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    供應(yīng)鏈金融的發(fā)展與趨勢(shì)

    2016-05-14 20:06周光宗
    時(shí)代金融 2016年6期
    關(guān)鍵詞:供應(yīng)鏈金融

    周光宗

    【摘要】供應(yīng)鏈金融,經(jīng)歷國外200年、國內(nèi)近40年的探索和創(chuàng)新,已經(jīng)逐漸成為了現(xiàn)代社會(huì)中的重要融資形式,通過對(duì)“產(chǎn)—供—銷”各個(gè)環(huán)節(jié)的資源整合,實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈中企業(yè)、物流業(yè)和銀行參與主體的多方共贏的目的,對(duì)促進(jìn)金融供給側(cè)改革具有積極的作用和意義。本文主要從供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵入手,針對(duì)供應(yīng)鏈金融的構(gòu)成要素和供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn),對(duì)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展和趨勢(shì)進(jìn)行具體的分析和說明。

    【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈 金融 物權(quán)物流 整體授信

    隨著社會(huì)生產(chǎn)方式的不斷深入,市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入發(fā)展,當(dāng)前市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)不再僅僅只是單一客戶之間的競(jìng)爭(zhēng)情況,而是逐漸轉(zhuǎn)向了供應(yīng)鏈和供應(yīng)鏈之間的相互競(jìng)爭(zhēng),形成了更為廣闊的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。供應(yīng)鏈金融,主要是通過銀行的作用,把核心企業(yè)和其上下游的企業(yè)聯(lián)系在一起,從而提供較為靈活的金融服務(wù)和金融產(chǎn)品。

    一、供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵和意義

    (一)供應(yīng)鏈金融的概念

    供應(yīng)鏈金融(SCF Supply chain finance)是指銀行向客戶(核心企業(yè))提供融資和其他結(jié)算、理財(cái)服務(wù),同時(shí)向這些客戶的供應(yīng)商提供貨款及時(shí)收達(dá)的便利。即銀行圍繞核心企業(yè)管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流,變把握單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)為供應(yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)。通過立體獲取各類信息,將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低的金融服務(wù),簡而言之,就是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式[1]。

    (二)供應(yīng)鏈金融的構(gòu)成要素

    供應(yīng)鏈金融中的構(gòu)成要素有很多,其中主要包含了融資企業(yè)、核心企業(yè)、物流企業(yè)以及金融機(jī)構(gòu)。傳統(tǒng)的融資模式當(dāng)中,金融機(jī)構(gòu)是對(duì)單一企業(yè)進(jìn)行授信的,這樣在一條供應(yīng)鏈之下的不同企業(yè),往往是由不同的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金提供的。而現(xiàn)如今的供應(yīng)鏈金融模式下,銀行對(duì)于供應(yīng)鏈?zhǔn)菍?shí)行整體授信的,同時(shí)還要沿著這條供應(yīng)鏈進(jìn)行營銷工作,為多個(gè)企業(yè)進(jìn)行融資服務(wù)[2]。

    (三)供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)

    供應(yīng)鏈金融在實(shí)際的應(yīng)用當(dāng)中,具有兩個(gè)較為明顯、突出的特點(diǎn)。供應(yīng)鏈金融,在發(fā)揮作用的過程中,主要具有自償性、封閉性和連續(xù)性等特征,這些特征,決定了供應(yīng)鏈金融能夠在企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展中發(fā)揮有效作用,為企業(yè)發(fā)展提供良好的資金支撐。同時(shí)還需要注意的,供應(yīng)鏈金融,在不斷的發(fā)展過程中,將原有授信對(duì)象從單一企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)在的整體授信,是資金流不斷擴(kuò)大的重要表現(xiàn),也預(yù)示著供應(yīng)鏈金融將能夠最大限度地發(fā)揮其作用和價(jià)值。

