印度制造：尋找中國(guó)企業(yè)的機(jī)會(huì)

李瑋 王葉子 龔曉峰

眾所周知，2008年國(guó)際金融危機(jī)以來(lái)，各國(guó)政府越來(lái)越認(rèn)識(shí)到制造業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的基礎(chǔ)作用。制造業(yè)作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的發(fā)動(dòng)機(jī)，是國(guó)家綜合實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)力的重要體現(xiàn)。印度政府也希望抓住全球新一輪產(chǎn)業(yè)調(diào)整和轉(zhuǎn)移的機(jī)會(huì)，彌補(bǔ)印度制造業(yè)的短板，充分發(fā)揮印度人口紅利的作用。

中印兩國(guó)同屬人口大國(guó)，截至2014年，中國(guó)有13.68億人口，印度有12.67億人口。兩國(guó)的起點(diǎn)比較相近，新中國(guó)成立于1949年，印度獨(dú)立于1947年。中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《2015年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》中顯示，2015年中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值676708億元人民幣，比上年增長(zhǎng)6.9%。印度中央統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2015年第四季度，印度GDP同比增長(zhǎng)7.3%，截至今年3月底的財(cái)政年度（印度的財(cái)年為4月1日至次年3月31日），預(yù)計(jì)印度年度GDP增長(zhǎng)將達(dá)到7.6%，創(chuàng)五年以來(lái)最高水平。面對(duì)印度經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，中印兩國(guó)是競(jìng)爭(zhēng)者還是合作者？“印度制造”對(duì)于中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，究竟有哪些機(jī)遇？

“印度制造”對(duì)中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)機(jī)遇大于挑戰(zhàn)

印度總理莫迪在“印度制造”計(jì)劃中高調(diào)宣布，將促進(jìn)制造業(yè)投資，加大各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)改革，完善投資環(huán)境，改革勞動(dòng)法律和稅收，簡(jiǎn)化審批程序，這一系列舉措對(duì)中國(guó)企業(yè)頗具吸引力。制造業(yè)是印度經(jīng)濟(jì)的短板，由于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)落后，外國(guó)直接投資數(shù)量較少，對(duì)外貿(mào)易規(guī)模不大。據(jù)了解，多年來(lái)印度制造業(yè)占GDP的比重一直在15%左右徘徊，近幾年才呈現(xiàn)出緩慢上升的跡象。相較之下，近20年來(lái)中國(guó)制造業(yè)占GDP的比重每年均在40%左右。印度制造業(yè)在全球制造業(yè)中所占的份額是2%，而中國(guó)占全球制造業(yè)的22.4%，數(shù)據(jù)表明，在全球經(jīng)濟(jì)合作中，中國(guó)制造業(yè)優(yōu)勢(shì)明顯，在500余種主要工業(yè)產(chǎn)品中，有220余類工業(yè)品產(chǎn)量位居世界第一，制造業(yè)凈出口同樣位居世界第一位，制造業(yè)增加值在世界占比達(dá)到20.8%。

可以看到，兩國(guó)在發(fā)展經(jīng)濟(jì)的道路上擁有廣闊的合作前景——兩國(guó)產(chǎn)業(yè)具有極強(qiáng)的互補(bǔ)性。在過(guò)去30多年的發(fā)展中，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要依靠制造業(yè)，與其他產(chǎn)業(yè)相比，制造業(yè)早已成為拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主導(dǎo)動(dòng)力。1990年，中國(guó)第一產(chǎn)業(yè)占GDP的比重為27%，第二產(chǎn)業(yè)（包括制造業(yè)和采掘業(yè)等）占GDP的比重為41.3%，其中第二產(chǎn)業(yè)占GDP的比重為34.2%、第三產(chǎn)業(yè)占GDP的比重為31.6%。到了2000年，第二產(chǎn)業(yè)的比重上升到45.4%，而制造業(yè)的比重也相應(yīng)地上升到39.8%，第三產(chǎn)業(yè)的比重也有了較大幅度的提升，達(dá)到39.8%。2010年，以上三項(xiàng)數(shù)據(jù)相應(yīng)地變化為46.2%、40%和44.2%。到了2014年，第二產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)與第三產(chǎn)業(yè)占GDP的比重為42.7%、36%和48.1%。

