陸金所：品嘗共享金融P2P的果實(shí)

孫語冰

互聯(lián)網(wǎng)近年來的極速發(fā)展改變了人類的生活方式，也給分享經(jīng)濟(jì)插上了“互聯(lián)網(wǎng)+”的羽翼。在大眾投資理財(cái)方式上，傳統(tǒng)金融長期處于壟斷地位，已經(jīng)很難滿足目前大眾差異化的投資融資需求。分享經(jīng)濟(jì)補(bǔ)充了傳統(tǒng)金融的不足，服務(wù)投資人、小微企業(yè)和個(gè)體工商戶的互聯(lián)網(wǎng)借貸、網(wǎng)絡(luò)融資等共享金融領(lǐng)域新途徑正成為分享經(jīng)濟(jì)中快速發(fā)展的一支新力量。

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，當(dāng)分享經(jīng)濟(jì)挺進(jìn)金融領(lǐng)域，“共享金融”應(yīng)運(yùn)而生，陸金所（全稱上海陸家嘴國際金融資產(chǎn)交易市場股份有限公司）便是共享金融領(lǐng)域的代表企業(yè)之一。陸金所于2011年9月成立，旗下lu.com網(wǎng)絡(luò)投融資平臺(tái)2012年3月正式上線運(yùn)營。lu.com結(jié)合全球金融發(fā)展與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新，主要為中小企業(yè)及個(gè)人客戶提供投融資服務(wù)，截至2016年6月，lu.com用戶已超過2342萬人，活躍投資用戶達(dá)587萬。

打造互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)體系

“共享金融是去中介化的過程，其典型形式就是P2P和互聯(lián)網(wǎng)眾籌?！边@是中國人民銀行金融研究所所長姚余棟2015年對(duì)“共享金融”概念的定義。陸金所最早以P2P網(wǎng)貸為起點(diǎn)，如今，已從 1.0時(shí)代的單純P2P網(wǎng)貸平臺(tái)跨越至3.0時(shí)代的一站式線上財(cái)富管理平臺(tái)。

1.0時(shí)代，陸金所業(yè)務(wù)以自營模式運(yùn)營P2P網(wǎng)絡(luò)借貸為主，幫助個(gè)人直接投融資，并連接不同地區(qū)間投融資需求，努力實(shí)現(xiàn)資源的高效配置，如2012年3月推出的首款服務(wù)“穩(wěn)盈-安e”；進(jìn)入2.0時(shí)代，陸金所橫跨銀行、保險(xiǎn)、證券、公募基金、不動(dòng)產(chǎn)以及P2P等九大市場，提出打造滿足不同投資者以及投資者不同人生階段、不同需求的一站式財(cái)富管理平臺(tái)概念，引領(lǐng)包括P2P網(wǎng)貸等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)整體轉(zhuǎn)型升級(jí)；3.0時(shí)代后，陸金所聚焦打造綜合財(cái)富管理平臺(tái)，在服務(wù)方面提供基于大數(shù)據(jù)的資產(chǎn)組合管理及推薦功能等，上線了更豐富的資產(chǎn)類別。

在我國現(xiàn)有的融資格局中，中小金融機(jī)構(gòu)能夠得到的金融資源有限，90%以上民營中小微企業(yè)很難獲得貸款。中小企業(yè)“融資難、生存難、發(fā)展難”的問題引起中央政府的重視，“鼓勵(lì)引導(dǎo)和規(guī)范民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域”的政策支持也應(yīng)運(yùn)而生。

2015年以來，陸金所已經(jīng)陸續(xù)推出了P2P開放平臺(tái)、基金平臺(tái)、跨境交易平臺(tái)、保險(xiǎn)平臺(tái)等多個(gè)領(lǐng)域的開放平臺(tái)，與超過500家機(jī)構(gòu)建立了合作。以P2P開放平臺(tái)為例，針對(duì)P2P平臺(tái)當(dāng)前發(fā)展中存在的產(chǎn)品開發(fā)能力弱、運(yùn)營成本高等難點(diǎn)，陸金所P2P開放平臺(tái)聯(lián)合前海征信為P2P平臺(tái)提供產(chǎn)品設(shè)計(jì)、征信等貸后服務(wù)，努力促進(jìn)行業(yè)共同發(fā)展。

用戶財(cái)富管理需求是多樣的，僅靠一家、兩家機(jī)構(gòu)很難滿足，因此要打造開放平臺(tái)，讓一切能夠提供服務(wù)并滿足風(fēng)控要求的公司和機(jī)構(gòu)參與為用戶服務(wù)，最終形成完備的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)體系。而“互聯(lián)網(wǎng)+”鼓勵(lì)開放共享和融合創(chuàng)新，對(duì)形成開放、共享的經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)行新模式有著極大的促進(jìn)作用。

讓普通人品嘗共享金融果實(shí)

