互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)管理者如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

羅真怡 杜家豪 胡艾琳 孫舒宜 張麗麗

摘要：P2P、眾籌是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的重要形式之一，近幾年在國(guó)內(nèi)以迅猛之勢(shì)發(fā)展，它一方面為散戶投資提供了可行渠道，也為個(gè)人和小微企業(yè)融資提供了便利途徑；但是另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)卻存在很多潛在風(fēng)險(xiǎn)，其危及行業(yè)發(fā)展和市場(chǎng)穩(wěn)定。文章首先介紹P2P、眾籌的發(fā)展概況，指出互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)在面臨的法律、流動(dòng)性、信用、技術(shù)四大風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)對(duì)比了國(guó)內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方法策略，提出適合我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方法與建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái) 潛在風(fēng)險(xiǎn) 規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

中圖分類(lèi)號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2016）07-032-03

近幾年來(lái)，隨著信息通信技術(shù)和人們對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)用的進(jìn)步，金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷地深度交融，在我國(guó)現(xiàn)如今互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展可謂速度驚人，互聯(lián)網(wǎng)金融給我們的金融生活與社會(huì)帶來(lái)了巨大的改變。

2016年4月19日，習(xí)近平總書(shū)記在北京主持召開(kāi)的網(wǎng)絡(luò)安全和信息化工作座談會(huì)發(fā)表的重要講話中提到，前段時(shí)間發(fā)生的e租寶、中晉系案件，打著“網(wǎng)絡(luò)金融”旗號(hào)非法集資，給有關(guān)群眾帶來(lái)嚴(yán)重財(cái)產(chǎn)損失，社會(huì)影響十分惡劣。并提醒我們，在發(fā)展新技術(shù)新業(yè)務(wù)時(shí)，必須警惕風(fēng)險(xiǎn)蔓延。

作為P2P投融資平臺(tái)和眾籌投融資平臺(tái)的管理者們。在平臺(tái)運(yùn)營(yíng)管理的過(guò)程中，如何提高經(jīng)營(yíng)管理水平，滿足投融資雙方的需求，規(guī)避好在互聯(lián)網(wǎng)金融中可能出現(xiàn)的各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，并以此來(lái)達(dá)到融資者、投資者和平臺(tái)管理者三者共贏的目的，成為了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)管理者面臨的最大問(wèn)題。

在競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)的互聯(lián)網(wǎng)金融里，如何做到不“踩紅線”規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，更是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)管理者最需深思的問(wèn)題。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融

1.P2P。在我國(guó)，首家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)——“拍拍貸”于2007年8月成立，隨后小額信貸服務(wù)機(jī)構(gòu)——“宜信”開(kāi)始發(fā)展線上業(yè)務(wù)，迅速占領(lǐng)國(guó)內(nèi)大部分市場(chǎng)。短短幾年，各式各樣的網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)在全國(guó)各地蜂擁而立，據(jù)網(wǎng)貸之家主導(dǎo)發(fā)布的《2015中國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)藍(lán)皮書(shū)》，截至2015年12月底，網(wǎng)貸行業(yè)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)達(dá)到了2595家，相比2014年底增長(zhǎng)了1020家，絕對(duì)增量超過(guò)2014年再創(chuàng)歷史新高。

P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的簡(jiǎn)稱(chēng)是P2P網(wǎng)貸，“P2P”是“Peer to Peer”的縮寫(xiě)，意思是“個(gè)人對(duì)個(gè)人”。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是實(shí)現(xiàn)個(gè)人與個(gè)人間的小額借貸交易的中介平臺(tái)，在P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的幫助下實(shí)現(xiàn)借貸雙方借貸關(guān)系并順利完成相關(guān)借貸交易手續(xù)。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸公司實(shí)際上充當(dāng)?shù)氖侵薪槿说慕巧2P網(wǎng)絡(luò)信貸交易是依賴(lài)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸是隨著電子科技的發(fā)展和民間借貸的興起而逐漸發(fā)展起來(lái)的一種創(chuàng)新性的金融模式。

