)算的時(shí)候，其所選擇的方式也是不同的，使得主要涉及的內(nèi)容包括賒銷(xiāo)、兌換以及信用額度證明等。在這些方式中，匯率的變動(dòng)會(huì)直接讓企業(yè)在外匯運(yùn)用過(guò)程中遭遇不同類(lèi)型的使用風(fēng)險(xiǎn)。

2.4 我國(guó)企業(yè)的應(yīng)變能力不強(qiáng)

就目前我國(guó)的外匯工作實(shí)際開(kāi)展活動(dòng)來(lái)說(shuō)，因缺乏專(zhuān)業(yè)的人才支持，使得企業(yè)的適應(yīng)能力始終處于較低水平，其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的掌握程度較低，當(dāng)外匯問(wèn)題產(chǎn)生的時(shí)候，也就不能做到及時(shí)預(yù)測(cè)與處理，進(jìn)而導(dǎo)致了一系列的外匯使用問(wèn)題，最終讓經(jīng)營(yíng)活動(dòng)出現(xiàn)損失。

2.5 我國(guó)的外匯市場(chǎng)不完善

我國(guó)的外匯市場(chǎng)目前還存在著諸多的發(fā)展不足，帶有明顯的缺陷性，因此，金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性與外匯需求之間存在著較大的不適應(yīng)性表現(xiàn)，外匯工作成為了可有可無(wú)的“擺設(shè)品”。這既是我國(guó)外匯市場(chǎng)的弊端表現(xiàn)，也是制度影響下出現(xiàn)的問(wèn)題內(nèi)容。

2.6 與之相配套的金融機(jī)制不完善

國(guó)家的金融市場(chǎng)建設(shè)，需要根據(jù)金融服務(wù)工作來(lái)對(duì)所需的機(jī)制內(nèi)容進(jìn)行完善與優(yōu)化，因我國(guó)缺乏行之有效的外匯風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)機(jī)制，導(dǎo)致市場(chǎng)建設(shè)工作的開(kāi)展，面臨著較發(fā)達(dá)國(guó)家更為明顯的開(kāi)展危機(jī)。

3 外匯風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防措施

3.1 樹(shù)立防范意識(shí)

通過(guò)對(duì)防范意識(shí)的樹(shù)立，可以幫助企業(yè)更好地去認(rèn)識(shí)外匯工作的開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)。首先，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的實(shí)際建設(shè)水平，加強(qiáng)對(duì)文化內(nèi)容的宣傳，使得員工能夠主動(dòng)地去對(duì)外匯工作的開(kāi)展流程進(jìn)行深入了解；其次，借助于對(duì)責(zé)任制度的建立來(lái)引導(dǎo)員工加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的關(guān)注度；最后，有針對(duì)性地來(lái)鍛煉企業(yè)各部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)處理能力，保障其可以在不同的環(huán)境中做到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的及時(shí)發(fā)現(xiàn)、處理，最大程度地降低企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)損失。

3.2 建立外匯風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

在對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容進(jìn)行管理的時(shí)候，企業(yè)應(yīng)當(dāng)做到制度化與規(guī)范化。企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)對(duì)市場(chǎng)實(shí)際的探究與考察，同時(shí)結(jié)合自身的實(shí)際情況存在，將管理工作的開(kāi)展水平與實(shí)際內(nèi)容相結(jié)合，形成更為穩(wěn)定的管理工作機(jī)制，將可能存在的風(fēng)險(xiǎn)因素一一明確，進(jìn)而制定更為有效的處理策略。

3.3 采用健全的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理工具

在對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)與處理的時(shí)候，離不開(kāi)對(duì)管理工具的使用，所以企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)管理工具的使用水平，進(jìn)而提高自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。目前，較為常見(jiàn)的管理工具主要指的是外匯交易、期權(quán)交易以及期貨交易等。企業(yè)需要選擇適合自身實(shí)際的工具來(lái)將切實(shí)提高管理工作的開(kāi)展水平，確保自身在工作活動(dòng)中得到更

多的肯定，最大程度地降低外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其的消極影響。

3.4 加強(qiáng)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理

內(nèi)部管理工作的開(kāi)展是提高企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)處理能力的關(guān)鍵，所以企業(yè)在對(duì)外匯工作進(jìn)行處理的時(shí)候，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)地將內(nèi)部管理工作開(kāi)展起來(lái)，從貨幣結(jié)算的類(lèi)型、資產(chǎn)負(fù)債情況以及合同中的保值項(xiàng)目出發(fā)，使得企業(yè)可以擁有更高水平的外幣處理能力，進(jìn)而為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)更為堅(jiān)實(shí)的管理保障，提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)處理水平。

3.5 培養(yǎng)相對(duì)應(yīng)的人才

人才培養(yǎng)作為我國(guó)企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)中的弱勢(shì)內(nèi)容，企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展目光，將工作需求與人才培養(yǎng)活動(dòng)結(jié)合起來(lái)，進(jìn)而更好地解決這一問(wèn)題。首先，企業(yè)應(yīng)當(dāng)有意識(shí)地開(kāi)展相關(guān)的培訓(xùn)活動(dòng)來(lái)引導(dǎo)管理人才得以適應(yīng)社會(huì)實(shí)際需求；其次，在對(duì)人才進(jìn)行招募的時(shí)候，可將這一工作內(nèi)容具體化，以此來(lái)確保工作人員可以在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)與處理工作中有著較高水平的意識(shí)認(rèn)知。

3.6 選擇更加適合的結(jié)算和融資方式

在對(duì)外貿(mào)易活動(dòng)中，因?yàn)椴煌瑖?guó)家所選擇的結(jié)算方式是不同的，因此可能會(huì)受這一實(shí)際內(nèi)容的影響而給我國(guó)企業(yè)帶來(lái)相應(yīng)的外匯風(fēng)險(xiǎn)。為了幫助企業(yè)得以更好地規(guī)避這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在對(duì)結(jié)算方式進(jìn)行選擇的時(shí)候，主動(dòng)地將運(yùn)用規(guī)律的科學(xué)性與實(shí)際需求的客觀(guān)性結(jié)合起來(lái)。比如，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在交易活動(dòng)中將貨幣的兌換情況進(jìn)行跟蹤，進(jìn)而通過(guò)這樣的方式來(lái)確保自身得以在外匯兌換工作中降低風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，企業(yè)在融資方式進(jìn)行選擇的時(shí)候，需要加強(qiáng)對(duì)合作方信任度的深入考察，確保融資力度得以有效保障，最大程度地降低外匯使用風(fēng)險(xiǎn)。

4 結(jié)語(yǔ)

總的來(lái)說(shuō)，隨著全世界范圍內(nèi)的國(guó)家經(jīng)濟(jì)活動(dòng)聯(lián)系的不斷加強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程勢(shì)必會(huì)呈現(xiàn)出更為明顯的加速。針對(duì)于這樣的實(shí)際發(fā)展情況，在經(jīng)濟(jì)交易活動(dòng)中，需要從外匯風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性出發(fā)來(lái)增強(qiáng)企業(yè)對(duì)外匯問(wèn)題的處理能力，將管理工作落實(shí)到位，進(jìn)而讓管理機(jī)制得以推動(dòng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的開(kāi)展，引領(lǐng)企業(yè)能夠在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持更強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力與外匯使用水平。

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（責(zé)任編輯：黃銀芳）