我國互聯(lián)網金融現(xiàn)狀及發(fā)展展望

郝文剛 陳莉

摘要：互聯(lián)網金融的發(fā)展，大大促進了金融市場的創(chuàng)新，給資金需求者和投資者帶來了更多的便利和機會。本文回顧了互聯(lián)網金融發(fā)展的歷程，分析了互聯(lián)網金融的主要經營模式和存在的風險，并提出了風險防范建議，最后對互聯(lián)網金融的發(fā)展前景進行了展望。通過對互聯(lián)網金融系統(tǒng)的分析，筆者認為互聯(lián)網金融相對于傳統(tǒng)金融而言確實有諸多優(yōu)勢，但同時也存在很多風險和問題，應引起行業(yè)和監(jiān)管部門的高度重視。

關鍵詞：互聯(lián)網金融；經營模式；風險；展望

一、我國互聯(lián)網金融現(xiàn)狀

（一） 互聯(lián)網金融的概念界定

互聯(lián)網金融是指利用移動通信技術和互聯(lián)網技術等現(xiàn)代信息科學技術，以實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務的一種新興的金融模式，是互聯(lián)網技術與金融相結合的產物。在這種模式下，通過計算機連接終端和網絡服務平臺所提供的金融服務和金融產品所形成的虛擬金融市場會降低市場信息的不對稱性，資金供需雙方能通過網絡直接溝通，大大減少了交易成本。因此，互聯(lián)網金融將對傳統(tǒng)的金融模式產生根本性的變革。

（二）互聯(lián)網金融的影響

1.拓寬了銀行業(yè)務的渠道和客戶

傳統(tǒng)銀行等金融機構各項業(yè)務的基礎是客戶。傳統(tǒng)銀行要拓寬客戶基礎又依賴于互聯(lián)網金融模式。在互聯(lián)網金融模式下，銀行傳統(tǒng)目標客戶群可能發(fā)生 改變，傳統(tǒng)物理空間網點優(yōu)勢已弱化，追求多樣化、個性化服務的中小企業(yè)和個人客戶更傾向于通過互聯(lián)網參與現(xiàn)在的新金融業(yè)務。

2.通過價格交易，發(fā)展利率市場

互聯(lián)網金融作為交易平臺，在透明的環(huán)境下借貸雙方本著自愿的原則進行交易，實現(xiàn)了完全的市場化。在互聯(lián)網金融模式下，金融機構可以根據互聯(lián)網金融市場利率的變化，分辨客戶群的利率水平。黨的十八屆三中全會以后，黨中央提出了市場在資源配置中起決定性的作用，互聯(lián)網金融模式可以充分發(fā)揮市場的作用， 規(guī)避政府失敗，有效發(fā)揮價格這雙看不見的手，運用價格發(fā)現(xiàn)功能，推動利率市場化。形成一個良性循環(huán)。

3.提高了資源分配效率

互聯(lián)網金融的出現(xiàn)和應用，提高了資源分配效率，有效地解決了小微企業(yè)和個人客戶融資困難的問題?；ヂ?lián)網金融企業(yè)擁有大數據、云計算和微貸技術。這三項技術可以使互聯(lián)網金融企業(yè)比較全面的了解小企業(yè)和個人客戶的經營情況和信用等級，從而建立數據庫和網絡信用體系，提高互聯(lián)網金融模式的資源配置 效率，降低交易成本。

二、互聯(lián)網金融存在的風險

（一）信用風險

信用風險是指網絡金融交易者在合約到期日不完全履行其義務的風險?；ヂ?lián)網金融的信用風險來自兩個方面。首先，對網絡信貸而言，互聯(lián)網金融服務方式的虛擬性使交易、支付的雙方互不見面，只是通過網絡發(fā)生聯(lián)系，這使對交易者的身份、交易的真實性驗證的難度加大，增大了交易者之間在身份確認、信用評價方面的信息不對稱，而且中國目前的征信體系建設非常不完善，從而增大了信用風險；其次，網絡平臺上發(fā)售的基金，具有較高的預期收益。

