2000年以來我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段分析及“十三五”時期主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)預(yù)測

王樹勤

為分析中長期經(jīng)濟(jì)走勢，我們認(rèn)真研究了2000年以來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的三個階段，在此基礎(chǔ)上綜合考慮相關(guān)因素，運(yùn)用可計(jì)算一般均衡模型（CGE模型）對“十三五”時期GDP等主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行了初步預(yù)測。

一、2000—2007年我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新經(jīng)濟(jì)周期上升階段

2000年以后世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新一輪經(jīng)濟(jì)周期的繁榮階段，我國經(jīng)濟(jì)也逐漸走出通貨緊縮的陰影，進(jìn)入新一輪增長周期的上升階段（見圖1），國民經(jīng)濟(jì)總體情況較好并呈現(xiàn)加速發(fā)展的態(tài)勢。一是經(jīng)濟(jì)增速不斷加快。2000—2007年，我國GDP從8.4%逐年攀升至14.2%，年均增速達(dá)到10.3%。從國際橫向比較看，2004年我國GDP超過意大利，2005年超過法國，2006年超過英國上升到第四位。二是投資、出口成為經(jīng)濟(jì)增長的主要驅(qū)動力量。2000—2007年，貨物和服務(wù)凈出口對GDP增長貢獻(xiàn)率從0.4%升至10.3%，資本形成總額貢獻(xiàn)率從21.4%升至43.6%，而最終消費(fèi)支出貢獻(xiàn)率從78.2%降至46.1%。三是工業(yè)化程度穩(wěn)步提升。2000—2007年，工業(yè)增加值年均增長11.4%，高于GDP增速1.1個百分點(diǎn)；工業(yè)增加值占GDP比重從40%提高到41.1%。在工業(yè)快速增長的驅(qū)動作用下，第二產(chǎn)業(yè)對GDP的拉動從5%升至7.1%，提高了2.1個百分點(diǎn)。四是房地產(chǎn)業(yè)成為新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。2000—2007年，房地產(chǎn)業(yè)增加值年均增長10.9%，高于GDP增速0.6個百分點(diǎn)；房地產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重從4.2%提升至5.2%。在房地產(chǎn)業(yè)帶動下，第三產(chǎn)業(yè)對GDP的拉動從3.1%升至6.7%，提高了3.6個百分點(diǎn)。五是物價總體保持穩(wěn)定。2000—2007年，CPI總體穩(wěn)定，除2004年和2007年由于食品價格快速上漲拉動CPI達(dá)到3.9%和4.8%以外，其余年份均低于2%。六是財(cái)政收入快速增長。我國財(cái)政收入增長受經(jīng)濟(jì)增長、物價波動的影響很大，具有隨經(jīng)濟(jì)高速增長而加速增長、隨經(jīng)濟(jì)減速而加速放慢的特征。2000—2007年，我國財(cái)政收入增速從17%提升至32.4%，年均增長20.2%；財(cái)政收入規(guī)模也從13395.2億元增加到51321.8億元。根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)展變化，從2005年開始，1998年以來實(shí)施7年的積極財(cái)政政策轉(zhuǎn)變?yōu)榉€(wěn)健財(cái)政政策，標(biāo)志著財(cái)政政策的著力點(diǎn)從擴(kuò)大需求和拉動經(jīng)濟(jì)增長，轉(zhuǎn)向加強(qiáng)薄弱環(huán)節(jié)和調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。

總體看，2000—2007年，我國把握世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新一輪增長周期的戰(zhàn)略機(jī)遇，在2001年底加入WTO后，充分發(fā)揮政治穩(wěn)定、勞動力和土地等生產(chǎn)要素價格低廉以及基礎(chǔ)設(shè)施完善的比較優(yōu)勢，充分利用國內(nèi)外有利因素，收獲了人口紅利和全球化紅利，各項(xiàng)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表現(xiàn)良好，市場機(jī)制的調(diào)節(jié)作用增強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)自主增長機(jī)制初步形成，經(jīng)濟(jì)建設(shè)成果顯著。但同時也要看到，在此期間，速度規(guī)模效益型的粗放發(fā)展方式繼續(xù)強(qiáng)化，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整及轉(zhuǎn)變發(fā)展方式進(jìn)展緩慢，資源環(huán)境約束日益明顯，社會分配差距逐漸擴(kuò)大，而2003年“非典”疫情也充分暴露了經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展不協(xié)調(diào)、不平衡等亟待解決的問題。