    (四)供應(yīng)鏈金融的意義

    供應(yīng)鏈金融實(shí)際上是通過整合“產(chǎn)—供—銷”鏈條上的所有資源,對(duì)供應(yīng)鏈上的單個(gè)或多個(gè)相關(guān)聯(lián)的上下游企業(yè)提供一攬子金融服務(wù),從而實(shí)現(xiàn)了三個(gè)突破和三個(gè)飛躍,即突破了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的評(píng)估方式,實(shí)現(xiàn)了從對(duì)企業(yè)個(gè)體評(píng)估到對(duì)業(yè)務(wù)鏈整體評(píng)估的飛躍,開發(fā)了新的業(yè)務(wù)空間;突破了傳統(tǒng)經(jīng)營模式,實(shí)現(xiàn)了從企業(yè)生產(chǎn)靜態(tài)管理向整個(gè)供應(yīng)鏈企業(yè)動(dòng)態(tài)管理的飛躍,將企業(yè)的業(yè)務(wù)鏈轉(zhuǎn)化為資金鏈;突破了傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制,實(shí)現(xiàn)了融資風(fēng)險(xiǎn)防控由實(shí)物擔(dān)保向物權(quán)控制的飛躍,通過對(duì)貿(mào)易資金流和實(shí)物物權(quán)的控制來防范風(fēng)險(xiǎn)。

    二、供應(yīng)鏈金融的發(fā)展歷程

    (一)西方發(fā)達(dá)國家供應(yīng)鏈金融發(fā)展歷程

    西方發(fā)達(dá)國家供應(yīng)鏈金融幾乎與其他金融業(yè)務(wù)同時(shí)開展,并經(jīng)歷了200多年的創(chuàng)新和發(fā)展,形成了現(xiàn)代供應(yīng)鏈金融的雛形,可概括為三個(gè)階段,初級(jí)階段:(19世紀(jì)中期以前)此階段的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)單一,主要針對(duì)存貨質(zhì)押的貸款業(yè)務(wù);規(guī)范發(fā)展階段:(19世紀(jì)中期~20世紀(jì)70年代)此階段的供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)開始豐富起來,但仍然以存貨質(zhì)押為主,應(yīng)收賬款為輔。其主要代表之一是1954年美國出臺(tái)了《美國統(tǒng)一商法典》,明確了金融機(jī)構(gòu)開展存貨質(zhì)押的規(guī)范,由此供應(yīng)鏈金融步入了規(guī)范發(fā)展時(shí)期;快速階段:(20世紀(jì)80年代至今)此階段伴隨物流業(yè)的興起和發(fā)展,全球化供應(yīng)鏈逐步完善。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)更加豐富,出現(xiàn)了預(yù)付款融資、結(jié)算、保險(xiǎn)等融資產(chǎn)品。供應(yīng)鏈金融形成了以物流為主的金融運(yùn)作理念,供應(yīng)鏈金融因物流企業(yè)的深入?yún)⑴c獲得了快速的發(fā)展[3]。

    (二)中國供應(yīng)鏈金融的發(fā)展歷程

    中國供應(yīng)鏈金融的發(fā)展得益于20世紀(jì)80年代后期中國物流業(yè)的興起,在不到30年的時(shí)間,供應(yīng)鏈金融從無到有從單一化到系統(tǒng)化,伴隨著改革與開發(fā)的不斷深入而得到發(fā)展完善,以物流金融、物資銀行、倉單質(zhì)押、庫存商品融資、貨權(quán)融資及貨權(quán)質(zhì)押授信等多種業(yè)務(wù)模式存在。深圳發(fā)展銀行就是一個(gè)具有代表性的案例,先后經(jīng)歷了貿(mào)易融資專業(yè)發(fā)展階段(1999年~2002年),貿(mào)易融資規(guī)范經(jīng)營階段(2002年~2005年),供應(yīng)鏈金融階段(2006~至今),探索出了一條銀行進(jìn)入貿(mào)易融資市場(chǎng)的有效途徑。

