熟悉又陌生的基金

鹿小鹿

小明最近在為理財(cái)發(fā)愁。

存款和普通理財(cái)產(chǎn)品的利率在下降，高收益理財(cái)產(chǎn)品的門檻又很高，股票市場(chǎng)行情不穩(wěn)定，貴金融和外匯市場(chǎng)又看不明白……看著自辛辛苦苦積攢下來的錢面臨貶值的風(fēng)險(xiǎn)，小明心里很慌。

正當(dāng)小明手足無(wú)措的時(shí)候，有多年理財(cái)經(jīng)驗(yàn)的同事老王推薦小明去投資基金。在老王看來，基金風(fēng)險(xiǎn)小，收益也相對(duì)較高，最重要的是不需要自己操作，很適合小明這種上班族。對(duì)于基金，小明早就聽說過，但并不了解，詢問老王，也只得到了基金就是讓專業(yè)人士用你的錢幫你投資股票的模糊答復(fù)，

雖然數(shù)學(xué)不好，但小明有著很強(qiáng)的求知精神，對(duì)于事物要知其然也要之其所以然。特別是跟自己切身利益相關(guān)的投資方式，秉著對(duì)自己負(fù)責(zé)的精神，更要弄個(gè)清清楚楚、明明白白?；鸬降资鞘裁?？與其它理財(cái)方式有什么區(qū)別？基金的風(fēng)險(xiǎn)來自哪里？投資基金之前，小明要先解決這些問題。

在說到基金，很多人感覺熟悉又陌生。熟悉是因?yàn)樯钪薪?jīng)常聽到這個(gè)詞匯，陌生是因?yàn)楹芏嗳藢?duì)其都沒有全面細(xì)致的了解。基金究竟是什么，如何盈利，需要注意什么，很多人都不能說出個(gè)所以然。

基金是個(gè)大概念

基金其實(shí)是個(gè)很大的概念，為了某種目的而設(shè)立的具有一定數(shù)量的資金都可以稱為基金。因此基金和我們的生活息息相關(guān)，日常生活中的公積金、退休金等，都是基金的一種。當(dāng)然，這類基金的投資屬性較弱，而上文所提到的用于理財(cái)和投資的基金，專指那些投資和盈利屬性較強(qiáng)的投資基金。

老王解釋基金就是請(qǐng)專業(yè)人士用你的錢幫你投資股票，其實(shí)是對(duì)投資基金的一個(gè)片面的認(rèn)識(shí)。以股票為投資對(duì)象的基金，可以稱之為證券投資基金，只是投資基金的一種形式。而隨著今年我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展完善和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，基金也有了長(zhǎng)足的發(fā)展，各類基金產(chǎn)品日益豐富，以適應(yīng)各類投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好。就2015年的數(shù)據(jù)來看，公募基金的總規(guī)模超過7.2萬(wàn)億元，其中貨幣基金總規(guī)模約3.5萬(wàn)億元，占基金市場(chǎng)的“半壁江山”。其后是混合基金，總規(guī)模約2.1萬(wàn)億元，股票基金總規(guī)模只有約7580.48億元。由數(shù)據(jù)可以看出，現(xiàn)代的基金不只是證券投資基金，有更多的基金產(chǎn)品可以供投資者選擇。

因此，不管是基金還是投資基金，都是個(gè)大概念。把基金歸與證券投資基金畫等號(hào)的認(rèn)識(shí)是片面的。對(duì)基金有全面的認(rèn)識(shí)，是選擇合適基金的前提。

基金如何盈利？

投資基金簡(jiǎn)單來說就是把錢交給專業(yè)的基金公司由專業(yè)人士來幫你進(jìn)行投資。由于基金經(jīng)理在專業(yè)化程度，投入時(shí)間上相較一般投資者有很大優(yōu)勢(shì)，加上基金公司在信息獲取和資金量上的優(yōu)勢(shì)，基金的風(fēng)險(xiǎn)相較股票等投資方式要小一些，而收益又要強(qiáng)于存款等理財(cái)方式。

那么，請(qǐng)金融專業(yè)人士幫你管理資產(chǎn)需要支付費(fèi)用嗎？答案是肯定的。目前來看，許多收益較低的貨幣性基金已經(jīng)不收取費(fèi)用了，而收益較高的混合基金和證券基金等，都需要支付一定的申購(gòu)費(fèi)用、贖回費(fèi)用。這是投資基金必須要注意的問題，在計(jì)算收益的時(shí)候不能忘記計(jì)算這些成本。舉例來說，一只基金要收取1.5%的申購(gòu)費(fèi)，O.5%的贖回費(fèi)，那么你在基金凈值為1的時(shí)候投資了10000元，一個(gè)月后該基金的凈值漲到了1.2，那么你的具體利潤(rùn)為10000×1.2-（i0000×1.5%）-（12000×0.5%）-10000=1790元。

由于基金由于需要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)所以漲幅一直較小，因此在投資基金時(shí)一定要就算申購(gòu)和贖回成本，否則因規(guī)則了解不清而出現(xiàn)了資產(chǎn)貶值就得不償失了。

投資基金要注意什么？

購(gòu)基金產(chǎn)品的首要原則就是合適。投資方式的選擇就是在風(fēng)險(xiǎn)和收益中尋找適合自己的平衡，購(gòu)買基金也是如此。對(duì)于追求高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的投資者，選擇證券投資基金比較合適；對(duì)于類似于小明這樣以保本為主的投資者，可以保本的貨幣基金和債券基金更為保險(xiǎn)；而對(duì)于介于二者之間，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和投資都有一定需要的人，混合基金是更好的選擇。

選擇資金不能貪便宜。與股票一樣，靠?jī)糁档脑鲩L(zhǎng)來獲得收益的是除貨幣型基金以外的大多數(shù)投資基金的一大增值方式，因此選擇凈值較低的基金獲利空間也會(huì)較大。但實(shí)際并非如此，在購(gòu)買基金的時(shí)候，一定要看基金的收益率，對(duì)于基金來說，收益率變化是比價(jià)格變化更能體現(xiàn)投資者在未來的投資收益的一個(gè)指標(biāo)。

要保持長(zhǎng)期信任?；鸬淖畲髢?yōu)勢(shì)就是由專業(yè)人是幫你管理資產(chǎn)，如果你對(duì)你的基金公司不信任，這個(gè)優(yōu)勢(shì)也就蕩然無(wú)存。之所以購(gòu)買基金，就是承認(rèn)專家的理財(cái)能力要?jiǎng)龠^自己，不要像炒短期股票一樣去炒作基金，甚至賺個(gè)差價(jià)就贖回，長(zhǎng)線更適合基金理財(cái)。