社會養(yǎng)老保險基金籌資風(fēng)險的規(guī)避研究

盧成會　吳麗麗

摘要：從我國社會養(yǎng)老保險制度籌資的實踐來看，個人、企業(yè)（單位）、政府是社會養(yǎng)老保險基金籌資來源的三個重要主體。在社會養(yǎng)老保險基金籌資過程中，每個社會養(yǎng)老保險參與主體存在著不同動機，表現(xiàn)出不同的行為，它們都從理性出發(fā)追求自己本身利益最大化，導(dǎo)致社會養(yǎng)老保險基金籌資中出現(xiàn)許多不確定風(fēng)險。參與主體在籌資過程中對自身利益過渡追逐，使社會養(yǎng)老基金面臨著隱性債務(wù)、個人空賬、收支失衡等風(fēng)險，影響著社會養(yǎng)老保險基金的安全穩(wěn)定。而要避免這些風(fēng)險，不能僅僅依靠內(nèi)部制度的完善，還需加強法制、監(jiān)督、誠信等制度外部環(huán)境的建設(shè)。

關(guān)鍵詞：有限理性；社會養(yǎng)老保險基金；籌資風(fēng)險；社會保障體系

中圖分類號：F840 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1003-854X（2016）03-0017-06

從我國社會養(yǎng)老保險制度籌資的實踐來看，個人、企業(yè)（單位）、政府是社會養(yǎng)老保險基金籌資來源的三個重要主體。從客觀上看，個人、企業(yè)（單位）、政府都是社會養(yǎng)老保險制度的受益人，三者的利益是一致的。但在社會養(yǎng)老保險籌資過程中，三者常常從自身或短期利益出發(fā)，逃避社會養(yǎng)老保險基金繳費義務(wù)，使社會養(yǎng)老保險基金籌資面臨著風(fēng)險，制約著社會養(yǎng)老保險制度的穩(wěn)定發(fā)展。

一、有限理性視角下社會養(yǎng)老保險參與主體行為分析

在社會養(yǎng)老保險籌資過程中，個人、企業(yè)、地方政府從理性出發(fā)都追求各自利益的最大化，導(dǎo)致籌資過程中不確定性風(fēng)險的出現(xiàn)，使社會養(yǎng)老保險基金籌資規(guī)模不能滿足社會養(yǎng)老保險制度的支出需要。各參與主體在社會養(yǎng)老保險基金籌資中的利益角度不同，它們所表現(xiàn)出來的行為也存在較大差異。

1.有限理性影響下的個人繳費行為

社會養(yǎng)老保險基金的籌資模式通常有三種，即完全積累制、部分積累制、現(xiàn)收現(xiàn)付制，結(jié)合人口老齡化、國家財政實力、制度的激勵性等，我國選擇了部分積累制的籌資模式，即個人賬戶與社會統(tǒng)籌相結(jié)合的籌資模式。就個人賬戶而言，本質(zhì)上應(yīng)屬于強制性儲蓄，個人繳納的費用直接計人社會養(yǎng)老保險基金經(jīng)辦機構(gòu)給每個人指定的賬戶，由社會養(yǎng)老保險基金運營機構(gòu)進行投資，實現(xiàn)保值增值，在個人達(dá)到退休年齡后再返還給個人，并且后代擁有對個人賬戶積累基金的繼承權(quán)。從個人賬戶的建制理念看，該制度具有較強的激勵性，個人繳費越多，退休后的生活待遇就越好，個人應(yīng)積極主動繳費。但是從個人賬戶的實踐來看，個人賬戶還存在著諸多風(fēng)險，導(dǎo)致個人賬戶信心不足，影響著個人繳費的積極性。

首先，個人賬戶“空賬”問題減少了個人對社會養(yǎng)老保險制度的預(yù)期。為了滿足社會統(tǒng)籌賬戶的支付需要，社會養(yǎng)老保險經(jīng)辦機構(gòu)挪用了個人賬戶的積累部分，使個人賬戶變成了名義賬戶，形成了社會養(yǎng)老保險基金的“空賬”問題。2007年社會養(yǎng)老保險“空賬”規(guī)模為1.1萬億元，2013年達(dá)到3.1萬億元，社會養(yǎng)老保險基金“空賬”問題呈現(xiàn)嚴(yán)重化趨勢。其次，社會養(yǎng)老保險積累基金貶值嚴(yán)重。為了確保社會養(yǎng)老保險基金的安全性，國家對社會養(yǎng)老保險基金投資做出嚴(yán)格的限制，社會養(yǎng)老保險基金只能用于購買國家債券或進行國有商業(yè)銀行存款，導(dǎo)致社會養(yǎng)老保險基金積累部分收益率較低，無法應(yīng)對通貨膨脹壓力，社會養(yǎng)老保險基金縮水嚴(yán)重?！耙陨鐣骄べY增長率作為參照，2011年社會養(yǎng)老保險基金積累部分縮水高達(dá)1.3萬億元?！弊詈?，變現(xiàn)能力受到限制，強制性儲蓄不如自愿性儲蓄變現(xiàn)性方便，不能滿足個體的交易和投資需要，存在機會成本。因此，個人從自身利益出發(fā)，不愿意把更多的錢存入到社會養(yǎng)老保險基金個人賬戶，導(dǎo)致社會養(yǎng)老保險基金籌資能力不足。