二、2008—2011年經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)入下行調(diào)整區(qū)間

2008年國際金融危機(jī)擴(kuò)散蔓延，世界經(jīng)濟(jì)深度衰退，外需萎縮造成出口大幅下降，我國經(jīng)濟(jì)增長由此轉(zhuǎn)入下行調(diào)整區(qū)間。一是經(jīng)濟(jì)增速下臺階。由于國際金融危機(jī)造成外需動力嚴(yán)重不足，2008年我國經(jīng)濟(jì)增速陡降至9.6%，比上年回落4.6個百分點(diǎn)，2009年繼續(xù)回落至9.2%。2009年實(shí)施兩年（2009—2010年）新增4萬億元的投資計(jì)劃（中央財(cái)政投資1.26萬億元）后， 2010年經(jīng)濟(jì)增速回升至10.6%，但2011年又回落至9.5%。二是投資發(fā)揮了穩(wěn)增長的關(guān)鍵作用。2008年貨物和服務(wù)凈出口貢獻(xiàn)率比上年回落6.8個百分點(diǎn)降至3.5%，并在2009、2010和2011年繼續(xù)降至-44.8%、-12.9%和-7.9%。為對沖外需缺口，我國加大了投資力度，2008年資本形成總額貢獻(xiàn)率比上年提高8.2個百分點(diǎn)，達(dá)到51.8%；在4萬億投資政策刺激下，資本形成總額貢獻(xiàn)率繼續(xù)大幅攀升，2009和2010年分別達(dá)到87.1%和66%（見圖2），有效彌補(bǔ)了外需下降造成的動力缺失，避免了經(jīng)濟(jì)斷崖式滑落。

由于固定資產(chǎn)投資較快增長，房地產(chǎn)投資增速加快，房地產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重從2008年的4.7%提升至2011年的5.8%，帶動第三產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重從42.9%提升至44.3%。三是物價波動幅度較大。在食品價格快速上漲推動下，2008年CPI達(dá)到5.9%；2009年受國際金融危機(jī)影響，CPI降為-0.7%；2010年和2011年食品價格上漲7.2%和11.8%，帶動全年CPI上升至3.3%和5.4%。四是城鎮(zhèn)人口超過農(nóng)村。2011年末，我國大陸總?cè)丝?3.47億人，其中，城鎮(zhèn)人口6.91億人，比上年末增加2100萬人；鄉(xiāng)村人口6.56億人，減少1456萬人；城鎮(zhèn)人口占總?cè)丝诒戎剡_(dá)到51.27%，首次超過農(nóng)村。五是財(cái)政支出增速超過財(cái)政收入。2008—2011年，財(cái)政收入年均增長18.7%，仍維持較高增速；財(cái)政支出年均增速達(dá)到21.6%，超過財(cái)政收入2.9個百分點(diǎn)；截至2011年，財(cái)政收支規(guī)模均超過10萬億元。財(cái)政支出增長較快主要原因是財(cái)政部門全面落實(shí)和完善應(yīng)對國際金融危機(jī)的一攬子計(jì)劃和政策措施，穩(wěn)健的財(cái)政政策在2008年轉(zhuǎn)變?yōu)榉e極的財(cái)政政策，與適度寬松的貨幣政策（2011年轉(zhuǎn)變?yōu)榉€(wěn)健貨幣政策）搭配，共同促進(jìn)了國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展。

雖然2008—2011年經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入下行區(qū)間，但我國經(jīng)濟(jì)仍然保持了9.7%的年均增速，我國經(jīng)濟(jì)總量繼續(xù)快速增長，2008年GDP突破30萬億元（318737億元），超過德國成為世界第三大經(jīng)濟(jì)體；2010年GDP突破40萬億元（408903億元），超過日本成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體。經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)踐證明，刺激政策短期內(nèi)拉動投資快速增長，防止了經(jīng)濟(jì)快速下滑造成的震動，但未能從根本上改變經(jīng)濟(jì)下行的趨勢。

三、2012—2014年經(jīng)濟(jì)進(jìn)入中高速增長新常態(tài)

