我國上市公司會計信息披露相關問題研究

摘 要：隨著經濟全球化的推進，我國市場經濟的不斷發(fā)展，上市公司的數(shù)量越來越多，金融機構、投資模式、投資理念等都將出現(xiàn)巨大的改變，投資者開始更多地依據(jù)企業(yè)的財務狀況、經營業(yè)績以及企業(yè)的社會形象進行投資，因此上市企業(yè)會計信息的披露對企業(yè)未來的健康穩(wěn)定發(fā)展，對社會主義市場經濟的良好發(fā)展以及對行業(yè)的監(jiān)管都具有非常重要的意義。

本文從我國上市公司會計信息披露的現(xiàn)狀出發(fā)，指出當前我國上市公司會計信息披露存在不及時，實用價值低；會計信息披露不充分，缺乏完整性；披露方式不完善，信息披露形式單一；會計信息披露監(jiān)管法規(guī)不完善，弊端明顯；對違法行為處罰力度不夠等問題。本文通過研究現(xiàn)狀對其原因進行深度剖析，從上市公司內部治理結構和完善注冊會計師行業(yè)監(jiān)督體系和會計信息披露有關的法律法規(guī)；改進財務報告體系及其輔助信息；加大披露監(jiān)管和處罰力度五方面入手，提出對我國上市公司會計信息披露問題的完善與改進的建議。

關鍵詞：上市公司；會計信息披露；證券市場

一、引言

上市企業(yè)信息披露的關鍵與核心就是會計信息的披露，它不僅是證券市場維系的紐帶，同時也是上市企業(yè)與投資者之間聯(lián)系的橋梁。就現(xiàn)今的企業(yè)制度而言，上市企業(yè)無疑是組織形式最為嚴密，監(jiān)督管理標準最為嚴格，規(guī)范化程度最高的企業(yè)形式，如果上市企業(yè)所披露的會計信息缺乏真實性、準確性和及時性的話，則將對廣大投資者的利益造成巨大的損失，甚至會對整個證券市場的運行造成嚴重的負面影響。現(xiàn)今，我國上市企業(yè)大多數(shù)存在財務作假現(xiàn)象，這不僅影響了投資者對我國證券市場的信心，同時也阻礙了證券市場的健康快速發(fā)展，導致證券市場環(huán)境長時間被籠罩在注冊會計師以及上市企業(yè)弄虛作假的灰色地帶。

基于上述情況，筆者對我國上市企業(yè)的信息披露進行研究的目的就很明顯了，即為了更好的確保企業(yè)會計信息的披露根據(jù)真實性、及時性、有效性和準確性，同時確保披露的會計信息公平、公正、公開，以此來幫助投資者依據(jù)所披露的信息來做出更好的投資決策，確保市場資源得到合理的配置。

二、會計信息披露概述

1.會計信息披露的含義

企業(yè)將所有會對使用者決策產生影響的重要信息通過公開報告的方式提供給信息的相關使用人員，即為會計信息披露。會計信息披露質量的核心在于上市企業(yè)所披露的信息是否具有真實性、準確性、一致性、時效性、公平性和完整性。

2.會計信息披露的質量要求

會計信息披露質量要求是上市企業(yè)會計報告當中所涉及到全部信息的基本要求，是確保企業(yè)會計報告當中所涉及到的信息對投資者的使用具有可靠性、真實性、準確性、相關性、有效性、可比性、可理解預計實質重于形式的保障。

三、我國上市公司會計信息披露存在的問題

1.會計信息披露不及時，降低使用價值

時效性是信息價值的核心，信息披露不及時，對使用者沒有產生影響，則成為了無用資源，沒有任何價值可言。市場經濟變化莫測，即使掌握了詳細的信息也不可保證決策絕對正確，因此會計信息披露一旦不全面，或者時效性達不到就會給利益相關人員帶來更大的決策難度。信息反饋不及時甚至會對投資者產生巨大的經濟損失。此外，因上市企業(yè)會計信息披露不及時還有可能導致市場出現(xiàn)黑幕交易。

2.會計信息披露不充分，缺乏完整性

現(xiàn)階段，我國已經逐步形成會計信息披露的監(jiān)督制約機制，但是整體上來看還存在許多的問題，導致許多企業(yè)鉆法律的空子，避重就輕將對企業(yè)不利的信息進行隱藏，只披露出對企業(yè)有利的財務信息，這將會對社會投資者產生誤導，從而影響到投資者的決策，一旦投資失敗，將會導致投資者對市場喪失信心，這不利于社會的良性發(fā)展。此外，也存在一些企業(yè)，嚴重違法法律法規(guī)，沒有通過任何形式進行信息披露，這對證券市場的發(fā)展造成了嚴重的負面影響。

