中小企業(yè)融資優(yōu)化及對(duì)策分析

一、我國(guó)中小企業(yè)的現(xiàn)狀

中小企業(yè)融資難并不是我國(guó)特有的現(xiàn)象，即使是在完善的發(fā)達(dá)國(guó)家，中小企業(yè)融資難的問題也沒有得到徹底解決。怎樣才能解決中小企業(yè)融資難的問題，已經(jīng)成為我國(guó)政府和學(xué)術(shù)界關(guān)注的焦點(diǎn)。

二、當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資面臨的問題及成因分析

（一）信用貸款困難

依照我國(guó)目前的實(shí)際情況來看，商業(yè)銀行貸款依舊是中小企業(yè)最重要的資金融資來源。我國(guó)的商業(yè)銀行并不愿意貸款給中小企業(yè)，這是一個(gè)事實(shí)。我國(guó)商業(yè)銀行有“親大遠(yuǎn)小”的傾向，由于大型企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、信用等級(jí)等指標(biāo)都遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于中小企業(yè)，故商業(yè)銀行更愿意貸款給大型企業(yè)，漸漸形成對(duì)中小企業(yè)的信貸歧視。同時(shí)中小企業(yè)資金需求要有快速、靈活等特點(diǎn)，而商業(yè)銀行貸款、信貸審核等手續(xù)繁瑣，也加大了中小企業(yè)從商業(yè)銀行取得貸款的難度。

（二）融資渠道單一

中小企業(yè)融資渠道單一主要指的是外源融資渠道窄，這是問題之根本。外源融資包括直接融資和間接融資兩部分。直接融資又包含股權(quán)融資和債券融資兩部分。目前從我國(guó)來看，中小企業(yè)在資本市場(chǎng)參與股票或債券的發(fā)行都有十分嚴(yán)格的程序和限制條件。因此極大部分中小企業(yè)無法發(fā)行股票或債券，因此直接融資的渠道在我國(guó)基本被否定；而間接融資是指通過銀行等金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)融資的一種方式，而我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)育遲緩且十分不規(guī)范，在當(dāng)前間接融資主導(dǎo)下的金融制度下，中小企業(yè)融資現(xiàn)狀很難得到根本性改善。在我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)組織體系中，缺少民間融資機(jī)構(gòu)及中小型金融機(jī)構(gòu)，據(jù)《中華工商時(shí)報(bào)》報(bào)道，目前的銀行信貸僅能滿足中小企業(yè)5%左右的融資需求。這在一定程度上也限制了中小企業(yè)的發(fā)展。

三、解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策措施

（一）降低中小企業(yè)信貸門檻

就我國(guó)現(xiàn)狀而言，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸門檻要求極高，絕大部分中小企業(yè)無法達(dá)到商業(yè)銀行的信貸標(biāo)準(zhǔn)。于是在創(chuàng)新方面，電子商務(wù)平臺(tái)是近幾年推出的新型信貸模式，這能使中小企業(yè)在自身貸款不足、抵押品缺乏的情況下還能夠從商業(yè)銀行獲得貸款。這種銀行與電子商務(wù)平臺(tái)合作的模式，通過平臺(tái)所提供的貸款企業(yè)的可靠信用信息，大大降低了銀行壞賬率，同時(shí)也為銀行日后收回貸款提供了保障。最后，提高政府的引導(dǎo)、大力扶持，能夠使我國(guó)中小企業(yè)的法律制度進(jìn)一步完善。我國(guó)政府對(duì)中小企業(yè)的管理和調(diào)控起到十分重要的作用（王性玉和張征爭(zhēng)，2005）。改善和完善商業(yè)銀行的信貸管理制度，簡(jiǎn)化貸款決策程序和成本，專門為中小企業(yè)提供快捷便利的服務(wù)，提高信貸資金的配置效率，達(dá)到緩解中小企業(yè)融資難的效果。

（二）拓寬中小企業(yè)融資的渠道

1.直接融資——推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)。為有效緩解中小企業(yè)融資難的問題，除主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板之外，建立場(chǎng)外交易市場(chǎng)對(duì)股票市場(chǎng)而言更為重要。2012年4月19日，國(guó)務(wù)院下發(fā)了《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》，在第九條中提出：加快統(tǒng)一監(jiān)管的場(chǎng)外交易市場(chǎng)建設(shè)步伐，為尚不符合上市條件的小型微型企業(yè)提供資本市場(chǎng)配置資源的服務(wù)。當(dāng)場(chǎng)外交易市場(chǎng)順利建成，中小企業(yè)融資就有了保障，融資難就會(huì)得到很大程度的緩解。

2.間接融資——大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)。中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展能夠有效的緩解中小企業(yè)融資難的問題。中小融資機(jī)構(gòu)有靈活、成本低、地方性等特點(diǎn)，能夠集合地方上人們的閑散資金，也能夠?qū)⒅饕⒁饬Ψ旁谥行∑髽I(yè)或剛成立的企業(yè)身上，這部分還未被充分開發(fā)的市場(chǎng)。而絕大部分中小企業(yè)也是在地方上建立，而且中小企業(yè)的資金需求總是急迫、少量和頻繁的，這樣，中小金融機(jī)構(gòu)就有地理上的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)辦理貸款的手續(xù)沒有商業(yè)銀行等大型金融機(jī)構(gòu)繁瑣，信用貸款的門檻也沒有大型金融機(jī)構(gòu)復(fù)雜。中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)就能夠共同發(fā)展、共同進(jìn)步。同時(shí)我們也該借鑒國(guó)際各國(guó)完善的中小金融機(jī)構(gòu)體系，比如美國(guó)的社區(qū)銀行。就我國(guó)的實(shí)際情況而言，我國(guó)中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展十分之后，現(xiàn)應(yīng)大力發(fā)展村鎮(zhèn)銀行這類地方性的中小金融機(jī)構(gòu)，主要服務(wù)于中小微企業(yè)。

總而言之，通過本文簡(jiǎn)單的分析，目前困擾我國(guó)中小企業(yè)的是信用貸款門檻高和融資渠道單一的兩個(gè)問題，若想要從根本解決中小企業(yè)融資難的問題，我們只有對(duì)癥下藥。一是企業(yè)自身提高自己的信用品質(zhì)的同時(shí)適當(dāng)降低對(duì)中小企業(yè)信貸的門檻；二是完善我國(guó)的資本主義市場(chǎng)，推動(dòng)多層次的資本市場(chǎng)建設(shè)，使得中小企業(yè)籌資的渠道更加多樣化，從而從根本上緩解中小企業(yè)融資難的問題。

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作者簡(jiǎn)介：蔣雨彤（1995-），女，漢族，四川雅安人，本科，四川農(nóng)業(yè)大學(xué)財(cái)務(wù)管理（財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方向）專業(yè)。