珠三角財富管理中心的建設(shè)模式探討

徐維軍　羅莛方　張衛(wèi)國

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珠三角財富管理中心的建設(shè)模式探討

徐維軍羅莛方張衛(wèi)國

摘要:基于對廣東構(gòu)建珠三角財富管理中心的必要性和可行性分析，筆者認(rèn)為構(gòu)建珠三角財富管理中心已具備成熟條件，廣州、深圳及深圳前海、廣州南沙和珠海橫琴應(yīng)分別建立以銀行、信托為主的私人銀行，以私募股權(quán)基金和資產(chǎn)管理公司為主和以離岸金融資產(chǎn)管理為主的財富管理中心。

關(guān)鍵詞:財富管理中心； 珠三角； 金融中心； 建設(shè)模式

財富管理是近年來國際上各金融機構(gòu)爭相發(fā)展的新興業(yè)務(wù)，也是金融服務(wù)行業(yè)最具盈利能力的領(lǐng)域之一。全球財富管理行業(yè)發(fā)展主要有三種模式。第一種是歐洲模式，以信托文化為基礎(chǔ)，以家庭資產(chǎn)的安全、保值和代際傳承為主要目標(biāo)，財產(chǎn)保全、繼承、避稅和養(yǎng)老金規(guī)劃是財富管理的主要內(nèi)容。第二種是北美模式，以投資銀行、家庭辦公室和獨立咨詢顧問提供投顧服務(wù)為主，主動追求財富增值。第三種是亞洲模式，主要以離岸業(yè)務(wù)為主，通過獨特的地理位置優(yōu)勢、全球時區(qū)區(qū)位優(yōu)勢和稅收優(yōu)勢，吸引亞洲和具有全球視角和資產(chǎn)配置偏好的歐美私人資產(chǎn)(馬珂，2014:19-22)。這三種模式形成了典型的專業(yè)化的財富管理中心，即以私人銀行為主的瑞士，以全球金融資產(chǎn)管理為主的波士頓，以離岸資產(chǎn)管理為主的新加坡和香港(陳彤，2012:94-98)。

中國改革開放以來，國民財富不斷積累，居民對財富管理的需求成為經(jīng)濟發(fā)展過程中的必然要求。另一方面，近10年來，我國已有超過20個大中型城市先后紛紛提出了發(fā)展成為國際、國家或區(qū)域金融中心的目標(biāo)與具體措施，而有金融中心功能規(guī)劃或設(shè)想的各類城市更在200個左右(胡安其、胡日東，2012:37-42)。廣東省自改革開放以來在經(jīng)濟方面取得了舉世矚目的巨大成就，建設(shè)符合廣東珠三角經(jīng)濟和金融發(fā)展特色的財富管理中心，是實現(xiàn)金融資源的合理分配和金融中心之間的競合關(guān)系有效途徑。

一、 構(gòu)建珠三角財富管理中心的必要性與可行性分析

改革開放以來，廣東省的經(jīng)濟發(fā)展一直走在全國的前列，其經(jīng)濟發(fā)展速度及金融創(chuàng)新程度取得了巨大成就，在中國乃至全世界范圍內(nèi)都屬罕見，特別是近年來財富的急劇增長和快速聚集為廣東發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)提供了有利契機。在這一經(jīng)濟背景下，廣東省做出了建設(shè)珠三角金融改革創(chuàng)新綜合試驗區(qū)的戰(zhàn)略舉措，并明確提出廣東要打造珠三角的財富管理中心。

(一) 必要性分析

第一，建立珠三角財富管理中心是調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的需要。財富管理有利于改變以往單純追求GDP、稅收和貿(mào)易順差等指標(biāo)增長的思維慣性，促進(jìn)投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，使國民財富得到科學(xué)合理的配置并實現(xiàn)增值(陸磊，2009:9-14)。同時，與轉(zhuǎn)變中的經(jīng)濟緊密聯(lián)系的財富管理方式會推動金融產(chǎn)品創(chuàng)新，促進(jìn)珠三角地區(qū)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)升級。

