互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)影響探析

數(shù)據(jù)顯示2015年我國個(gè)人理財(cái)市場基本規(guī)模在40萬億元至50萬億元之間，理財(cái)者規(guī)模約在4億至5億。其中，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場規(guī)模接近2萬億元，“寶寶”類產(chǎn)品年末凈值1萬億左右，P2P網(wǎng)貸年末理財(cái)余額在5000億元以上。盡管互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)規(guī)模占個(gè)人理財(cái)整體市場規(guī)模份額不大，但其參與人數(shù)卻達(dá)到約3億人，占總體理財(cái)人數(shù)的60%～75%，可增長空間巨大。在這樣的經(jīng)濟(jì)背景下，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)難免會對商業(yè)銀行產(chǎn)生較大的沖擊。

一、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)成功的原因分析

貨幣基金是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)的重要載體，其最大的優(yōu)點(diǎn)就是能夠從根本上實(shí)現(xiàn)與后臺的無縫對接，然后在經(jīng)過“包裝”等環(huán)節(jié)的處理，就能夠變成互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)闹匾脚_。人們可以根據(jù)自己不同的需求在此平臺上進(jìn)行銷售或者購買，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品與資金的雙向流通。盡管互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)的發(fā)展并未創(chuàng)造新的金融產(chǎn)品，但是通過對互聯(lián)網(wǎng)思維的充分利用，再加上天時(shí)地利與人和的外部因素，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)取得了較大的成功，具體分析如下；

首先，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)的發(fā)展初期正是銀行間資金流動性較為緊張的時(shí)期，這為互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)的發(fā)展提供了空前的發(fā)展時(shí)機(jī)。在此期間，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)模式下的收益率一路飆升，進(jìn)而吸引了眾多的眼球，讓無數(shù)人都投入到該行業(yè)的理財(cái)業(yè)務(wù)中去。其中，阿里巴巴推出了余額寶業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)是整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)的首發(fā)產(chǎn)品，在余額寶推出的10天左右，銀行之間的市場就爆發(fā)了錢荒事件。僅僅半個(gè)月的時(shí)間，余額寶的收益率就達(dá)到了將近7% 的水平，這更是吸引了越來越多人群的眼球，而且發(fā)展到現(xiàn)在，余額寶已經(jīng)成為了多數(shù)人手機(jī)上的必備軟件之一。在2014年初期，受各種因素的影響，各個(gè)銀行間的資金流動呈現(xiàn)出持續(xù)性緊張的狀態(tài)，與此同時(shí)，這也為互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展提供了更好的發(fā)展機(jī)會，其產(chǎn)品的收益率進(jìn)一步提升。所以，從互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的機(jī)遇和結(jié)構(gòu)上分析，互聯(lián)網(wǎng)對接所使用的貨幣基金中的絕大多數(shù)都轉(zhuǎn)變成了銀行的協(xié)議存款，這不僅為互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的發(fā)展提供了空前的發(fā)展機(jī)會，而且還使得銀行市場與互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品之間的聯(lián)系更加密切，如此，才使得收益率能夠在流動性緊張的市場環(huán)境中持續(xù)升高。雖然由于競爭等因素，目前“寶寶”類產(chǎn)品的收益已大幅下降，但仍高于銀行活期存款利率數(shù)倍。

其次，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)迅猛發(fā)展的時(shí)期，社會大環(huán)境下的監(jiān)管體系不夠完善，這就為互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)的發(fā)展提供了較好的政策空間，使得互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的發(fā)行能夠規(guī)避現(xiàn)行的監(jiān)管框架。在這樣的背景下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)沒有現(xiàn)行可用的法律法規(guī)對其進(jìn)行明確的限制，導(dǎo)致許多相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域呈現(xiàn)出爆炸式增長的趨勢。而且在市場創(chuàng)新環(huán)境逐漸寬松的背景下，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)的創(chuàng)新行為也沒有受到限制，甚至還受到鼓勵。而反觀商業(yè)銀行的發(fā)展，則受到了許多條條框框的限制，特別是對于一些規(guī)模較大的主流銀行而言，其適用的法律法規(guī)明確，而且監(jiān)管主體也相當(dāng)確定，許多規(guī)章制度嚴(yán)重限制了創(chuàng)新行為的發(fā)展。從這個(gè)角度分析，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展也受益于監(jiān)管力度不夠，進(jìn)而表現(xiàn)出了強(qiáng)有力的發(fā)展活力。

最后，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展已有一定的歷史，特別是幾家行業(yè)領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)公司已經(jīng)在各種群體中積累下了較好的信用，這在一定程度上也為其理財(cái)業(yè)務(wù)的開展創(chuàng)造了重要的條件。以阿里巴巴公司為例，其在長期的網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)中已經(jīng)積累了數(shù)億的用戶，能夠?yàn)榭蛻籼峁┌踩旖莸馁Y金操作服務(wù)，長期的信用積累使用戶對其的信任度不亞于商業(yè)銀行。特別是對于阿里開展的余額寶業(yè)務(wù)而言，其不僅具有簡單易操作的特性，而且還能夠獲得相比于同期銀行存款高得多的收益，進(jìn)而導(dǎo)致了眾多的支付寶用戶在短時(shí)間內(nèi)發(fā)展成為余額寶用戶，這也是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)迅猛增長的重要原因之一。

