新常態(tài)下“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代的新金融發(fā)展策略

黃 　鈁

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新常態(tài)下“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代的新金融發(fā)展策略

黃 鈁

摘要：新金融包括新興的互聯(lián)網(wǎng)金融和互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的傳統(tǒng)金融。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，在“互聯(lián)網(wǎng)+”進(jìn)入我國(guó)政府頂層設(shè)計(jì)的時(shí)代背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展，存在著大量無(wú)法預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)金融業(yè)出現(xiàn)分化，傳統(tǒng)盈利模式受到顛覆性的沖擊。對(duì)于新興互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)管，充分保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。傳統(tǒng)金融應(yīng)該正視互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的挑戰(zhàn)，采取積極的應(yīng)對(duì)方式。

關(guān)鍵詞：新常態(tài)；互聯(lián)網(wǎng)+；新金融

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，經(jīng)濟(jì)增速放緩，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力發(fā)生轉(zhuǎn)換，產(chǎn)業(yè)需要轉(zhuǎn)型升級(jí)。國(guó)家提出的“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略為國(guó)民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)帶來(lái)了新的生機(jī)，其中金融業(yè)更是受到深刻的影響。新興的互聯(lián)網(wǎng)金融在迅猛發(fā)展的同時(shí)也產(chǎn)生了不少問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的傳統(tǒng)金融業(yè)生存發(fā)展受到挑戰(zhàn)。金融作為經(jīng)濟(jì)的核心，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重中之重，促進(jìn)新金融持續(xù)健康發(fā)展是當(dāng)務(wù)之急。

一、新常態(tài)下“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代對(duì)金融業(yè)的影響

1.新常態(tài)下金融業(yè)受到的影響

習(xí)近平總書(shū)記提出：“中國(guó)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出新常態(tài)，有幾個(gè)主要特點(diǎn)。一是從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為中高速增長(zhǎng)。二是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級(jí)，第三產(chǎn)業(yè)、消費(fèi)需求逐步成為主體，城鄉(xiāng)區(qū)域差距逐步縮小，居民收入占比上升，發(fā)展成果惠及更廣大民眾。三是從要素驅(qū)動(dòng)、投資驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。”①可以認(rèn)為，新常態(tài)經(jīng)濟(jì)突出表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的全方位優(yōu)化升級(jí)，具體來(lái)講，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展將呈現(xiàn)出“速度放緩、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷升級(jí)和調(diào)整、經(jīng)濟(jì)勞動(dòng)成果共享以及動(dòng)力增強(qiáng)”的新態(tài)勢(shì)。

在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制中，金融為重中之重，也是經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的關(guān)鍵。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新態(tài)勢(shì)下，金融業(yè)的發(fā)展將進(jìn)入到一個(gè)全新的階段。實(shí)際上，新常態(tài)下金融領(lǐng)域?qū)?huì)受到廣泛的影響，這種影響是深入且復(fù)雜的。

第一，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)幅度縮小的過(guò)程中，金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的比例增大。目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率控制在8%以下，對(duì)比2012年以前，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度明顯下降，這就造成了金融價(jià)格檔位的變化。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放緩的情況下，金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)明顯增加，進(jìn)而造成不良貸款率的上升。以金融領(lǐng)域的銀行業(yè)為案例，根據(jù)我國(guó)相關(guān)監(jiān)督協(xié)會(huì)的權(quán)威數(shù)據(jù)顯示，截止到2015年第三季度，我國(guó)商業(yè)銀行所產(chǎn)生的不良貸款規(guī)模已經(jīng)超過(guò)了11800億元，不良貸款率達(dá)到1.59%，比2015年年初上升了0.34個(gè)百分點(diǎn)，大幅度超越2014年的新增規(guī)模。在經(jīng)濟(jì)速度放緩的經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)下，企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)面臨著巨大的挑戰(zhàn)和困難，利潤(rùn)空間明顯縮小，虧損率也大幅度提高，銀行無(wú)法及時(shí)收回貸款，進(jìn)而造成信貸增長(zhǎng)速度的下降，也為銀行帶來(lái)了一定的損失。

