發(fā)達(dá)地區(qū)小微企業(yè)融資困境調(diào)研及對策研究
——以廣州市白云區(qū)為例

文/康藝之 何世泉

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發(fā)達(dá)地區(qū)小微企業(yè)融資困境調(diào)研及對策研究
——以廣州市白云區(qū)為例

文/康藝之 何世泉

摘要：本研究對廣州市白云小微企業(yè)的專項調(diào)研表明，發(fā)達(dá)地區(qū)小微企業(yè)融資依然存在專營性金融機構(gòu)不足、金融機構(gòu)存貸比偏低、小微企業(yè)風(fēng)控難度大、信用擔(dān)保體系薄弱、社會誠信體系缺乏等融資困難，導(dǎo)致小微企業(yè)融資渠道少、融資難度大。亟待政府不斷完善金融政策與投資環(huán)境、金融機構(gòu)不斷創(chuàng)新金融服務(wù)與產(chǎn)品、小微企業(yè)不斷改進自我素質(zhì)與風(fēng)控能力等對策措施的實施。

關(guān)鍵詞：發(fā)達(dá)地區(qū)；小微企業(yè)；融資困境

長久以來，小微企業(yè)作為發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的主體，在促進經(jīng)濟增長、擴大就業(yè)等方面發(fā)揮了重要作用。然而，由于國家和地方金融體系尚不健全，小微企業(yè)發(fā)展依然受到融資難、流動資金不足的制約。因此，本研究以廣東省廣州市白云區(qū)小微企業(yè)為調(diào)研對象，通過對該區(qū)小微企業(yè)融資難現(xiàn)狀及其原因的分析，提出適用于改善發(fā)達(dá)地區(qū)小微企業(yè)融資難狀況的對策建議，為促進同類地區(qū)小微企業(yè)突破資金瓶頸提供經(jīng)驗借鑒。

一、白云區(qū)小微企業(yè)融資難現(xiàn)狀及其原因分析

(一)白云區(qū)小微企業(yè)現(xiàn)狀及資金特點

廣州市白云區(qū)以北部民科園、南部東旺批發(fā)市場為核心，已匯聚了上千家小微企業(yè)，形成了汽配、服飾、電器、皮革制品、化工醫(yī)藥、建材和食品等多業(yè)并舉的局面。其中，專業(yè)批發(fā)與零售類企業(yè)占據(jù)了小微企業(yè)總數(shù)的70%以上。該類企業(yè)資金運行具有額度小、需求急、周轉(zhuǎn)快的特點，一般信貸需求在100萬元左右，主要用于材料采購等。但因其多為租用村社物業(yè)，缺乏擔(dān)保抵押物品，故周轉(zhuǎn)資金多以民間借貸為主[1]，通過大、中型金融機構(gòu)借貸獲得資金的可能性幾乎為零，而通過股權(quán)類籌資的企業(yè)更為罕見。

(二)白云區(qū)小微企業(yè)融資難表現(xiàn)及其原因

1.專營性金融機構(gòu)不足，企業(yè)融資渠道少

目前，白云區(qū)提供小微企業(yè)金融服務(wù)的專營性金融機構(gòu)較少，企業(yè)融資渠道嚴(yán)重不足。2014年，白云區(qū)共有各類金融機構(gòu)物理網(wǎng)點328家，但僅民泰銀行等民間小型金融機構(gòu)服務(wù)于戶均貸款額低于100萬元以下的用戶，其戶均貸款額為70萬元/戶。而其他大型商業(yè)銀行如中信銀行戶均貸款額超過2000萬元,建行戶均貸款余額達(dá)973萬元等，均非專營性小微金融服務(wù)機構(gòu)。因?qū)I性金融機構(gòu)不足，小微企業(yè)往往轉(zhuǎn)向小額貸款公司等民間借貸。除貸款利息外，企業(yè)還需要支付貸款保證金、擔(dān)保費、中介費等費用，綜合融資成本高達(dá)20%。高企的利息不僅成為融資企業(yè)的沉重負(fù)擔(dān)，也使得民間借貸風(fēng)險不斷累積。

