監(jiān)管者要頂住壓力不改初心

衛(wèi)文省

哪些法律法規(guī)缺乏細則，哪些法律法規(guī)具體條款不夠清晰，存在與監(jiān)管對象（市場主體）的爭議，哪些法律法規(guī)的司法解釋不夠詳盡，容易引起公檢法機關(guān)的歧義，可能引起市場和社會的質(zhì)疑，要根據(jù)監(jiān)管實踐及時修訂豐富和完善，不給自身監(jiān)管執(zhí)法尤其是所作出的相關(guān)行政處罰決定帶來爭議和遺憾，讓被處罰的監(jiān)管對象心服口服，通過不懈努力，讓市場和全社會充分感受到中國證監(jiān)會公平、公正依法監(jiān)管的權(quán)威的魅力

據(jù)報道，風(fēng)神輪胎股份有限公司和大智慧股份有限公司因不服相關(guān)行政處罰決定，分別將中國證監(jiān)會、河南證監(jiān)局和中國證監(jiān)會起訴至鄭州市中級人民法院和北京市第一中級人民法院。目前，風(fēng)神輪胎已一審勝訴，證監(jiān)會已向河南省高級人民法院提出上訴。在這種情況下，有投資者擔(dān)心：作為中國資本市場的“守門人”、裁判和監(jiān)管執(zhí)法的“警察”，證監(jiān)會還有無能力維護中小投資者的合法權(quán)益，證監(jiān)會現(xiàn)在到底該怎么辦？監(jiān)管執(zhí)法是資本市場健康發(fā)展的基石，依法監(jiān)管是證監(jiān)會的職責(zé)之所在。保護投資者一直是證監(jiān)會監(jiān)管工作的重中之重，我國資本市場自誕生以來，一直十分重視投資者保護工作。2013年，號稱投資者保護“國九條”的《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進一步加強資本市場中小投資者合法權(quán)益保護工作的通知》發(fā)布，將中小投資者合法權(quán)益保護上升到戰(zhàn)略高度。從這個意義上講，證監(jiān)會堅持“三公”原則，維護中小投資者合法權(quán)益要始終不改初心！在依法治國、監(jiān)管從嚴(yán)，同時處罰爭議時有發(fā)生的背景下，證監(jiān)會維護中小投資者合法權(quán)益、維護自身執(zhí)法的權(quán)威性，可以做好以下工作：

一是認(rèn)真汲取監(jiān)管執(zhí)法實踐經(jīng)驗，夯實監(jiān)管執(zhí)法的法制基礎(chǔ)。這是推動做好“有法可依”工作。證監(jiān)會及其派出機構(gòu)，要善于總結(jié)監(jiān)管執(zhí)法中的各種經(jīng)驗教訓(xùn)。這個過程，其實也是證監(jiān)會依法監(jiān)管工作的自我完善，自我提升。哪些法律法規(guī)缺乏細則，哪些法律法規(guī)具體條款不夠清晰，存在與監(jiān)管對象（市場主體）的爭議，哪些法律法規(guī)的司法解釋不夠詳盡，容易引起公檢法機關(guān)的歧義，可能引起市場和社會的質(zhì)疑，要根據(jù)監(jiān)管實踐及時修訂豐富和完善，不給自身監(jiān)管執(zhí)法尤其是所作出的相關(guān)行政處罰決定帶來爭議和遺憾，讓被處罰的監(jiān)管對象心服口服，通過不懈努力，讓市場和全社會充分感受到中國證監(jiān)會公平、公正依法監(jiān)管的權(quán)威的魅力。證監(jiān)會也可以選擇合適的時機、合適的方式，向全社會展示自身推動法制建設(shè)和依法監(jiān)管的成就，在引起共鳴的同時，贏得民心，贏得自身監(jiān)管執(zhí)法的道義支持。

