2021年前三季度我國中重卡市場分析

中國汽車技術(shù)研究中心有限公司 中汽數(shù)據(jù)有限公司 李捷 黃睿

2021年三季度GDP當(dāng)季同比增速為4.9%，兩年平均增速由5.5%回落至4.9%。從分項上來看，第一產(chǎn)業(yè)基本持平，第二、第三產(chǎn)業(yè)的兩年平均增速均出現(xiàn)下降，第二產(chǎn)業(yè)下滑更為明顯。

經(jīng)濟增速的回落受到多方面因素影響。其一，受疫情影響，去年我國經(jīng)濟基數(shù)前高后低；其二，三季度疫情點狀散發(fā)、極端天氣、洪澇災(zāi)害等事件偶有發(fā)生，打斷了部分地區(qū)經(jīng)濟活動的順利運行；其三，對房地產(chǎn)以及金融風(fēng)險的調(diào)控、環(huán)保限產(chǎn)等調(diào)控政策，客觀上導(dǎo)致經(jīng)濟活動放緩；此外，隨著我國庫存周期見頂回落，經(jīng)濟增長動能本身面臨著自然回落的壓力。綜合導(dǎo)致2021年三季度經(jīng)濟增速下行，且低于預(yù)期。

2021年9月，限電限產(chǎn)拖累經(jīng)濟活動，工業(yè)品價格持續(xù)上漲疊加需求回彈乏力，經(jīng)濟增速下行壓力較大。

需求層面：投資端，專項債發(fā)行小幅提速但仍有時滯，基建反彈緩慢；房地產(chǎn)投資進入下行區(qū)間；制造業(yè)成為投資增長亮點。外貿(mào)端，海外供需缺口以及大宗商品價格上漲等原因持續(xù)影響本月進出口，疊加海外臨近節(jié)假日，進出口維持較高增速。消費端，多地疫情散發(fā)基本得到有效控制，居民出行和消費邊際恢復(fù)。

供給層面：能耗雙控措施收緊下，部分地區(qū)限電限產(chǎn)，高爐開工率、汽車全鋼胎、半鋼胎開工率均顯著放緩，工業(yè)生產(chǎn)回落。

物價表現(xiàn)層面：CPI同比0.7%，同比較前值回落0.1個百分點，環(huán)比持平，其中非食品CPI分項漲幅回升，食品分項是CPI回落的主要拖累。PPI同比上行至10.7%，漲幅比上個月擴大1.2個百分點，環(huán)比上漲1.2%。本月限電限產(chǎn)持續(xù)，高耗能行業(yè)產(chǎn)量顯著減少，煤炭、鋼鐵、化工等工業(yè)品價格上漲推升PPI。

物流市場方面：多地“能耗雙控”政策影響下，需求持續(xù)放緩，物流市場運價下行壓力逐漸提升。

1～9月商用車市場概述

2021年1～9月，商用車市場銷量348.0萬輛，同比增長4.2%。其中，貨車市場銷量321.3萬輛，同比增長3.2%，占商用車市場比重92.3%，較2020年同期下滑了0.9個百分點?？蛙囀袌鲣N量26.7萬輛，同比提升18.2%，占商用車市場比重7.7%。2021年，受“新冠疫情”在國內(nèi)多次反復(fù)的影響，居民對線上購物的依賴度提升，城市物流市場訴求增長，刺激了輕客市場需求的釋放，源于此，客車市場銷量增幅明顯。

1～9月中重卡市場分析

2021年，基建投資項目、國Ⅲ車淘汰延續(xù)、國Ⅳ車限行、超載治理等多因素保障中重卡市場需求保持高位水平。2021年1～9月份，中重卡市場銷量132.8萬輛，同比提升5.8%，占貨車整體市場比重41.3%，較2020年同期提升了1.0個百分點（見圖1）。

