互聯(lián)網(wǎng)金融下個(gè)人理財(cái)模式探究

陳聰聰 煙曉紅

摘要：隨著我國(guó)的金融發(fā)展開始慢慢走向互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，我國(guó)在90年代產(chǎn)生了互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)和金融行業(yè)的有效組合是現(xiàn)代計(jì)算機(jī)行業(yè)與金融理財(cái)發(fā)展的必然產(chǎn)物。它創(chuàng)造了各種前所未見的理財(cái)產(chǎn)品?，F(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融萌芽已經(jīng)產(chǎn)生。它的誕生很大的程度擴(kuò)大了金融業(yè)下個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的活動(dòng)范圍。在互聯(lián)網(wǎng)金融下，個(gè)人的資金在互聯(lián)網(wǎng)上轉(zhuǎn)移，由于互聯(lián)網(wǎng)信息的不對(duì)稱對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管也產(chǎn)生了不利因素?？赡軙?huì)出現(xiàn)違法法律規(guī)定和變相逃避監(jiān)管的事件發(fā)生。

關(guān)鍵詞：聯(lián)網(wǎng)金融；理財(cái)；模式探究

一、互聯(lián)網(wǎng)金融下個(gè)人理財(cái)工具現(xiàn)狀

在中國(guó)現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)變化情形來看，金融發(fā)展開始慢慢走向了互聯(lián)網(wǎng)。中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融在90年代后才逐漸發(fā)展起來，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展之路并不平坦，我國(guó)加入WTO后，大批金融方式出現(xiàn)。常被人們提起的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主要有以及以余額寶為代表的貨幣基金銷售，第三方支付、網(wǎng)貸等幾種。這些互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)工具的誕生使傳統(tǒng)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融機(jī)構(gòu)的融資業(yè)務(wù)受到了較大的沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入門檻低促進(jìn)的小微企業(yè)的發(fā)展和個(gè)人的理財(cái)資產(chǎn)更快保值增值?；ヂ?lián)網(wǎng)金融為便捷的個(gè)人提供了豐富的理財(cái)產(chǎn)品，可以選擇不同的金融交易模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融優(yōu)化個(gè)人的盈余資金合理的配置。通過個(gè)人了解理財(cái)產(chǎn)品，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

1.第三方支付

第三方支付的出現(xiàn)，對(duì)傳統(tǒng)融資方式提出了前所未有的挑戰(zhàn)。余額寶是與支付寶結(jié)合，利用在支付寶下實(shí)名注冊(cè)的用戶，提供互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)服務(wù)。余額寶的資金可以根據(jù)個(gè)人的需要，隨時(shí)轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出。可以每天具體提供個(gè)人的實(shí)際收益情況。

2.余額寶

目前已經(jīng)有269000000位客戶加入了余額寶，可見以余額寶為代表的基金的出現(xiàn)吸引了大量客戶的投資理財(cái)。余額寶依托銀行卡的快捷支付和支付寶，以看得見的收益率和快捷的操作吸引了大量個(gè)人進(jìn)行投資。而且余額寶手機(jī)客戶端的操作也很簡(jiǎn)潔，界面友好，操作易懂。除了收益率和風(fēng)險(xiǎn)方面的考慮，存取方便也是余額寶吸引個(gè)人的重要的因素。便捷地進(jìn)行資金存取，可以方便個(gè)人網(wǎng)上購(gòu)物和生活收支。余額寶的收益比較活期存款高。 余額寶貨幣基金每天都會(huì)公布每萬(wàn)份的收益。余額寶貨幣基金每份=1元。并且余額寶貨幣基金沒有交易手續(xù)費(fèi)。余額寶實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)出或消費(fèi)不享受當(dāng)天（0：00-24：00）收益。支付寶與余額寶能夠互相轉(zhuǎn)賬，使基金隨時(shí)滿足消費(fèi)。余額寶這類貨幣基金流動(dòng)性好，安全性相對(duì)較高可獲得收益。但是余額寶的性質(zhì)與銀行等存款完全不一樣。也是存在風(fēng)險(xiǎn)的，余額寶內(nèi)的資金還能用于網(wǎng)上購(gòu)物。

余額寶里的資金主要投向銀行存款、有固定利率的債券等品種，風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別較低，在我國(guó)歷史上余額寶尚未出現(xiàn)過年度虧損。余額寶進(jìn)入門檻低，有T+0的創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，類似銀行存款。個(gè)人可以直接從支付寶平臺(tái)快速將資金轉(zhuǎn)入余額寶，當(dāng)需要資金時(shí)，可以在線上操作隨時(shí)轉(zhuǎn)出。

