互聯(lián)網(wǎng)金融模式下我國(guó)小微企業(yè)融資新思考

楊雪格

[摘 要] 本文簡(jiǎn)要分析傳統(tǒng)金融模式下小微企業(yè)融資存在的問(wèn)題，介紹聯(lián)網(wǎng)金融模式下小微企業(yè)融資方式及特點(diǎn)，并提出完善小微企業(yè)融資的有效措施。

[關(guān)鍵詞] 小微企業(yè)；互聯(lián)網(wǎng)金融；融資

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2016 . 03. 063

[中圖分類(lèi)號(hào)] F276.3 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1673 - 0194（2016）03- 0116- 02

0 引 言

現(xiàn)在社會(huì)上提到的最多的就是“互聯(lián)網(wǎng)+”，所有的行業(yè)都離不開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)，這是一個(gè)屬于互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)代。“互聯(lián)網(wǎng)+”涉及我們生活的方方面面，在十三五規(guī)劃綱要中就明確地提出了拓展網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)空間，實(shí)施“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”是一種互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的新業(yè)態(tài)，它是在創(chuàng)新2.0的要求下發(fā)展起來(lái)的，所謂創(chuàng)新2.0是指信息時(shí)代、知識(shí)社會(huì)的創(chuàng)新形態(tài)?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”是互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展后的結(jié)果，它在社會(huì)科技發(fā)展到一定程度時(shí)出現(xiàn)，代表當(dāng)今社會(huì)的科學(xué)技術(shù)，會(huì)給人類(lèi)社會(huì)帶來(lái)很大的變化，推動(dòng)人類(lèi)社會(huì)的發(fā)展?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”就是將互聯(lián)網(wǎng)與各個(gè)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)結(jié)合起來(lái)，將互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)運(yùn)用到各個(gè)傳統(tǒng)行業(yè)中，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)來(lái)發(fā)展傳統(tǒng)行業(yè)?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”在我們生活中的應(yīng)用已經(jīng)越來(lái)越廣泛，其中以集中于網(wǎng)上購(gòu)物的電子商務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展得最好。傳統(tǒng)的金融模式下，小微企業(yè)面臨著融資難的問(wèn)題，以至于無(wú)法做大做強(qiáng)，無(wú)法為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)注入新鮮的活力。本文主要探析互聯(lián)網(wǎng)金融中小微企業(yè)的融資方式和融資特點(diǎn)，這有利于我國(guó)小微企業(yè)融資，進(jìn)而促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定發(fā)展。

1 傳統(tǒng)金融模式下小微企業(yè)融資存在的問(wèn)題

1.1 小微企業(yè)自身存在的問(wèn)題

小微企業(yè)我們通俗的解釋就是資產(chǎn)少、員工少、經(jīng)營(yíng)范圍窄的小型企業(yè)，平時(shí)我們所說(shuō)的個(gè)體工商戶(hù)和家庭作坊式企業(yè)都屬于小微企業(yè)。小微企業(yè)在我國(guó)是大范圍存在的，目前我國(guó)的小微企業(yè)數(shù)已近5 000萬(wàn)家，為我國(guó)提供了大量的工作崗位，在我國(guó)GDP中占的比重越來(lái)越大，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)影響已經(jīng)不容小視了。但是我國(guó)小微企業(yè)存在著很多問(wèn)題，例如管理不規(guī)范、資產(chǎn)少、效率低下、競(jìng)爭(zhēng)力弱等。傳統(tǒng)的金融模式下，銀行信貸業(yè)務(wù)需要評(píng)估企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，也常需要抵押物，還要對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)進(jìn)行評(píng)估。第一，很多小微企業(yè)都是個(gè)體工商戶(hù)和家庭作坊式企業(yè)，他們的管理不規(guī)范，所能提供的信息有限，會(huì)造成信息不對(duì)稱(chēng)的情況，這種時(shí)候銀行無(wú)法判定企業(yè)所提交上來(lái)的信息是否準(zhǔn)確完整，會(huì)承擔(dān)很大的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)由于信息不對(duì)稱(chēng)，小微企業(yè)也經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)。這都會(huì)導(dǎo)致銀行在放貸給小微企業(yè)時(shí)會(huì)采用嚴(yán)規(guī)則，甚至拒絕放貸給小微企業(yè)。第二，小微企業(yè)的凈資產(chǎn)額少，可以充當(dāng)?shù)盅何锏馁Y產(chǎn)不夠，很多情況下，銀行都需要抵押物來(lái)放貸，小微企業(yè)無(wú)法達(dá)到這項(xiàng)要求。同時(shí)小微企業(yè)沒(méi)有貸款就無(wú)法判斷其信用等級(jí)，導(dǎo)致銀行無(wú)法根據(jù)信用等級(jí)來(lái)放貸。第三，小微企業(yè)沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的財(cái)務(wù)部，往往只有一個(gè)財(cái)務(wù)人員，這樣會(huì)導(dǎo)致小微企業(yè)無(wú)法對(duì)自己的財(cái)務(wù)情況全方位了解，也無(wú)法根據(jù)自己的財(cái)務(wù)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)上的決策，這也會(huì)導(dǎo)致融資難的問(wèn)題。