就社會統(tǒng)籌賬戶來講，企業(yè)繳費多少與企業(yè)員工的社會養(yǎng)老保險收益沒有太大關(guān)聯(lián)性，企業(yè)繳費多，并不必然保證本企業(yè)員工的社會養(yǎng)老保險金高。因此，可能會導(dǎo)致員工與企業(yè)主達(dá)成某種協(xié)議，會通過降低工資標(biāo)準(zhǔn)增加獎金或企業(yè)年金的方式，減少社會養(yǎng)老保險統(tǒng)籌部分費用的繳納，對于個人來講，獎金或企業(yè)年金更加具有激勵性。個人和企業(yè)通過達(dá)成某種協(xié)議逃避社會養(yǎng)老保險繳費，使社會養(yǎng)老保險基金籌資面臨風(fēng)險。

2.有限理性影響下的企業(yè)繳費行為

企業(yè)是以追求利潤最大化為目標(biāo)的組織，企業(yè)活動圍繞著降低生產(chǎn)成本創(chuàng)造更多利潤進行。社會養(yǎng)老保險基金繳費是人力資源成本的重要組成部分，社會養(yǎng)老保險基金繳費會使商品的成本抬高，降低商品在市場中的競爭力。企業(yè)主為了增加商品的競爭力獲得更多的利潤，會想方設(shè)法地降低生產(chǎn)成本，少繳或逃避社會養(yǎng)老保險費成為其降低成本的重要手段。

在有限理性的影響下，企業(yè)在社會養(yǎng)老保險基金繳費中表現(xiàn)出以下幾個方面的行為。首先，企業(yè)為了獲得利潤最大化，人為地瞞報、少報工資總額。社會養(yǎng)老保險繳費是按照企業(yè)工資總額的一定比例收取，企業(yè)工資總額越多，企業(yè)繳納的社會養(yǎng)老保險基金費用就會越多，因此，企業(yè)為了壓縮社會養(yǎng)老保險費用的支出，往往通過瞞報工人人數(shù)或少報工資總額的方式來達(dá)到少繳費的目的。其次，企業(yè)為了實現(xiàn)利潤最大化，拒交社會養(yǎng)老保險費。由于我國社會養(yǎng)老保險法制化進程較慢，社會養(yǎng)老保險繳費監(jiān)控機制還不健全，社會養(yǎng)老保險繳費強制性還不夠，對企業(yè)還缺乏一定的約束力。因此，部分企業(yè)出于對自己利益的考慮，拒不繳納社會養(yǎng)老保險費。最后，企業(yè)為了實現(xiàn)自己利益最大化，拖欠繳納社會養(yǎng)老保險費。一部分企業(yè)由于經(jīng)營不利，企業(yè)處于2虧損狀態(tài)，沒有錢繳納社會養(yǎng)老保險費，即使有了錢也會投資到企業(yè)的轉(zhuǎn)虧為盈上，造成了拖欠社會養(yǎng)老保險費用現(xiàn)象的出現(xiàn)。另一部分企業(yè)為了擁有更多的流動資金，便于開展企業(yè)經(jīng)營活動，而刻意地拖欠社會養(yǎng)老保險費用，造成惡意拖欠社會養(yǎng)老保險費現(xiàn)象的出現(xiàn)。在社會養(yǎng)老保險基金的籌資過程中，企業(yè)為了實現(xiàn)自身利益，通過瞞報人數(shù)、少報工資總額、拒不繳納社會養(yǎng)老保險費用等方式來減少或逃避社會養(yǎng)老保險繳費義務(wù)，使社會養(yǎng)老保險基金籌資面臨巨大風(fēng)險。

3.政府對社會養(yǎng)老保險財政支持行為分析

目前，我國社會養(yǎng)老保險制度還沒有實現(xiàn)全國統(tǒng)籌，社會養(yǎng)老保險制度以市縣級統(tǒng)籌為主，部分地區(qū)實現(xiàn)了省級統(tǒng)籌，社會養(yǎng)老保險財政支持主要是地方政府行為。地方政府在財政支出的決策上，首要目標(biāo)是促進地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，即財政支出對地方GDP增長的貢獻(xiàn)率。社會養(yǎng)老保險基金作為消費基金，長期得不到地方政府的重視，對社會養(yǎng)老保險制度財政投入嚴(yán)重不足，地方政府在社會養(yǎng)老保險制度中的“無為”會影響到社會養(yǎng)老保險基金的穩(wěn)定運營。

