“中國(guó)模式”的過(guò)去和未來(lái)

理查德·庫(kù)珀

如果中國(guó)不能提高其國(guó)外技術(shù)吸收率和國(guó)內(nèi)創(chuàng)新水平，那么，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速預(yù)計(jì)在今后10年里將低于6.5%的目標(biāo)，甚至可能低于5%

30年來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)以近10%的速度增長(zhǎng)，翻了16倍。在此期間，中國(guó)人口增長(zhǎng)了35%，因此，人均GDP增長(zhǎng)了12倍。中國(guó)經(jīng)歷了人類歷史上規(guī)模最大的扶貧：40萬(wàn)-60萬(wàn)人脫離了貧困，當(dāng)然，也要看“貧困”的準(zhǔn)確定義是什么。這些家庭，無(wú)論是他們自己還是他們的子女，第一次有了真正的生活選擇。這種變化簡(jiǎn)直不可思議，如果在1980年時(shí)預(yù)測(cè)2016年的中國(guó)經(jīng)濟(jì)將會(huì)怎樣，可能無(wú)論是中國(guó)人自己還是外國(guó)人都不會(huì)相信他們將生活在一個(gè)夢(mèng)幻般的世界里。然而，這卻變成了現(xiàn)實(shí)。

這種看似不可思議的增長(zhǎng)的原因是什么？它還會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)嗎？本文討論了推動(dòng)增長(zhǎng)的七個(gè)因素，不過(guò)其中六個(gè)將消失或衰減，而且這些變化是基礎(chǔ)性的變化。這代表今后10年內(nèi)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)或?qū)⒊霈F(xiàn)大幅下滑，雖然這必將引起各方關(guān)注，但不應(yīng)將其看作是政策的失敗。雖然可能有失敗的政策，但經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下降本身并不意味著失敗。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家們所說(shuō)的傳統(tǒng)增長(zhǎng)著眼于勞動(dòng)力供給的增長(zhǎng)（因受教育程度提高而擴(kuò)大）、資本存量的提高，以及全要素生產(chǎn)力的提高（包括所有其他要素）。許多研究都表明，在1978年之后的時(shí)期，資本積累在增長(zhǎng)中占最大份額，而勞動(dòng)力增長(zhǎng)只占10%-20%，這說(shuō)明全要素生產(chǎn)力顯著提高。那么，造成這種現(xiàn)象的原因是什么？本文采用了不太正式但可能更易理解的方式，討論了7個(gè)因素。

第一，經(jīng)濟(jì)資源分配原則的重大變化——從自上而下的中央計(jì)劃（包括政府指導(dǎo)的生產(chǎn)配額和大量的配給供應(yīng)）轉(zhuǎn)變?yōu)楦邮袌?chǎng)化的方式（家庭和企業(yè)逐漸根據(jù)價(jià)格做出消費(fèi)和投資決定，受產(chǎn)品供給影響很大，也受勞動(dòng)力和資本影響）。國(guó)內(nèi)價(jià)格越來(lái)越與世界經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)上的價(jià)格掛鉤。

第二，由之前的實(shí)際隔離變?yōu)閰⑴c到世界經(jīng)濟(jì)之中。鼓勵(lì)出口，最初是在享有稅收和制度優(yōu)惠的經(jīng)濟(jì)特區(qū)，后來(lái)擴(kuò)大到更廣范圍。與日韓相比，中國(guó)鼓勵(lì)引入外商直接投資，一部分針對(duì)經(jīng)濟(jì)特區(qū)，一部分也針對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，最初通過(guò)合資形式，后來(lái)通過(guò)外商獨(dú)資的國(guó)內(nèi)企業(yè)來(lái)投資。鼓勵(lì)出口和引入外商直接投資最開始是為了增加稀少的外匯，也是為了引入國(guó)外技術(shù)（包括營(yíng)銷和管理）。