1.2 商業(yè)銀行在小微企業(yè)融資上的問(wèn)題

傳統(tǒng)的銀行服務(wù)主要是針對(duì)大型企業(yè)，并不是針對(duì)小微企業(yè)。近年來(lái)，隨著國(guó)家對(duì)小微企業(yè)各種扶持政策的出臺(tái)，小微企業(yè)迅速發(fā)展壯大，融資難的問(wèn)題凸顯。第一，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，同樣額度的貸款所帶來(lái)的收益相同，但是收集小企業(yè)信息的成本要比大企業(yè)的成本高很多，因?yàn)榉刨J給小微企業(yè)的貸款額度少，同樣額度的貸款需要分成很多份貸給小微企業(yè)，銀行需要收集每個(gè)小微企業(yè)的信息。第二，小微企業(yè)的擔(dān)保資產(chǎn)不夠，同時(shí)信用度無(wú)法度量，需要有擔(dān)保人出面進(jìn)行擔(dān)保，這就會(huì)增加貸款程序，讓申請(qǐng)手續(xù)復(fù)雜化。第三，小微企業(yè)對(duì)貸款的需要很急且額度不大，但是銀行需要全面評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)狀況，手續(xù)復(fù)雜，無(wú)法及時(shí)地給小微企業(yè)放貸。同時(shí)由于小微企業(yè)的貸款額少，他們往往會(huì)選擇其他的融資方式。第四，傳統(tǒng)的銀行在針對(duì)小微企業(yè)貸款上的技術(shù)也不夠成熟，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和分擔(dān)的配套系統(tǒng)還不夠健全。能夠作為抵押品的財(cái)產(chǎn)種類(lèi)少，沒(méi)有結(jié)合小微企業(yè)自身特點(diǎn)，并且抵押評(píng)估的程序復(fù)雜。銀行沒(méi)有針對(duì)小微企業(yè)快速放貸并控制風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)，無(wú)法為小微企業(yè)融資提供周到、快速的服務(wù)。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融模式下小微企業(yè)融資方式

2.1 電商平臺(tái)融資模式

電商平臺(tái)融資模式就是利用了當(dāng)下火熱的大數(shù)據(jù)，這個(gè)大數(shù)據(jù)就是人們?cè)诰W(wǎng)上購(gòu)物形成的商家在線(xiàn)交易信息和客戶(hù)支付信息。電商平臺(tái)通過(guò)對(duì)大數(shù)據(jù)的挖掘分析，形成了企業(yè)的信用等級(jí)，然后在根據(jù)這個(gè)信用等級(jí)來(lái)進(jìn)行放貸。電商平臺(tái)融資模式減少了收集信息、提供擔(dān)保的手續(xù)，速度快，并且相對(duì)于銀行放貸來(lái)說(shuō)更加的安全，因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱(chēng)的情況不復(fù)存在了。

2.2 供應(yīng)鏈融資模式

供應(yīng)鏈融資模式利用了電商平臺(tái)上供應(yīng)鏈上下游的大數(shù)據(jù)，與電商平臺(tái)不同的是，電商平臺(tái)并沒(méi)有利用這些大數(shù)據(jù)給企業(yè)融資，而是充當(dāng)了中介的角色，將這些數(shù)據(jù)提供給了金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)給平臺(tái)上的注冊(cè)商戶(hù)融資，京東商城就是供應(yīng)鏈融資的代表。