第二，建立珠三角財富管理中心是促進(jìn)國民財富穩(wěn)定增長的有效手段。建立珠三角財富管理中心將該地區(qū)的財富管理業(yè)務(wù)專業(yè)化、集中化、規(guī)?；?，有利于提高區(qū)域財富的整體配置效率，促進(jìn)財富管理行業(yè)的發(fā)展水平與居民財富的增長相協(xié)調(diào)。

第三，建立珠三角財富管理中心是促進(jìn)區(qū)域?qū)嶓w經(jīng)濟發(fā)展的需要。當(dāng)前珠三角地區(qū)金融業(yè)的發(fā)展仍然滯后于實體經(jīng)濟的發(fā)展，實體經(jīng)濟對資金的需求仍不能得到很好的滿足。國外的實踐證明，專業(yè)的財富管理可以更好地發(fā)揮市場配置金融資源的作用。

(二) 可行性分析

珠三角地區(qū)發(fā)展區(qū)域性的財富管理業(yè)務(wù)目前在區(qū)位交通、政府政策、金融發(fā)展基礎(chǔ)、富裕階層財富積累與理財意識等方面已具備一定的條件。

1.便利的區(qū)位交通。從區(qū)位交通來看，珠三角毗鄰港澳和東南亞，交通發(fā)達(dá)，有八大口入海，河網(wǎng)水系發(fā)達(dá)，港口眾多，與港澳形成的大珠三角是我國交通最發(fā)達(dá)的區(qū)域。珠三角與港澳地區(qū)的交通區(qū)位優(yōu)勢為實現(xiàn)粵港澳服務(wù)貿(mào)易自由化、促進(jìn)與港澳的服務(wù)貿(mào)易發(fā)展及吸納海外投資者提供了重要的基礎(chǔ)條件。

2.政策的支持。近年來廣東省頒布許多關(guān)于打造區(qū)域金融中心和珠三角金融改革的政策，力促構(gòu)建多樣化、多層次的金融體系。根據(jù)《珠江三角洲地區(qū)改革發(fā)展規(guī)劃綱》，珠三角地區(qū)要借力于廣東金融改革開放措施，全力打造“廣佛肇”、“深莞惠”、“珠中江”三大經(jīng)濟圈，加緊促進(jìn)粵港澳緊密合作。

3.強大的金融發(fā)展基礎(chǔ)。從金融發(fā)展基礎(chǔ)條件來看，珠三角經(jīng)濟圈是中國最發(fā)達(dá)的經(jīng)濟區(qū)域之一，是南方地區(qū)對外開放的門戶，有先進(jìn)的制造業(yè)基地和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)基地，是全國經(jīng)濟發(fā)展的重要引擎和輻射帶動華南、華中和西南地區(qū)發(fā)展的龍頭。廣東省作為中國經(jīng)濟第一大省，經(jīng)濟總量占到全國的1/8。根據(jù)2014年《中國統(tǒng)計年鑒》及《廣東統(tǒng)計年鑒》數(shù)據(jù)，截至2014年，廣東的GDP總量已經(jīng)連續(xù)26年位居全國第一，其中廣州、深圳GDP高達(dá)1.6萬億，分別位居全國第三位、第四位。2014年，廣東省內(nèi)人均GDP也已突破1萬美元，這意味著珠三角的財富水平已達(dá)到中上等發(fā)達(dá)國家的標(biāo)準(zhǔn)。

4.較高的金融基金聚集度。從金融機構(gòu)聚集程度來看，2014年全省金融業(yè)總資產(chǎn)已達(dá)到19萬億元左右，并預(yù)期2015年將達(dá)20萬億*參見廣東省人民政府金融工作辦公室：《2014年上半年廣東金融運行情況解析》，載中商情報網(wǎng),http://www.askci.com/news/finance/2015/10/10/10226/6k6c.shtml,2016年1月10日最后訪問。。珠三角地區(qū)形成了以廣州為中心的銀行和信托公司聚集地，以及以深圳為中心的私募股權(quán)基金和資產(chǎn)管理公司聚集地。并且當(dāng)前各大銀行加快了在廣州、深圳等華南核心城市設(shè)立私人銀行的步伐，期冀在珠三角這個財富領(lǐng)地中占據(jù)先機。金融機構(gòu)在珠三角富裕地區(qū)的聚集為珠三角開展財富管理業(yè)務(wù)、服務(wù)高凈值客戶提供了良好的條件和豐富的資源。