（二）法律風險

法律風險來源于違反法律、規(guī)章的可能性，或者有關交易各方的法律權利和業(yè)務的不明確性。當前，我國互聯(lián)網金融還只處于起步階段，政府有關法規(guī)中對于網上交易權利與義務的規(guī)定大多不清晰，缺乏相應的管理及試行條例，缺乏法律規(guī)范調整。投資有收益，同時也有風險，互聯(lián)網金融大部分以高收益吸引客戶，但卻沒有風險提示，一旦發(fā)生糾紛時，由于缺少相關的法律，雙方當事人的權益得不到有效的保護。目前，部分互聯(lián)網金融銷售打擦邊球，以互聯(lián)網機構變相補貼、抽獎的方式來吸引客戶。根據《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定，基金銷售機構不得采取抽獎、回扣或者送實物、保險和基金份額等方式銷售基金。按此規(guī)定，百度、網易這類非基金銷售機構，完全可以用各種辦法進行補貼，而作為第三方基金銷售機構的天天基金網和數米基金網的銷售則存在違規(guī)嫌疑。

三、互聯(lián)網金融發(fā)展前景展望

（一）互聯(lián)網金融未來的發(fā)展之路充滿挑戰(zhàn)

首先，規(guī)模方面還無法與傳統(tǒng)金融勢力相抗衡。目前雖然我國互聯(lián)網支付企業(yè)的支付總金額大體只有6萬億元，僅占到整個支付總量的0.5%，還遠遠不會沖擊到目前的金融體系。所以，互聯(lián)網金融與傳統(tǒng)金融勢力博弈的結局還有很大的不確定性。

其次，一是非法吸收公共存款，二是非法集資。”這“兩個底線”說明，到目前為止互聯(lián)網金融還存在政策的風險，其業(yè)務還不會延伸到銀行的負債業(yè)務領域。由于政策風險，讓這個新興的行業(yè)也存在著隱憂。

最后，互聯(lián)網金融還面臨包括互聯(lián)網授權機制的建設、隱私保護、身份認證機制的確立、計算能力的提升以及信用平臺的搭建等問題。從以上可以看出，互聯(lián)網金融未來的發(fā)展之路并不平坦。

（二） 互聯(lián)網金融的未來發(fā)展令人期待

首先，互聯(lián)網金融能大大降低交易的成本。在互聯(lián)網金融模式下，資金供、求方可直接互聯(lián)網和移動通信網絡進行溝通，甚至可以同時進行多對多交易，客戶信用以及風險管理也可以通過數據分析來完成。

其次，互聯(lián)網金融能降低信息不對稱的問題。信息不對稱是商業(yè)銀行存在的重要基礎之一。而在互聯(lián)網金融模式下，信息充分、交易透明，定價將完全市場化，風險管理和信任評級完全數據化。通過網絡對數據的充分挖掘會解決小微業(yè)務信息不對稱的難題。

再次，互聯(lián)網金融會促進金融行業(yè)日益獨立化，加速金融脫媒，確實會沖擊傳統(tǒng)的金融體系?；ヂ?lián)網金融將加速金融脫媒，使商業(yè)銀行的資金中介功能邊緣化。

最后，互聯(lián)網金融會倒逼銀行改變傳統(tǒng)的盈利模式，調整業(yè)務結構，改變客戶基礎，改善服務水平，建立和引入新的信息管理系統(tǒng)等。

參考文獻：

[1]李博，董亮.互聯(lián)網金融的模式與發(fā)展[J].中國金融，2013（10）

[2]宮曉林.互聯(lián)網金融模式及對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響[J].金融實務，2013（05）

[3]張玉喜.網絡金融的風險管理研究[J].管理世界，2013（10）

作者簡介：

郝文剛（1990- ），男，漢族，河北大學政法學院，研究生在讀，法學碩士；

陳莉（1982- ），女，漢族，河北易縣人，法學本科，保定市人民檢察院。