圖1 2015～2021年1～9月中重卡市場銷量走勢圖

從月度銷量表現(xiàn)來看（見圖2），2021年上半年，受國Ⅵ排放升級的影響，中重卡市場需求前置，銷量保持在一個較高的水平，上半年中重卡市場銷量平均增幅高達36.0%。7月份排放標(biāo)準(zhǔn)切換后，中重卡市場因提前采購市場需求透支嚴重，同時用戶對國Ⅵ產(chǎn)品觀望情緒嚴重，疊加淡季貨運需求低迷，中重卡市場銷量出現(xiàn)斷崖式的下滑，7～9月份，中重卡市場銷量平均降幅為49.5%。

圖2 2021年1～9月中重卡市場月度走勢

按照功能用途劃分（見表1），2021年1～9月，牽引車市場銷量56.2萬輛，同比下滑2.0%，市場比重42.3%，較2020年同期下滑3.4個百分點。專用車市場銷量30.5萬輛，與去年基本持平，市場比重22.9%，較2020年同期下滑了1.3個百分點；自卸車銷量23.1萬輛，同比提升25.7%，市場比重17.4%，較2020年同期提升了2.8個百分點；載貨車銷量23.0萬輛，同比提升19.5%，市場比重17.3%，較2020年同期提升了2.0個百分點。

表1 2021年1～9月份中重卡細分市場表現(xiàn)（按功能用途劃分）

2021年上半年，受2020年延期工程落地和2021年新工程陸續(xù)開工的因素影響，各類工程用車需求得以釋放，利好中重型自卸車市場，自卸車市場表現(xiàn)優(yōu)于中重卡中體市場，其市場比重增長明顯。受前期增長的過度透支影響，在終端需求減弱態(tài)勢下，牽引車市場表現(xiàn)略顯疲軟，成為1～9月中重卡市場唯一銷量同比下滑的細分市場。

1～9月牽引車市場分析

目前，牽引車產(chǎn)品主要以6×4為主，其市場比重高達90%以上。2021年1～9月，6×4牽引車產(chǎn)品銷量52.9萬輛，同比下滑2.7%，市場比重94.1%，較2020年同期下滑了0.6個百分點。4×2牽引車產(chǎn)品銷量3.2萬輛，同比提升8.2%，市場比重5.6%，較2020年同期提升了0.5個百分點（見表2）。

表2 2021年1～9月份牽引車細分市場表現(xiàn)（按驅(qū)動形式劃分）

按照燃料類型劃分，牽引車產(chǎn)品主要以柴油車為主。2021年，柴油牽引車銷量51.0萬輛，同比提升10.7%，市場比重90.6%，較2020年同期提升了10.4個百分點。

2021年，天然氣牽引車銷量5.0萬輛，同比下滑55.5%，市場比重8.9%，較2020年同期下滑了10.8個百分點。受全年經(jīng)濟恢復(fù)性增長、油氣需求攀升以及供給不足的因素影響，油氣價格成本提升。在氣價持續(xù)上漲推動下，天然氣牽引車銷量大幅下滑，隨著冬季天然氣傳統(tǒng)旺季來臨，國內(nèi)外氣價繼續(xù)承壓攀升，天然氣牽引車市場后期預(yù)計將持續(xù)保持低迷（見表3）。

表3 2021年1～9月份牽引車細分市場表現(xiàn)（按燃料類型劃分）

1～9月專用車市場分析

1～9月，受基建項目開工率提升影響，專用車銷量實現(xiàn)增長，尤其是攪拌車、隨車起重運輸車、泵車等工程類專用車同比增長幅度較大。其中，攪拌車銷量9.1萬輛，同比提升23.5%，市場比重29.9%，較2020年同期提升5.7個百分點；隨車起重運輸車銷量1.8萬輛，同比提升18.9%，市場比重5.9%，較2020年同期提升了0.9個百分點；泵車銷量1.0萬輛，同比提升13.6%，市場比重3.1%，較2020年同期提升了0.4個百分點；此外，垃圾車銷量降幅明顯，銷量1.9萬輛，同比下滑61.6%，市場份額6.1%，較2020年同期下滑了9.7個百分點（見表4）。