5.較強的理財意識。股票和房產(chǎn)是廣東省富裕階層最偏好的投資產(chǎn)品；其次是基金、銀行理財產(chǎn)品、黃金、外匯等。個人資產(chǎn)規(guī)模在300萬至600萬的人群傾向于將資金投放于股票和房地產(chǎn)市場；個人資產(chǎn)規(guī)模在60萬至300萬的人群則更傾向于將資金投放于股票和銀行理財產(chǎn)品。與中國大眾富裕階層調(diào)查結(jié)果相比，廣東省富裕階層選用理財機構(gòu)的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于全國平均水平，但使用證券公司理財服務(wù)的人數(shù)卻高于全國平均水平。大部分的消費者偏向選用國內(nèi)資產(chǎn)構(gòu)建投資組合。這些現(xiàn)象反映了廣東的機構(gòu)理財服務(wù)還有較大的潛在市場。

綜上所述，構(gòu)建珠三角財富管理中心是經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的大勢所趨，同時也具備了經(jīng)濟、政策等方面的基礎(chǔ)。結(jié)合珠三角金融改革與粵港澳金融一體化的政策優(yōu)勢，挖掘這一潛力巨大的市場，不僅有利于國民財富的增長，還能促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟資源的合理配置和穩(wěn)定增長。

二、 珠三角地區(qū)財富管理中心的建設(shè)模式

(一) 金融中心的相關(guān)理論

金融中心的理論主要分為金融中心的形成理論和金融中心的建設(shè)理論。關(guān)于金融中心的形成，Kindleberg(1974)認(rèn)為，金融市場組織中的規(guī)模經(jīng)濟是國際金融中心形成的主要向心力，這種向心力不斷吸引新的金融資源聚集于該區(qū)域，從而導(dǎo)致金融空間集聚規(guī)模進(jìn)一步增大。Kaufman(2001)指出金融中心的興起與衰落在一定程度上與這些地方作為主要商貿(mào)中心、交通樞紐、首都和中央銀行總部所在地點的地位變遷以及戰(zhàn)爭的影響有關(guān)。而楊長江(2011)認(rèn)為政府在創(chuàng)立啟動機制、強化良性循環(huán)、退出低效“閉鎖”等方面對國際金融中心的形成具有非常重要的作用。關(guān)于金融中心的建設(shè)也是相關(guān)文獻(xiàn)關(guān)注的一個重點，金融中心最主要的發(fā)展模式是需求反應(yīng)、供給引導(dǎo)兩種模式(孫工聲，2008:3-8)。金融中心實質(zhì)為“錢才”的集聚，我國金融中心建設(shè)需要把握金融資源集聚的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，創(chuàng)造良好的環(huán)境促進(jìn)“錢”、“才”等金融資源集聚(魏佳臻、張建森，2011：23-26)。金融中心建設(shè)應(yīng)當(dāng)綜合分析城市區(qū)位、金融集聚現(xiàn)狀以及制度供給情況并本著合作、共贏的思路來推進(jìn)(王保慶、李忠民，2012:63-66)。