地方政府在有限理性行為的影響下在社會養(yǎng)老保險籌資過程中會表現(xiàn)出以下幾個方面的行為。首先，為了獲得更多的投資，促進地方經(jīng)濟發(fā)展，對企業(yè)逃避繳納社會養(yǎng)老保險費的行為放任自流?！暗胤秸谫Y本與勞動力的關(guān)系上，偏好資本，忽略勞動力的重要性?！钡胤秸I(lǐng)導(dǎo)都有任期，任期內(nèi)的考核主要看經(jīng)濟的增長率，地方官員為了獲得升遷，會出現(xiàn)追求短期利益的行為傾向，為了能夠獲取更多的投資，實現(xiàn)經(jīng)濟短期內(nèi)的快速增長，獲得更大的政績，導(dǎo)致地方政府對社會養(yǎng)老保險基金繳費的違規(guī)企業(yè)睜一只眼、閉一只眼。其次，由于中央政府和地方政府事權(quán)和財權(quán)劃分不明確，形成了下級政府依賴上級政府、地方政府依賴中央政府的現(xiàn)象，最終將社會養(yǎng)老保險基金籌資風(fēng)險轉(zhuǎn)移給中央政府。在社會養(yǎng)老保險籌資中，由于中央財政起著兜底的作用，地方政府為了本區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展，避免社會養(yǎng)老保險費過高影響到經(jīng)濟增長，采取能收多少收多少的消極策略，將最后的財政責(zé)任轉(zhuǎn)移給中央政府。最后，地方政府為了獲取更多的發(fā)展機會，可能會擠占、挪用社會養(yǎng)老保險基金，給社會養(yǎng)老保險基金的安全造成嚴(yán)重影響。地方政府作為社會養(yǎng)老保險基金的管理者，對社會養(yǎng)老保險基金擁有絕對的處理權(quán)，在經(jīng)濟發(fā)展資金短缺的情況下，地方政府會通過擠占、挪用社會養(yǎng)老保險基金的方式促進經(jīng)濟發(fā)展。

二、社會養(yǎng)老保險基金籌資過程中產(chǎn)生的風(fēng)險

我國社會養(yǎng)老保險基金主要來源于個人、企業(yè)和政府，它們在社會養(yǎng)老保險基金籌資過程中的態(tài)度和行為影響到社會養(yǎng)老保險基金來源的穩(wěn)定性。在社會養(yǎng)老保險籌資過程中，地方政府存在著效率、資本偏好；企業(yè)存在著追求剩余價值最大化偏好；個人存在追求個人效用最大化的偏好。在這些偏好的影響下，地方政府對社會養(yǎng)老保險籌資表現(xiàn)消極，財政支持力度不大；個人和企業(yè)在信息不對稱情況下存在道德風(fēng)險傾向，逆向選擇現(xiàn)象嚴(yán)重，給社會養(yǎng)老保險基金的安全性和穩(wěn)定性提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

1.社會養(yǎng)老保險轉(zhuǎn)制成本無人分擔(dān)，隱性債務(wù)規(guī)模居高不下

在人口老齡化的沖擊下，現(xiàn)收現(xiàn)付制的社會養(yǎng)老保險基金籌資模式難以為繼。為了應(yīng)對人口老齡化帶來的挑戰(zhàn)，1997年我國建立了社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合的社會養(yǎng)老保險籌資模式，即部分積累制。在社會養(yǎng)老保險籌資模式由現(xiàn)收現(xiàn)付制向部分積累制轉(zhuǎn)變后，個人繳納的社會養(yǎng)老保險基金將會進入個人賬戶，“中人”和“老人”由于缺乏前期積累，在待遇不變的情況下社會養(yǎng)老保險基金支付必然會出現(xiàn)缺口，這部分資金缺口就成為制度轉(zhuǎn)型的成本，轉(zhuǎn)制成本能否得到有效解決，關(guān)系著社會養(yǎng)老保險基金籌資模式轉(zhuǎn)型的成敗。目前，由于社會養(yǎng)老保險轉(zhuǎn)制成本缺乏明確的分擔(dān)主體，社會養(yǎng)老保險轉(zhuǎn)制成本一直沒有得到有效解決，使其轉(zhuǎn)化成巨額的社會養(yǎng)老保險基金隱性債務(wù)。“2000年全國社會養(yǎng)老保險隱性債務(wù)總額接近110000億元，占當(dāng)年國內(nèi)生產(chǎn)總值的125%，全國31個?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）都存在隱性債務(wù)。”在巨額的隱陸債務(wù)面前，個人、企業(yè)、地方政府出于對自己利益的考慮都不愿分擔(dān)，使社會養(yǎng)老保險基金隱性債務(wù)一直延續(xù)到現(xiàn)在都沒有得到解決。