總體來(lái)說(shuō)，P2P小額信貸公司實(shí)際上是一個(gè)信息平臺(tái)，起到的是信貸交易中介人的作用。與商業(yè)銀行信貸不同點(diǎn)在于網(wǎng)絡(luò)信貸公司提供的貸款是無(wú)抵押的，借款人直接在平臺(tái)上發(fā)布借款信息，投資人根據(jù)個(gè)人情況進(jìn)行投標(biāo)選擇投資。網(wǎng)貸公司是純中介人，網(wǎng)貸公司不像商業(yè)銀行賺取資金差價(jià)，而主要是收取服務(wù)費(fèi)。這個(gè)平臺(tái)的參與者包括借入資金的一方和借出資金的一方。

2.眾籌平臺(tái)。2013年以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域最熱門(mén)的話題，眾籌融資正成為推動(dòng)資本市場(chǎng)變革的重要力量?！氨娀I”一詞是一個(gè)舶來(lái)品，源于英語(yǔ)的“crowdfunding”，意即“大眾籌資”或“群眾籌資”。眾籌概念最早源于美國(guó)的Kickstarter這一眾籌平臺(tái)的興起，該網(wǎng)站通過(guò)搭建網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，為創(chuàng)意者通過(guò)視頻、文字、圖片等方式介紹自己的產(chǎn)品或者創(chuàng)意來(lái)籌資，對(duì)其產(chǎn)品或創(chuàng)意感興趣者可以向該產(chǎn)品或者創(chuàng)意出資，待項(xiàng)目完成后獲得產(chǎn)品等回報(bào)。我國(guó)國(guó)內(nèi)眾籌平臺(tái)如“淘寶眾籌”、“眾籌網(wǎng)”、“京東眾籌”等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)在近兩年中紛紛上線，掀起國(guó)內(nèi)眾籌融資的熱潮。

眾籌是一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，其觸角已經(jīng)觸及社會(huì)生活的方方面面，如文化、教育、科技甚至農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域，雖然監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于違規(guī)的吸金亂象也有所動(dòng)作，但由于金融監(jiān)管不能完全覆蓋互聯(lián)網(wǎng)金融，眾籌融資立法幾近空白，極易引發(fā)糾紛，甚至是社會(huì)混亂。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)管理者?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)管理者是指在互聯(lián)網(wǎng)金融中的中介平臺(tái)，他們只是投資者和籌資者的中介平臺(tái)的角色，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)主要業(yè)務(wù)是資金歸集和投放。收取雙方的服務(wù)費(fèi)，對(duì)接投融資雙方的需求，達(dá)到雙贏的效果。

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)主要有P2P平臺(tái)和眾籌平臺(tái)。從平臺(tái)管理者的角度，著重主要存在兩種違規(guī)形式：主動(dòng)違規(guī)（以互聯(lián)網(wǎng)金融詐騙為例）和被動(dòng)違規(guī)（非法集資或非法吸收公眾存款等）。本文將著重從以上兩方面提出對(duì)平臺(tái)管理者就如何降低平臺(tái)自身風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的建議。

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)管理面臨的風(fēng)險(xiǎn)

1.法律風(fēng)險(xiǎn)。2015年12月28日，國(guó)務(wù)院法制辦公布了“銀監(jiān)會(huì)關(guān)于《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》公開(kāi)征求意見(jiàn)的通知”。但是截至目前我國(guó)相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)監(jiān)管機(jī)構(gòu)政策以及法律法規(guī)還是不夠完善，例如，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)作為歸集資金主體的合法性，資金歸集后如何進(jìn)行投向管理，是只能用于借貸還是可以用于其他方面，操作流程需要遵從什么相關(guān)法律規(guī)定的約束等等，很多互聯(lián)網(wǎng)金融日常業(yè)務(wù)中的一些細(xì)節(jié)沒(méi)有相關(guān)法律條文予以約束。非法與合法間界限模糊，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)容易在不知情的情況下被動(dòng)踩紅線。

