利率市場化對(duì)地方性金融機(jī)構(gòu)的影響

【摘要】現(xiàn)階段，我國的利率市場化改革已進(jìn)入攻堅(jiān)階段。利率市場化改革的推進(jìn)給地方性金融機(jī)構(gòu)帶來了系列的壓力和影響，但同時(shí)也助推地方性金融機(jī)構(gòu)提升綜合實(shí)力。為了進(jìn)一步適應(yīng)由利率市場化改革所帶來的影響，加快自身結(jié)構(gòu)調(diào)整的步伐，地方性金融機(jī)構(gòu)可以從以下幾個(gè)方面著手：加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，完善利率定價(jià)體系，加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，改善金融服務(wù)水平，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度。

【關(guān)鍵詞】利率市場化 地方性金融機(jī)構(gòu)

一、利率市場化助推地方性金融機(jī)構(gòu)提升綜合實(shí)力

（一）利率市場化有利于促進(jìn)地方銀行經(jīng)營規(guī)范

在利率不能由市場主導(dǎo)處于央行管制的時(shí)期，大型國有銀行的影響力超過地方性商業(yè)金融機(jī)構(gòu)，加上缺乏有效的外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行約束，同時(shí)受各項(xiàng)優(yōu)惠政策影響，甚至儲(chǔ)戶認(rèn)為到地方性金融機(jī)構(gòu)存錢不安全、不保險(xiǎn)，即對(duì)其影響力和經(jīng)營能力存在偏見，致使地方性商業(yè)機(jī)構(gòu)吸收的儲(chǔ)蓄能力與國有大銀行相比存在較大差距。在推行利率市場化以后，地方性商業(yè)金融機(jī)構(gòu)制定利率水平并不是一成不變的，在一定的情況下可以制定適應(yīng)自己的實(shí)際情況的存款利率水平，由此不僅促進(jìn)了銀行經(jīng)營的規(guī)范化，同時(shí)也能夠利于銀行的長期健康發(fā)展。同時(shí)，在實(shí)施利率市場化之后，地方商業(yè)金融機(jī)構(gòu)按照實(shí)際的貸款利率水平，能夠自我調(diào)配制定符合風(fēng)險(xiǎn)收益原則，使貸款利率更加適應(yīng)市場需要，最終使得地方金融市場能夠向著更加規(guī)范的方向進(jìn)行發(fā)展。

（二）激發(fā)地方性金融機(jī)構(gòu)金融產(chǎn)品創(chuàng)新熱情，增加自身競爭力

地方性金融機(jī)構(gòu)在利率市場化改革之前，地方商業(yè)機(jī)構(gòu)只能被動(dòng)執(zhí)行央行所規(guī)定的存貸款利率，沒有自主定價(jià)空間，嚴(yán)重限制了地方性金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新進(jìn)程。但是在實(shí)施利率市場化實(shí)施之后，就能夠激發(fā)地方性商業(yè)機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新格局，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，拓寬業(yè)務(wù)范圍，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，從而拓展商業(yè)機(jī)構(gòu)的發(fā)展模式和改革進(jìn)程。進(jìn)一步增加地方性金融機(jī)構(gòu)金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力，增大商業(yè)機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，多種方式并舉，從而進(jìn)一步引導(dǎo)銀行業(yè)長期健康發(fā)展。

（三）促使地方性金融機(jī)構(gòu)制定符合自身實(shí)際的利率定價(jià)機(jī)制

在推進(jìn)利率市場化進(jìn)程當(dāng)中，央行打破了不同客戶基本統(tǒng)一定價(jià)的狀況，賦予了地方性金融機(jī)構(gòu)可以在一定的區(qū)間內(nèi)的制定相應(yīng)的銀行存貸款浮動(dòng)利率的自主定價(jià)權(quán)，直接導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)能夠按照自身的資金需求，根據(jù)市場的狀況制定相應(yīng)的利率從而來吸收存款；同時(shí)根據(jù)不同企業(yè)的、信用程度、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)水平等制定不同的貸款利率水平，從而形成符合自身經(jīng)營實(shí)際的利率定價(jià)機(jī)制。

二、利率市場化后地方性金融機(jī)構(gòu)面臨的經(jīng)營壓力

（一）利差收窄，壓縮盈利空間

隨著利率市場化改革的不斷向前改革和深化推進(jìn)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的之間競爭更加激烈，之間的競爭手段主要由以產(chǎn)品價(jià)格為主的競爭模式代替?zhèn)鹘y(tǒng)金融服務(wù)，比誰的貸款利率低、誰的存款利率高，由此導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)之間的存貸款利差進(jìn)一步縮小。從調(diào)查結(jié)果來看，面對(duì)資金實(shí)力雄厚，與大型國有商業(yè)銀行擁有全面綜合的電子產(chǎn)品，擁有便捷的電子化網(wǎng)絡(luò)的大型商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)相比較而言，地方性金融機(jī)構(gòu)為了盡可能地吸收存款，調(diào)整其存款利率已經(jīng)浮動(dòng)到基準(zhǔn)利率的1.44倍，接近1.5倍紅線。由此可見，由于互聯(lián)網(wǎng)金融在金融市場的快速發(fā)展，企業(yè)獲得資金的渠道進(jìn)一步拓寬，貸款利率持續(xù)走低，各機(jī)構(gòu)之間的貸款吸儲(chǔ)競爭異常激烈。