在部分積累制建立之初，政府期望在社會養(yǎng)老保險制度內(nèi)來解決轉(zhuǎn)制成本問題，即通過社會養(yǎng)老保險基金統(tǒng)籌部分來逐步化解隱性債務(wù)問題。在人口老齡化的沖擊下，社會養(yǎng)老保險基金統(tǒng)籌部分遠(yuǎn)不能滿足當(dāng)期退休者的支付需要，不可能拿出多余的資金來化解隱性債務(wù)問題。如果在社會養(yǎng)老保險制度內(nèi)解決隱性債務(wù)問題，唯一的途徑就是把社會養(yǎng)老保險繳費率提升到一定高度，這會增加企業(yè)的成本，加劇代際之間的不公平，會遭到個人和企業(yè)的反對，地方政府又存在資本偏好，為了本地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，也會同意通過提高社會養(yǎng)老保險費的方式解決，社會養(yǎng)老保險隱性債務(wù)在制度內(nèi)解決存在很大難度。在社會養(yǎng)老保險隱性債務(wù)無法靠內(nèi)部解決的情況下，只能把希望寄托在外部的資金支持上，特別是地方政府對社會養(yǎng)老保險制度的財政支持上。但對于地方政府來說，相對于社會養(yǎng)老保險，更愿意把財政資金用在經(jīng)濟基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)上。同時，面對巨額的隱性債務(wù)，許多地方政府財政也負(fù)擔(dān)不起，不具備解決這一問題的財政實力，因此，雖然社會養(yǎng)老保險基金籌資模式完成轉(zhuǎn)型已經(jīng)有18年了，但社會養(yǎng)老保險轉(zhuǎn)制成本至今還沒有得到解決，威脅著社會養(yǎng)老保險基金的安全，制約著社會養(yǎng)老保險制度的可持續(xù)發(fā)展。因此，在有限理性視角下讓個人、企業(yè)、政府分擔(dān)社會養(yǎng)老保險基金轉(zhuǎn)制成本是很難實現(xiàn)的，社會養(yǎng)老保險隱性債務(wù)困擾還會繼續(xù)下去。

2.社會養(yǎng)老保險統(tǒng)籌資金入不敷出，個人賬戶基金長期“空賬”運行

社會養(yǎng)老保險基金籌資模式轉(zhuǎn)型所產(chǎn)生的轉(zhuǎn)制成本無法分擔(dān)，社會統(tǒng)籌基金不能滿足當(dāng)前退休人員支付需要。為了解決社會養(yǎng)老保險基金支付問題，政府挪用了社會養(yǎng)老保險基金個人賬戶的積累部分，導(dǎo)致社會養(yǎng)老保險基金個人賬戶“空賬”運行。社會養(yǎng)老保險基金個人賬戶“空賬”運行，使積累制變得有名無實，在一定程度上表明社會養(yǎng)老保險籌資模式還沒有真正實現(xiàn)轉(zhuǎn)型，現(xiàn)收現(xiàn)付制還在繼續(xù)運行。在人口老齡化日趨嚴(yán)重的情況下，社會養(yǎng)老保險基金個人賬戶部分被挪用的越來越多，“空賬”規(guī)模也越來越大，已經(jīng)成為制約社會養(yǎng)老保險基金安全的重要瓶頸?！?005年底，我國社會養(yǎng)老保險基金個人賬戶部分‘空賬規(guī)模已經(jīng)達(dá)到8000億元，成為制約社會養(yǎng)老保險制度改革和實踐的重要障礙，引起公民的普遍關(guān)注?！边@種通過侵犯公民的私有財產(chǎn)來解決社會養(yǎng)老保險統(tǒng)籌基金不足、致使社會養(yǎng)老保險基金個人賬戶“空賬”運行的行為，必然會引起公民不滿，也不能從根本上抵御人口老齡化對社會養(yǎng)老保險制度的沖擊。