表4 2021年1～9月份專用車細分市場表現(xiàn)

1～9月中重卡區(qū)域分布

從中重卡銷量區(qū)域分布來看（見表5），2021年1～9月卡車銷量主要分布在山東、廣東、河北、江蘇、河南等省份，以上5個省份的銷量比重高達43.6%。銷量TOP10市場集中度為64.8%，相較于2020年同期下滑了3.3個百分點。

表5 2021年1～9月中重卡區(qū)域銷量及份額

從增幅來看，銷量TOP10省份中，山東、廣東、安徽、湖北、四川省銷量實現(xiàn)同比增長，其中湖北增幅35.6%，廣東增幅30.1%。

1～9月中重卡市場競爭格局

從中重卡市場企業(yè)競爭格局來看（見表6），銷量TOP10企業(yè)市場集中度為67.0%，相較于2020年同期下滑了1.5個百分點。2021年1～9月，中重卡市場共有701個企業(yè)實現(xiàn)銷售，每個企業(yè)平均銷量為1895輛，銷量超過10000的企業(yè)共有21家。中國第一汽車集團在中重卡市場競爭中具有絕對的優(yōu)勢，其銷量25.8萬輛，市場份額高達19.5%，遠超于其他企業(yè)。

表6 2021年1～9月中重卡企業(yè)銷量及份額

從增幅來看，2021年1～9月，TOP10企業(yè)中，僅有中國第一汽車集團、陜西汽車集團有限責(zé)任公司、東風(fēng)柳州汽車有限公司三家企業(yè)的銷量出現(xiàn)下滑，其中陜西汽車集團有限責(zé)任公司降幅為13.4%。此外，中國重汽集團濟南商用車有限公司、中國重汽集團濟南卡車股份有限公司、三一汽車制造有限公司銷量增幅較高，分別為42.3%，31.4%和25.8%。

中重卡市場發(fā)展趨勢

從宏觀經(jīng)濟層面來看，疫情的點狀散發(fā)基本得到控制，居民消費以及出行一定程度得到恢復(fù)，但需求短板仍然存在。當(dāng)前經(jīng)濟處于下行區(qū)間，存在一定下行壓力。疊加部分地區(qū)高耗能行業(yè)的限電限產(chǎn)，對工業(yè)品供應(yīng)、制造業(yè)投資都產(chǎn)生了顯著的負面影響。此外，房地產(chǎn)受到政策以及需求降溫的影響，房地產(chǎn)投資進入下行區(qū)間。

綜合來看，經(jīng)濟環(huán)境下行壓力加大。能耗雙控措施下限電限產(chǎn)預(yù)期將在第四季度持續(xù)進行，盡管多地將調(diào)整限制政策，仍將對經(jīng)濟產(chǎn)生一定負面影響。上游供給收緊工業(yè)品價格持續(xù)處于高位，但在需求低迷的情形下，工業(yè)品價格上漲難以傳導(dǎo)至消費品價格，企業(yè)盈利空間持續(xù)受到轄制。同時，受到疫情影響，短期內(nèi)失業(yè)率波動上行，需求難見回彈，第四季度面臨的經(jīng)濟環(huán)境仍舊嚴峻。在此背景下，第四季度財政政策預(yù)期加速放量，尤其是專項債加速落地，貨幣政策趨松拉動投資增長的可能性進一步提升，托底經(jīng)濟增長。

從市場需求層面來看，上半年對下半年市場銷量透支嚴重，截止到9月份，排放升級所帶來的影響依然存在。此外，國Ⅵ重卡運營成本高，疊加油氣價格持續(xù)上漲，加重用戶觀望情緒，影響購車需求。同時，“雙碳”治理、”限電”等因素的影響，重工業(yè)產(chǎn)能壓縮，大宗商品的貨運量走低。

預(yù)計第四季度中重卡市場銷量依然保持在一個相對較低的水平。