股東平等原則下的中小股東權(quán)益保護(hù)

摘 要：股東平等原則是指股東在基于股東資格而發(fā)生的法律關(guān)系中，應(yīng)按其持有股份的性質(zhì)和數(shù)額享受平等待遇。在股東平等這一原則下還有一個(gè)問題就是中小股東的權(quán)益保護(hù)問題，這兩個(gè)問題都關(guān)系到證券的市場的長遠(yuǎn)發(fā)展，進(jìn)而影響著我國的社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制。

關(guān)鍵詞：股東平等原則；中小股東；權(quán)益保護(hù)；保護(hù)理念

股東平等原則是指股東在基于股東資格而發(fā)生的法律關(guān)系中，應(yīng)按其持有股份的性質(zhì)和數(shù)額享受平等待遇。在股東平等原則下，對(duì)中小股東權(quán)益進(jìn)行保護(hù)，能夠防止控股股東、內(nèi)部人掏空和掠奪公司資產(chǎn)，損害中小股東的權(quán)益。中小股東因?yàn)槠渌钟械墓煞葺^少，并且人數(shù)眾多，一旦發(fā)生其權(quán)益受到損害的情況，有可能引發(fā)極端事件的發(fā)生，那么其所造成的影響，則不會(huì)僅僅局限于股份公司內(nèi)，有可能會(huì)對(duì)整個(gè)社會(huì)產(chǎn)生不穩(wěn)定因素?？梢姡Ｗo(hù)中小股東權(quán)益不僅對(duì)于公司有重大意義，對(duì)于社會(huì)的進(jìn)步所產(chǎn)生的推動(dòng)力同樣不可小覷。

一、中小股東權(quán)益保護(hù)的理念

近年來，中小股東的合法權(quán)益會(huì)時(shí)不時(shí)的受到一些損害，這其中存在著很多方面的因素，其中比較重要的一個(gè)因素就是，對(duì)于中小股東權(quán)益保護(hù)理念的認(rèn)識(shí)不足。先進(jìn)的權(quán)益保護(hù)理念可以對(duì)中小股東權(quán)益保護(hù)產(chǎn)生指導(dǎo)作用，讓中小股東權(quán)益的保護(hù)能夠得到切實(shí)實(shí)現(xiàn)。

1.實(shí)質(zhì)正義的理念

作為法的重要價(jià)值之一的正義，可以分為形式正義和實(shí)質(zhì)正義，而在保護(hù)中小股東權(quán)益的過程中則必須以實(shí)質(zhì)正義為指導(dǎo)。實(shí)質(zhì)正義在股東平等原則的前提下，沒有采用完全絕對(duì)、統(tǒng)一的形式實(shí)現(xiàn)中小股東的權(quán)益，而是采用相對(duì)的、具有實(shí)質(zhì)性內(nèi)容的方式來實(shí)現(xiàn)中小股東的權(quán)益。也就是說實(shí)質(zhì)正義是以形式正義作為一種依托，從根本上對(duì)中小投資者的利益進(jìn)行保護(hù)。在對(duì)中小股東進(jìn)行保護(hù)的過程中，需要對(duì)三個(gè)方面引起注意。第一，對(duì)于監(jiān)管的過程，監(jiān)管機(jī)關(guān)要從中小股東的角度對(duì)其進(jìn)行保護(hù)；第二，在立法上要向中小股東有一定程度的傾斜；第三，司法上對(duì)于侵害中小股東權(quán)益的行為進(jìn)行一定力度的懲罰和遵循一些重要的原則。

2.社會(huì)整體利益的理念

在公司中隱藏著龐大的利益集合體，要想很好的保護(hù)中小股東權(quán)益也必須要在這個(gè)集合體中進(jìn)行利益的平衡，離開這個(gè)集體中小股東的權(quán)益既不能完全保障，也更加無從談起。社會(huì)利益的保護(hù)與中小股東的權(quán)益保護(hù)息息相關(guān)，社會(huì)整體利益就是指的是證券市場的健康順利運(yùn)行，一旦證券市場得到保障，那么相關(guān)利益者的利益也就得到了一定的保護(hù)，其中包括中小股東的利益?？梢?，社會(huì)整體利益對(duì)中小股東權(quán)益保護(hù)的重要性。中小股東權(quán)益的保護(hù)需要具有社會(huì)整體利益的理念，只有具有整體利益的理念，中小股東的權(quán)益保護(hù)才具有可實(shí)現(xiàn)性，才能夠產(chǎn)生現(xiàn)實(shí)價(jià)值。