3.人人貸

截止2016年8月初累計(jì)總交易額達(dá)到191億元。人人貸平臺(tái)方便了小額借款用戶資金的需求和小額信貸服務(wù)以及技術(shù)輸出機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。專業(yè)服務(wù)200萬(wàn)精準(zhǔn)用戶。累計(jì)交易904萬(wàn)人次。為用戶賺取8.5億元。業(yè)務(wù)覆蓋全國(guó)。專截至2013年上半年，以人人貸、拍拍貸為代表的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，已近400家，網(wǎng)貸平臺(tái)上成交規(guī)?；蚩蛇_(dá)到600億元。由于我國(guó)的網(wǎng)貸模式才剛剛起步，有借款人違約的事件發(fā)生。通過人人貸平臺(tái)有理財(cái)需求的用戶可以在眾多借款請(qǐng)求中根據(jù)人人貸的審核結(jié)果及自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好有選擇地將閑余資金出借給有資金需求的個(gè)人，資金的供給方通過人人貸平臺(tái)將資金出借給需求方。全程在線操作。網(wǎng)站從開展業(yè)務(wù)到現(xiàn)在交易次數(shù)達(dá)到1，911萬(wàn)人次。人人貸通過嚴(yán)格的規(guī)章制度，對(duì)客戶的基本資料進(jìn)行基本分析。與商業(yè)銀行的貸款相類似的，包括貸前審核，貸中審查，貸后管理，通過網(wǎng)絡(luò)電話以及其他途徑進(jìn)行仔細(xì)調(diào)查，最后由借款審核員雙重審核，避免欺詐風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)客戶的信用等級(jí)進(jìn)行了分級(jí)，分為AA到HR7種，在商業(yè)銀行個(gè)人和公司貸款業(yè)務(wù)管理的基本流程較多，注重信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制，注重資金使用者的資質(zhì)，財(cái)務(wù)狀況，信用記錄狀況，等。同時(shí)對(duì)擔(dān)保人的資信和財(cái)務(wù)狀況有較高要求，商業(yè)銀行在貸款受理和調(diào)查環(huán)節(jié)，通過面談制度?？梢杂行цb別個(gè)人客戶身份。但是人人貸平臺(tái)反洗錢制度仍然不夠嚴(yán)格。傳統(tǒng)的銀行存款業(yè)務(wù)用戶的資金從交易之初就在銀行體系內(nèi)運(yùn)轉(zhuǎn)，有效地避免了被平臺(tái)任意挪用的風(fēng)險(xiǎn)，并杜絕了平臺(tái)參與交易的可能?，F(xiàn)在越來越多的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也開始注重這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，并且在互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)頁(yè)中加入了信息披露中。減少了信息不對(duì)稱的程度。網(wǎng)貸雖然涉及法律監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，但是通過合理合法運(yùn)營(yíng)，他的發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

4.互聯(lián)網(wǎng)貨幣

互聯(lián)網(wǎng)貨幣如比特幣，的出現(xiàn)，成為了漲速最快的貨幣，作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一大亮點(diǎn)——虛擬貨幣，在全世界范圍內(nèi)被熱炒。引起了監(jiān)管部門的重視，比特幣的一路走紅，但就像黃金等貴金屬一樣，比特幣的市場(chǎng)已經(jīng)過熱并產(chǎn)生金融泡沫，其價(jià)格的浮動(dòng)也會(huì)帶來巨大的“郁金香泡沫”風(fēng)險(xiǎn)。換言之，監(jiān)管需求十分明顯。比特幣，嚴(yán)格來說不算是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品，只能說是投機(jī)。比特幣這類網(wǎng)絡(luò)投機(jī)的產(chǎn)物，價(jià)格波動(dòng)巨大、還存在交易平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)和政策法律上的風(fēng)險(xiǎn)，因此不太建議個(gè)人購(gòu)買。

這種互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，給個(gè)人帶來的全新體驗(yàn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融下個(gè)人理財(cái)策略

這種顛覆人們傳統(tǒng)理財(cái)觀念，通過虛擬的渠道使互聯(lián)網(wǎng)金融一方面為社會(huì)上缺少資金的一方提供了籌集資金的機(jī)會(huì)，另一方面也為資金盈余方提供了投資的機(jī)會(huì)。為資金的需求方和供給方之間的融資活動(dòng)搭起了一座橋梁。使得社會(huì)資金實(shí)現(xiàn)在盈余方和短缺方融通和調(diào)劑。人們的理財(cái)總是希望將自己的資金投向最有發(fā)展?jié)摿?，能夠給自己帶來最大利潤(rùn)的理財(cái)產(chǎn)品。