例如：證監(jiān)會在通報中列舉了18家年報出錯的上市公司，包括銀泰資源、博元投資、寶新能源、順鑫農業(yè)、江蘇宏寶、中青寶、天一科技、國機汽車、立訊精密、旗濱集團、冠城大通、韶鋼松山、雙匯發(fā)展、北緯通訊、臺基股份、赤天化、廣晟有色、國通管業(yè)等。

3.會計信息披露方式不完善，信息披露形式單一

上市企業(yè)在介紹企業(yè)的基本狀況和履行社會責任的時候，大多數(shù)時候采取文字表述的方式，缺乏相關數(shù)據(jù)信息，導致這種信息難以滿足社會的需求，尤其是在對企業(yè)進行定量分析的時候，由于缺乏數(shù)據(jù)基礎，導致分析結果不準確，這種單一的信息披露模式嚴重制約了社會對企業(yè)的監(jiān)督與管理。同時企業(yè)長期采取這種模式也會造成內部信息真實性降低，進而對后期的經營產生影響。

四、我國上市公司會計信息披露存在問題的成因分析

1.我國上市公司內部治理存在結構缺陷

信息披露是否真實與公司的治理結構具有重大關系，甚至在會計界引起了極大的反響?，F(xiàn)階段我國上市公司因內部治理結構不完善而導致出現(xiàn)的信息披露問題主要有以下幾點。

（1）一股獨大

一股獨大最直接的影響就是導致內部控制不協(xié)調，為了兼顧各方的利益，在進行信息披露的時候首先就要滿足大股東的利益要求。內部人員持有大量股份，內部控制失衡，導致公司信息披露極度不協(xié)調，信息使用不對稱，披露信息基本體現(xiàn)為大股東的利益，債權人利益受到損害，內部審計流于形式。

（2）相關性減弱

弱勢有效的資本市場致使公司治理與信息披露的相關性被削弱，導致披露的信息不能保持中立態(tài)度為廣大投資者獲取，或者是公司公開的信息不能及時有效的以信息披露的形勢反饋到市場，導致使用者無法及時作出決，這也就不能從披露信息當中知曉公司的治理情況。

（3）監(jiān)事會的監(jiān)督流于形式，不能發(fā)揮實際作用

監(jiān)事會成員大部分是公司的大股東，他們決定了信息披露的重點方面。并且這種人員構成方式違反了公司利益應有全體股東決定這一原則。監(jiān)事會沒有明確自己的監(jiān)督作用，沒有起到應有的警示作用。

（4）激勵機制不合理，沒有起到激勵作用

現(xiàn)如今決定公司管理成敗的關鍵因素就是如何調動員工工作的積極性。我國部分上市公司缺乏完整的激勵機制和正確的激勵標準，對員工的激勵缺乏足夠的資金支持，物質激勵和精神激勵不協(xié)調，抑制了員工工作的積極性和創(chuàng)造性。

2.證券市場及注冊會計師行業(yè)監(jiān)管不力

（1）執(zhí)法力度不夠

執(zhí)法力度不夠，導致法律制裁難以落地，依據(jù)我國《公司法》規(guī)定，企業(yè)一旦不按照規(guī)定來進行財務信息披露，或者發(fā)布虛假財務信息，相關部門必須予以登記并暫停股票上市，情節(jié)嚴重的終止股票上市。但是對于退市機制卻不能嚴格執(zhí)行到位。

（2）證券市場不規(guī)范

現(xiàn)今我國證券市場監(jiān)管體系不完善，對市場監(jiān)管的主體主要是政府部門，沒有形成公司參與，全民參與的監(jiān)督制約機制。

（3）違規(guī)成本低廉

會計報告作假涉及到眾多部門的眾多人員，甚至包括國家的執(zhí)法人員，例如有些地區(qū)實施地方保護，導致政府部門執(zhí)法不嚴，甚至受到經濟利益的蠱惑而與企業(yè)相勾結，形成虛假財務信息，且由于得到政府部門的庇護，導致假信息變得更為隱蔽，這加大了查處難度。其次，與披露帶來的損失相比較而言，作假的機會成本更小，這也就要求國家必須進一步完善相關法律法規(guī)，通過國家手段來增加公司違規(guī)成本。

五、上市公司會計信息披露的改進與完善對策

1.加強對上市公司的內部治理

上市企業(yè)內部的監(jiān)督管理機制不健全，治理結構存在漏洞是導致企業(yè)會計信息披露缺乏真是性的根本，因此必須采取合理的措施來予以解決。公司治理結構指的是為實現(xiàn)企業(yè)經營目標，對企業(yè)高管、董事會以及股東三者之間權利的分配、制約與平衡關系的結構性安排，要想構建合理的治理結構，則必須要改變觀念，提高認識。