2.金融機構(gòu)存貸比偏低，資金供給量不足

2014年年末，白云區(qū)全區(qū)各類金融機構(gòu)貸款余額724.48億，但區(qū)內(nèi)貸款余額僅為382.58億，平均存貸比僅為34.50%，大量銀行資金外流。留存資金份額中的大型商業(yè)銀行貸款主要流向了南航集團、省機場集團等區(qū)內(nèi)大型企業(yè)。小微企業(yè)的融資渠道來源則只能集中在小額貸款公司和部分小型銀行。但因小貸公司和小型銀行自身資金來源本不充裕，均無力為小微企業(yè)展開持續(xù)性支持。

3.小微企業(yè)風(fēng)控難度大，銀行偏好“保大放小”

小微企業(yè)貸款風(fēng)險大、成本高、監(jiān)督難，導(dǎo)致其向商業(yè)銀行貸款難[2]。白云區(qū)小微企業(yè)多從事批發(fā)零售業(yè)，項目較小、企業(yè)發(fā)展前景滿不確定，在競爭中往往處于劣勢。因其多以租用村社物業(yè)起步，抵押物缺乏，銀行風(fēng)控難度加大，造成金融機構(gòu)對小微企業(yè)融資持謹(jǐn)慎態(tài)度，信貸“保大放小”做法成為必然，企業(yè)更加難以獲得大型商業(yè)銀行支持。且大型商業(yè)銀行貸前審查等各環(huán)節(jié)耗時較多、程序復(fù)雜，往往難以滿足小微企業(yè)的快速資金需求，對企業(yè)支持效果并不明顯。同時，因小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)普遍存在“貸小、貸分散”的特點，信貸成本高居不下，導(dǎo)致金融機構(gòu)業(yè)務(wù)員不愿意拓展該類業(yè)務(wù)。

4.信用擔(dān)保體系薄弱，金融機構(gòu)認(rèn)同度低

白云區(qū)小微企業(yè)因缺乏擔(dān)保抵押物品，銀行認(rèn)可程度低，在短期資金緊張時期，往往需要借助小貸公司和擔(dān)保機構(gòu)，因此，擔(dān)保類、投資類機構(gòu)的質(zhì)量高低已成為白云區(qū)小微企業(yè)能否獲得融資的重要標(biāo)準(zhǔn)。然而，2014年，白云區(qū)內(nèi)注冊登記的4家擔(dān)保公司中有2家已經(jīng)破產(chǎn)，2家已經(jīng)基本沒有任何業(yè)務(wù)，預(yù)將退出市場。此外，當(dāng)?shù)仉m有4家股權(quán)投資公司，但是愿意支持本地小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)的并不多，社會性擔(dān)保發(fā)展良莠不齊。區(qū)政府曾嘗試建立中小微企業(yè)融資風(fēng)險補償基金，但因種種原因計劃擱淺，政策性擔(dān)保尚未啟動。

5.社會誠信體系缺乏，企業(yè)違約風(fēng)險加大

受信息不對稱、打擊力度不足、相關(guān)法律法規(guī)不健全等因素影響，小微企業(yè)融資尚未建立完善的社會誠信體系，企業(yè)惡意逃廢銀行債務(wù)行為屢禁不止。一旦發(fā)生逃賬，提供小微金融服務(wù)的銀行信貸資產(chǎn)往往損失嚴(yán)重。加之近年廣東乃至全國經(jīng)濟下行壓力增大，外需疲弱、內(nèi)需不振，生產(chǎn)資料價格上漲導(dǎo)致白云區(qū)小微企業(yè)經(jīng)營成本不斷上升，企業(yè)普遍表現(xiàn)出比以往更加缺錢，企業(yè)老板跑路、民間高利貸等問題陸續(xù)浮出水面，違約風(fēng)險不斷加大。

二、解決白云區(qū)小微企業(yè)融資難的舉措

(一)政府：完善金融政策與擔(dān)保體系，搭建金融服務(wù)平臺，營造社會誠信氛圍

1.推進政府資源注入，增加小微金融供給

一是積極提供政策支持，出臺民間資本投資各類小微金融機構(gòu)的具體規(guī)定和鼓勵政策，引導(dǎo)民間資本投資小微金融機構(gòu)，真正增加小微企業(yè)金融服務(wù)供給。二是設(shè)立專項資金支持小微金融機構(gòu)發(fā)展小微信貸服務(wù)，減少“扶強”現(xiàn)象。三是取消現(xiàn)行政策中對小微銀行的歧視性規(guī)定，適當(dāng)擴大小微企業(yè)金融服務(wù)差異化財稅激勵政策的覆蓋范圍，對小額貸款公司、典當(dāng)企業(yè)和融資租賃公司等機構(gòu)開展的小微金融服務(wù)給予相應(yīng)的財稅政策激勵，努力增加小微金融供給。四是進一步完善小微企業(yè)對接多層次資本市場的優(yōu)惠政策，出臺一攬子激勵措施， 鼓勵引導(dǎo)小微企業(yè)在國內(nèi)主板、創(chuàng)業(yè)板、新三板”以及境外資本市場直接融資[3]。

