存款保險(xiǎn)制度理論研究

朱旭 徐朋衛(wèi)

摘要：本文就前人有關(guān)存款保險(xiǎn)制度研究的看法和觀點(diǎn)進(jìn)行了整合，對(duì)國(guó)外研究，特別是我國(guó)存款保險(xiǎn)制度建立后，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度監(jiān)管方面值得思考；在此基礎(chǔ)上對(duì)現(xiàn)有研究進(jìn)行評(píng)述。

關(guān)鍵詞：存款保險(xiǎn)制度；文獻(xiàn)綜述

存款保險(xiǎn)制度在金融穩(wěn)定與發(fā)展中的作用得到了越來(lái)越多的重視，現(xiàn)如今與銀行的監(jiān)督管理、央行為保證銀行體系穩(wěn)妥運(yùn)營(yíng)而發(fā)揮的職能最后貸款人是“金融安全網(wǎng)”的三大支撐。20世紀(jì)80年代美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)、聯(lián)邦儲(chǔ)蓄貸款保險(xiǎn)公司（ FSLIC） 的倒閉，還有2008 年全球金融危機(jī)中美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司在應(yīng)對(duì)美國(guó)銀行危機(jī)時(shí)的巨大作用，這讓存款保險(xiǎn)制度變成專(zhuān)家學(xué)者們?cè)敢忏@研方面。我們國(guó)家的學(xué)者對(duì)存款保險(xiǎn)制度的研究起步還比較晚，在1990年后開(kāi)始研究什么是存款保險(xiǎn)制度，存款保險(xiǎn)制度怎樣運(yùn)行等，在發(fā)生亞洲的金融風(fēng)暴之后存款保險(xiǎn)制度才變成大家討論的熱門(mén)話題。

一、國(guó)外研究述評(píng)

Bryant （1980）首次運(yùn)用理論分析方法論證了存款保險(xiǎn)制度的建立能夠減少存款者擠兌行為的發(fā)生，并支持建AL由政府主導(dǎo)的存款保險(xiǎn)制度。

Diamond和Dybvig （1983）是體現(xiàn)贊成存款保險(xiǎn)制度觀點(diǎn)的人。他們認(rèn)為由于存款人的行為取決于對(duì)其他存款人的行為預(yù)期，不論是什么要素呈現(xiàn)變化的趨勢(shì)都會(huì)對(duì)行為預(yù)期造成一定的變動(dòng)，這時(shí)候便發(fā)生了擠兌均衡，它是無(wú)法規(guī)避的一種消費(fèi)存款者的擠兌行為，防止這種自促成的存款人擠兌的一個(gè)最優(yōu)政策是建立存款保險(xiǎn)制度。

帕克（1992）是體現(xiàn)不贊成存款保險(xiǎn)制度觀點(diǎn)的人，他認(rèn)為， 政府引進(jìn)了存款保險(xiǎn)制度，大大地削弱了銀行競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大了存款者因無(wú)法監(jiān)督銀行的操作行為而帶來(lái)的利益損失，加重了因信息的不對(duì)稱(chēng)引起的資源配置扭曲問(wèn)題。

Matutes and Vives （1995）認(rèn)為存款者對(duì)銀行業(yè)的信心是至關(guān)重要的因素，因?yàn)榇婵钫咭坏┦チ诵判谋銜?huì)產(chǎn)生極端行為，而這樣的行為很可能使得某個(gè)銀行無(wú)力承擔(dān)損失而最終破產(chǎn)，而且存款者的預(yù)期甚至?xí)绊懻麄€(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，因此只有通過(guò)穩(wěn)定存款者對(duì)銀行業(yè)的信心，讓他們有一個(gè)更加正確客觀的預(yù)期才能使金融業(yè)運(yùn)營(yíng)和發(fā)展穩(wěn)定，而存款保險(xiǎn)制度正好可以提高存款者的信心。在產(chǎn)品市場(chǎng)處于均衡條件下，存款者為達(dá)到利益最大化的目的往往會(huì)引起整個(gè)金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)和存款者自身的風(fēng)險(xiǎn)，而且存款者保護(hù)會(huì)激勵(lì)更激烈的爭(zhēng)奪存款的競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)而增加銀行風(fēng)險(xiǎn)，最終為經(jīng)濟(jì)引起更大沖擊。隨著一步一步地深入調(diào)查探究，他們認(rèn)為存款保險(xiǎn)制度會(huì)導(dǎo)致銀行為了吸收更多的存款而設(shè)定更誘惑存款者的利率。