2016年3月中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)在上海正式成立。雖然近幾年不斷有許多互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)涌出，越來(lái)越多的監(jiān)管機(jī)構(gòu)出現(xiàn)來(lái)維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融安全固然是一件好事。但是由于監(jiān)管分工的不細(xì)致統(tǒng)一導(dǎo)致了監(jiān)管機(jī)構(gòu)數(shù)量雖然相比原來(lái)多出幾倍，但是監(jiān)管力度并未成比例增強(qiáng)。因?yàn)楸O(jiān)管的不統(tǒng)一，容易出現(xiàn)審批錯(cuò)層，各監(jiān)管部門(mén)推卸責(zé)任的問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)容易在不知情的情況下被動(dòng)踩紅線，而且遇上問(wèn)題不知道找哪些監(jiān)管部門(mén)幫忙解決，這既限制了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的發(fā)展也給互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)。

2.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)在P2P平臺(tái)眾多，相比像陸金所、紅嶺創(chuàng)投等實(shí)力雄厚的大型P2P平臺(tái)，大多數(shù)中小型P2P面臨著同行業(yè)的激勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)壓力。為了吸引更多出借人投資，大部分的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)都建立起了自己的擔(dān)保機(jī)制，甚至推出保本保息計(jì)劃。這意味著一旦出現(xiàn)借款人違約，平臺(tái)需以自有資金先行墊付到期的本金和利息，而且普遍存在擔(dān)保額幾倍于注冊(cè)資本的情況。更糟糕的是，現(xiàn)在P2P行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大，投資者的安全感和信任感會(huì)普遍較低，一旦出現(xiàn)小錯(cuò)誤，很有可能集體撤資提現(xiàn)，大多數(shù)中小型P2P公司的自有資金都不足以應(yīng)對(duì)大面額違約和集體提現(xiàn)。這樣往往導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)面臨流動(dòng)性困境。從網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)中我們可以看到大多數(shù)停業(yè)的P2P平臺(tái)為中小型企業(yè)（如圖2）。

3.信用風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)方式具有虛擬性的特點(diǎn)，即網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)和服務(wù)機(jī)構(gòu)都具有顯著的虛擬性?？赡艹霈F(xiàn)虛假的融資者，在合約到期日不完全履行其義務(wù)甚至出現(xiàn)融資后跑路的風(fēng)險(xiǎn)，不誠(chéng)信的行為現(xiàn)在給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)了巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)，既影響了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)也將互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)陷于可能資金鏈斷裂的困境。

4.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)可以隨時(shí)與世界任何一家客戶或金融機(jī)構(gòu)辦理證券投資、保險(xiǎn)、信貸、期貨交易等金融業(yè)務(wù)。這使得互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)環(huán)境沒(méi)有了地域性約束，使得互聯(lián)網(wǎng)金融中支付、結(jié)算系統(tǒng)的國(guó)際化，但是也因此大大提高了結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)?；陔娮踊Ц断到y(tǒng)的跨國(guó)跨地區(qū)的各類(lèi)金融交易數(shù)量巨大，而且全程在互聯(lián)網(wǎng)上操作，電子化支付系統(tǒng)將面臨全世界的黑客攻擊的風(fēng)險(xiǎn)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)管理者如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

1.建議盡快出臺(tái)相關(guān)政策。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)提供了一種線上金融服務(wù)，開(kāi)辟了一條新的道路。新事物的出現(xiàn)總是伴隨著許許多多的新問(wèn)題。需要盡快出臺(tái)相關(guān)政策來(lái)解決這些問(wèn)題。特別是對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展而言，相關(guān)法律法規(guī)體系的建設(shè)和完善是其區(qū)別于非法集資的關(guān)鍵，這決定了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)能發(fā)展多遠(yuǎn)多長(zhǎng)久。

