在現(xiàn)實(shí)中,世界各國(guó)具有不同的金融體系,很難用一個(gè)相對(duì)統(tǒng)一的模式進(jìn)行概括。從直觀上看,發(fā)達(dá)國(guó)家金融制度之間一個(gè)較為顯著的區(qū)別體現(xiàn)在不同的國(guó)家中金融市場(chǎng)與金融中介的重要性上。這里有兩個(gè)極端,一個(gè)是德國(guó),幾家大銀行起支配作用,金融市場(chǎng)很不重要;另一個(gè)極端是美國(guó),金融市場(chǎng)作用很大,而銀行的集中程度很小。在這兩個(gè)極端之間是其他一些國(guó)家,例如日本、法國(guó)傳統(tǒng)上是銀行為主的體制,加拿大與英國(guó)的金融市場(chǎng)比德國(guó)發(fā)達(dá),但是銀行部門的集中程度高于美國(guó)。
從一般性意義上看,金融體系是一個(gè)經(jīng)濟(jì)體中資金流動(dòng)的基本框架,它是資金流動(dòng)的工具(金融資產(chǎn))、市場(chǎng)參與者(中介機(jī)構(gòu))和交易方式(市場(chǎng))等各金融要素構(gòu)成的綜合體。同時(shí),由于金融活動(dòng)具有很強(qiáng)的外部性,在一定程度上可以視為準(zhǔn)公共產(chǎn)品,因此,政府的管制框架也是金融體系中一個(gè)密不可分的組成部分。
一個(gè)金融體系包括幾個(gè)相互關(guān)聯(lián)的組成部分:第一,金融部門,包括各種金融機(jī)構(gòu)、市場(chǎng),它們?yōu)榻?jīng)濟(jì)中的非金融部門提供金融服務(wù);第二,融資模式與公司治理,包括居民、企業(yè)、政府的融資行為以及基本融資工具,協(xié)調(diào)公司參與者各方利益的組織框架等;第三,監(jiān)管體制。
金融體系不是這些部分的簡(jiǎn)單相加,而是相互適應(yīng)與協(xié)調(diào)。