在社會養(yǎng)老保險基金統(tǒng)籌部分人不敷出、個人賬戶“空賬”運營的情況下，個人和企業(yè)將會從理性出發(fā)，必然會做出對自己有利的選擇。首先，個人、企業(yè)將會出現(xiàn)對社會養(yǎng)老保險制度的可持續(xù)發(fā)展信心不足。在人口老齡化的沖擊下，社會養(yǎng)老保險基金統(tǒng)籌部分人不敷出，社會養(yǎng)老保險基金個人賬戶“空賬”規(guī)模不斷擴大，未來社會養(yǎng)老保險制度能否擔(dān)當(dāng)起養(yǎng)老保障的重任受到質(zhì)疑。從勞動者個人和企業(yè)的角度來分析，不如退出社會養(yǎng)老保險制度參加企業(yè)年金。其次，參加社會養(yǎng)老保險個人賬戶，不如選擇自愿儲蓄。社會養(yǎng)老保險基金個人賬戶既然成為名義賬戶，個人賬戶又存在貶值、縮水風(fēng)險，對于個人來講選擇自愿儲蓄對他們更有利。最后，地方政府對社會養(yǎng)老保險基金個人賬戶“空賬”運行的不作為。會降低個人、企業(yè)繳費的積極性。地方政府傾向于在社會養(yǎng)老保險制度內(nèi)解決個人賬戶“空賬”問題，不愿意通過財政補貼的方式來做實個人賬戶，雖然國家提出要做實個人賬戶已經(jīng)有幾年的時間，但地方政府在做實個人賬戶行動上比較遲緩，社會養(yǎng)老保險基金個人賬戶“空賬”規(guī)模呈現(xiàn)繼續(xù)擴大趨勢，這嚴(yán)重挫傷了個人繳納社會養(yǎng)老保險費用的積極性。因此，在個人、企業(yè)、地方政府理性行為的影響下，社會養(yǎng)老保險基金統(tǒng)籌入不敷出的情況很難改變，社會養(yǎng)老保險基金個人賬戶“空賬”還會繼續(xù)存在，這無疑增加了社會養(yǎng)老保險基金的籌資難度和風(fēng)險。

3.社會養(yǎng)老保險基金收繳缺口巨大，基金財務(wù)長期收支失衡

目前，從社會養(yǎng)老保險基金的收支情況來看，我國社會養(yǎng)老保險基金還存在結(jié)余，其主要原因是我國社會養(yǎng)老保險基金統(tǒng)籌部分和個人賬戶部分混在一起，社會養(yǎng)老保險基金統(tǒng)籌挪用了個人賬戶的積累部分，把社會養(yǎng)老保險基金的缺口掩蓋了起來，一旦社會養(yǎng)老保險基金統(tǒng)籌部分和個人賬戶分開管理，社會養(yǎng)老保險基金的收支缺口就會很快顯現(xiàn)出來?！邦A(yù)計2035年社會養(yǎng)老保險基金當(dāng)期缺口達(dá)19236億元，2050年社會養(yǎng)老保險基金累缺口為26487817億元?！鄙鐣B(yǎng)老保險基金缺口的不斷擴大，導(dǎo)致社會養(yǎng)老保險基金財務(wù)收支的失衡，影響著社會養(yǎng)老保險制度的穩(wěn)定運營。從社會養(yǎng)老保險基金財務(wù)平衡的模型來看，影響社會養(yǎng)老保險基金收支平衡由內(nèi)生變量和外生變量兩個部分構(gòu)成，內(nèi)生變量主要由社會養(yǎng)老保險繳費比率和基金投資收益構(gòu)成，外生變量由人口老齡化和社會養(yǎng)老保險隱性債務(wù)構(gòu)成。在社會養(yǎng)老保險基金投資收益率較低、社會養(yǎng)老保險隱性債務(wù)缺少明確的承擔(dān)主體下，要應(yīng)對人口老齡化對社會養(yǎng)老保險財務(wù)收支平衡帶來的挑戰(zhàn)，解決的辦法只有采用提升社會養(yǎng)老保險費率的方式。但過高的社會養(yǎng)老保險繳費必然會遭到個人和企業(yè)的抵制。一方面，企業(yè)會減少人力資源的使用，失業(yè)者無力繳納社會養(yǎng)老保險金，會進一步加劇社會養(yǎng)老保險基金收支的失衡。另一方面，個人與企業(yè)合謀，隱瞞工資總額或瞞報工人人數(shù)，以減少社會養(yǎng)老保險繳費，使社會養(yǎng)老保險基金收入出現(xiàn)新的風(fēng)險。

社會養(yǎng)老保險基金收支的長期失衡得不到有效的解決，會對社會養(yǎng)老保險制度的穩(wěn)定性產(chǎn)生重要影響。首先，社會養(yǎng)老保險基金作為社會養(yǎng)老保險制度的物質(zhì)基礎(chǔ)，巨大社會養(yǎng)老保險基金收支缺口，給社會養(yǎng)老保險制度的可持續(xù)發(fā)展帶來嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。其次，社會養(yǎng)老保險基金為了彌補收支缺口不斷地侵蝕個人賬戶基金，會把社會養(yǎng)老保險基金收支矛盾無限期地延長下去，使社會養(yǎng)老保險基金收支風(fēng)險隨時間推移不斷增大，會逐漸減少個人和企業(yè)對社會養(yǎng)老保險制度的良好預(yù)期，促使它們產(chǎn)生少繳費多領(lǐng)取社會養(yǎng)老保險基金的不良動機，甚至它們相互合謀，逃避社會養(yǎng)老保險繳費，建立企業(yè)年金來滿足本企業(yè)的養(yǎng)老需要。這會進一步加劇社會養(yǎng)老保險基金財務(wù)收支的缺口，直接威脅社會養(yǎng)老保險制度的穩(wěn)定運行。