相關(guān)的法律法規(guī)主要是用于設(shè)置規(guī)范和合理的行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻；界定互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵與范疇，建設(shè)國(guó)家相關(guān)的指引文件和標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵和范疇，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)集資信息發(fā)布行為，梳理未來(lái)發(fā)展的框架和原則，引導(dǎo)平臺(tái)管理者日常行為的規(guī)范化，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的、有序的空間?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)管理者應(yīng)及時(shí)了解相關(guān)法律條文才能夠更有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

2.建立互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系。印度的P2P公司，只要經(jīng)過(guò)個(gè)人授權(quán)，就可以從銀行拿到借款人的銀行記錄和稅務(wù)信息，覆蓋80%的主要人群，每次查詢(xún)費(fèi)用僅約為2元人民幣。美國(guó)的征信體系也相對(duì)完善。反觀中國(guó)，目前官方的征信體系不僅沒(méi)有足夠開(kāi)放，而且查詢(xún)費(fèi)用也數(shù)十倍于印度。

不僅運(yùn)營(yíng)成本很高，而且還很容易出現(xiàn)融資者鉆信用漏洞，在各個(gè)不同互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行融資后跑路，這給互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)帶來(lái)很大的風(fēng)險(xiǎn)。

目前銀行的信用評(píng)估機(jī)制還不能與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)共用，所以各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)可以聯(lián)合起來(lái)，建立起一個(gè)自己的信用評(píng)估機(jī)構(gòu)。對(duì)投資者，融資者進(jìn)行信用評(píng)估，分為若干個(gè)等級(jí)，并在各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)可以共用分享。既保障了投融資者的資金安全，也幫助維護(hù)和建立一個(gè)安全誠(chéng)信的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。

同時(shí)，也建議互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)加強(qiáng)與騰訊、淘寶、京東、商業(yè)銀行等掌握大量個(gè)人信用數(shù)據(jù)的單位合作，從消費(fèi)習(xí)慣、信用卡使用習(xí)慣和還款違約情況、銀行存借款記錄等多角度對(duì)借款者的信用狀況和還款能力進(jìn)行評(píng)估，保障信用評(píng)估的準(zhǔn)確真實(shí)性。

3.提高互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。2016年4月19日，習(xí)近平總書(shū)記在北京主持召開(kāi)的網(wǎng)絡(luò)安全和信息化工作座談會(huì)提出，要加快網(wǎng)絡(luò)立法進(jìn)程，完善依法監(jiān)管措施，化解網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)在，網(wǎng)絡(luò)詐騙案件越來(lái)越多，作案手段花樣翻新，技術(shù)含量越來(lái)越高。這也提醒我們，在發(fā)展新技術(shù)新業(yè)務(wù)時(shí)，必須警惕風(fēng)險(xiǎn)蔓延。我們?cè)诳吹轿覈?guó)互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的同時(shí)，也要看到，同世界先進(jìn)水平相比，同建設(shè)網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略目標(biāo)相比，我們?cè)诤芏喾矫孢€有不小差距，特別是在互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新能力、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、信息資源共享、產(chǎn)業(yè)實(shí)力等方面還存在不小差距，其中最大的差距在核心技術(shù)上。我們要掌握我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展主動(dòng)權(quán)，保障互聯(lián)網(wǎng)安全、國(guó)家安全，就必須突破核心技術(shù)這個(gè)難題。

互聯(lián)網(wǎng)金融也是如此，全程金融操作都在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行，因?yàn)闆](méi)有了地域性的限制，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)面對(duì)的技術(shù)黑客也將是全球的，為了保障互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的資金與信息安全。各互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)務(wù)必提高自己的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，可以引進(jìn)國(guó)外一些先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，但更強(qiáng)調(diào)自主創(chuàng)新，創(chuàng)造出屬于我們自己的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。