2.加強擔(dān)保機制建設(shè)，減少小微信貸風(fēng)險

一是加強政策性擔(dān)保機制建設(shè)。構(gòu)建小微企業(yè)風(fēng)險補償基金，并以建設(shè)“小微企業(yè)風(fēng)險補償基金”為試點，構(gòu)建政策性擔(dān)保體系，提高財政資金使用效益，助力區(qū)內(nèi)小微企業(yè)解決融資難、融資貴問題。二是推進政銀企深化合作。借鑒河北、安徽、山東、湖北、福建、廣東韶關(guān)等地開展中小企業(yè)風(fēng)險補償基金的成功經(jīng)驗，由財政出資設(shè)立小微企業(yè)貸款基金，引入合作銀行、證券、保險基金，放大資金規(guī)模，支持?jǐn)M扶持的產(chǎn)業(yè)企業(yè)，為一定資產(chǎn)規(guī)模以下的小微金融機構(gòu)提供擔(dān)保融資。實現(xiàn)通過政府增信，撬動銀行資金，減少小微信貸風(fēng)險。

3.完善公共服務(wù)平臺，簡化企業(yè)信貸程序

一是不斷簡化小微企業(yè)貸款法定程序，為企業(yè)和銀行牽線搭橋，減少小微企業(yè)因信息不對稱導(dǎo)致的“無處融資”、“無力融資”現(xiàn)象。二是完善小微企業(yè)信用信息公共服務(wù)平臺，實現(xiàn)小微企業(yè)信用在線征集、披露、使用、監(jiān)管，完善小微企業(yè)信用信息交換與共享機制，建設(shè)小微企業(yè)信用信息服務(wù)與管理系統(tǒng)，形成實時動態(tài)的企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫，為商業(yè)銀行授信決策和風(fēng)險管理提供有價值的信息和參考。

4.改造社會輿論環(huán)境，營造誠信融資氛圍

一是加強宣傳教育，營造誠信氛圍。注重發(fā)揮地方政府自身協(xié)調(diào)與控制職能，積極做好日常的金融宣傳工作，引導(dǎo)小微企業(yè)科學(xué)融資、按時還款，營造投融資的良好誠信氛圍。二是加大執(zhí)法力度。協(xié)助金融機構(gòu)清收不良貸款，嚴(yán)厲打擊各類惡意拖欠、逃廢銀行債務(wù)的行為，維護良好的社會信用秩序，最大限度的維護銀行的合法權(quán)益。

(二)金融機構(gòu)：明確小微企業(yè)金融需求，不斷創(chuàng)新金融服務(wù)與產(chǎn)品

1.創(chuàng)新小微金融產(chǎn)品，滿足企業(yè)融資需求

一是積極創(chuàng)新小微金融產(chǎn)品。根據(jù)小微企業(yè)的資金需求特點，及其在還貸、續(xù)貸方面遇到的實際困難，積極創(chuàng)新符合地方特色的金融產(chǎn)品，減少過橋貸等問題，在保證盈利水平的前提下，盡可能滿足小微企業(yè)特色需要。二是不斷建立專業(yè)團隊，開設(shè)專項資金服務(wù)，為小微企業(yè)提供個性化、差別化的金融服務(wù)。三是積極推進投融資對接。結(jié)合白云區(qū)產(chǎn)業(yè)特點，引進和發(fā)展專業(yè)批發(fā)市場產(chǎn)業(yè)鏈貸款服務(wù)項目，促進白云區(qū)小微企業(yè)與銀行對接。