第二，金融領(lǐng)域?qū)殡S著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)和轉(zhuǎn)型進(jìn)行調(diào)整和升級(jí)。對(duì)金融領(lǐng)域而言，經(jīng)濟(jì)是其發(fā)展賴以生存的基礎(chǔ)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化勢(shì)必會(huì)對(duì)金融行業(yè)的結(jié)構(gòu)造成巨大的影響。伴隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化，第三產(chǎn)業(yè)所占的比重將會(huì)持續(xù)增加，金融行業(yè)屬于第三產(chǎn)業(yè)，因此會(huì)增加更多的潛在服務(wù)兌現(xiàn)。另一方面，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，商業(yè)銀行主張創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)，對(duì)自身的信用貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整和升級(jí)，將會(huì)給予中小型企業(yè)和創(chuàng)新性產(chǎn)業(yè)更大的支持，進(jìn)而推動(dòng)銀行業(yè)的升級(jí)與轉(zhuǎn)型。

第三，伴隨著經(jīng)濟(jì)體制的變化，金融領(lǐng)域的資源配置將呈現(xiàn)出“市場(chǎng)化”的特點(diǎn)。在這樣的基礎(chǔ)上，經(jīng)濟(jì)將煥發(fā)出更大的活力，資本也能夠得到有效的利用，特別是在微觀領(lǐng)域中有著鮮明的體現(xiàn)。以銀行業(yè)為例，通過(guò)市場(chǎng)所發(fā)揮的作用，銀行將不再把信貸資源大規(guī)模地集中在一些相對(duì)過(guò)剩的行業(yè)，如國(guó)有企業(yè)、石油企業(yè)等，而轉(zhuǎn)向于支持一些具有良好發(fā)展空間的新型企業(yè)和中小型創(chuàng)新企業(yè)。另一方面，銀行也會(huì)加大對(duì)“三農(nóng)”信貸的支持力度，進(jìn)而使金融資源的配置達(dá)到最優(yōu)。

第四，金融政策將會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)政策的轉(zhuǎn)變而轉(zhuǎn)變。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，經(jīng)濟(jì)宏觀政策的定位發(fā)生了變化，國(guó)家將逐漸以“微調(diào)政策”為主對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行管理。相對(duì)應(yīng)地，金融政策也必須要符合經(jīng)濟(jì)宏觀政策的相關(guān)要求，重新進(jìn)行精準(zhǔn)定位，實(shí)現(xiàn)由需求導(dǎo)向型金融模式到新結(jié)構(gòu)主義金融政策的轉(zhuǎn)變。金融行業(yè)必須要以經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新常態(tài)為重要前提和基礎(chǔ)，對(duì)一些不符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀的金融戰(zhàn)略及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，保證金融行業(yè)市場(chǎng)的發(fā)展方向始終科學(xué)，保證金融行業(yè)能夠持續(xù)、健康發(fā)展。與此同時(shí)，金融行業(yè)要想保持長(zhǎng)久的生命力，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不敗之地，就必須重視金融創(chuàng)新。

2.“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代金融業(yè)受到的影響

《2015年政府工作報(bào)告》共有三處提及了互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，這也是互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展出現(xiàn)在政府工作報(bào)告中次數(shù)最多、篇幅最重的一次。首先，對(duì)2014年度的互聯(lián)網(wǎng)工作進(jìn)行了高度的概括和總結(jié)，提出支持互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展、推動(dòng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)。其次，在2015年的工作部署中強(qiáng)調(diào)，加快“三網(wǎng)”融合的步伐，大力建設(shè)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，提高光纖網(wǎng)絡(luò)的覆蓋率和網(wǎng)速，大力支持和鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)。最后，制訂了“互聯(lián)網(wǎng)+”的工作計(jì)劃，提出實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)和現(xiàn)代物流、數(shù)據(jù)管理等領(lǐng)域的融合，從而推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融等行業(yè)的迅速成長(zhǎng)和良好發(fā)展，積極開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)。“互聯(lián)網(wǎng)+”工作計(jì)劃為國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融以及相關(guān)行業(yè)的發(fā)展提供了正確的策略和前進(jìn)的方向。該計(jì)劃能夠最大程度地利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)和其他領(lǐng)域的融合與交流，通過(guò)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)和調(diào)整，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并最終實(shí)現(xiàn)社會(huì)財(cái)富的積累?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”的外在表征是互聯(lián)網(wǎng)+傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，其深層目的是在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”對(duì)金融業(yè)的影響深遠(yuǎn)。