二是全力推動證券監(jiān)管法律法規(guī)教育工作，夯實監(jiān)管執(zhí)法的環(huán)境基礎(chǔ)。這是推動做好“有法必依”的工作。上市公司是資本市場的基石，那么，如果基石內(nèi)部松動，不僅將影響到證監(jiān)會的監(jiān)管執(zhí)法質(zhì)量，也會影響到整個資本市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。證券法律法規(guī)的培訓(xùn)教育對象，包括但不限于：境內(nèi)所有上市公司董監(jiān)高、持股5%以上股東及大股東董監(jiān)高和關(guān)鍵崗位人員；相關(guān)行業(yè)協(xié)會人員；所有證券投資者；證監(jiān)會的所有監(jiān)管干部；公檢法及相關(guān)政府單位、部門中與證券監(jiān)管執(zhí)法業(yè)務(wù)相關(guān)的人員；其他相關(guān)證券市場主體從業(yè)人員。除了辦好相關(guān)處罰案例警示教育展覽之外，如果條件允許最好以現(xiàn)場會形式進行，證監(jiān)會設(shè)主會場，全國各地按監(jiān)管轄區(qū)設(shè)立視頻分會場，邀請相關(guān)單位和人員參加，讓因為違法違規(guī)而被處罰的市場主體相關(guān)負(fù)責(zé)人現(xiàn)身說法，以自身的慘痛教訓(xùn)警示全行業(yè)有法必依的重要性。證監(jiān)會還要做好大量的日常溝通協(xié)調(diào)工作，主要是公檢法、政府相關(guān)職能部門，爭取他們的認(rèn)同和配合，確保有法必依，不斷改善和夯實證券監(jiān)管執(zhí)法的環(huán)境基礎(chǔ)。

三是堅持依法行政，嚴(yán)格監(jiān)管執(zhí)法，夯實監(jiān)管執(zhí)法的質(zhì)量基礎(chǔ)。這是推動做好“執(zhí)法必嚴(yán)”的工作。以前，證監(jiān)會常在相關(guān)文件中要求全體監(jiān)管干部要“經(jīng)得起誘惑、耐得住寂寞、守得住清貧”，現(xiàn)在應(yīng)該加上一條“頂?shù)米毫Α薄木S護中小投資者合法權(quán)益和維護自身監(jiān)管執(zhí)法權(quán)威兩個角度，都應(yīng)該堅決做到“執(zhí)法必嚴(yán)”。只要是違反證券法律法規(guī)、市場相關(guān)制度規(guī)則、侵害中小投資者合法權(quán)益的行為，就必須堅決查處，勇于和善于頂住各方壓力，把監(jiān)管執(zhí)法和行政處罰真正辦扎實，盡量做到無懈可擊。需要做的工作很多，主要有：實行監(jiān)管執(zhí)法留痕，確保程序合規(guī)、手續(xù)完備；實行日常監(jiān)管和監(jiān)管執(zhí)法、行政處罰無縫隙聯(lián)動；實行重大、疑難案件的查處，業(yè)務(wù)監(jiān)管部門和案件查處部門聯(lián)合辦案，行政處罰決定由集體智慧決策；嚴(yán)格把關(guān)確保行政處罰相關(guān)文書表述完整統(tǒng)一；盡快建立電子化的全系統(tǒng)行政主罰案例庫，以便相關(guān)由派出機構(gòu)做出的行政處罰決定與兄弟單位及證監(jiān)會總部的執(zhí)法標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一。

四是始終堅持“三公”原則，對證券違法違規(guī)行為絕不姑息，夯實監(jiān)管執(zhí)法的信譽基礎(chǔ)。這是推動做好“違法必究”的工作。主要是要有效避免證券監(jiān)管執(zhí)法中的選擇性執(zhí)法。必須做到：有投資者舉報的案件必查，中國證監(jiān)會系統(tǒng)日常監(jiān)管發(fā)現(xiàn)的案件必查，其他單位交辦協(xié)查的案件必查；對相同或相近的違法違規(guī)案件，相同或相近的違法事實，處罰標(biāo)準(zhǔn)相同或相近。還應(yīng)該向證監(jiān)會系統(tǒng)所有監(jiān)管執(zhí)法者和所有市場主體灌輸敬畏法律和遵守法律的理念。要求執(zhí)法者廉潔自律、嚴(yán)守紀(jì)律和規(guī)矩，樹立崇高道德追求，確保權(quán)力在陽光下依法運行，不超越法定權(quán)限和公器私用，甚至是以權(quán)謀私；要求所有市場主體敬畏法律和市場規(guī)則，堅持依法經(jīng)營，規(guī)范運作，誠信處事，不違法違規(guī)侵害其他市場主體的合法權(quán)益。證監(jiān)會始終堅持隨時對自身監(jiān)管執(zhí)法隊伍中的不純潔分子進行果斷清理；下一步，應(yīng)該抓幾個市場上影響惡劣的重大證券違法違規(guī)典型案件，在依法嚴(yán)懲的基礎(chǔ)上進行廣泛的宣傳，以形成證券監(jiān)管執(zhí)法的震懾力。

依法治國，任重道遠，依法監(jiān)管維護中小投資者合法權(quán)益的工作同樣充滿艱辛和坎坷。真心希望，我國證券市場上所有中小投資者的合法權(quán)益都能得到有效維護，而所有證券違法違規(guī)者都能為自己的行為付出代價！