大型發(fā)電企業(yè)集團(tuán)的票據(jù)集中管理探索

楊威

摘要：近年來，商業(yè)匯票作為重要的結(jié)算工具在全國范圍內(nèi)廣泛流通，為企業(yè)支付結(jié)算以及融資提供了極大的便利。但現(xiàn)行企業(yè)的票據(jù)在管理成本、運(yùn)營效率、資源整合及風(fēng)險(xiǎn)控制等方面仍未成形，存在較大的提升空間。本文以大型發(fā)電企業(yè)集團(tuán)為例，以總結(jié)票據(jù)收付特點(diǎn)入手，分析票據(jù)分散自發(fā)管理存在的弊端，研究探討票據(jù)集中管理的模式及預(yù)期效果，最后提出票據(jù)集中管理的相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：票據(jù)收付；票據(jù)資源；票據(jù)集中管理；票據(jù)池

一、發(fā)電企業(yè)集團(tuán)票據(jù)收付特點(diǎn)

（一）票據(jù)收付占比上升

發(fā)電企業(yè)集團(tuán)最主要的收入來源于電網(wǎng)公司的結(jié)算電費(fèi)。隨著票據(jù)工具在電力行業(yè)的廣泛運(yùn)用，發(fā)電企業(yè)票據(jù)形式的電費(fèi)收入也在逐步增加。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，全國發(fā)電企業(yè)年累計(jì)銷售收入超過1.5萬億元，其中票據(jù)近1000億元。未來，隨著國家“新電改”對(duì)售電側(cè)的放開，發(fā)電企業(yè)集團(tuán)銷售回款中的票據(jù)占比有可能呈現(xiàn)進(jìn)一步上升趨勢。

由于燃煤裝機(jī)仍占據(jù)全國70%以上的電力市場，發(fā)電企業(yè)集團(tuán)最主要支出為燃料采購。隨著近些年煤炭市場的低迷，發(fā)電企業(yè)的甲方地位日益突出，以部分票據(jù)替代現(xiàn)金支付燃料款逐漸成為可能，票據(jù)形式的支付占比也在提升。

（二）票據(jù)收付電子化程度在提高

隨著人民銀行2009年起力推電子商業(yè)匯票，電力行業(yè)的票據(jù)收付載體也在悄然發(fā)生變化。收入方面，在票據(jù)結(jié)算占比較高的區(qū)域，紙質(zhì)票據(jù)仍普遍存在，但電子票據(jù)占比處于上升趨勢；支出方面，除個(gè)別小額燃料及物資采購?fù)?，大額燃料、設(shè)備及物資采購大都以電子票據(jù)替代傳統(tǒng)紙質(zhì)票據(jù)?？傮w來看，發(fā)電企業(yè)集團(tuán)的票據(jù)收付電子化程度在提高。

（三）票據(jù)收付分布不均衡

收入方面，由于全國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均衡，東部地區(qū)工業(yè)企業(yè)效益較好，現(xiàn)金流充裕，該區(qū)域電力公司回收電費(fèi)中現(xiàn)金占比較高；而中西部地區(qū)工業(yè)企業(yè)效益不佳，現(xiàn)金流偏緊張，該區(qū)域電力公司回收電費(fèi)中票據(jù)占比較高。因此，發(fā)電企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部中西部區(qū)域票據(jù)收入占比較大，東部區(qū)域票據(jù)收入占比較小。支出方面，燃煤發(fā)電企業(yè)往往能將收到的票據(jù)再背書給上游煤炭企業(yè)，而水電、風(fēng)電、光伏企業(yè)收到的票據(jù)更多是持有到期或貼現(xiàn)還本付息。

二、發(fā)電企業(yè)集團(tuán)票據(jù)分散管理存在的問題

（一）票據(jù)管控力度不強(qiáng)

票據(jù)分散管理下，成員單位自主支配票據(jù)收支，開票、收票、背書轉(zhuǎn)讓、貼現(xiàn)、質(zhì)押融資等票據(jù)行為隨意性較大，完全游離于集團(tuán)統(tǒng)一的資金預(yù)算管控體系之外，不利于集團(tuán)化資金管控體系建設(shè)，增加了財(cái)務(wù)管理工作的難度。對(duì)于強(qiáng)調(diào)資金管控力的大型發(fā)電企業(yè)集團(tuán)來說，票據(jù)資產(chǎn)將是未來加強(qiáng)集中管控的一個(gè)重要方面。

（二）票據(jù)資源整合效率低下

源于票據(jù)區(qū)域收支不均衡，票據(jù)資源存在較大的內(nèi)部調(diào)劑空間。票據(jù)分散管理下，一些需要大量付款的成員單位，以繳存手續(xù)費(fèi)和保證金為代價(jià)在商業(yè)銀行簽發(fā)票據(jù)用于采購支付，而另一些成員單位有大量的盈余閑置票據(jù)，卻只能持有到期，這造成了集團(tuán)內(nèi)票據(jù)資源的極大浪費(fèi)，票據(jù)資源整合及調(diào)劑效率較低。同時(shí)，票據(jù)整合效率不高的直接影響是集團(tuán)票據(jù)流轉(zhuǎn)速度減慢，應(yīng)收、應(yīng)付票據(jù)量同時(shí)增加，這也造成了集團(tuán)整體資產(chǎn)負(fù)債率的上升。

