加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量管理的幾項(xiàng)措施

平靜

摘 要：現(xiàn)金流管理作為企業(yè)管理的核心內(nèi)容，相比較企業(yè)利潤(rùn)而言，現(xiàn)金流更能準(zhǔn)確反映出企業(yè)的真實(shí)收益情況，因此，提高企業(yè)創(chuàng)造管理現(xiàn)金流的能力，不但能使企業(yè)的估值更高，也成為投資者對(duì)企業(yè)評(píng)估的標(biāo)準(zhǔn)之一。本文就從企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重要作用入手，結(jié)合筆者多年的實(shí)踐工作經(jīng)驗(yàn)，對(duì)如何加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量管理的具體措施進(jìn)行了總結(jié)。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量；措施；安全高效

一、 現(xiàn)金流量管理在企業(yè)中的重要作用

現(xiàn)金流量管理是企業(yè)當(dāng)中十分重要的一項(xiàng)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容，從企業(yè)整體發(fā)展來(lái)看，資金的流動(dòng)性比利潤(rùn)更為重要，企業(yè)的資金流動(dòng)貫穿于企業(yè)的每個(gè)環(huán)節(jié)，也就是現(xiàn)金流量貫穿于企業(yè)的籌資、投資、融資、營(yíng)運(yùn)及利潤(rùn)分配等環(huán)節(jié)。在現(xiàn)實(shí)生活中我們可以看到，有些企業(yè)雖然帳面盈利頗豐，卻因?yàn)橘Y金鏈斷裂而倒閉；有的企業(yè)雖然長(zhǎng)期處于虧損當(dāng)中，但其卻可以依賴自身?yè)碛谐渑娴默F(xiàn)金流量，得以長(zhǎng)期生存。究其原因，是因?yàn)楝F(xiàn)金流量表是遵循收付實(shí)現(xiàn)制的原則編制，直接體現(xiàn)出企業(yè)投資活動(dòng)、融資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、非經(jīng)常性的項(xiàng)目所帶來(lái)的現(xiàn)金流出活動(dòng)或者是現(xiàn)金流入活動(dòng)，是企業(yè)現(xiàn)金實(shí)際收發(fā)到的賬金額。而利潤(rùn)表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制，權(quán)責(zé)發(fā)生制在反映盈利性與流動(dòng)性方面，是存在缺陷的，如對(duì)一些未實(shí)際收到的應(yīng)收賬款予以確認(rèn)，這樣確定的收入是一個(gè)虛數(shù)，帶有一定的風(fēng)險(xiǎn)性。這充分說(shuō)明了企業(yè)現(xiàn)金流量指標(biāo)比企業(yè)利潤(rùn)指標(biāo)，更直接、更具有流動(dòng)性，因此，相比于利潤(rùn)數(shù)據(jù)，現(xiàn)金流量狀況，能夠更好地揭示企業(yè)的收益質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)水平。企業(yè)要持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展經(jīng)營(yíng)，首要的不是高利潤(rùn)，而是具有良好、充足的現(xiàn)金流量。這對(duì)于企業(yè)的健康發(fā)展有著重要的作用。

二、加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量管理的措施

（一）培養(yǎng)對(duì)現(xiàn)金流量管理的意識(shí)

金融危機(jī)的本質(zhì)是“流動(dòng)性短缺”，換句話說(shuō)，就是“缺少資金”的危機(jī)。對(duì)于企業(yè)而言，現(xiàn)金流量控制的好壞直接決定著企業(yè)的評(píng)估價(jià)值，同樣也是判斷企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小的重要依據(jù)，由于現(xiàn)金在整個(gè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程中都發(fā)揮著重要作用。所以，企業(yè)要做好現(xiàn)金流量管理工作，應(yīng)先從培養(yǎng)領(lǐng)導(dǎo)者的現(xiàn)金流量管理意識(shí)入手，只有管理層對(duì)現(xiàn)金流量的管理意識(shí)提高了，才能讓企業(yè)資金朝著良性方向循環(huán)發(fā)展，并自上到下的提高企業(yè)全員的現(xiàn)金流量管理意識(shí)，進(jìn)而提高企業(yè)現(xiàn)金流量管理水平。