結(jié)合上述相關(guān)理論可知，金融中心形成的需求反應(yīng)模式是一種自然漸進(jìn)的模式，當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展和居民的財富增長使得財富管理的需求日益增加，促進(jìn)了當(dāng)?shù)刎敻还芾硭娇焖侔l(fā)展。而供給引導(dǎo)模式是一種政府引致的模式，指的是地區(qū)經(jīng)濟金融的發(fā)展程度不足以形成金融中心，但政府利用一定的契機，并結(jié)合當(dāng)?shù)氐牡乩砗彤a(chǎn)業(yè)優(yōu)勢發(fā)展金融業(yè)。此外，還有一種金融集聚模式是以金融的集聚效益為導(dǎo)向形成的金融中心，這種模式一開始的經(jīng)濟水平并不是很高，通常是借助了自身的區(qū)位優(yōu)勢和睦鄰關(guān)系鞏固了當(dāng)?shù)氐慕鹑趯嵙Α８鶕?jù)上述理論可知，目前珠三角地區(qū)居民富裕階層的興起使得珠三角地區(qū)的財富管理需求強烈，這種需求反應(yīng)將極大地拉動珠三角地區(qū)逐漸形成財富管理中心。在政府引導(dǎo)方面，中國人民銀行廣州分行行長王景武指出要全力打造以香港為中心，廣州、深圳、澳門為副中心，廣州南沙、深圳前海、珠海橫琴、廣東金融高新技術(shù)服務(wù)區(qū)為重要節(jié)點的大珠三角金融核心圈，推動我國形成“南有大珠三角金融圈、北有環(huán)渤海灣金融圈、東有長三角金融圈”相得益彰的金融業(yè)功能布局*參見廣東省人民政府金融工作辦公室：《傾力打造廣州區(qū)域金融中心》，載《廣州日報》，2013年6月22日。。如圖1所示，廣東的區(qū)域金融建設(shè)以珠三角的“廣佛肇”、“深莞惠”、“珠中江”三大經(jīng)濟圈為依托。其中“廣佛肇”經(jīng)濟總量最大，廣州的服務(wù)業(yè)與佛山的制造業(yè)有著明顯的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢互補；“深莞惠”開放程度高，有較強的經(jīng)濟發(fā)展實力和自主創(chuàng)新能力；“珠中江”交通發(fā)達(dá)，臨近港澳，港口物流產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢明顯?，F(xiàn)又輔以南山、前海、橫琴三大金融創(chuàng)新平臺，致力于推進(jìn)粵港澳的貨物流通和金融，引領(lǐng)珠三角金融改革創(chuàng)新與開放，同時加強金融監(jiān)管協(xié)作和信息共享，推進(jìn)區(qū)域內(nèi)監(jiān)管一體化。因此，打造珠三角財富管理中心的思路必須以珠三角地區(qū)為主體，加強粵港澳更緊密合作，輻射帶動粵東西北地區(qū)。

圖1　珠三角三大經(jīng)濟圈

(二) 珠三角地區(qū)的財富管理中心建設(shè)模式

長三角、珠三角、環(huán)渤海三大經(jīng)濟區(qū)都提出要打造區(qū)域的財富管理中心，而在長三角地區(qū)，財富管理建設(shè)也是上海國際金融中心建設(shè)的重要戰(zhàn)略之一。珠三角地區(qū)有較強的經(jīng)濟實力，也有較為優(yōu)越的地理區(qū)位，金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展蒸蒸日上。2015年4月，中國(廣東)自由貿(mào)易試驗區(qū)在廣州南沙區(qū)舉行掛牌儀式，標(biāo)志著廣東自貿(mào)試驗區(qū)正式啟動建設(shè)。廣東自貿(mào)試驗區(qū)主打港澳牌，致力于推動粵港澳服務(wù)貿(mào)易自由化及金融合作創(chuàng)新，而財富管理作為深化金融體系改革的重要內(nèi)容，同樣也成為了廣東金融整體發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。

在經(jīng)濟、政策和地理區(qū)位的共同支持下，建設(shè)珠三角的財富管理中心應(yīng)以珠三角經(jīng)濟發(fā)展為基礎(chǔ)，各種政府政策配套和引導(dǎo)為輔，同時充分利用毗鄰香港國際金融中心和眾多優(yōu)良貿(mào)易港口等區(qū)位優(yōu)勢，以及金融機構(gòu)聚集和金融人才等優(yōu)勢，借力于粵港澳三地合力推動珠三角財富管理中心的建設(shè)。