（三）與商業(yè)銀行議價(jià)優(yōu)勢不明顯

票據(jù)資源分散，難以形成合力。在需要將票據(jù)進(jìn)行貼現(xiàn)時(shí)，成員單位僅以自身資質(zhì)和實(shí)力獲得商業(yè)銀行的利率優(yōu)惠幅度相當(dāng)有限。而以集團(tuán)法人將票據(jù)資源集中后貼現(xiàn)或通過財(cái)務(wù)公司貼現(xiàn)后在票據(jù)市場上進(jìn)行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，顯然有助于爭取到更大范圍的議價(jià)優(yōu)勢。

三、發(fā)電企業(yè)集團(tuán)票據(jù)集中管理的可行模式

（一）票據(jù)實(shí)物集中

此模式適用于紙質(zhì)票據(jù)集中。集團(tuán)所有成員單位將收入的紙質(zhì)票據(jù)實(shí)物全部交送至集團(tuán)指定的財(cái)務(wù)公司，財(cái)務(wù)公司代理查驗(yàn)后辦理入庫。如持有至到期，入庫票據(jù)由財(cái)務(wù)公司代成員單位辦理委托收款；如需要使用票據(jù)進(jìn)行背書轉(zhuǎn)讓、貼現(xiàn)或質(zhì)押融資時(shí)，成員單位到財(cái)務(wù)公司辦理票據(jù)出庫，或直接在財(cái)務(wù)公司辦理貼現(xiàn)、質(zhì)押融資，變外部融資為集團(tuán)內(nèi)部融資。

（二）票據(jù)虛擬集中

此模式適用于紙質(zhì)及電子票據(jù)集中。紙質(zhì)票據(jù)時(shí)，成員單位委托當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行或自行保管收到票據(jù)，同時(shí)將票據(jù)要素及信息以線上或線下方式向集團(tuán)財(cái)務(wù)部或財(cái)務(wù)公司報(bào)送，實(shí)現(xiàn)票據(jù)信息集中。電子票據(jù)時(shí)，成員單位按照要求直接使用財(cái)務(wù)公司賬戶落地簽收票據(jù)，實(shí)現(xiàn)票據(jù)信息匯總及票據(jù)虛擬集中。

（三）“票據(jù)池”運(yùn)作

此模式適用于紙質(zhì)及電子票據(jù)集中、調(diào)劑、融資等運(yùn)作?！捌睋?jù)池”是指企業(yè)集團(tuán)通過與商業(yè)銀行合作，將票據(jù)鑒別、查詢、保管、托收等工作外包給商業(yè)銀行，并以入池票據(jù)衍生出質(zhì)押換開票據(jù)、質(zhì)押貸款、集中低成本貼現(xiàn)等多項(xiàng)融資服務(wù)的一種綜合性票據(jù)增值業(yè)務(wù)。在額度共享模式下，“票據(jù)池”不僅實(shí)現(xiàn)了票據(jù)集中管理，而且獲取了票據(jù)資源調(diào)劑及融資等增值服務(wù)。

四、發(fā)電企業(yè)集團(tuán)票據(jù)集中管理的效果

（一）提升管理水平。將票據(jù)視同現(xiàn)金存款，在收付流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)實(shí)施嚴(yán)格的分級(jí)審批管理，加強(qiáng)了票據(jù)收付過程的剛性預(yù)算控制，從而為打造全面預(yù)算管理和提升財(cái)務(wù)管理精細(xì)化水平奠定良好基礎(chǔ)。

（二）提高運(yùn)行效率。以商業(yè)銀行、財(cái)務(wù)公司等金融平臺(tái)集約化地運(yùn)營票據(jù)資產(chǎn)，提供票據(jù)查詢、鑒別、入庫保管及托收等一條龍的標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)，大大提高了票據(jù)運(yùn)行效率。同時(shí)，憑借著集中票據(jù)資源的規(guī)模優(yōu)勢，財(cái)務(wù)公司在為成員單位爭取低保證金開票和低利率票據(jù)貼現(xiàn)等方面也將發(fā)揮融資平臺(tái)作用。

（三）優(yōu)化資源配置。專業(yè)化運(yùn)作票據(jù)資產(chǎn)，有利于打破信息孤島，盤活和整合集團(tuán)范圍內(nèi)的閑置存量票據(jù)資源，調(diào)劑票據(jù)收付余缺，克服了集團(tuán)票據(jù)資源在行業(yè)、區(qū)域等方面分布不均衡的弊端，降低了集團(tuán)總體融資規(guī)模和財(cái)務(wù)成本，實(shí)現(xiàn)了票據(jù)資源的整體優(yōu)化配置。

（四）降低流轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)紙質(zhì)票據(jù)的收付、查驗(yàn)、保管、托收等環(huán)節(jié)，不僅需耗費(fèi)大量的人力、物力和財(cái)力，而且存在較高的操作風(fēng)險(xiǎn)。通過票據(jù)集中管理，有效防范和控制票據(jù)在上述核心環(huán)節(jié)的操作風(fēng)險(xiǎn)，降低財(cái)務(wù)管理工作風(fēng)險(xiǎn)，提升集團(tuán)發(fā)展競爭力。

參考文獻(xiàn)：

[1]孫駿.基于企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的票據(jù)池應(yīng)用研究.當(dāng)代會(huì)計(jì)，2015（05）