對(duì)比而言，自1980年以來(lái)，印度經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)演進(jìn)速度不斷加快，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整，第一產(chǎn)業(yè)比重下降很快，第三產(chǎn)業(yè)比重迅速提升。第一產(chǎn)業(yè)占GDP的比重由1990年的29%下降到2010年的18.2%，再到2014年的17.8%。第二產(chǎn)業(yè)占比變化不大，但第三產(chǎn)業(yè)占GDP的比重上升明顯：從1990年的44%上升到2010年的54.6%，再到2014年的52.1%。在印度三次產(chǎn)業(yè)中，服務(wù)業(yè)的增長(zhǎng)速度是最高的，1990年以來(lái)，各年份服務(wù)業(yè)的增長(zhǎng)率略低于GDP的增速外，其余年份都大大高于GDP的增速。可以看出，中國(guó)目前的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏重于制造業(yè)，電力、電信等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及食品加工、電子信息產(chǎn)品、工程機(jī)械等制造領(lǐng)域有較強(qiáng)優(yōu)勢(shì)，但印度在農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)品、醫(yī)藥制品、軟件服務(wù)、珠寶、紡織品等領(lǐng)域優(yōu)于中國(guó)。在此背景下，中國(guó)企業(yè)可以通過(guò)“一帶一路”建設(shè)，將有競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能向印度轉(zhuǎn)移，充分利用印度勞動(dòng)力價(jià)格水平較低的優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展。另一方面，印度也可以借助中國(guó)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和資金優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)薄弱產(chǎn)業(yè)的跨越式發(fā)展。隨著兩國(guó)產(chǎn)業(yè)的不斷整合，中印之間才會(huì)實(shí)現(xiàn)更多合作、更少競(jìng)爭(zhēng)的局面。

“印度制造”對(duì)中國(guó)哪些行業(yè)機(jī)遇更大？

基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 多年來(lái)，印度基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展一直滯后，鐵路、電信、水利、電力等的建設(shè)和管理都十分低效，不盡人意，已成為印度發(fā)展制造業(yè)的最大障礙。隨著人口增長(zhǎng)迅猛，經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的增長(zhǎng)速度日趨緩慢，嚴(yán)重影響了印度的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。以交通系統(tǒng)為例，印度全國(guó)公路網(wǎng)334萬(wàn)公里，其中“國(guó)道”級(jí)別以上的公路僅有6.5萬(wàn)公里，高速公里只有200余公里，而質(zhì)量達(dá)標(biāo)的高速公路不足四分之一。此外，城市公共交通、鐵路、港口等都有很大需求。印度政府計(jì)劃在2020年前新建2.5萬(wàn)公里鐵路。據(jù)報(bào)道，未來(lái)幾年內(nèi)，印度將在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域投資1萬(wàn)億美元以上，占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的8-8.5%，主要用于交通、電力等方面。同時(shí)，印度政府對(duì)投資制造業(yè)的外資給予了極為優(yōu)厚的條件。比如，高鐵等鐵路基建設(shè)施中，印度允許以PPP融資模式下100%的外資投資。