通過理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買，轉(zhuǎn)移或者接受風(fēng)險(xiǎn)。它以自己特有的快捷的方式吸收社會(huì)資金，降低了交易成本。以豐富的可以供選擇的理財(cái)產(chǎn)品和便利的交易方式為不同規(guī)模，不同內(nèi)容不同期限，不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，提供了渠道。通過理財(cái)產(chǎn)品交易過程中形成的價(jià)格，為實(shí)體金融理財(cái)企業(yè)提供了價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能。也為商業(yè)銀行等各種理財(cái)產(chǎn)品提供了價(jià)格依據(jù)。

1.客戶能夠通過互聯(lián)網(wǎng)金融不受時(shí)間和地域的限制，迅速獲得資金。資金運(yùn)作效率快。個(gè)人可以通過網(wǎng)絡(luò)獲得資金的信息，信息透明度高。資金供求雙方直接互聯(lián)網(wǎng)了解對(duì)手的信息，選擇交易對(duì)手，無需中介的參與?；ヂ?lián)網(wǎng)金融拓寬了資金獲取的渠道，吸引了更多的人參與互聯(lián)網(wǎng)金融下的個(gè)人理財(cái)。提高了資源優(yōu)化配置，解決了個(gè)人融資難的問題。

2.目前各種互聯(lián)網(wǎng)金融下的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品不斷產(chǎn)生，監(jiān)管力度不足，信用體系不夠完善，其中網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)十分突出。2007年我國(guó)出現(xiàn)了第一家互聯(lián)網(wǎng)小額借貸網(wǎng)站。呈現(xiàn)出放款規(guī)模不斷加大，P2P網(wǎng)貸這種理財(cái)方式比較新穎，但是各種P2P理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較高，手續(xù)也很繁瑣。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融下個(gè)人理財(cái)趨勢(shì)

這種互聯(lián)網(wǎng)模式下，更便于人們碎片時(shí)間的管理利用，不需要借助實(shí)體經(jīng)濟(jì)的幫助，在將來可能出現(xiàn)去PC化。以信息技術(shù)為依靠，以虛擬渠道進(jìn)行資金的融通。以滿足更好的個(gè)人體驗(yàn)，以客戶需求為中心，為個(gè)人提供一站式服務(wù)，多方向發(fā)展個(gè)人消費(fèi)，理財(cái)，融資的需求。多功能的理財(cái)產(chǎn)品將可能與金融衍生品結(jié)合。結(jié)構(gòu)復(fù)雜化，風(fēng)險(xiǎn)也將擴(kuò)大。促進(jìn)了我國(guó)衍生品市場(chǎng)的快速發(fā)展。

由于互聯(lián)網(wǎng)使用者中青年人數(shù)占比較大。所以互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生帶動(dòng)了青年人的理財(cái)意識(shí)，理財(cái)人數(shù)大大增加。互聯(lián)網(wǎng)由于準(zhǔn)入門檻低，為低收入人群提供了更大的理財(cái)產(chǎn)品的選擇。吸引了一定數(shù)量的低收入的人群，互聯(lián)網(wǎng)金融下，國(guó)家將加大互聯(lián)網(wǎng)的信用管理，建立嚴(yán)格的合法權(quán)威的身份認(rèn)證平臺(tái)。減少反洗錢事件發(fā)生。而且因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展時(shí)間較短，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問題以及潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)，要求監(jiān)管部門加強(qiáng)監(jiān)管，規(guī)范理財(cái)平臺(tái)良好運(yùn)作。掌握專業(yè)理財(cái)知識(shí)較少，很多必要提高自身的基礎(chǔ)金融知識(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的理財(cái)產(chǎn)品種類多樣化，服務(wù)優(yōu)化，以客戶個(gè)人為中心，對(duì)不同的客戶的資產(chǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行分類。個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的選擇會(huì)考慮流動(dòng)性的大小，流動(dòng)性包含兩個(gè)方面的內(nèi)容，一是能否隨時(shí)變現(xiàn)，二是變現(xiàn)過程中損失程度和所耗費(fèi)的交易成本的大小。收益性通過收益率來體現(xiàn)。余額寶這類基金屬于混合工具。