二、股東平等原則下的中小股東權(quán)益保護(hù)措施

1.遵循中小股東權(quán)益保護(hù)的原則

在保護(hù)中小股東權(quán)益方面，需要遵循一定的原則，只有原則的遵守，中小股東的權(quán)益才能切實(shí)保障。其中包括平衡協(xié)調(diào)的原則和股東平等的原則。任何一個(gè)企業(yè)中存在著大量的利益主體，如果僅僅對(duì)某一個(gè)利益主體予以偏袒，那么必然會(huì)導(dǎo)致內(nèi)部矛盾的發(fā)生和權(quán)利的傾斜。因此，企業(yè)內(nèi)部要對(duì)各個(gè)部分的利益進(jìn)行權(quán)衡和保障，進(jìn)行有效的協(xié)調(diào)。尤其對(duì)于中小股東和大股東之間的利益，更加需要企業(yè)進(jìn)行一定的權(quán)衡。股東平等原則是中小股東權(quán)益保護(hù)中另一項(xiàng)原則，在股東保護(hù)的法律領(lǐng)域影響很大。股東平等原則體現(xiàn)了憲法和民法中的平等，要求從形式上保證股東地位權(quán)利的平等，另一個(gè)也要從實(shí)質(zhì)意義上兼顧各個(gè)股東的合法利益。

2.國家適當(dāng)干預(yù)與股東自治相結(jié)合

股東自治是平衡股東權(quán)益的一個(gè)重要方式，也是我國公司法、合同法所一直倡導(dǎo)的意思自治和意思自由。但是，就目前的現(xiàn)實(shí)情況而言，很多時(shí)候，僅僅依靠股東之間的意思自治難以真正有效解決股東之間的權(quán)益平衡問題，難以真正保護(hù)中小股東的權(quán)益。因此，國家的適當(dāng)干預(yù)就顯得非常有必要。國家干預(yù)的主體包括中央政府、最高立法機(jī)關(guān)、最高司法機(jī)關(guān)、證券監(jiān)管部門等，并且可以從立法、司法、行政等各個(gè)方面對(duì)其進(jìn)行干預(yù)。一方面要杜絕在企業(yè)內(nèi)部形成對(duì)中小股東的忽視，對(duì)中小股東利益非常明顯的損害；另一方面，也要注重保護(hù)中小股東無形的利益，比如知情權(quán)、監(jiān)督權(quán)等能夠得到切實(shí)保障。

3.完善法律規(guī)定

對(duì)中小股東的權(quán)益進(jìn)行保護(hù)的另一個(gè)非常重要的措施，便是對(duì)損害中小股東權(quán)益的主體進(jìn)行嚴(yán)格的懲罰，而對(duì)其所進(jìn)行的任何懲罰都需要具有一定的依據(jù)。因此，完善和規(guī)范我國的法律制度就顯得非常重要。首先，國家相關(guān)部門要真正深入到企業(yè)內(nèi)部，對(duì)企業(yè)內(nèi)部所存在的各種損害中小股東權(quán)益的情況進(jìn)行了解。其次，國家相關(guān)部門在調(diào)查的基礎(chǔ)上進(jìn)行法律法規(guī)的研究，從而制定出符合實(shí)際情況的法律制度。第三，國家具有強(qiáng)制力的部門要對(duì)企業(yè)執(zhí)行法律的情況進(jìn)行跟進(jìn)，保證企業(yè)都能夠嚴(yán)格依照國家的法律法規(guī)開展活動(dòng)，從根本上切實(shí)保障中小股東的權(quán)益。第四，相關(guān)部門對(duì)于違反法律法規(guī)的企業(yè)，要給予嚴(yán)格的懲罰，最大限度的減少中小股東權(quán)益的損害。

三、結(jié)語

在市場經(jīng)濟(jì)越來越發(fā)展的今天，證券市場對(duì)于社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了不容小覷的作用，推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是在證券交易不斷擴(kuò)大發(fā)展的同時(shí)，關(guān)于股東的權(quán)益保護(hù)問題也同樣被提上日程。為了保證證券市場的穩(wěn)定運(yùn)行與發(fā)展，保證我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的順利進(jìn)行，切實(shí)保護(hù)中小股東的權(quán)益勢在必行。相關(guān)部門和人員要對(duì)此問題予以重視，不斷探索更好的、更先進(jìn)的方式方法提高中小股東的地位，保障中小股東的權(quán)益不會(huì)在“無形”中被喪失掉，讓中小股東在企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮更大的作用。

參考文獻(xiàn)：

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[2]齊治蘭.股東平等是對(duì)中小股東利益保護(hù)的重要途徑[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2010（5）：42-43

作者簡介：

孫浩鈞（1990～），男，漢族，遼寧沈陽人，遼寧大學(xué)2013級(jí)法律碩士專業(yè)，碩士研究生。