三、社會養(yǎng)老保險基金籌資風(fēng)險的控制

社會養(yǎng)老保險基金籌資模式由現(xiàn)收現(xiàn)付制向部分積累制的轉(zhuǎn)變，是應(yīng)對我國快速人口老齡化的重要舉措，符合社會養(yǎng)老保險制度可持續(xù)發(fā)展的需要。但是在實際運行中部分積累制籌資模式由于缺少相關(guān)的制度環(huán)境支持，個人、企業(yè)、地方政府都又從理性出發(fā)，在社會養(yǎng)老保險基金籌資中過分地關(guān)注自己的利益，從而給社會養(yǎng)老保險基金籌資帶來風(fēng)險，形成了社會養(yǎng)老保險隱性債務(wù)、個人賬戶“空賬”等問題。這些問題的產(chǎn)生和出現(xiàn)不是部分積累制本身造成的，而是制度安排缺少相應(yīng)的外部環(huán)境支持誘致的結(jié)果。因此，要解決有限理性視角下社會養(yǎng)老保險基金籌資風(fēng)險問題，需要不斷完善外部制度環(huán)境的建設(shè)。

1.完善與社會養(yǎng)老保險籌資相關(guān)的法律制度，避免法制缺陷帶來的社會養(yǎng)老保險基金籌資風(fēng)險

有限理性視角下社會養(yǎng)老保險基金籌資風(fēng)險的形成，客觀上與社會養(yǎng)老保險基金籌資法律制度建設(shè)相對滯后有著直接的關(guān)系。因此，要化解社會養(yǎng)老保險基金籌資的風(fēng)險，必須重視社會養(yǎng)老保險基金籌資法律制度的建設(shè)?！傲⒎ㄏ刃惺巧鐣Ｕ现贫榷ㄐ?、穩(wěn)定的客觀標(biāo)志，也是建設(shè)中國社會保障體系并實現(xiàn)其發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的內(nèi)在要求。”社會養(yǎng)老保險基金的籌資關(guān)系到個人和企業(yè)的切身利益，關(guān)系到社會養(yǎng)老保險制度物質(zhì)基礎(chǔ)的穩(wěn)定性，更需要通過強制性的法律制度來進行規(guī)范和約束。完善社會養(yǎng)老保險基金籌資法律制度，有助于減少社會養(yǎng)老保險基金籌資過程中個人、企業(yè)、地方政府三者之間的博弈，避免在社會養(yǎng)老保險繳費過程中出現(xiàn)討價還價的現(xiàn)象，強化社會養(yǎng)老保險基金籌資的權(quán)威性，從制度上確保社會養(yǎng)老保險基金來源的穩(wěn)定性。

在社會養(yǎng)老保險基金籌資法律制度的建設(shè)中，要注重以下幾個方面：首先，要明確中央政府、地方政府、企業(yè)、個人在社會養(yǎng)老保險籌資中的具體責(zé)任，特別是社會養(yǎng)老保險籌資中的供款責(zé)任。規(guī)定個人、企業(yè)、地方政府不得以任何拒絕、逃避和拖延社會養(yǎng)老保險供款，違者將受到法律制度的嚴(yán)懲。其次，以法律強制的手段擴大社會養(yǎng)老保險基金的籌資范圍，嚴(yán)厲制裁個人和企業(yè)少報工資總額、瞞報工人數(shù)量等行為，杜絕社會養(yǎng)老保險基金籌資中的道德風(fēng)險和逆向選擇行為。再次。要明確社會養(yǎng)老保險隱性債務(wù)承擔(dān)主體，用法律制度清晰界定社會養(yǎng)老保險轉(zhuǎn)制成本的承擔(dān)主體，特別是中央政府和地方政府在社會養(yǎng)老保險轉(zhuǎn)制成本中的具體財政責(zé)任。最后，要用法制手段嚴(yán)禁社會養(yǎng)老保險統(tǒng)籌支付對社會養(yǎng)老保險個人賬戶基金的侵蝕，嚴(yán)懲地方政府隨意挪用社會養(yǎng)老保險基金的行為，逐漸地做實社會養(yǎng)老保險基金個人賬戶。