通過分析珠三角各地的經(jīng)濟金融發(fā)展特點，筆者認(rèn)為珠三角地區(qū)的財富管理中心應(yīng)該分為三大區(qū)域分別建設(shè)，具體的建設(shè)模式如圖2所示。

圖2　珠三角財富管理中心發(fā)展模式

1.廣州建立以銀行、信托為主的私人銀行財富管理中心。廣州擁有全國各大銀行的省級分行機構(gòu)，以及農(nóng)村商業(yè)銀行和信托公司總部機構(gòu)。各銀行的省級分行均設(shè)有私人銀行部門，專門為高凈值客戶群體進(jìn)行財富管理。服務(wù)的客戶群體主要以廣東省的高凈值客戶為主。通過建立私人銀行財富管理中心，有利于發(fā)揮廣州的金融機構(gòu)總部經(jīng)濟，提升廣州財富管理中心的整體水平。通過建立和完善的財富管理人員教育培訓(xùn)體系，培育和發(fā)展財富管理市場體系，同時吸引國際一流銀行類財富管理機構(gòu)入住廣州，推動財富管理產(chǎn)品的創(chuàng)新。

2.深圳建立以私募股權(quán)基金和資產(chǎn)管理公司為主的財富管理中心。深圳走在我國改革發(fā)展的前沿，是中小創(chuàng)新型科技企業(yè)的孵化基地，活躍的創(chuàng)投市場吸引了眾多私募股權(quán)基金機構(gòu)的聚集。利用私募股權(quán)基金公司的高度聚集以及私募股權(quán)投資的高額回報特征，加強建設(shè)以私募股權(quán)基金為主的財富管理中心，有利于吸引更多的高凈值客戶將資金匯集于珠三角。此外，深圳擁有全國第二大的證券交易所，聚集了大量的基金資產(chǎn)管理公司和證券公司。這些金融機構(gòu)通過對證券市場投資，服務(wù)于不同類型的客戶。因此，深圳建立以私募股權(quán)基金和資產(chǎn)管理公司為主的財富管理中心，既有先天的優(yōu)勢，也有利于珠三角金融產(chǎn)業(yè)和實體經(jīng)濟的發(fā)展。

3.深圳前海、廣州南沙和珠海橫琴建立以離岸金融資產(chǎn)管理為主的財富管理中心。深圳前海、廣州南沙和珠海橫琴毗鄰港澳，聚合了珠三角的資源、產(chǎn)業(yè)、科技優(yōu)勢與港澳的人才、資金、管理優(yōu)勢。這三個地區(qū)是“珠三角灣區(qū)”穗-深-港-澳發(fā)展主軸上的重要節(jié)點，具有良好的區(qū)位優(yōu)勢，具有建設(shè)我國重要離岸金融中心的理想條件。通過構(gòu)建發(fā)展跨境金融和離岸金融，組建服務(wù)粵港澳、面向國際的金融資產(chǎn)、產(chǎn)權(quán)、大宗商品等要素交易平臺，建設(shè)離岸金融中心，有利于深化粵港金融合作，共建全球性金融中心，有利于人民幣逐步走向國際化。

廣東作為中國的南大門為金融對外開放提供了便捷，隨著廣東自貿(mào)區(qū)建設(shè)和推進(jìn)，粵港澳合作將會進(jìn)一步加速融合發(fā)展。與上海自貿(mào)區(qū)側(cè)重于金融改革試點不同，廣東自貿(mào)區(qū)更多側(cè)重于對外開放，著眼于廣東省與香港、澳門兩地的經(jīng)濟聯(lián)系，更加側(cè)重于珠三角地區(qū)經(jīng)濟整合。

(三) 構(gòu)建珠三角地區(qū)財富管理中心的推進(jìn)步驟

由于財富管理在中國尚處起飛階段，財富管理業(yè)務(wù)的聚集度較低，相關(guān)的理財服務(wù)主要還是植根于金融機構(gòu)，關(guān)于財富管理還未形成成熟的管理經(jīng)驗，因此建設(shè)珠三角財富管理中心應(yīng)有序分布進(jìn)行。