網(wǎng)貸要注重實(shí)貸實(shí)付，這是指互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品平臺(tái)根據(jù)個(gè)人客戶申請(qǐng)的貸款的真實(shí)用途，聯(lián)系貸款項(xiàng)目進(jìn)度和有效貸款需求，在借款人需要對(duì)外支付資金時(shí)，可以根據(jù)借款人的提款申請(qǐng)和辦理網(wǎng)上支付委托，由互聯(lián)網(wǎng)將貸款資金直接通過支付給符合合同約定的借款人對(duì)象的過程。這樣的發(fā)展，可以使得借款人按照協(xié)議約定使用貸款，減少貸款挪作他用的風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，使得它的理財(cái)產(chǎn)品具有一定得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，能夠保持一定的可持續(xù)發(fā)展，但是可能會(huì)通過互聯(lián)網(wǎng)泄露客戶的信息和商業(yè)秘密。國(guó)家監(jiān)管機(jī)關(guān)應(yīng)該加強(qiáng)保護(hù)個(gè)人的隱私和他人的理財(cái)產(chǎn)品的知識(shí)產(chǎn)權(quán)。個(gè)人客戶購(gòu)買互聯(lián)網(wǎng)的理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該盡可能保證自身成本的準(zhǔn)確核算，避免互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的收益偏離自身的收益目標(biāo)。這些互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)個(gè)人幫助個(gè)人， 個(gè)人客戶在選擇互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)選擇信息充分披露的產(chǎn)品。充分了解和認(rèn)真分析產(chǎn)品所隱含的風(fēng)險(xiǎn)。確定自己的預(yù)期成本收益。使得自己選擇的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)控制在自身可以承受的范圍內(nèi)，金融服務(wù)質(zhì)量不斷提高，創(chuàng)新的產(chǎn)品不斷增加。推動(dòng)金融深化和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。要全面及時(shí)地了解以往的運(yùn)行情況和當(dāng)前的市場(chǎng)狀況。使得產(chǎn)品適合自己的真正需求。中國(guó)的金融消費(fèi)者普遍缺乏金融知識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)承受意識(shí)和承受能力較弱，選擇充分揭示產(chǎn)品與服務(wù)的權(quán)利義務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)的公司購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品的購(gòu)買者要從購(gòu)買行為中獲得利益也要自己承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。購(gòu)買互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品的客戶越來越年輕化，從發(fā)展趨勢(shì)來看，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)轉(zhuǎn)向資本市場(chǎng)發(fā)展和金融脫媒深化?；ヂ?lián)網(wǎng)的存款理財(cái)化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融滿足了人民日益增長(zhǎng)的財(cái)務(wù)管理需求和資產(chǎn)增值需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融龐大的客戶群體，便捷的服務(wù)網(wǎng)站，使得互聯(lián)網(wǎng)金融在行業(yè)中具有一定的優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融打破了時(shí)間和空間的趨勢(shì)，快速實(shí)現(xiàn)付款，理財(cái)和貸款的處理，通過互聯(lián)網(wǎng)與理財(cái)產(chǎn)品的有機(jī)結(jié)合，拓展了互聯(lián)網(wǎng)金融的邊界和市場(chǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)背后聚集了大量的個(gè)人。在將來會(huì)產(chǎn)生一系列支持互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)定發(fā)展的政策措施，落實(shí)各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融部門的責(zé)任歸屬。

總結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融才剛剛起步，但是它帶動(dòng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)從金融危機(jī)走向復(fù)蘇。盡管還面臨著信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，盈利不穩(wěn)定等。但是在未來，仍然帶來較大的經(jīng)濟(jì)效益，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)該在盈利模式中多加創(chuàng)新?？梢越o個(gè)人提供多種滿足個(gè)性化還款方式來吸引個(gè)人購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品。得到監(jiān)管部門的許可，合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，創(chuàng)造品牌效應(yīng)，線上與線下共同合作，積極調(diào)整企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)管部門，強(qiáng)化績(jī)效考核和自身變現(xiàn)能力的分析。做好與借款人的網(wǎng)上協(xié)議承諾，要求做到申請(qǐng)資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性負(fù)責(zé)，加強(qiáng)對(duì)借款人申請(qǐng)融資的用途和期限等的關(guān)注要求個(gè)人對(duì)申請(qǐng)得到的貸款按規(guī)定方向使用。對(duì)還款能力和經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行貸后調(diào)查和監(jiān)督。從而更好地服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)。

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作者簡(jiǎn)介：

陳聰聰（1994.07- ），女，浙江溫州，本科，研究方向：財(cái)務(wù)管理；

煙曉紅（1982.05- ），女，河北邯鄲，寧波大紅鷹學(xué)院教師，助教，研究方向：學(xué)生思政教育。