提到共享金融對(duì)普通人生活的改變，讓本來“高大上”的投資走進(jìn)平民百姓生活可能是很多人的第一印象。通過不同的理財(cái)平臺(tái)，投資人可以足不出戶地按照自己的意愿選擇種類繁多的投資項(xiàng)目。但共享金融能做的并不止于此。

面對(duì)普通人的融資需求，陸金所意識(shí)到，首先要滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)目前還沒被滿足的需求，為普通客戶提供更多安全可靠的投資渠道。在陸金所的“穩(wěn)盈-安e”服務(wù)中，投資人有三分之二來自于北上廣等一線城市，而借款人則大部分來自二、三、四線城市，特別是中西部地區(qū)，借款人多是普通個(gè)人、個(gè)體工商戶以及小微企業(yè)企業(yè)主。通過陸金所這樣的平臺(tái)，資金在區(qū)域之間產(chǎn)生流動(dòng)，將一線城市投資者中的閑置資金轉(zhuǎn)移至中西部地區(qū)急需資金的小微企業(yè)及個(gè)人，甚至帶動(dòng)地方資金的周轉(zhuǎn)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

陸金所控股面向所有金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)及個(gè)人客戶，通過整合線上和線下渠道，以互聯(lián)網(wǎng)為媒介連接供需兩端，努力通過金融交易信息服務(wù)平臺(tái)滿足客戶的各類金融需求。2016年5月，陸金所控股完成了對(duì)普惠金融業(yè)務(wù)的重組，整合了普惠金融事業(yè)群以及前交所，從而形成旗下陸金所、前交所、普惠金融“兩所一惠”的戰(zhàn)略布局。

風(fēng)險(xiǎn)管控是安身立命之本

2016年4月，“中晉系”的多家相關(guān)聯(lián)的公司被曝涉嫌非法吸收公眾存款和非法集資詐騙犯罪，繼e租寶、金鹿之后，又一家大型理財(cái)平臺(tái)轟然倒地。上網(wǎng)搜索相關(guān)信息，“跑路”的理財(cái)平臺(tái)數(shù)量飆升，涉及的金額更觸目驚心。

風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)繞不開的話題，而自成立之初，陸金所即以其風(fēng)控能力而出名?！案恍﹦?dòng)輒‘跑路的P2P平臺(tái)相比，陸金所平臺(tái)上的資產(chǎn)到目前為止還沒有出現(xiàn)過一例無法兌付的風(fēng)險(xiǎn)事件?！标懡鹚笨偨?jīng)理兼首席風(fēng)險(xiǎn)執(zhí)行官楊峻說，“再嚴(yán)格的風(fēng)控也并非意味著零風(fēng)險(xiǎn)。我們所能做的就是通過風(fēng)控嚴(yán)格準(zhǔn)入項(xiàng)目，做到資金、資產(chǎn)精準(zhǔn)匹配，在風(fēng)險(xiǎn)控制與客戶體驗(yàn)中找到最佳平衡點(diǎn)，一旦發(fā)生問題能夠及早識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，減少投資者損失。這也是陸金所在行業(yè)‘大浪淘沙中‘活下去的安身立命之本?！?/p>

從2015年率先在業(yè)內(nèi)提出“七步風(fēng)控體系”，即通過七項(xiàng)措施（風(fēng)險(xiǎn)政策制度框架體系、信用評(píng)級(jí)、信息披露、投后預(yù)警監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系、資產(chǎn)與資金的精準(zhǔn)匹配）在資產(chǎn)端建立起全過程、立體化的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，到如今強(qiáng)調(diào)借助“適配系統(tǒng)”精準(zhǔn)地將投資者和產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)適配，把風(fēng)險(xiǎn)承受能力不夠的投資者攔在門外，陸金所在風(fēng)控管理方面的每一次發(fā)聲在業(yè)內(nèi)都顯得非?！疤亓ⅹ?dú)行”。

“為了滿足（風(fēng)險(xiǎn)）適配系統(tǒng)，我們不惜丟失超過10%的交易量?！睏罹f，陸金所目前風(fēng)控人員共有近100人，對(duì)項(xiàng)目的底層資產(chǎn)都會(huì)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查和投后監(jiān)控?！帮L(fēng)控并不是業(yè)務(wù)的掣肘，而是需要‘藝高人膽大，既要大膽開展業(yè)務(wù)，也要有完備的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，能夠盡早地識(shí)別、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，并視情況采取有效措施，安全撤離?！?/p>

2016年9月9日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)與陸金所、螞蟻金服等17家會(huì)員單位集中簽署信用信息共享合作協(xié)議。對(duì)此，陸金所董事長李仁杰表示，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)如何建立秩序有三大關(guān)鍵點(diǎn)：第一是做到自律，推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融誠信體系建設(shè)；第二是讓制度更加完善，適應(yīng)業(yè)態(tài)的發(fā)展；第三是形成良好的競爭關(guān)系?！按蠹覕Q成一股繩，在守住底線的基礎(chǔ)上進(jìn)行良性競爭，才能使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康長久地發(fā)展?！?/p>