1.起步發(fā)展階段。此階段的工作重點是制定財富管理中心發(fā)展的方針和中長期規(guī)劃，設(shè)定好財富管理中心的布局和定位，積極培育和發(fā)展財富管理機構(gòu)，由小做大，由淺入深。在這個過程當(dāng)中，聚集機構(gòu)、完善金融政策和監(jiān)管、優(yōu)化金融投資環(huán)境應(yīng)該全面鋪開，但工作的重點仍是積極培育和發(fā)展財富管理機構(gòu)，引進(jìn)并聚集一批國內(nèi)外優(yōu)秀的財富管理機構(gòu)的同時，為新生的本土財富管理機構(gòu)提供發(fā)展空間。對于需要重點引進(jìn)和培育的財富管理機構(gòu)要提供優(yōu)惠的政策，在中心圈內(nèi)形成各金融機構(gòu)的競爭合作機制。

2.快速發(fā)展階段。快速發(fā)展階段的工作重點是積極為財富管理中心創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境，提高財富管理的聚集度，包括機構(gòu)和人才的聚集。從建設(shè)硬環(huán)境的角度，要認(rèn)真規(guī)劃財富管理中心的片區(qū)，在片區(qū)內(nèi)創(chuàng)造便利優(yōu)越的服務(wù)環(huán)境和配套設(shè)施。從軟環(huán)境的角度，由于財富管理服務(wù)有區(qū)別于一般金融服務(wù)的特有保密性、低稅性、寬監(jiān)管的特征，所以在不違反國家相關(guān)政策法規(guī)的條件下，中心內(nèi)應(yīng)適當(dāng)放松監(jiān)管，簡化審批手續(xù)，加強信息保密，降低稅負(fù)水平。另外，廣州地區(qū)高校云集，并不缺乏新生的金融人才，所以要制定相應(yīng)的人才引進(jìn)優(yōu)惠政策，留住拔尖的人才，培養(yǎng)一定數(shù)量具有高層次素質(zhì)和優(yōu)秀創(chuàng)新能力的財富管理隊伍，以高端人才優(yōu)先發(fā)展引領(lǐng)區(qū)域金融的發(fā)展。

3.成熟穩(wěn)定階段。成熟穩(wěn)定階段財富管理中心已初現(xiàn)規(guī)模，形成了穩(wěn)定有效的運營模式，眾多財富管理機構(gòu)和人才在中心內(nèi)聚集并有序地展開業(yè)務(wù)，已無須把主要精力放在建設(shè)上，而應(yīng)注重維持現(xiàn)有的穩(wěn)健有序的營運狀況，更重要的是要充分利用較為成熟的財富管理手段去服務(wù)區(qū)域的實體經(jīng)濟，擴大財富管理中心的輻射范圍。

4.后續(xù)發(fā)展階段。深入挖掘金融創(chuàng)新能力，鼓勵金融發(fā)展逐步對外全面開放，擴大國際影響力。讓成熟的財富管理帶動金融產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展，在合適的時機頒布合適的金融開放政策，讓區(qū)域金融逐漸融入國際金融，站在更高更開放的平臺上打造具有區(qū)域特色的金融市場環(huán)境。

三、 珠三角財富管理中心的示范效應(yīng)

廣東與港澳地區(qū)優(yōu)勢互補、相互依存的金融合作和發(fā)展格局不斷促進(jìn)著三地經(jīng)濟的繁榮發(fā)展，使珠三角地區(qū)成為亞太最活躍的金融區(qū)域之一，在區(qū)域財富快速增長和粵港澳自貿(mào)區(qū)成立的背景下，構(gòu)建珠三角財富管理中心勢必將發(fā)揮其經(jīng)濟金融優(yōu)勢以及獨特的區(qū)位優(yōu)勢，打造出獨具特色的輻射粵港澳三地甚至東南亞地區(qū)的財富管理中心。