2012—2014年世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)入深度調(diào)整期，我國進(jìn)入改革攻堅(jiān)期和深水區(qū)，特別是2013年以來在“三期”疊加背景下，經(jīng)濟(jì)增速向潛在經(jīng)濟(jì)增長率收斂特點(diǎn)明顯，并在2014年進(jìn)入中高速增長新常態(tài)。一是經(jīng)濟(jì)增速緩中趨穩(wěn)。2012—2014年經(jīng)濟(jì)增速從7.7%回落至7.4%，年均增長7.6%；2015年前兩個季度經(jīng)濟(jì)增速繼續(xù)降至7%，經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)筑底趨勢不斷增強(qiáng)。二是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。2012年起，第三產(chǎn)業(yè)占GDP比重超過第二產(chǎn)業(yè)，并呈穩(wěn)步增長態(tài)勢（見圖3）。隨著第三產(chǎn)業(yè)比重上升，第三產(chǎn)業(yè)對GDP增長的貢獻(xiàn)率也不斷上升（見圖4），2014年對經(jīng)濟(jì)增長的拉動作用超過第二產(chǎn)業(yè)。三是杠桿率攀升。金融危機(jī)后我國經(jīng)濟(jì)杠桿率快速上升，2013年比2008年上升了80個百分點(diǎn)。同期的債務(wù)總額增長206%，是同期GDP增速的2倍多。2014年底M2/GDP達(dá)193%，比2008年提高43%，幾乎為全球最高，同期美國為88%，OECD國家平均水平為131%，歐元區(qū)為160%。分部門看，企業(yè)和政府部門杠桿率較高。非金融企業(yè)杠桿率2012年已經(jīng)達(dá)到139%，遠(yuǎn)超90%的國際警戒線，2014年國有及國有控股企業(yè)杠桿率達(dá)104.7%；截至2013年底，中國政府負(fù)債超過56萬億元，同比增長近兩成。與此同時，中國政府2013年資產(chǎn)總額111.9萬億元，同比增長近一成，增速遠(yuǎn)低于負(fù)債增速1。有些地方政府負(fù)有償還責(zé)任的債務(wù)甚至已經(jīng)超過當(dāng)期財(cái)政收入。四是PPI持續(xù)下行。受有效需求不足、產(chǎn)能過剩等因素影響，2012年3月PPI降為-0.32%并延續(xù)至今，PPI長期負(fù)增長大大壓縮了企業(yè)盈利空間，嚴(yán)重影響了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，而同期CPI基本處于低位運(yùn)行。五是人口紅利逐漸消退。勞動年齡人口自2012年起連續(xù)3年出現(xiàn)絕對減少，2013和2014年分別比上年減少244和371萬人。同時，2013—2014年，老年人口分別比上年增加853和999萬人，老齡化率分別為14.9%和15.5%。六是繼續(xù)實(shí)施積極財(cái)政政策。2012—2014年繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，財(cái)政支出年均增長11.3%，超過財(cái)政收入0.9個百分點(diǎn)。

2012—2014年經(jīng)濟(jì)進(jìn)入中高速增長新常態(tài)，增速回落的外因是世界經(jīng)濟(jì)整體復(fù)蘇進(jìn)程艱難曲折，外需沒有根本性改善；內(nèi)因是我國勞動年齡人口總量下降，生產(chǎn)成本上升，要素的規(guī)模驅(qū)動力減弱，模仿型排浪式消費(fèi)階段基本結(jié)束，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)投資相對飽和，去產(chǎn)能、去杠桿、去泡沫、去庫存壓力增加，資源環(huán)境約束增強(qiáng)，潛在經(jīng)濟(jì)增長率下降。由于我國經(jīng)濟(jì)總量已經(jīng)很大，同時經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式從規(guī)模速度型粗放增長轉(zhuǎn)向質(zhì)量效益型集約增長，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)從增量擴(kuò)能為主轉(zhuǎn)向調(diào)整存量、做優(yōu)增量并舉的深度調(diào)整，經(jīng)濟(jì)發(fā)展動力從傳統(tǒng)增長點(diǎn)轉(zhuǎn)向新的增長點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展在向形態(tài)更高級、分工更復(fù)雜、結(jié)構(gòu)更合理的階段演化過程中必然減速。只要切實(shí)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，推動提質(zhì)增效升級，保持6.5%以上經(jīng)濟(jì)增速仍然能夠確保實(shí)現(xiàn)2020年全面建成小康社會的發(fā)展目標(biāo)。