（二）重視現(xiàn)金流量的預(yù)算管理

年度資金預(yù)算計(jì)劃對(duì)現(xiàn)金流量的管理，內(nèi)容上主要體現(xiàn)在對(duì)現(xiàn)金流入、流出的預(yù)算管理，根據(jù)各方面顯示流動(dòng)資金的具體出入量，把握現(xiàn)金盈余狀態(tài)，在出現(xiàn)預(yù)期的現(xiàn)金不充分的情況之前，應(yīng)多方進(jìn)行籌集資金或者減少企業(yè)不緊要的開(kāi)支項(xiàng)目。另外對(duì)借款利息和應(yīng)納稅款以及何時(shí)必需支出的現(xiàn)金量要做出及時(shí)預(yù)計(jì)，資金的來(lái)源要明確，增強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金的掌控力度，防止企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)危機(jī)。

筆者認(rèn)為，年度資金預(yù)算計(jì)劃后，公司財(cái)務(wù)部還要編制每月月度預(yù)算。資金支出預(yù)算每個(gè)月月底編制，銷售部預(yù)計(jì)下月資金回收額，并提交給財(cái)務(wù)部，財(cái)務(wù)部在每月付款的基礎(chǔ)上總結(jié)下月用款需求，同時(shí)根據(jù)預(yù)計(jì)銷售回款形式，當(dāng)收回的資金沒(méi)有達(dá)到預(yù)計(jì)值，而不夠與計(jì)劃的支出相匹配的情況下，財(cái)務(wù)部會(huì)聯(lián)系相關(guān)開(kāi)支部門(mén)，與之協(xié)商調(diào)整何時(shí)使用資金，保持月度資金預(yù)算平衡穩(wěn)定。

（三）合理確定企業(yè)現(xiàn)金持有量

企業(yè)必須有一定的貨幣資金來(lái)保障業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行。然而對(duì)于貨幣資金來(lái)說(shuō)，它是企業(yè)的非營(yíng)利資產(chǎn)，如果過(guò)度持有，將會(huì)是一種浪費(fèi)，只有實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)貨幣資金的科學(xué)系統(tǒng)化管理，對(duì)于產(chǎn)生的貨幣資金流量信息進(jìn)行及時(shí)的掌握，才一能夠在一定程度上提高企業(yè)貨幣資金的利潤(rùn)率。企業(yè)為了能夠正常的交易，需要一個(gè)最佳現(xiàn)金持有量，即不能不夠用，又不能造成現(xiàn)金閑置，浪費(fèi)企業(yè)資源，還要降低現(xiàn)金成本占用率。應(yīng)達(dá)到可以適應(yīng)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需求，保證企業(yè)合理的資金占有量。

筆者認(rèn)為，在實(shí)際工作中最好采取隨機(jī)模式。在確定現(xiàn)金需求量上，可以綜合歷史經(jīng)驗(yàn)，加上實(shí)際情況需要進(jìn)行考慮，對(duì)現(xiàn)金持有量進(jìn)行分析，估測(cè)出大致范圍，即確定上限以及下限。如果到達(dá)上限，應(yīng)將高出的現(xiàn)金，購(gòu)買有價(jià)證券或再投入企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，達(dá)到減少現(xiàn)金持有量，提高資金的利潤(rùn)率，增加企業(yè)利潤(rùn)的目的；如果觸及下限，即出售企業(yè)持有的有價(jià)證券，提高現(xiàn)金持有量。這需要分析企業(yè)交易性需求，再加上綜合預(yù)防性需求之和加以考量，例如：余額下限為一萬(wàn)元，過(guò)去標(biāo)準(zhǔn)差為八千元。如果現(xiàn)金有78931元，就購(gòu)買有價(jià)證券，額度53214元。如果現(xiàn)金跌至一萬(wàn)元，賣出有價(jià)證券，額度15717元。從中我們可以看到，在最高點(diǎn)和最低點(diǎn)之間，無(wú)需限制企業(yè)現(xiàn)金持有量。就可以有效實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金增值的目的。