在借貸款過(guò)程中，建議平臺(tái)技術(shù)上對(duì)每筆還款中的業(yè)務(wù)進(jìn)行實(shí)時(shí)掃描，對(duì)出現(xiàn)3期以上逾期支付利息或者還款異常的業(yè)務(wù)進(jìn)行預(yù)警，及時(shí)做好可能出現(xiàn)違約資金量預(yù)測(cè)，如出現(xiàn)違約情況，則啟動(dòng)賠付和追償行動(dòng)，以此來(lái)增加平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的安全性和應(yīng)變能力。

同時(shí)，建議互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)可以加強(qiáng)與其他互聯(lián)網(wǎng)安全技術(shù)公司的合作，以便更好地提高自身的平臺(tái)技術(shù)來(lái)保障互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的安全。

4.引入第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保理賠。2016年4月7日，支付寶上線了銀行卡安全險(xiǎn)，最高保額50萬(wàn)元。該保險(xiǎn)由中國(guó)人保和螞蟻金服共同推出。成為了國(guó)內(nèi)第一家引進(jìn)第三方機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。投保后，投保人名下的所有銀行賬戶，無(wú)論是借記卡、信用卡，還是網(wǎng)銀、手機(jī)銀行，只要被盜，保險(xiǎn)公司都可以進(jìn)行理賠。據(jù)支付寶方面透露，該產(chǎn)品上線僅1天，投保人數(shù)已達(dá)到1.2億。

據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，“80后”、“90后”占到互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)群體的70%以上。這個(gè)年齡段的群體雖然不是社會(huì)財(cái)富的最大擁有者，卻是接觸互聯(lián)網(wǎng)最多的群體，他們多喜歡崇尚創(chuàng)新、熱愛(ài)自由，這與互聯(lián)網(wǎng)能最快獲取信息的特質(zhì)吻合。但是在如今互聯(lián)網(wǎng)金融整體信用較低的環(huán)境下，他們更容易“玻璃心”。相對(duì)而言社會(huì)經(jīng)驗(yàn)和經(jīng)濟(jì)實(shí)力不那么雄厚的他們，一旦聽(tīng)到一絲風(fēng)吹草動(dòng)，他們比較容易撤資，更容易有從眾心理。這將出現(xiàn)集體撤資提現(xiàn)的問(wèn)題，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)陷入資金斷裂的困境。

這時(shí)候引進(jìn)第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保理賠，能很大程度上加強(qiáng)投資者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的信心，有效避免集體撤資提現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。也能夠吸引更多的投資者加入進(jìn)來(lái)。

5.加強(qiáng)自身平臺(tái)的管理建設(shè)。“e租寶”、大大集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)事件的爆發(fā)，令整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)都罩上了一片陰云。本以為幾個(gè)月后將恢復(fù)如初，但是鑫琦資產(chǎn)、快鹿系、中晉系再到近期的易乾財(cái)富、融宜寶，一些大型的民間理財(cái)平臺(tái)開(kāi)始暴露出極大的風(fēng)險(xiǎn)，不少平臺(tái)的交易規(guī)模都已經(jīng)在百億級(jí)別，除了兌付危機(jī)外，更多的平臺(tái)則是陷入自融、非法集資的嫌疑。

所以對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，風(fēng)險(xiǎn)不僅來(lái)源于外界也來(lái)源于自身。加強(qiáng)自身平臺(tái)的管理也是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要部分。

有一部分涉事互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)是主動(dòng)踩紅線，昔日的鈺誠(chéng)集團(tuán)美女總裁張敏被捕后痛心疾首。她說(shuō)，“‘e租寶就是一個(gè)徹頭徹尾的龐氏騙局。”“e租寶”中很大一部分都是虛假的投資項(xiàng)目，非法集結(jié)資金池，用于公司的高額運(yùn)營(yíng)。

2016年4月14日，國(guó)務(wù)院組織召開(kāi)電視會(huì)議，聯(lián)合14個(gè)部委，將在全國(guó)范圍內(nèi)啟動(dòng)為期一年有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的專(zhuān)項(xiàng)整治?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)可以通過(guò)自身嚴(yán)謹(jǐn)合法的管理方式、策略來(lái)避免被整治的風(fēng)險(xiǎn)。