能源隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，印度的能源供應(yīng)日漸短缺，已成為制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要因素。雖有豐富的礦產(chǎn)資源，但石油資源卻捉襟見(jiàn)肘，可開采量不足8億噸，天然氣儲(chǔ)量?jī)H6000余億立方米，截至2015年3月，印度國(guó)內(nèi)的天然氣產(chǎn)量下跌17%。印度政府《2020年能源發(fā)展報(bào)告》指出，印度本土的石油、天然氣產(chǎn)量增長(zhǎng)在未來(lái)5到10年將持續(xù)放緩。印度電力供應(yīng)嚴(yán)重短缺，缺電率有時(shí)高達(dá)40%，經(jīng)常發(fā)生停電事故，對(duì)生產(chǎn)、生活影響較大。例如2012年7月底發(fā)生的全國(guó)性大規(guī)模停電事件，導(dǎo)致大量企業(yè)停工停產(chǎn)，損失巨大，一些外資企業(yè)也叫苦連天。一些企業(yè)被迫增加臨時(shí)發(fā)電設(shè)備、應(yīng)急發(fā)電裝置等，大大增加了額外運(yùn)營(yíng)成本。莫迪執(zhí)政后，印度開始積極發(fā)展清潔能源，尤其將太陽(yáng)能發(fā)電作為重點(diǎn)，計(jì)劃2022年安裝175GW的可再生能源，實(shí)現(xiàn)100GW的光伏裝機(jī)容量，未來(lái)五年內(nèi)清潔能源投資金額高達(dá)1000億美元，還將設(shè)立五個(gè)50億美元的基金。同時(shí)，為鼓勵(lì)企業(yè)積極投資，印度政府在能源建設(shè)方面制定了相關(guān)優(yōu)惠政策，諸如提供土地等配套條件等。此外，印度政府還提出了綠色能源走廊規(guī)劃，到2017年僅風(fēng)能發(fā)電總投資就達(dá)400億美元。目前印度新能源和再生能源中，風(fēng)能發(fā)電已占60%以上，太陽(yáng)能發(fā)電約占8%左右。

教育培訓(xùn)印度擁有大量年輕勞動(dòng)力，到2020年，印度人口年齡的中位值將為29歲，將成為全球最年輕的國(guó)家，15-34歲年齡人口將從2011年的4.3億上升至2021年的4.64億。這讓印度在人口紅利方面擁有強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。然而，據(jù)聯(lián)合國(guó)教科文組織報(bào)道，目前印度的文盲占世界文盲數(shù)量的三分之一，隨著制造業(yè)的工序日漸被機(jī)器取代，由于青年缺乏受教育機(jī)會(huì)，并不能勝任，人口紅利無(wú)法充分的調(diào)動(dòng)和利用。有報(bào)告顯示，在過(guò)去近20年中，印度快速的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)并未改善其12億人口的基礎(chǔ)教育水平，落后的教育體制難以為印度快速增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)提供足夠的勞動(dòng)力。在此情況下，中國(guó)企業(yè)到印度投資一方面可以降低勞動(dòng)力成本，另一方面，又可以挖掘印度教育培訓(xùn)市場(chǎng)的巨大潛力。我們認(rèn)為，39大工業(yè)行業(yè)對(duì)中國(guó)企業(yè)都存在著投資機(jī)遇與合作的可能。這些行業(yè)與中國(guó)具有較強(qiáng)的互補(bǔ)性，尤其是汽車、電子產(chǎn)品、制藥、建筑、食品加工、皮革、化工、紡織等行業(yè)值得中國(guó)企業(yè)關(guān)注。印度政府為了吸引投資，在諸多行業(yè)允許外資的比重可以占到100%。

中國(guó)企業(yè)投資印度的優(yōu)勢(shì)