四、“十三五”時期主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)預(yù)測

“十三五”時期是我國從世界大國轉(zhuǎn)變?yōu)槭澜鐝?qiáng)國的關(guān)鍵階段，在經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)后，我國發(fā)展既面臨大有作為的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，也面臨諸多矛盾相互疊加的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。我們要準(zhǔn)確把握戰(zhàn)略機(jī)遇期內(nèi)涵的深刻變化，認(rèn)識、適應(yīng)和引領(lǐng)新常態(tài)，穩(wěn)定和完善宏觀經(jīng)濟(jì)政策，保持穩(wěn)增長與調(diào)結(jié)構(gòu)的平衡，培育和催生經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展新動力，確保實(shí)現(xiàn)全面建成小康社會戰(zhàn)略目標(biāo)。在設(shè)定2015年GDP增長7%的基礎(chǔ)上，我們運(yùn)用可計(jì)算一般均衡模型（CGE模型）對“十三五”期間GDP等主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行了初步預(yù)測。

（一）GDP年均增長6.5%。我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)后，“十三五”時期將呈中高速增長，預(yù)計(jì)增速前低后高。過去30多年我國由投資和出口帶動的經(jīng)濟(jì)增長，很大程度上得益于充分利用人口紅利，不斷提高人口素質(zhì)，并將勞動力從生產(chǎn)率較低的第一產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到勞動生產(chǎn)率較高的第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)，提高了勞動生產(chǎn)率。而現(xiàn)階段，與發(fā)達(dá)國家在完成工業(yè)化、物質(zhì)基礎(chǔ)雄厚后進(jìn)入老齡化不同，我國未富先老，已提前進(jìn)入老齡化社會。今后老年人口數(shù)量將以年均800萬以上的規(guī)模激增，預(yù)計(jì)2020年老年人口將達(dá)到2.55億，占比達(dá)19.3%。同時，勞動年齡人口自2012年起連續(xù)3年出現(xiàn)絕對減少，如果生育政策維持不變，2020年前人口總和生育率將繼續(xù)穩(wěn)定在1.8以下，低于2.1的更替水平，預(yù)計(jì)“十三五”累計(jì)減少勞動年齡人口近1500萬人。與此相關(guān)聯(lián)的，反映勞動力與老年人口比例關(guān)系的老年人口撫養(yǎng)比，到2020年將達(dá)到 2.94∶11。人口結(jié)構(gòu)的這種變動，不利于經(jīng)濟(jì)維持6.5%以上的增長，加上目前經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)深度調(diào)整，去產(chǎn)能去杠桿化持續(xù)進(jìn)行，預(yù)計(jì)“十三五”前半期經(jīng)濟(jì)增長將經(jīng)歷一個筑底過程。后半期，假設(shè)戶籍制度改革、土地改革等一系列改革順利推進(jìn)，改革紅利不斷釋放，市場在資源配置中的決定性作用有效發(fā)揮，工業(yè)化基本實(shí)現(xiàn)，產(chǎn)能過剩行業(yè)退出及重組逐步完成，科技進(jìn)步對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率大幅提升，信息化、互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)、新興服務(wù)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等新的增長點(diǎn)逐漸成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展新引擎，新型城鎮(zhèn)化、城鄉(xiāng)一體化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)入健康協(xié)調(diào)發(fā)展階段，勞動生產(chǎn)率有望加快提高，經(jīng)濟(jì)增長穩(wěn)定在7%左右的中高速水平。綜合分析，預(yù)計(jì)“十三五”時期GDP年均增長6.5%左右。

（二）物價總體保持穩(wěn)定?！笆濉睍r期，物價仍具有一定的上漲壓力。主要是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料成本上升，加上全球氣候變暖引發(fā)異常天氣常態(tài)化影響農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，而人口城鎮(zhèn)化和消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級拉動糧食需求剛性增長，預(yù)計(jì)到2020年我國糧食需求總量將達(dá)到1.4萬億斤，供求缺口將近2000億斤2，農(nóng)產(chǎn)品價格將處于上行趨勢；勞動力成本呈持續(xù)上漲趨勢，2014年我國農(nóng)民工平均月收入2864元，比2005年875元增長了2.27倍，未來隨著農(nóng)村富余勞動力趨減，勞動力成本仍將剛性上漲；隨著要素約束不斷強(qiáng)化，土地、環(huán)保等成本總體呈上升趨勢；推進(jìn)煤炭、天然氣、水、電力等重要能源資源性產(chǎn)品價格改革，客觀上會推高價格水平。但由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)保持中低速增長，部分行業(yè)產(chǎn)能過剩，社會總供求基本平衡，在總量上不存在高通脹的壓力。綜合分析，我國物價將總體上呈溫和上漲態(tài)勢。初步預(yù)計(jì)，“十三五”時期CPI年均上漲2.5%—3%左右。