（二）利率定價(jià)能力不足，難以對(duì)市場做出快速反應(yīng)

從目前所調(diào)查的結(jié)果中我們可以看到，地方性金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)完全適應(yīng)了之前的利率管理體制。隨著利率市場的放開，立馬讓這些機(jī)構(gòu)作出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整也不現(xiàn)實(shí)，各金融機(jī)構(gòu)缺少的是從事專門利率定價(jià)的緊缺型人才。目前，我國的利率定價(jià)管理體系不能夠按照市場實(shí)際的情況做出相應(yīng)的調(diào)整，正處于不斷完善的階段，那么及時(shí)調(diào)整利率水平來適應(yīng)利率市場價(jià)格就顯得尤為重要。

（三）容易產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)

貸款利率是客戶選擇合作銀行的最主要考慮因素，地方性金融機(jī)構(gòu)的貸款利率相比較與國有大型銀行，由于受資金成本等多方因素的制約，直接導(dǎo)致其貸款利率較高。在信貸有效需求不足、經(jīng)濟(jì)下行的狀況下，經(jīng)營業(yè)績較好的企業(yè)，通常會(huì)通過議價(jià)來選擇貸款利率低的國有大型商業(yè)銀行進(jìn)行貸款；相反，經(jīng)營狀況較差的企業(yè)，就會(huì)向地方性金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)利率較高的貸款，這樣勢必增加信用風(fēng)險(xiǎn)，但這也是地方性金融機(jī)構(gòu)面對(duì)的客戶選擇之一。

（四）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的推出，對(duì)地方性金融機(jī)構(gòu)沖擊較大

2015年6月2日，中國人民銀行規(guī)定，個(gè)人認(rèn)購款項(xiàng)存單高于30萬元時(shí)，為了吸收存款資金定價(jià)更為靈活和方便，金融機(jī)構(gòu)可以按照本身的資金需求情況，自身制定負(fù)荷實(shí)際情況的資金價(jià)格。由此大額存單將成為銀行吸收儲(chǔ)蓄的主要方式。

三、利率市場化應(yīng)對(duì)策略

（一）轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度

現(xiàn)階段，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)之前的業(yè)務(wù)產(chǎn)品的越來越趨于同質(zhì)化，那么金融機(jī)構(gòu)應(yīng)不斷根據(jù)市場的需求和自身的狀況，拓展業(yè)務(wù)經(jīng)營空間。深度挖掘市場需求，加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，積極開展產(chǎn)品創(chuàng)新，由此實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的新突破，不斷挖掘新的利潤增長點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)收益架構(gòu)和經(jīng)營的多元化發(fā)展，進(jìn)而在激烈的市場競爭中尋求自身長遠(yuǎn)發(fā)展。

（二）大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)

隨著利率市場化的腳步不斷加快，地方性金融機(jī)構(gòu)面臨著利潤壓縮、利差收入減少等多方面的難題。那么如何解決這些難題，跟上改革的步伐，就顯得尤為關(guān)鍵。在2015年，在筆者所調(diào)查的地方性金融機(jī)構(gòu)情況來看，90%以上的利潤還是來自于貸款的利息收入。那么由此進(jìn)一步促進(jìn)地方性金融機(jī)構(gòu)的改革，就必須逐步改變盈利模式單一、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)占比高的狀況，大力發(fā)展信息服務(wù)、保管箱、代收代付代理、銀行卡、結(jié)算清算等中間業(yè)務(wù)，進(jìn)一步拓寬業(yè)務(wù)收入渠道，從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上規(guī)避利率產(chǎn)生的不必要風(fēng)險(xiǎn)。

（三）改善金融服務(wù)水平，穩(wěn)定資金來源

客戶具體會(huì)選擇哪家銀行存款，最為重要的因素：一是看哪家銀行存款利率較高；二是會(huì)考慮銀行網(wǎng)點(diǎn)系統(tǒng)是否便利；三是綜合考慮銀行網(wǎng)點(diǎn)的服務(wù)效率和質(zhì)量。因此地方性金融機(jī)構(gòu)必須從客戶實(shí)際需要出發(fā)，以客戶為中心，從而在利率市場化的過程中獲得穩(wěn)定的資金，不斷提升客戶滿意度，提高服務(wù)效率和水平，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，通過為客戶創(chuàng)造優(yōu)質(zhì)服務(wù)來吸引和留住客戶的資金。

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作者簡介：熊星妮（1994-），女，漢族，河南省鄭州市人，本科學(xué)歷，四川農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融學(xué)專業(yè)。