2.完善社會養(yǎng)老保險基金籌資的監(jiān)督機制，嚴(yán)懲社會養(yǎng)老保險基金籌資中出現(xiàn)的違規(guī)、違法等行為

社會養(yǎng)老保險金籌資模式雖然完成了現(xiàn)收現(xiàn)付制向部分積累制的轉(zhuǎn)型，但新的籌資模式還不夠成熟，在制度設(shè)計上還存在一些漏洞和缺陷。社會養(yǎng)老保險參與主體從自身利益出發(fā)，利用制度的漏洞和缺陷逃避社會養(yǎng)老保險籌資中的應(yīng)有責(zé)任，使社會養(yǎng)老保險基金籌資產(chǎn)生風(fēng)險。因此，完善社會養(yǎng)老保險基金籌資的監(jiān)管機制，嚴(yán)懲社會養(yǎng)老保險基金籌資中出現(xiàn)的違規(guī)、違法等行為，確保社會養(yǎng)老保險基金來源穩(wěn)定就變得十分重要。“隨著人口老齡化的到來以及我國建設(shè)社會主義市場經(jīng)濟速度的加快，社會養(yǎng)老保險基金監(jiān)管機制迫切需要進行完善。”目前，國家對社會養(yǎng)老保險基金籌資的監(jiān)管還不夠重視，社會養(yǎng)老保險基金籌資的監(jiān)管體系還沒有建立起來，應(yīng)在借鑒國外社會養(yǎng)老保險基金監(jiān)管經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，加快我國社會養(yǎng)老保險基金籌資監(jiān)管體系的建設(shè)，實現(xiàn)對社會養(yǎng)老保險基金籌資中出現(xiàn)的違規(guī)、違法等行為進行有效的控制。

在社會養(yǎng)老保險基金籌資監(jiān)管機制的建設(shè)中，要重視以下幾個方面的工作：首先，要把社會養(yǎng)老保險基金籌資的監(jiān)管從基金運營中分離出來，建立獨立、高效、專業(yè)的社會養(yǎng)老保險基金籌資監(jiān)管機構(gòu)。社會養(yǎng)老保險基金籌資監(jiān)管系統(tǒng)的獨立能夠打破對其他行政部門的依附，更好地行使自己的監(jiān)督權(quán)力，做到高效監(jiān)督。其次，要強化社會養(yǎng)老保險基金籌資監(jiān)管的法制建設(shè)，提高其監(jiān)督的權(quán)威性，社會養(yǎng)老保險基金籌資監(jiān)督開展的重要基礎(chǔ)是法律賦予的權(quán)力和職責(zé)，如果缺乏有效的法律支撐，社會養(yǎng)老保險基金籌資的監(jiān)管則“名不正，言不順”，監(jiān)督的權(quán)威性會受到質(zhì)疑，不能做到有效監(jiān)督。因此，要加強社會養(yǎng)老保險基金籌資監(jiān)督的法制建設(shè)，形成對社會養(yǎng)老保險基金籌資中違規(guī)、違法行為的震懾。最后，要培養(yǎng)社會養(yǎng)老保險基金籌資監(jiān)管的專業(yè)人才，實現(xiàn)對社會養(yǎng)老保險籌資過程全程全方位監(jiān)督。業(yè)務(wù)能力強的專業(yè)監(jiān)督人才是實現(xiàn)社會養(yǎng)老保險基金籌資監(jiān)督的重要前提，因此，要重視社會養(yǎng)老保險基金監(jiān)管人才的挖掘和開發(fā)，實現(xiàn)對社會養(yǎng)老保險基金籌資過程全程全方位監(jiān)督。

3.明確中央政府和地方政府在社會養(yǎng)老保險基金籌資中的責(zé)任，加大政府對社會養(yǎng)老保險基金穩(wěn)健運營的財政支持

目前來看，在社會養(yǎng)老保險制度內(nèi)解決轉(zhuǎn)制成本恐怕很難實現(xiàn)，依靠挪用社會養(yǎng)老保險基金個人賬戶部分來應(yīng)對社會養(yǎng)老保險基金統(tǒng)籌的支付需要又很難長久維系。在這種情況下，中央政府和地方政府應(yīng)該拿出切實可行的舉措，通過財政支持的方式來化解社會養(yǎng)老保險轉(zhuǎn)制成本，做實社會養(yǎng)老保險基金個人賬戶，逐步實現(xiàn)社會養(yǎng)老保險基金的收支平衡。“通過建立財政調(diào)整機制、改革財政激勵機制、優(yōu)化財政分擔(dān)機制、完善財政監(jiān)管機制等，不斷完善社會養(yǎng)老保險的國家財政責(zé)任?！闭鳛樯鐣B(yǎng)老保險基金籌資模式變革的主導(dǎo)者和受益者，對于變革產(chǎn)生的成本無疑應(yīng)該承擔(dān)起應(yīng)有的財政責(zé)任。

