我國(guó)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資及其完善對(duì)策研究

武文亮

摘 要：企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資是運(yùn)用知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)籌措資金的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，是盤活知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值，實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值變現(xiàn)的重要形式。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的融資主要形式。我國(guó)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資狀況不夠理想，造成這種狀況的原因很多。完善我國(guó)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資制度，基本思路應(yīng)當(dāng)是堅(jiān)持在重視政府引導(dǎo)的同時(shí)，強(qiáng)化市場(chǎng)主導(dǎo)機(jī)制，建構(gòu)有效的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資體制。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；知識(shí)產(chǎn)權(quán)；質(zhì)押融資；制度完善

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，特別是知識(shí)經(jīng)濟(jì)的崛起，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)為重要內(nèi)容的無形資產(chǎn)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的作用越來越突出。盡快深入開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資問題的研究工作就顯得越來越具有必要性。筆者正是基于此思路，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押中存在的一系列問題進(jìn)行探討。

一、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的概述

（一）知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押特征分析

1.標(biāo)的具有特殊性

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的標(biāo)的為“依法可以轉(zhuǎn)讓的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，包括注冊(cè)商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)”，其具有創(chuàng)造性、無體性、地域性、時(shí)間性、專有性等諸多特點(diǎn)。

2.質(zhì)押的設(shè)定具有特殊性，其不以移轉(zhuǎn)質(zhì)物的占有為生效要件

《物權(quán)法》第二百一十二條規(guī)定：“質(zhì)權(quán)自出質(zhì)人交付質(zhì)押財(cái)產(chǎn)時(shí)設(shè)立?！睂?duì)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押等傳統(tǒng)質(zhì)權(quán)而言，其權(quán)利的成立除要求雙方當(dāng)事人達(dá)成和意外，還必須以移轉(zhuǎn)質(zhì)物為生效要件。對(duì)于其它類型的權(quán)利質(zhì)押來說，因此其權(quán)利關(guān)系的生效一般多以交付權(quán)利憑證或在相關(guān)部門登記為要件。質(zhì)權(quán)自權(quán)利憑證交付質(zhì)權(quán)人時(shí)設(shè)立；沒有權(quán)利憑證的，質(zhì)權(quán)自有關(guān)部門辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立?！庇捎谥R(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的標(biāo)的為知識(shí)產(chǎn)品，而“知識(shí)產(chǎn)品非物質(zhì)性、無形性，移轉(zhuǎn)占有實(shí)不可能；且知識(shí)產(chǎn)品在多數(shù)情況下又具有公開性、外部性，故移轉(zhuǎn)占有也無必要。因而知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)權(quán)的成立在要件上明顯不同于動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)和其他權(quán)利質(zhì)權(quán)，無須移轉(zhuǎn)占有”。

（二）知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資現(xiàn)狀

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押實(shí)例最早出現(xiàn)于日本政府主導(dǎo)的政策投資銀行的融資項(xiàng)目中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押在日本融資實(shí)踐中被廣泛運(yùn)用后，歐美國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)也相繼開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。經(jīng)過幾十年的探索實(shí)踐，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押這一新型融資模式在各西方國(guó)家己經(jīng)發(fā)展的十分成熟，為各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出巨大的貢獻(xiàn)。近年來，我國(guó)政府也漸漸認(rèn)識(shí)到知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的無窮魅力。一方面我國(guó)政府積極推進(jìn)金融創(chuàng)新，另一方面出臺(tái)各項(xiàng)政策確保知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押在我國(guó)的順利開展。

學(xué)者席東升在《知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款融資的對(duì)策與研究》一文中全面分析了我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的現(xiàn)狀：“由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押相關(guān)法律制度的不完善、質(zhì)押知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和方法的缺失、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押經(jīng)驗(yàn)的不足和因產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)混亂造成的知識(shí)產(chǎn)權(quán)流通處置變現(xiàn)困難等各種因素的影響，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押對(duì)我國(guó)科技成果轉(zhuǎn)化為資金和提升我國(guó)創(chuàng)新能力的促進(jìn)作用難以發(fā)揮”。