Demirguc-Kunt 和 Detragiache（2000）通過(guò)研究表明，世界上各個(gè)國(guó)家都實(shí)行存款保險(xiǎn)制度，但就目前而言存款保險(xiǎn)制度的世界性降低了銀行自身機(jī)制，但是對(duì)于銀行整體結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性來(lái)說(shuō)，優(yōu)越的制度條件可以有效地沖擊的其不好的作用。通過(guò)對(duì)61個(gè)國(guó)家存款保險(xiǎn)制度與金融風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系進(jìn)行分析得出，存款保險(xiǎn)制度的制定顯著增加了存款者因無(wú)法監(jiān)督銀行的操作行為而帶來(lái)的利益損失。

二、國(guó)內(nèi)研究述評(píng)

國(guó)內(nèi)關(guān)于存款保險(xiǎn)制度的研究到目前為止還很少。

何光輝（2003）在《存款保險(xiǎn)制度研究》一書(shū)中指出，假如說(shuō)我們對(duì)保險(xiǎn)數(shù)額的限定程度降低到瑞士的程度，那么肯尼亞和菲律賓的銀行爆發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的可能性都會(huì)降低。

吳軍、鄒恒甫（ 2005） 指出盡管我國(guó)并沒(méi)有建立明確的存款保險(xiǎn)制度，但事實(shí)上從來(lái)都是實(shí)施不顯著的“超級(jí)”制度，并采用嚴(yán)格的數(shù)量模型討論了顯性存款保險(xiǎn)與隱性保險(xiǎn)之間的關(guān)系。

張正平、何廣文（ 2005） 發(fā)現(xiàn)不僅四大國(guó)有銀行以國(guó)家信用作后盾，而且在城市信用社的破產(chǎn)清理中，政府也對(duì)其存款給予全額兌付。

劉仁伍（2007）在《金融穩(wěn)定：機(jī)理與評(píng)價(jià)》一書(shū)中提出，現(xiàn)如今想要讓我國(guó)的經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康的發(fā)展，讓我國(guó)社會(huì)在很長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)安寧，就必須維持金融這個(gè)大環(huán)境的穩(wěn)定性，而金融的穩(wěn)定性是一個(gè)豐富內(nèi)涵、動(dòng)態(tài)的概念，我們還有很多方面沒(méi)有領(lǐng)悟到，目前情況來(lái)看建立存款保險(xiǎn)制度是實(shí)現(xiàn)金融穩(wěn)定的重要舉措。

向松祚（2012）認(rèn)為，存款保險(xiǎn)制度中心思想是讓一般儲(chǔ)戶的利益得到保障，只有降低了存款者因無(wú)法監(jiān)督銀行的操作行為而帶來(lái)的利益損失的可能性，才能更好地防止發(fā)生大規(guī)模的銀行擠兌。

三、文獻(xiàn)總體評(píng)價(jià)

存款保險(xiǎn)制度必將會(huì)使中國(guó)的金融制度改革進(jìn)一步深化，也必將推動(dòng)中國(guó)金融業(yè)建立起更加市場(chǎng)化的規(guī)則。因此我國(guó)在考慮如何建立存款保險(xiǎn)制度時(shí)，務(wù)必全面思考現(xiàn)如今國(guó)家的實(shí)情，要借鑒國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，取其精華以此建立滿足我國(guó)當(dāng)今實(shí)情的存款保險(xiǎn)制度。首先，對(duì)于我國(guó)的銀行市場(chǎng)，我們已經(jīng)意識(shí)到市場(chǎng)的份額已被大型國(guó)有銀行占據(jù)著，如何解決這個(gè)問(wèn)題使我們所要面臨的困難；其次，我國(guó)應(yīng)確立正確的存款保險(xiǎn)制度目標(biāo)，堅(jiān)持防止銀行擠兌為核心目標(biāo)； 第三，對(duì)于降低存款者因無(wú)法監(jiān)督銀行的操作行為而帶來(lái)的利益損失，我們不應(yīng)懷有感性色彩，我們可以建議政府出臺(tái)相關(guān)政策更好的監(jiān)管銀行和處理銀行公司，也可以參考別人的觀點(diǎn)和研究等方法來(lái)考慮降低道德險(xiǎn)的發(fā)生。

參考文獻(xiàn)：

[1]Bryant.A model of reserves， bank Runs，deposit Insurance[J].Journal ofBanking &Finance，1980，Dec.：335-344.

[2]何光輝.存款保險(xiǎn)制度研究[M].北京：中國(guó)金融出版社，2003.

[3]張正平，何廣文.存款保險(xiǎn)制度在全球的最新發(fā)展、運(yùn)行績(jī)效及其啟示[J].國(guó)際金融研究，2005（06）

作者簡(jiǎn)介

朱旭（1992- ），女，江蘇省徐州市沛縣，河北大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，金融學(xué)專(zhuān)業(yè)在讀研究生；

徐朋衛(wèi)（1991- ），女，河北省邢臺(tái)市隆堯縣，河北大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，金融專(zhuān)業(yè)在讀研究生。