（三）外貿(mào)出口增速將逐步接近世界貿(mào)易平均增速。我國已經(jīng)成為世界第一大貨幣貿(mào)易進(jìn)出口國，基數(shù)已經(jīng)很大，工作重心也會轉(zhuǎn)到提質(zhì)增效上，進(jìn)出口總額已難以繼續(xù)保持兩位數(shù)的高增長?？紤]到美、日、歐等主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長出現(xiàn)分化，世界經(jīng)濟(jì)增長再難以回到國際金融危機(jī)前的水平，也會制約我國對外貿(mào)易的增長速度，預(yù)測“十三五”時期我國出口平均增長6.6%，略高于全球貿(mào)易增速（IMF預(yù)計(jì)2016—2019年全球貿(mào)易年均增長5.6%）。

（四）全國就業(yè)人員總數(shù)穩(wěn)步增長。與勞動年齡人口相比較，經(jīng)濟(jì)活動人口是更為直接的勞動力保障指標(biāo)。改革開放以來，隨著我國經(jīng)濟(jì)規(guī)模不斷擴(kuò)大，經(jīng)濟(jì)活動人口始終處于持續(xù)穩(wěn)定增長狀態(tài)，2011—2014年經(jīng)濟(jì)活動人口年均高于就業(yè)人員2270萬人，意味著我國勞動力資源仍有較大的利用空間，同時勞動年齡人口數(shù)量高于經(jīng)濟(jì)活動人口1億人左右，這為經(jīng)濟(jì)活動人口規(guī)模持續(xù)增長奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，并提供了較為充分的勞動力保障。2011—2014年，勞動參與率除2013年為69.7%以外，其余年份均為69.8%。如果考慮“互聯(lián)網(wǎng)+”與大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新能夠不斷提高社會公眾的經(jīng)濟(jì)參與度，同時商事制度改革不斷降低創(chuàng)業(yè)門檻，“十三五”時期勞動參與率將會保持穩(wěn)定，而出臺延遲退休改革措施更有利于提高勞動參與率，同時通過教育培訓(xùn)提升勞動者技能和人口素質(zhì)，勞動力供給保障程度將會進(jìn)一步增強(qiáng)。我們據(jù)此初步預(yù)測，2015年全國就業(yè)人員總數(shù)為77450萬人，同比增長0.3%；2020年全國就業(yè)人員總數(shù)為78230萬人，同比增長0.2%。

（五）財(cái)政支出繼續(xù)適度超前于財(cái)政收入增長。財(cái)政收入的變化與宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢和稅制改革密切相關(guān)。“十三五”時期稅制改革將堅(jiān)持優(yōu)化稅制結(jié)構(gòu)、穩(wěn)定宏觀稅負(fù)的思路，在此前提下，財(cái)政收入增幅主要取決于GDP增速和物價水平。經(jīng)濟(jì)增長從高速降至中高速，物價水平穩(wěn)定，財(cái)政收入增長也將隨之放緩，預(yù)計(jì)“十三五”時期財(cái)政收入年均增速為8.1%。由于財(cái)政支出具有剛性特征，財(cái)政仍面臨較大的增支壓力?？紤]到加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境修復(fù)治理、加快中西部地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、原有基礎(chǔ)設(shè)施的更新維護(hù)、應(yīng)對人口加速老齡化、織密織牢民生安全網(wǎng)等都需要增加投入，預(yù)計(jì)“十三五”時期財(cái)政支出年均增速在8.7%左右。赤字率會相應(yīng)有所上升，“十三五”末期赤字率將升至3.1%。

（本文作者系中國農(nóng)村財(cái)經(jīng)研究會常務(wù)副會長）

責(zé)任編輯：宗宇翔