2.完善注冊會計師行業(yè)監(jiān)督體系

會計是隨著社會的發(fā)展而產生的，從產生起就與企業(yè)經營活動緊密相連，它順應時代的要求，并促進了企業(yè)的發(fā)展。隨著社會經濟的發(fā)展，生產效率的不斷提高，企業(yè)生產規(guī)模也日益擴大，社會化生產程度的提高以及生產程序的日益復雜哦，使得會計從最開始進行簡單財務收支轉變成為通過貨幣單位來對整體經濟活動進行監(jiān)督。這一轉變使得會計工作經歷的從簡單到復雜，從部分到全局。這也意味著會計工作在企業(yè)的日常經營過程當中產生的監(jiān)督和管理功能越來越重要。

3.會計信息披露相關的法律法規(guī)

我國的監(jiān)管指引內容及細節(jié)不僅不細致，反而十分泛泛，這使得上市公司在具體執(zhí)行過程中易出現(xiàn)不高效的問題，就同一種規(guī)定來說，不同家公司有著不一樣的認識，使公司在具體執(zhí)行中面臨種種困難，例如最近為了保全投資者的權益，證監(jiān)會嚴格規(guī)范了上市公司現(xiàn)金分紅的細節(jié)，但是就分紅計劃的制定、程度等都沒有形成統(tǒng)一的要求，致使部分上市公司制定的計劃不具有實際效應，沒有結合自身的實際情況，使監(jiān)管的相關措施無法正常實施開來。

4.改進財務報告體系及其輔助信息

構建完善的財務報告體系，使工商部門、稅務部門、質監(jiān)部門以及銀行機構都參與到對企業(yè)的評價當中，并將這些評價作為重要參考信息。企業(yè)的發(fā)展離不開資金的支持，而資金大多源于銀行，眾所周知，銀行借貸是現(xiàn)階企業(yè)最主要和風險最低的資金籌措途徑，企業(yè)向銀行貸款時需要提供資信等級報告，銀行則依據(jù)企業(yè)的信用評級來確定貸款金額，資信報告與會計報告一樣具有法律效力，當中包含了資信等級、上年度企業(yè)還款狀況以及授信額度等，銀行通過對企業(yè)進行實時監(jiān)督，一旦企業(yè)出現(xiàn)業(yè)績下滑或者其他不良狀況，銀行則會采取合理合法的措施要求企業(yè)提前還款。

5.下大力氣管理披露制度，增強對其的處罰程度

我國監(jiān)督管理上市公司信息披露的最關鍵部門是證監(jiān)會。但是該部門卻沒有將其監(jiān)管作用充分展現(xiàn)出來，在其中也出現(xiàn)了不少問題，其中也包括處罰力度輕等問題。所以既要集中全力監(jiān)督公司里的信息披露情況，也要快速反應這些情況，進而制定出有效的指引，維持自身的權威地位。此外，還要徹底顛覆以前的工作方式，提升管理效率，要嚴格懲處違規(guī)事項，彰顯本部門高效的辦事效率。在處罰力度及程度上，要使違規(guī)人員從心底明白自己為之付出的慘痛代價，這遠遠超出了其接受程度和范圍，不敢再從事相關違法行為。

六、結論

在如今的經濟環(huán)境在下，上市公司的數(shù)量不斷增加，上市公司提供的會計信息披露質量就顯得尤為重要，上市公司要認識到自身會計信息披露的現(xiàn)狀中存在的問題，積極完善企業(yè)內部審計制度，完善會計信息披露制度，加大監(jiān)督管理部門的監(jiān)管力度，完善上市公司內部治理結構，使我國上市公司會計信息披露及時準確、及時、規(guī)范合法，為投資者提供一個公平、公正、公開的投資平臺。

綜上所述，上市公司提供可靠、準確、完整、可理解的會計信息是促進公司發(fā)展、規(guī)范證券市場的關鍵一步。因而，對于證券市場的建立、完善和發(fā)展與上市公司提供的會計披露信息息息相關。值得一提的是，在2015兩會的報告中也提到了關于如何維護證券市場健康發(fā)展的問題，國家希望通過證監(jiān)會的監(jiān)督，健全相關法制規(guī)定來解決當前證券市場中存在的問題。盡管當前上市公司的會計信息披露存在的問題比較多，相信通過解決這些問題來總結經驗，通過政府的政策層面、上市公司自身、證監(jiān)會等多方面的努力，市場會變得更加健康有序，問題最終會越來越少。

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作者簡介：郝茜（1994.07- ），女，漢族，四川廣安人，長江師范學院財經院在讀本科