第三，中國(guó)有大量的海外華僑，他們知曉該如何與外國(guó)人打交道。早期可作為大陸與世界其他地區(qū)溝通的橋梁，把各種在美歐暢銷的商品和服務(wù)銷售經(jīng)驗(yàn)帶到中國(guó)，而且，他們也熟悉各種營(yíng)銷渠道，以及其他成功開展外貿(mào)的技術(shù)技巧。最初的經(jīng)濟(jì)特區(qū)投資，大部分都是由中國(guó)香港、中國(guó)臺(tái)灣及一些海外華人團(tuán)體進(jìn)行的。

第四，人口學(xué)家所謂的“人口紅利”：工作年齡段（15-64歲）的中國(guó)大陸人口與總?cè)丝谥瘸霈F(xiàn)大幅增長(zhǎng)，從1990年的66%提高到2012年的74%。如果增長(zhǎng)的這部分人口能夠得到有效雇傭，這將提高GDP總水平和人均GDP。當(dāng)然，中國(guó)的獨(dú)生子女政策也為這種巨大“紅利”做出了貢獻(xiàn)。

第五，勞動(dòng)力從農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)向生產(chǎn)率更高的行業(yè)。對(duì)所有最初以農(nóng)業(yè)為主的貧窮國(guó)家來(lái)說(shuō)，這都代表著一種重大發(fā)展。除種植和豐收季節(jié)外，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率都很低。因此，農(nóng)民工轉(zhuǎn)向生產(chǎn)率更高的制造業(yè)和服務(wù)業(yè)會(huì)提高GDP。在1980年，中國(guó)70%的勞動(dòng)力集中在農(nóng)業(yè)；而到了2016年，這一比例降到了30%以下，這表明40%（目前還在繼續(xù)增長(zhǎng)）的勞動(dòng)力脫離了農(nóng)業(yè)。根據(jù)當(dāng)時(shí)的數(shù)據(jù)估算，僅這一轉(zhuǎn)變就占了每年GDP增長(zhǎng)的1.1%-1.3%。

第六，與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)相比而言特別高的儲(chǔ)蓄率和投資率——在某些年份接近GDP的一半。有些投資是由國(guó)企進(jìn)行的，有些是由地方當(dāng)局進(jìn)行的。但大部分還是由新獲準(zhǔn)的非國(guó)有實(shí)體——在資源分配新規(guī)定下，先是村鎮(zhèn)企業(yè)，再是私有企業(yè)（包括外企）——開展的。截至2012年，65%的工業(yè)投資都是私企開展的。其中，許多投資都伴隨著非農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力（上文因素四和五）的快速增長(zhǎng)，并投入到了新的改善性住房中，推動(dòng)了城市勞動(dòng)力的增長(zhǎng)和收入的提高。不過(guò)還有許多也投入到了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中，有些是城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)（水、下水道、道路、照明、交通），有些是港口、機(jī)場(chǎng)和城際交通（高速公路和鐵路）建設(shè)。

第七，教育。20世紀(jì)50年代，執(zhí)政伊始的中國(guó)共產(chǎn)黨做出了一項(xiàng)戰(zhàn)略決策，向所有中國(guó)青年人提供免費(fèi)的初等教育，包括占絕大多數(shù)的農(nóng)民，使其具有最基本的文化水平。這一決策促進(jìn)了中國(guó)的發(fā)展，更多青年離開農(nóng)村，去普通工廠就業(yè)：他們至少有最基本的讀寫能力，去學(xué)校受過(guò)定期教育和老師的教導(dǎo)。自20世紀(jì)80年代中期起，免費(fèi)公共教育擴(kuò)大到九年義務(wù)教育。中學(xué)和大學(xué)也開始擴(kuò)招，截至2016年，約30%的青年人在接受大學(xué)教育，而在20世紀(jì)80年代初，這一數(shù)字僅為2%。因此，這段時(shí)期，新勞動(dòng)力的平均教育水平有了極大提高，基礎(chǔ)教育水平比大多數(shù)貧窮國(guó)家都高。