二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資存在的問題分析

（1）知識(shí)產(chǎn)權(quán)是無形資產(chǎn)，其價(jià)值評(píng)估不易，加之我國(guó)無形資產(chǎn)評(píng)估體系和制度不夠完善、知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值本身具有不確定性的特點(diǎn)，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的價(jià)值不易掌握。這可以說是知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資和房屋等其他有形財(cái)產(chǎn)抵押融資不大相同之處。知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估本身反映了知識(shí)產(chǎn)權(quán)具有資產(chǎn)屬性和財(cái)產(chǎn)價(jià)值。我國(guó)目前對(duì)于無形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估工作盡管積累了一定經(jīng)驗(yàn)，但在知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估方面，還沒有形成一套完整和成熟的評(píng)估規(guī)則、程序和制度。專業(yè)性的、水平比較高的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)很少，即使是經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的地區(qū)這類機(jī)構(gòu)也少見。實(shí)踐中知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估隨意性很大，不能真實(shí)反映被評(píng)估的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值。

（2）現(xiàn)行關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的法律法規(guī)和規(guī)章制度不夠完善，缺乏嚴(yán)密、完整的操作程序和規(guī)定，影響了企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作的開展。同時(shí)，政府財(cái)政政策支持力度也不夠。

（3）銀行習(xí)慣于對(duì)有形資產(chǎn)的抵押貸款，更重視借款人的現(xiàn)金流量和信用狀況，看不到知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押價(jià)值，因而對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資興趣不大。同時(shí)，銀行對(duì)出質(zhì)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)防范缺乏信心，也影響了其辦理企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的積極性。對(duì)銀行來說，與有形資產(chǎn)相比，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資確實(shí)具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。

三、健全

（一）健全和完善有關(guān)法律和規(guī)章制度

國(guó)外銀行大都沒有專門針對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的信貸政策，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款遵循銀行關(guān)于抵押擔(dān)保貸款管理的全球政策。但從長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展的角度考慮，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)制定知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的操作規(guī)程，可結(jié)合中小企業(yè)貸款“六項(xiàng)機(jī)制”，建立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理制度。

（二）增強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的準(zhǔn)確性和公允性

正是因?yàn)橹R(shí)產(chǎn)權(quán)不像有形資產(chǎn)那樣一目了然，因此，對(duì)其價(jià)值的評(píng)價(jià)也比有形資產(chǎn)要困難得多。由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)無形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估方法的標(biāo)準(zhǔn)的不確定性，評(píng)估出的資產(chǎn)價(jià)值數(shù)據(jù)的客觀性、相對(duì)準(zhǔn)確性和可參考性，都將是影響知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的主要因素。因此，事先由知識(shí)產(chǎn)權(quán)專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)申報(bào)項(xiàng)目的知識(shí)產(chǎn)權(quán)無形資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行科學(xué)的評(píng)估勢(shì)在必行。知識(shí)產(chǎn)權(quán)專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)將較為客觀、準(zhǔn)確和具有參考價(jià)值的評(píng)估數(shù)據(jù)提供給銀行方面，將為銀行放貸決策提供可靠的參考依據(jù)，從而為知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款提供必要的服務(wù)支撐。

鑒于目前知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款占銀行貸款總量的比例較小，銀行培養(yǎng)自己內(nèi)部專業(yè)的評(píng)估專家成本較高，可考慮由銀行業(yè)協(xié)會(huì)建立專門的專家?guī)旎蛭瘑T會(huì)，就知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估制定專門的操作流程和方法。再由銀行組成由專家、資產(chǎn)評(píng)估師、會(huì)計(jì)師、律師及相關(guān)管理部門參加的評(píng)估組進(jìn)行評(píng)估，并建立嚴(yán)格的評(píng)估人員責(zé)任制度，因評(píng)估人員過錯(cuò)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)問題應(yīng)由其承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

（三）完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)制

逐步建立全國(guó)統(tǒng)一的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)制，增強(qiáng)交易的公平性、透明度和交易效率；可引入和發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資基金收購知識(shí)產(chǎn)權(quán)，增強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的變現(xiàn)能力；鼓勵(lì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展，規(guī)范服務(wù)行為，提高專業(yè)化水平。

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（作者單位：西北政法大學(xué)）