根據(jù)莫迪政府的工作計(jì)劃，印度確立了“基礎(chǔ)設(shè)施、制造業(yè)、能源、技能發(fā)展、商業(yè)環(huán)境改善”五大重點(diǎn)。中國(guó)制造業(yè)正處于由大到強(qiáng)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，特別是中國(guó)制造業(yè)發(fā)展存在嚴(yán)重的不平衡，一方面有需要淘汰的落后產(chǎn)能，另一方面又有大量在國(guó)際上具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的先進(jìn)產(chǎn)能。先進(jìn)產(chǎn)能完全可以通過(guò)中國(guó)“走出去”戰(zhàn)略和“一帶一路”建設(shè)，加強(qiáng)與“印度制造”的對(duì)接。莫迪反復(fù)強(qiáng)調(diào)，基礎(chǔ)設(shè)施落后一直是困擾印度經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要瓶頸，電力供應(yīng)短缺，港口阻塞，鐵路運(yùn)力不足。而這些領(lǐng)域，中國(guó)的央企和國(guó)有企業(yè)具有極大優(yōu)勢(shì)。中國(guó)電力、港口、鐵路等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)企業(yè)可率先有序地進(jìn)入印度，做好頂層設(shè)計(jì)，通過(guò)外交、行業(yè)協(xié)會(huì)等尋找投資機(jī)會(huì)，規(guī)范投資行為，同時(shí)帶動(dòng)其他相關(guān)中小企業(yè)到印度投資。在高端裝備制造業(yè)、電子信息產(chǎn)品制造業(yè)、新能源、新能源汽車、節(jié)能環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)中，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的比重較高，應(yīng)該鼓勵(lì)更多的民營(yíng)企業(yè)在有關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)的協(xié)調(diào)下，整合產(chǎn)業(yè)上下游的資源，共同開拓印度市場(chǎng)。目前，中國(guó)鋼鐵產(chǎn)量已占到全世界鋼鐵產(chǎn)量一半，存在著產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩的問(wèn)題。但與印度的鋼鐵市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu)是高度吻合的。據(jù)了解，印度鋼鐵面臨著產(chǎn)能不足的問(wèn)題，鋼鐵產(chǎn)能大約8800萬(wàn)噸，未來(lái)15年將以每年增加7%的速度持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)達(dá)到3億噸。

中國(guó)企業(yè)投資印度的風(fēng)險(xiǎn)

作為世界成長(zhǎng)最快的經(jīng)濟(jì)體以及“金磚五國(guó)”之一，印度的投資機(jī)會(huì)受到各國(guó)廣泛關(guān)注。印度政府也意識(shí)到投資環(huán)境方面存在的突出問(wèn)題，因此在利用外資方面也在不斷采取各種措施，優(yōu)化投資環(huán)境，吸引更多外國(guó)投資者。然而，投資環(huán)境的改善和優(yōu)化不是一朝一夕的，所以中國(guó)企業(yè)去印度投資應(yīng)充分評(píng)估各種投資風(fēng)險(xiǎn)，把風(fēng)險(xiǎn)放在突出位置。

一、要關(guān)注投資行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。印度鼓勵(lì)外資投資的行業(yè)包括：1、新工業(yè)政策表中所列項(xiàng)目；2、基礎(chǔ)設(shè)施；3、具有出口潛力的項(xiàng)目；4、能大量雇傭勞動(dòng)力的項(xiàng)目；5、農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)項(xiàng)目；6、具有社會(huì)意義的項(xiàng)目（醫(yī)院、人力資源發(fā)展、醫(yī)藥急救品及其設(shè)備）；7、能引進(jìn)技術(shù)和資本的項(xiàng)目，如電力（除核電外）、石油煉化產(chǎn)品銷售、采礦業(yè)、金融中介服務(wù)、農(nóng)產(chǎn)品養(yǎng)殖、電子產(chǎn)品、電腦軟硬件、特別經(jīng)濟(jì)區(qū)開發(fā)、貿(mào)易、批發(fā)、食品加工等。印度限制外資投資的行業(yè)包括：1、用于社會(huì)或公共事業(yè)的工業(yè)生產(chǎn)部門，包括：（1）軍隊(duì)和軍火及相關(guān)國(guó)防裝備，軍用飛機(jī)和軍艦；（2）原子能技術(shù)；（3）鐵路運(yùn)輸。2、強(qiáng)制實(shí)行生產(chǎn)許可證的領(lǐng)域，包括：（1）酒飲料蒸餾和釀造業(yè)；（2）雪茄和香煙制造業(yè)，生產(chǎn)煙草替代品；（3）太空和國(guó)防電子產(chǎn)品及相關(guān)產(chǎn)業(yè)；（4）工業(yè)爆炸品，含起爆劑雷管、安全引芯、槍藥、硝化纖維和機(jī)器；（5）危險(xiǎn)化學(xué)品；（6）毒品和醫(yī)藥品（由1994年底月頒布的毒品政策界定）。印度禁止外國(guó)直接投資的行業(yè)包括：1、賭博業(yè)；2、博彩業(yè)；3、風(fēng)險(xiǎn)基金；4、病源地公司； 5、房地產(chǎn)開發(fā)；6、可轉(zhuǎn)讓開發(fā)權(quán)交易；7、零售業(yè)；8、核能；9、農(nóng)業(yè)種植活動(dòng)（不包括栽培花卉、園藝、種子開發(fā)、畜牧業(yè)、養(yǎng)魚業(yè)、培養(yǎng)植物和蘑菇等）；種植業(yè)（種茶除外）。