2.加強小微服務(wù)考核，激勵金融服務(wù)供給

一是加大金融機構(gòu)小微金融服務(wù)考核力度。逐步建立小微企業(yè)金融服務(wù)評級制度，將該評級納入地方金融機構(gòu)績效評價體系，同時作為小微企業(yè)信貸政策導(dǎo)向效果評估制度的重要組成部分。二是制定小微金融服務(wù)優(yōu)惠政策。對于小微企業(yè)金融服務(wù)評級好的金融機構(gòu)，在市場準(zhǔn)入、再貸款、再貼現(xiàn)、支付結(jié)算以及征信管理等方面給予傾斜，引導(dǎo)和鼓勵金融機構(gòu)為當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)提供金融服務(wù)，切實促進區(qū)內(nèi)小微企業(yè)金融服務(wù)滿足率、覆蓋率和服務(wù)滿意率的提升。

3.完善小微金融服務(wù)，推進銀企合作共建

一是建立專業(yè)團隊，引導(dǎo)銀企共建利益聯(lián)結(jié)機制。共同籌劃和培育、培訓(xùn)小微企業(yè)，幫助其獲得現(xiàn)代企業(yè)管理和財務(wù)管理知識，助其搞好生產(chǎn)經(jīng)營、助其推廣產(chǎn)品等，引導(dǎo)其講誠信。二是簡化和完善小微金融服務(wù)程序。銀行要建立針對小微企業(yè)需求的信貸機構(gòu)分支，簡化各種程序，降低門檻[4]。在保證資金風(fēng)險在可承受范圍內(nèi)向小微企業(yè)伸出援手，引導(dǎo)小微企業(yè)科學(xué)籌劃融資。三是嚴(yán)格風(fēng)險控制。進一步完善貸后檢查，全力做好事前防范、事中運作，提高銀行信貸資產(chǎn)的有效轉(zhuǎn)化率，

(三)小微企業(yè)：不斷改進自我素質(zhì)與風(fēng)控能力，提升資信水平

1.完善企業(yè)內(nèi)部管理制度，對融資進行科學(xué)策劃

一是完善企業(yè)內(nèi)部管理制度。小微企業(yè)要不斷改善經(jīng)營管理水平和規(guī)范財務(wù)管理制度，為申請信貸提供客觀有效的財務(wù)數(shù)據(jù)。二是科學(xué)制定融資計劃。在制定科學(xué)發(fā)展戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上，客觀預(yù)測融資規(guī)模、合理制定融資計劃、減少盲目融資行為，最大限度地高效率利用有限資金，規(guī)避各方風(fēng)險。

2.推進產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展，提升企業(yè)融資能力

小微企業(yè)在自身發(fā)展的同時，應(yīng)積極向行業(yè)龍頭企業(yè)和優(yōu)勢企業(yè)靠攏，提升產(chǎn)業(yè)集中度，推動企業(yè)向現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)集群轉(zhuǎn)型發(fā)展，減少小微企業(yè)在成長中面臨的效益滑坡、資產(chǎn)負(fù)債率高、高額財務(wù)費用等經(jīng)營風(fēng)險，提升小微企業(yè)整體運營能力和風(fēng)控能力。

3.強化企業(yè)誠實守信理念，提升小微企業(yè)信用

企業(yè)應(yīng)注意自身的誠信質(zhì)量，力求符合金融機構(gòu)的信用評級標(biāo)準(zhǔn)。要樹立誠信為本的意識，恪守信用，不斷提高自身資信狀況，塑造企業(yè)信用形象和信用品牌，提高融資效果。

參考文獻：

[1]于泓.構(gòu)建小微企業(yè)融資金融體系，解決小微企業(yè)融資難問題[J].經(jīng)營與管理，2015 (12)：20-21.

[2]茹莉.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資渠道的新選擇[J].經(jīng)濟縱橫，2014(10)：88-89.

[3]任晞.創(chuàng)新金融服務(wù)，破解小微企業(yè)融資難[J].政策瞭望，2014(8)：41-43.

[4]黃亞盛，田曉非，劉楠等.商業(yè)銀行金融創(chuàng)新與小微企業(yè)融資難問題研究[J].中國物價，2014(9)：55-56.

(作者單位：康藝之 廣東白云學(xué)院 財經(jīng)學(xué)院；何世泉 廣州白云民泰村鎮(zhèn)銀行)

基金項目：本文是廣東白云學(xué)院校級創(chuàng)新項目“廣州小微金融服務(wù)進社區(qū)調(diào)查報告”(201510822016)的部分研究成果。