這些便是經(jīng)濟(jì)改革30年來(lái)推動(dòng)中國(guó)實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)的主要因素。當(dāng)然，技術(shù)進(jìn)步，主要是吸收世界其他地區(qū)的技術(shù)，也發(fā)揮了重要作用。不過(guò)這些作用也體現(xiàn)在上述因素之中：海外投資（跟隨投資進(jìn)入的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)）、海外華僑的貢獻(xiàn)、高投資率，以及教育水平的提高（包括外國(guó)公司的培訓(xùn)）。

未來(lái)將會(huì)發(fā)生什么？這七個(gè)因素是否會(huì)繼續(xù)發(fā)揮重要作用？如果不能，會(huì)有其他合理的替代因素嗎？然而，不幸的是，除教育以外，另外六個(gè)因素的答案可能是否定的。讓我們挨個(gè)分析一下。

中國(guó)正轉(zhuǎn)向以價(jià)格為基礎(chǔ)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。不過(guò)依舊存在一些例外情況，特別是銀行業(yè)、石油業(yè)和電信業(yè)，所以還仍待繼續(xù)努力。但是，作為未來(lái)增長(zhǎng)的一個(gè)根源，資源分配規(guī)則的進(jìn)一步改革，尤其是進(jìn)一步的經(jīng)濟(jì)改革，可能會(huì)比20世紀(jì)80和90年代時(shí)更受限制。

外商直接投資繼續(xù)流入中國(guó)，僅次于美國(guó)。一些現(xiàn)代技術(shù)也將隨之流入，其對(duì)未來(lái)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)可能與過(guò)去類似。但是，全球化的另一方面——外貿(mào)，未來(lái)貢獻(xiàn)必定更加有限。以美元計(jì)算，在1980-2010年這30年間，中國(guó)出口以每年17%的非凡速度增長(zhǎng)。中國(guó)已成為全球最大的出口國(guó)。通過(guò)提高在世界貿(mào)易中的份額，一個(gè)經(jīng)濟(jì)小國(guó)可以比世界平均經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度更快。這種事情在中國(guó)不會(huì)再發(fā)生：出口增速必須大幅放緩到與世界經(jīng)濟(jì)增速大致相當(dāng)——大概每年5%-7%，以美元計(jì)算（包括一點(diǎn)通貨膨脹）。出口不再是拉動(dòng)中國(guó)產(chǎn)品需求的主要因素。

海外華人依舊很重要，但不再是一個(gè)增長(zhǎng)要素。大部分中國(guó)人現(xiàn)在已學(xué)會(huì)如何與外國(guó)人直接打交道。

2012年，當(dāng)工作年齡段人口與總?cè)丝谥冗_(dá)到頂峰時(shí)，人口紅利就要結(jié)束?，F(xiàn)在預(yù)計(jì)這一比值將下降，開始下降得比較慢，然后在接下來(lái)的10年里，下降速度將會(huì)逐漸加快，并隨著中國(guó)人口快速老齡化而回到20世紀(jì)60年代中期水平，雖然中國(guó)現(xiàn)在的人口政策轉(zhuǎn)向“兩孩”，出生率隨之提高，但老齡化依舊是最重要的因素。中國(guó)人口的平均年齡預(yù)計(jì)將從2010年的35歲提高到2040年的47歲——不尋常的老齡化速度，僅次于韓國(guó)。