二、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)帶來的挑戰(zhàn)分析

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)的發(fā)展對商業(yè)銀行各種業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來了巨大的影響，具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，在負(fù)債方面，能夠?qū)︺y行的各種存款業(yè)務(wù)產(chǎn)生較大的影響。因?yàn)檠该桶l(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，能夠迫使商業(yè)銀行在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)上加快轉(zhuǎn)型的發(fā)展步伐；與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的持續(xù)性更新也促進(jìn)了商業(yè)銀行中活期存款的發(fā)展，存款收益率也不得不大大提高，這在滿足人們心理需求的同時(shí)，超出了絕大多數(shù)人的預(yù)期收益目標(biāo)，從而極大提升了銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營成本。

其次，在客戶方面，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)的發(fā)展更是對商業(yè)銀行產(chǎn)生空前的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)的迅猛增長大大動搖了銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的大眾客戶基礎(chǔ)。在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)幕A(chǔ)下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能夠?qū)㈤L期被銀行業(yè)務(wù)弱化的龐大用戶吸引進(jìn)來，并且不斷地積累，使其規(guī)模不斷擴(kuò)大。從年齡構(gòu)成上分析，我國絕大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)用戶年紀(jì)較輕，而且80后和90后的比例能夠占到90%，甚至更多。而這些年輕人會成為未來經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的主流人群。從這個(gè)角度分析，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展不僅會從銀行手中奪取更多的客戶數(shù)量，而且還會占據(jù)更多的戰(zhàn)略資源。

再者，在業(yè)務(wù)形態(tài)方面分析，商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展也呈現(xiàn)出較多的缺陷，其中最大的缺陷就是商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的門檻較高，進(jìn)而導(dǎo)致許多人沒有在商業(yè)銀行理財(cái)?shù)臋C(jī)會；與其他網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)相比，商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品也缺乏較高的流動性，而且許多資金與產(chǎn)品無法形成對流；再加上推廣不利或選擇性促銷，很多產(chǎn)品只強(qiáng)調(diào)宣傳無風(fēng)險(xiǎn)的固定預(yù)期收益率，而實(shí)際卻導(dǎo)致銀行會經(jīng)常面臨各種不良風(fēng)險(xiǎn)。

三、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的啟示與建議

在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展下，難免會對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)生較大的沖擊，在這樣的經(jīng)濟(jì)背景下，商業(yè)銀行要想獲得穩(wěn)步的發(fā)展，就必須做好充分的準(zhǔn)備。商業(yè)銀行還應(yīng)該積極從互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)模式的發(fā)展中汲取先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，充分發(fā)揮其自身的優(yōu)勢，大力發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，進(jìn)而快速實(shí)現(xiàn)經(jīng)營轉(zhuǎn)型的步伐。對此，商業(yè)銀行應(yīng)該做好以下幾點(diǎn)；首先，商業(yè)銀行應(yīng)該敢于打破現(xiàn)有的理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展模式，加大并且鼓勵創(chuàng)新的發(fā)展。目前商業(yè)銀行在發(fā)展過程中還存在較大缺陷，應(yīng)該大膽開展創(chuàng)新金融理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和推廣，同時(shí)在保障市場安全的前提下，積極獲取更多的政策支持。

其次，商業(yè)銀行在發(fā)展的過程中應(yīng)該積極利用好互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。當(dāng)前，隨著社會科學(xué)水平的不斷提高，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為人們生活的重要組成部分。所以，商業(yè)銀行在資產(chǎn)管理的過程中要積極主動運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)于金融創(chuàng)新實(shí)踐中，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)管理業(yè)務(wù)的不斷升級。而且在該環(huán)節(jié)中，應(yīng)該積極完善互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的渠道，可以利用直銷銀行、微信銀行、手機(jī)銀行等互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)模式擴(kuò)大投資群體。

最后，還應(yīng)該注重人才團(tuán)隊(duì)的建設(shè)，要在發(fā)展的過程中努力培養(yǎng)其競爭力，進(jìn)而保證商業(yè)銀行能夠在激烈的市場競爭中占據(jù)有利的地位。優(yōu)秀完善的管理團(tuán)隊(duì)是保證銷售業(yè)績的重要條件，所以商業(yè)銀行應(yīng)該注重核心競爭力團(tuán)隊(duì)的建設(shè)與打造，如此，才能夠保證商業(yè)銀行為其資本產(chǎn)品帶來更好的收益水平。

四、結(jié)語

綜上所述，在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)的發(fā)展對于商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)具有較大的影響，這些影響有的是正面的，也有的是負(fù)面的。所以為了保證互聯(lián)網(wǎng)背景下商業(yè)銀行能夠良性發(fā)展，鞏固和加強(qiáng)市場地位，商業(yè)銀行應(yīng)該積極采取應(yīng)對措施，及時(shí)調(diào)整發(fā)展規(guī)劃，注重基于互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)模式的金融理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新與推廣，進(jìn)而在激烈的市場競爭中能夠繼續(xù)保持較好的發(fā)展態(tài)勢。

（作者單位為杭州通盛醫(yī)藥科技有限公司）