在社會養(yǎng)老保險基金籌資中，政府的財政責(zé)任主要體現(xiàn)在以下幾個方面：首先，要明確中央政府和地方政府在社會養(yǎng)老保險基金籌資中承擔(dān)的具體責(zé)任，并把這種責(zé)任制度化。政府作為社會養(yǎng)老保險基金最終的“兜底”主體，應(yīng)該對社會養(yǎng)老保險轉(zhuǎn)制成本負(fù)起相應(yīng)的財政責(zé)任，并根據(jù)社會養(yǎng)老保險基金轉(zhuǎn)制成本規(guī)模制定出相應(yīng)的財政補貼制度，并將這種財政支出制度化，確保社會養(yǎng)老保險基金收支的長期平衡。其次，明確中央政府與地方政府在社會養(yǎng)老保險籌資中的供款比例。長期以來，中央政府和地方政府在財權(quán)和事權(quán)上劃分不清晰是制約社會養(yǎng)老保險基金獲得財政支持的重要因素。因此，要合理地制定出中央政府與地方政府的財政供款比例，要避免下級政府依賴上級政府、地方政府依賴中央政府，產(chǎn)生無財政支持的現(xiàn)象出現(xiàn)。最后，要加大中央政府和地方政府對社會養(yǎng)老保險制度的財政支持力度，確保社會養(yǎng)老保險基金安全運營。地方政府應(yīng)該改變以經(jīng)濟增長為中心的政績觀，把對民生的財政投入放在首位。確保公民的基本生存安全，加大對社會養(yǎng)老保險制度的財政支持，實現(xiàn)社會養(yǎng)老保險制度的可持續(xù)發(fā)展。

4.提升個人、企業(yè)、地方政府在社會養(yǎng)老保險繳費中的誠信意識，減少社會養(yǎng)老保險基金籌資的道德風(fēng)險和逆向選擇

社會養(yǎng)老保險制度的實施，實質(zhì)上是個人、企業(yè)、政府三者之間共同簽訂的契約，在契約執(zhí)行過程中需要參與主體遵循誠信意識，否則社會養(yǎng)老保險制度的可持續(xù)發(fā)展必將受到破壞。在社會養(yǎng)老保險籌資過程中，個人、企業(yè)、地方政府從即期利益出發(fā)，違背社會養(yǎng)老保險契約精神，孕育社會養(yǎng)老保險基金籌資風(fēng)險，威脅著社會養(yǎng)老保險基金的運營安全。首先，由于個人誠信意識較差，在社會養(yǎng)老保險基金籌資過程中出現(xiàn)利用信息不對稱優(yōu)勢少繳費多領(lǐng)取社會養(yǎng)老保險金的現(xiàn)象，影響社會養(yǎng)老保險基金的財務(wù)收支平衡。其次，由于缺乏誠信意識，企業(yè)在社會養(yǎng)老保險籌資中故意隱瞞工資總額、職工人數(shù)等，導(dǎo)致社會養(yǎng)老保險基金籌資金額不足。最后，由于誠信意識的不足，地方政府刻意減少養(yǎng)老保險財政支出，甚至出現(xiàn)挪用、揮霍社會養(yǎng)老保險基金等現(xiàn)象，嚴(yán)重影響著社會養(yǎng)老保險基金的財務(wù)安全。因此，在社會養(yǎng)老保險基金籌資過程中，應(yīng)不斷提升個人、企業(yè)、地方政府在社會養(yǎng)老保險繳費中的誠信意識，減少社會養(yǎng)老保險基金籌資的道德風(fēng)險和逆向選擇行為。

個人、企業(yè)、地方政府在社會養(yǎng)老保險繳費中的誠信意識關(guān)系到社會養(yǎng)老保險資金來源的穩(wěn)定性，制約著社會養(yǎng)老保險制度改革的成敗，政府和社會應(yīng)重視誠信體系的建設(shè)，倡導(dǎo)誠信意識，懲罰失信行為，保證社會養(yǎng)老保險基金籌資順利進行。誠信意識的提升可以從以下幾個方面著手：首先，強化法律對社會養(yǎng)老保險基金籌資誠信體系建設(shè)的支持。嚴(yán)懲社會養(yǎng)老保險籌資過程中出現(xiàn)的違反誠信行為，讓社會養(yǎng)老保險基金籌資過程中的失信者付出較大的成本，使誠信體系走向法制化的軌道。其次，建立社會養(yǎng)老保險基金籌資的信息公開制度，對違反誠信的行為予以披露。通過社會養(yǎng)老保險基金籌資信息的公開，更好地發(fā)揮社會大眾的監(jiān)督作用，抵制社會養(yǎng)老保險基金籌資過程中出現(xiàn)的失信行為，促進社會養(yǎng)老保險籌資誠信意識的提升。最后，強化個人、企業(yè)、地方政府自身的誠信意識建設(shè)，使其自覺遵守社會養(yǎng)老保險制度契約精神。

（責(zé)任編輯 陳孝兵）