中國(guó)從事農(nóng)業(yè)的勞動(dòng)力已降到全部勞動(dòng)力的30%以下，但按工業(yè)化國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)來(lái)說(shuō)，依然很高。所以這個(gè)因素未來(lái)還會(huì)繼續(xù)對(duì)增長(zhǎng)做出貢獻(xiàn)。但是，最具流動(dòng)性的農(nóng)民工已經(jīng)離開農(nóng)村，農(nóng)村成年人的平均年齡也在快速提高。此外，土地所有制和城市戶口制度阻礙了農(nóng)村家庭完全放棄他們的農(nóng)田，因?yàn)槿绻菢?，土地可能?huì)被重新分配給其他農(nóng)業(yè)家庭。從這兩方面來(lái)說(shuō)，勞動(dòng)力離開農(nóng)業(yè)雖然也還在繼續(xù)，但規(guī)?？赡懿幌襁^(guò)去那么龐大，因此，對(duì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)也更低。而且，農(nóng)業(yè)的勞動(dòng)生產(chǎn)率已得到提高，而且還會(huì)進(jìn)一步提高，從而減少了這種勞動(dòng)力重新分配對(duì)GDP的貢獻(xiàn)。

中國(guó)政府近期出臺(tái)政策想“重新平衡”經(jīng)濟(jì)，從依賴出口和投資向更加依賴公私消費(fèi)轉(zhuǎn)變，即降低投資率。在投資能繼續(xù)推動(dòng)生產(chǎn)的情況下，這將降低增速。此外，投資回報(bào)率——特別是公共投資（基礎(chǔ)設(shè)施）和國(guó)企投資——在過(guò)去10年里也已下降，即便是較高的投資水平也會(huì)不如之前對(duì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)那么大。因此，從這兩方面來(lái)說(shuō)，投資率（相對(duì)GDP而言）和投資回報(bào)率的下降預(yù)示著對(duì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)不如從前。

因而，與之前（即1978年后）的改革時(shí)期相比，這六個(gè)因素對(duì)中國(guó)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)將變小，而且越來(lái)越小。這些都是基礎(chǔ)性變化，并沒有受到政策影響，所以中國(guó)未來(lái)增長(zhǎng)的下降不應(yīng)歸咎于政策失敗。鑒于中國(guó)教育體制的不斷擴(kuò)張，第七個(gè)因素——教育，對(duì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)至少與過(guò)去持平，前提是這些新受教育的成年人能找到發(fā)揮他們作用的工作。

中國(guó)這一屆政府意識(shí)到了這些放緩因素，提出了7%左右的“新常態(tài)”增長(zhǎng)，低于歷史上曾實(shí)現(xiàn)過(guò)的9%-10%。這是一次調(diào)整公眾預(yù)期、降低增速的嘗試?！笆逡?guī)劃”（2016-2020年）提出的五年平均增速為6.5%。中國(guó)政府也在強(qiáng)調(diào)“創(chuàng)新”作為未來(lái)增長(zhǎng)動(dòng)力的重要性，并以多種方式鼓勵(lì)創(chuàng)新?，F(xiàn)在判斷未來(lái)增長(zhǎng)是何種情況還為時(shí)過(guò)早。中國(guó)的教育體制強(qiáng)調(diào)死記硬背和答案的唯一性，不利于創(chuàng)新。我們不能期望在今后幾十年里，美國(guó)的創(chuàng)新對(duì)其人均增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)每年超過(guò)0.9%。雖然中國(guó)在許多方面都不在技術(shù)前沿，但通過(guò)繼續(xù)引入世界其他地區(qū)的技術(shù)，可能會(huì)超過(guò)美國(guó)的這一貢獻(xiàn)率。

在估算未來(lái)增速的時(shí)候，操作性問(wèn)題在于中國(guó)是否能夠提高它的國(guó)外技術(shù)吸收率，同時(shí)，提高國(guó)內(nèi)創(chuàng)新水平。如果不能，中國(guó)的增速預(yù)計(jì)——即便沒有任何重大政策失誤——在今后10年里將低于6.5%的目標(biāo)，甚至可能低于5%。因此，雖然每次增速降低都會(huì)引起各方關(guān)注，但這種降低不代表政策失敗，無(wú)論中國(guó)人還是外國(guó)人都需要了解這一點(diǎn)。

（作者為哈佛大學(xué)經(jīng)濟(jì)系教授、美國(guó)前副國(guó)務(wù)卿。王藝璇譯）