    三、供應(yīng)鏈金融的發(fā)展趨勢(shì)

    (一)線上化的發(fā)展趨勢(shì)

    隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的逐步提升,越來越多的企業(yè)都將供應(yīng)鏈金融作為重要的融資形式,以達(dá)到不斷促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益發(fā)展的目的。供應(yīng)鏈金融發(fā)展的第一個(gè)重要趨勢(shì),就是線上化。銀行能夠有效針對(duì)各行業(yè)提供線上服務(wù),這其中主要將核心系統(tǒng)進(jìn)行了對(duì)接,主要是指保證發(fā)貨的時(shí)間、地點(diǎn),貨物的實(shí)際狀況以及付款情況等諸多訂單消息都直接表現(xiàn)在線上,從而逐步實(shí)現(xiàn)線上的交易。銀行能夠有效掌握到線上交易的各項(xiàng)數(shù)據(jù),從而進(jìn)行有效的線上融資。

    (二)模塊化個(gè)性服務(wù)的趨勢(shì)

    隨著社會(huì)發(fā)展水平的不斷提高,各個(gè)不同行業(yè)都有著其自身的特點(diǎn),在供應(yīng)鏈金融的發(fā)展過程中,想要有效發(fā)揮銀行的重要作用,針對(duì)不同的現(xiàn)實(shí)狀況,就需要采取不同的處理方式。根據(jù)企業(yè)自身的具體信息情況,決定具體實(shí)施的供應(yīng)鏈金融形式,從而能夠?yàn)槠髽I(yè)的發(fā)展提供良好的服務(wù)與支持。量身定做一些更加靈活的融資方式,能夠廣泛發(fā)揮企業(yè)現(xiàn)有的活力,增強(qiáng)資金流的使用價(jià)值。

    (三)精細(xì)化的發(fā)展趨勢(shì)

    隨著社會(huì)生產(chǎn)力的逐漸提高,社會(huì)分工也越來越明顯,社會(huì)各個(gè)方面都在朝著精細(xì)化的方向發(fā)展,供應(yīng)鏈金融也不例外。供應(yīng)鏈金融將各個(gè)行業(yè)、企業(yè)進(jìn)行細(xì)化區(qū)分,能夠在很大程度上有效提高供應(yīng)鏈金融的實(shí)際作用。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)模之下,眾多的行業(yè)、產(chǎn)業(yè)被精細(xì)劃分,因而,在使用供應(yīng)鏈金融進(jìn)行企業(yè)融資時(shí),必然也要遵循著相應(yīng)的行業(yè)規(guī)范。

    四、總結(jié)

    供應(yīng)鏈金融是一種適應(yīng)市場(chǎng)需求的新型銀行服務(wù)產(chǎn)品系列,通過借助核心企業(yè)的信用,借助物流業(yè)的參入來共同分擔(dān)融資風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)了銀行與企業(yè)的合作,有效地解決了中小企業(yè)融資難風(fēng)險(xiǎn)高的問題,針對(duì)未來良好的經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì),供應(yīng)鏈金融,將會(huì)具有良好的發(fā)展前景。對(duì)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展前景進(jìn)行分析和說明,對(duì)促進(jìn)供應(yīng)側(cè)金融改革具有積極作用和意義。

    參考文獻(xiàn)

    [1]深圳發(fā)展銀行—中歐國際工商學(xué)院供應(yīng)鏈金融課題組.《供應(yīng)鏈金融》(上海遠(yuǎn)東出版社)20091.1.

    [2]繆苗.大數(shù)據(jù)背景下供應(yīng)鏈金融特點(diǎn)及發(fā)展趨勢(shì)分析[J].金融經(jīng)濟(jì).2015(18):89-90.

    [3]包興,肖迪.《供應(yīng)鏈管理》.理論與實(shí)踐機(jī)械工業(yè)出版社,2011.5.

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