2.3 P2P平臺(tái)融資模式

P2P用英語(yǔ)表達(dá)就是peer-to-peer，就是面對(duì)面的意思。P2P平臺(tái)融資模式是指借貸雙方不直接聯(lián)系，貸款方在第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上發(fā)布自己的融資需求，并給出貸款利率。放貸者會(huì)通過(guò)第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)獲得借貸者的信息，經(jīng)過(guò)對(duì)比后選擇對(duì)象進(jìn)行放貸，這種融資方式?jīng)]有抵押程序，手續(xù)簡(jiǎn)單，放貸快。

2.4 眾籌平臺(tái)融資模式

眾籌模式是指，借貸者利用眾籌網(wǎng)站向公眾發(fā)布融資信息，籌資項(xiàng)目需要在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)籌集到目標(biāo)金額，否則就算眾籌項(xiàng)目失敗。在籌資成功后，借貸者需要向投資者支付相應(yīng)的利息。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融模式下小微企業(yè)融資特點(diǎn)

3.1 成本低

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的小微企業(yè)融資可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行金融，無(wú)需中介，也沒(méi)有交易成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，金融機(jī)構(gòu)不需要設(shè)立那么多營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，節(jié)省了人力物力，消費(fèi)者也可以迅速地找到適合自己的金融產(chǎn)品，降低成本。

3.2 效率高

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下小微企業(yè)融資是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的，由計(jì)算機(jī)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化操作，速度快同時(shí)可以避免錯(cuò)誤。

3.3 覆蓋廣

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下小微企業(yè)融資可以跨區(qū)域、跨時(shí)間進(jìn)行，突破地域和時(shí)間界限。借貸雙方都在互聯(lián)網(wǎng)上尋找信息，這樣可以由市場(chǎng)自己決定價(jià)格，提高資金的利用效率。

3.4 發(fā)展快

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下小微企業(yè)融資利用了大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，發(fā)展迅猛。

3.5 管理差

現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下小微企業(yè)融資還沒(méi)有形成完善的管理體系，存在著管理差的問(wèn)題。

3.6 風(fēng)險(xiǎn)大

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下小微企業(yè)融資依賴(lài)于互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)的安全問(wèn)題成了我們不得不考慮的問(wèn)題。一旦數(shù)據(jù)被盜竊，將會(huì)對(duì)社會(huì)造成很大的危害。

4 完善互聯(lián)網(wǎng)金融模式下小微企業(yè)融資措施

4.1 加強(qiáng)法律監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，導(dǎo)致我國(guó)法律滯后于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，現(xiàn)在我國(guó)有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律還不夠完善，需要加快互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律的建設(shè)。不僅要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)性法律建設(shè)，還要加強(qiáng)相關(guān)法律建設(shè)來(lái)保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的權(quán)益，讓互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，更加謹(jǐn)慎地投資。

4.2 加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管

加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管主要包括三個(gè)方面，即市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管、市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管和市場(chǎng)退出監(jiān)管，也是事前、事中和事后監(jiān)管。事前監(jiān)管就是在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場(chǎng)前，先對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查，看其運(yùn)營(yíng)模式和經(jīng)營(yíng)狀況是否良好。事前監(jiān)管可以在源頭上防止金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。事中監(jiān)管是指對(duì)借貸者進(jìn)行監(jiān)管，需要監(jiān)管借貸者日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，從網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)來(lái)推測(cè)借貸者運(yùn)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，這樣可以在借貸資金的運(yùn)行過(guò)程中防止風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。事后監(jiān)管就是對(duì)那些經(jīng)營(yíng)不良或違反國(guó)家法律法規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)處以退市處罰，這樣可以防止那些經(jīng)營(yíng)差的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)破壞市場(chǎng)。

5 結(jié) 語(yǔ)

總的來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下小微企業(yè)融資給小微企業(yè)帶來(lái)了福音，不需要很復(fù)雜的手續(xù)，利用互聯(lián)網(wǎng)上的數(shù)據(jù)進(jìn)行信用度分析，快速地給小微企業(yè)放貸，解決了傳統(tǒng)銀行下小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，能夠促進(jìn)我國(guó)小微企業(yè)的發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。