珠三角財富管理中心的建設(shè)，一方面將會進(jìn)一步促進(jìn)廣東經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟的穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展、擴大珠三角的金融影響力；另一方面，廣東作為我國率先提出構(gòu)建財富管理中心的地區(qū)之一，同時會對我國其他地區(qū)未來建設(shè)財富管理中心具有重要參考意義。首先，珠三角財富管理中心率先成為我國財富管理中心建設(shè)的先導(dǎo)區(qū)，將為我國金融體系改革和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型積累經(jīng)驗。改革開放30多年，我國經(jīng)濟實力和居民財富都得到了顯著的增長，尤其是珠三角地區(qū)，走在了改革發(fā)展的前沿，財富的大量增長使得財富的保值增值成為市場的需求。但財富管理產(chǎn)業(yè)在我國仍屬于新興事物，相關(guān)人才、機構(gòu)、市場、業(yè)務(wù)和政策環(huán)境等方面有待探索和加強，而珠三角地區(qū)作為我國經(jīng)濟最發(fā)達(dá)的地區(qū)之一，具備的各項條件相對理想。建設(shè)珠三角財富管理中心將是我國財富管理業(yè)務(wù)的探索試點，為我國金融體系改革和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型積累經(jīng)驗。其次，珠三角地區(qū)金融資源豐富，制造業(yè)和科技產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)，珠三角財富管理中心可以聚集金融資源，引導(dǎo)民間資本投向?qū)嶓w經(jīng)濟，將社會財富配置到符合國家戰(zhàn)略導(dǎo)向和經(jīng)濟社會發(fā)展急需資金的領(lǐng)域，為經(jīng)濟結(jié)構(gòu)升級打牢經(jīng)濟發(fā)展的根基。同時，科技和金融的結(jié)合將促進(jìn)金融創(chuàng)新。珠三角財富管理中心的建設(shè)將率先探索出金融、科技和產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的新道路，實現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)、創(chuàng)新驅(qū)動與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的互動發(fā)展，并在全國范圍內(nèi)推廣。再者，對外開放是珠三角地區(qū)的一大優(yōu)勢，粵港澳自貿(mào)區(qū)的成立更為三地金融產(chǎn)業(yè)和服務(wù)貿(mào)易行業(yè)提供了開放合作的平臺?；浉郯淖再Q(mào)區(qū)作為開展金融開放合作的先行試點將探索粵港澳合作和金融創(chuàng)新，充分發(fā)揮保稅港區(qū)的地理和政策優(yōu)勢，推動跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展，探索開展外商投資企業(yè)外匯資本金結(jié)匯改革試點，積極在人民幣國際化進(jìn)程中發(fā)展壯大地區(qū)金融，更好地為外經(jīng)外貿(mào)服務(wù)，打造外向金融新優(yōu)勢。珠三角財富管理中心將充分利用粵港澳自貿(mào)區(qū)平臺深入探索跨境人民幣業(yè)務(wù)，創(chuàng)新財富管理方案，為我國實現(xiàn)最終的金融開放和財富增長提供示范作用。

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■作者地址：徐維軍，華南理工大學(xué)工商管理學(xué)院；廣東 廣州 510640。E-mail:xuweijun75@163.com。

羅莛方，華南理工大學(xué)工商管理學(xué)院。

張衛(wèi)國，華南理工大學(xué)工商管理學(xué)院。

■責(zé)任編輯：劉金波

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Analysis on Construction Pattern of Wealth Management Center in Pearl River Delta

XuWeijun(South China University of Technology)LuoTingfang(South China University of Technology)ZhangWeiguo(South China University of Technology)

Abstract:Based on necessity and practical analysis on construction pattern of wealth management center in pearl river delta, this paper colluded that the condition for wealth management center is mature. Guangzhou,Shenzhen,Qianhai,Nansha and Hengqin should establish private banks whose lion’s share involve banking and trust business. They should also built wealth management center whose lion’s share involve private equity funds, assets management companies and offshore financial assets.

Key words:wealth management center; Pearl River Delta; financial centre; construction pattern

基金項目：■廣東高校人文社科重點研究基地重大項目(2012JDXM_0006)；國家社會科學(xué)基金重大招標(biāo)項目(11&ZD156)

DOI:10.14086/j.cnki.wujss.2016.02.010