二、要了解印度國(guó)情和政府運(yùn)作模式。印度政府在外商投資建設(shè)項(xiàng)目方面設(shè)立了很高的門檻，在環(huán)境許可、土地征用、勞工問(wèn)題等方面的問(wèn)題難以解決。政府官員腐敗，官僚主義，審批程序繁雜拖沓，行政效率低下。同時(shí)，印度的宗教繁多且差異較大，發(fā)生沖突的幾率較大，嚴(yán)重影響社會(huì)穩(wěn)定。

三、要高度重視印度《土地法》。征地爭(zhēng)端是中國(guó)企業(yè)投資印度的巨大障礙，作為實(shí)行土地私有制的國(guó)家，印度《土地法》的相關(guān)規(guī)定使得征地成本高昂，項(xiàng)目征地需獲得80%土地所有對(duì)象的同意。莫迪就任總理后提出征地法修訂案，欲廢除上述“80%土地所有對(duì)象的同意”這一條款，但遭遇反對(duì)黨的強(qiáng)力反對(duì)而不得不擱置，并允許各邦以中央法律為參照，單獨(dú)起草征地法案。

四、要合理規(guī)避印度稅收風(fēng)險(xiǎn)。印度稅收體系相對(duì)完整，實(shí)行中央、邦和地方三級(jí)課稅制度，各級(jí)政府課稅權(quán)明確劃分，但比較復(fù)雜，中央稅包括公司所得稅、資本所得稅、個(gè)人所得稅、遺產(chǎn)和贈(zèng)與稅、銷售稅、消費(fèi)稅、增值稅、社會(huì)保障稅、節(jié)省外匯稅、注冊(cè)稅、土地和建筑物價(jià)值稅、支出稅、印花稅、關(guān)稅等。邦稅主要包括交通工具稅、土地價(jià)值稅、農(nóng)業(yè)所得稅、職業(yè)稅等。地方稅包括土地與建筑物稅（對(duì)租金征收）、土地增值稅、廣告水、財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓稅等。同時(shí)，征收政策及方式陳腐，各級(jí)、各地政府在稅制改革方面尚未取得統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，稅收監(jiān)管嚴(yán)格，稅收體制的不可預(yù)測(cè)性等問(wèn)題常常讓投資企業(yè)恐慌，與促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和改善投資環(huán)境形成強(qiáng)烈反差。不可否認(rèn)，印度國(guó)內(nèi)一些人對(duì)中國(guó)企業(yè)投資存在著一定的戒心，兩國(guó)在過(guò)去幾十年投資貿(mào)易合作比例相對(duì)較低，兩國(guó)的文化也存在著較大的差異性。我們對(duì)印度市場(chǎng)的研究相對(duì)不足，熟悉印度市場(chǎng)和投資環(huán)境的復(fù)合型人才儲(chǔ)備也不足，因此加強(qiáng)兩國(guó)之間的溝通與交流十分必要，特別是要搭建兩國(guó)民間經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作交流平臺(tái)，共同防范各類投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)“中國(guó)制造”與“印度制造”的無(wú)縫對(duì)接。