（四）加強(qiáng)現(xiàn)金流入流出的過(guò)程管理

現(xiàn)金流過(guò)程的管理是否高效，直接決定了企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)情況及企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力，有效實(shí)施現(xiàn)金流的過(guò)程管理，是現(xiàn)代企業(yè)公司治理、經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控的重要內(nèi)容。特別是在金融危機(jī)影響下，企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)金流過(guò)程管理的重點(diǎn)應(yīng)放在現(xiàn)金流程管理和流速管理中，其目的就在于通過(guò)有效的控制現(xiàn)金流動(dòng)加大其流入量。目前公司的做法是：第一，擴(kuò)大銷售，努力增加其所占有的市場(chǎng)份額。第二，改善付款，合理調(diào)整付款額度和銷售量之間關(guān)系，使應(yīng)收賬款能及時(shí)有效利用。對(duì)此，公司在管理方面采取了激勵(lì)機(jī)制等措施，一方面鼓勵(lì)銷售部門(mén)的員工，加大應(yīng)收賬款的催收獎(jiǎng)勵(lì)，在員工方面的指標(biāo)有：貨款回籠率（核對(duì)貨款和實(shí)現(xiàn)銷售收入的比例），銷售任務(wù)完成率（產(chǎn)品的生產(chǎn)量中沒(méi)有完成銷售與己銷售量之比），采取相應(yīng)措施，不僅可以促進(jìn)銷售，也能更好的掌控回收的款項(xiàng)，有效減輕企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。另一方面，通過(guò)降低或延緩現(xiàn)金流出量來(lái)實(shí)現(xiàn)降低資金的使用。

筆者認(rèn)為，加強(qiáng)現(xiàn)金流入流出的管理，應(yīng)采取如下措施：（1）嚴(yán)把資金審批關(guān)，合理使用商業(yè)信用。在審批過(guò)程中，要求各項(xiàng)支出資金，應(yīng)符合能夠?yàn)槠髽I(yè)未來(lái)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益的原則，合理支出恰當(dāng)使用，加強(qiáng)對(duì)各項(xiàng)成本費(fèi)用的控制，避免浪費(fèi)，同時(shí)運(yùn)用好商業(yè)信用，獲得企業(yè)利益最大化。例如：需增加的商品或服務(wù)盡量推遲買進(jìn)。（2）嚴(yán)把采購(gòu)價(jià)格關(guān)，控制購(gòu)買成本。對(duì)暫時(shí)不用或長(zhǎng)期未使用的商品或服務(wù)要合理調(diào)整其數(shù)量，促進(jìn)資金流動(dòng)等等。另外公司籌集資金的前提，是必須確定所需的資金是否合理，能不能對(duì)企業(yè)的發(fā)展起到積極作用，能否提高公司價(jià)值，再通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量狀況進(jìn)行分析，了解企業(yè)的獲利能力、償債能力和財(cái)務(wù)彈性，從而有效的對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警和管理，這樣有助于降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，維持資金流動(dòng)穩(wěn)定。

（五）建立企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理

建立企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，能更好地加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量管理，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的防范。企業(yè)應(yīng)正確掌握現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警方法，根據(jù)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的成因針對(duì)性的采取預(yù)警方案。對(duì)于企業(yè)重要、大額的貨幣資金支付業(yè)務(wù)，實(shí)行集體決策制度和相關(guān)的審批程序，可以有效防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，有效保障企業(yè)現(xiàn)金流管理的安全有效。未來(lái)，還應(yīng)建立更完善的企業(yè)現(xiàn)金流量管理分析、預(yù)警和控制體系。

（六）建立現(xiàn)金流量考核指標(biāo)體系

建立現(xiàn)金流量考核指標(biāo)體系，不但是完善企業(yè)組織機(jī)構(gòu)的要求，也是加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理工作的重要舉措，只有在理順相關(guān)業(yè)務(wù)關(guān)系流程和建立健全各類制度的基礎(chǔ)上，做好現(xiàn)金流量的分析與考核，才能使現(xiàn)金流量管理收到實(shí)效。具體通過(guò)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)來(lái)，如流動(dòng)性指標(biāo)、獲利性指標(biāo)、財(cái)務(wù)彈性指標(biāo)和收益質(zhì)量指標(biāo)等來(lái)分析現(xiàn)金流量是否正常。

三、結(jié)論

總之，在當(dāng)前企業(yè)紛紛重新定位發(fā)展戰(zhàn)略和管理機(jī)制的新格局下，對(duì)現(xiàn)金流量管理工作的要求也隨之提高，現(xiàn)代企業(yè)要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占有一席之地，就必須充分認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金流管理的重要性，并不斷創(chuàng)新管理理念，根據(jù)自己企業(yè)的特點(diǎn)，有針對(duì)性的制定相應(yīng)措施來(lái)加強(qiáng)現(xiàn)金流量的管理，才能提高資金的使用效率，提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，使財(cái)務(wù)管理工作對(duì)企業(yè)的整體發(fā)展起到積極的推助作用。

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