第一，新興互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛。2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融元年。在傳統(tǒng)時(shí)期，互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)涇渭分明。2013年這個(gè)清晰的界限被徹底突破，兩大行業(yè)巨頭相互角力，代表事件不斷發(fā)生，各種微創(chuàng)新層出不窮，新一輪產(chǎn)業(yè)發(fā)展浪潮蓄勢(shì)待發(fā)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融元年，浪潮率先爆發(fā)在3個(gè)領(lǐng)域：第三方支付、P2P和眾籌。2013年11月，黨的十八屆三中全會(huì)提出“發(fā)展普惠金融”，《2014年政府工作報(bào)告》首次提出“互聯(lián)網(wǎng)金融”的概念。2015年1月，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)考察了我國(guó)首家互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行，并作出承諾：國(guó)家會(huì)為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展提供便利的條件和發(fā)展的空間。從2014年和2015年的政府工作報(bào)告中不難發(fā)現(xiàn)，我國(guó)政府高度重視和支持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，認(rèn)可互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)經(jīng)濟(jì)所發(fā)揮的作用，希望通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融推動(dòng)其他傳統(tǒng)企業(yè)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

第二，傳統(tǒng)金融業(yè)受到前所未有的沖擊。在“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代，傳統(tǒng)金融業(yè)受到互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊表現(xiàn)為對(duì)商業(yè)模式和思維方式的沖擊。新興互聯(lián)網(wǎng)金融以其虛擬快捷的服務(wù)方式、高效率的服務(wù)質(zhì)量、開(kāi)放的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、公開(kāi)透明的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、個(gè)性化的創(chuàng)新產(chǎn)品，以及比傳統(tǒng)金融業(yè)更為透明的管理方式對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)形成了巨大的沖擊和影響。在“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代，傳統(tǒng)金融業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨諸多問(wèn)題，例如，存款業(yè)務(wù)可能會(huì)低位運(yùn)行，信貸有效需求可能會(huì)減小，信貸風(fēng)險(xiǎn)管控壓力可能會(huì)增大，中間業(yè)務(wù)增收可能難度增加，盈利空間可能逐步縮小，獲得可支配資源的能力可能會(huì)減弱，等等。

二、新金融的發(fā)展?fàn)顩r和存在問(wèn)題

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，“互聯(lián)網(wǎng)+”催生了新金融即互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的金融。在金融領(lǐng)域中普遍認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融就是以網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)所開(kāi)展的金融服務(wù)，典型的模式包括P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、在線支付、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)與投資等，而金融互聯(lián)網(wǎng)是指代金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化，如網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)等。筆者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)的融合程度正在不斷提高，同屬于互聯(lián)時(shí)代的金融業(yè)務(wù)范疇?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代的金融，包括了目前一切使用了互聯(lián)網(wǎng)或網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的金融服務(wù)和相關(guān)活動(dòng)。與其他傳統(tǒng)金融所不同的是，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的金融服務(wù)方式發(fā)生了前所未有的改變。金融業(yè)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)的應(yīng)用空間轉(zhuǎn)移到了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)中，所覆蓋范圍更加廣闊，服務(wù)對(duì)象更加多樣。

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的金融(即新金融)已經(jīng)形成了3個(gè)重要的力量：一是新興互聯(lián)網(wǎng)中介機(jī)構(gòu)，如眾籌平臺(tái)、P2P平臺(tái)、第三方支付等；二是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也推出了一些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品；三是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，最典型的就是BAT(百度、阿里巴巴、騰訊)，正在全力開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。

本文為了闡述研究成果的方便，根據(jù)經(jīng)營(yíng)主體的不同，把新金融劃分為新興的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)和“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代的傳統(tǒng)金融業(yè)來(lái)進(jìn)行研究。

1．新興互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及存在問(wèn)題

新興的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的業(yè)務(wù)模式，大致有以下幾種：第三方支付、P2P即網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌、虛擬貨幣(非常少)等。第三方支付一般是將存在銀行里的錢放在第三方支付的賬戶上，國(guó)內(nèi)主要是兩種方式，第一種是代替銀行的支付功能，快錢、匯付天下等都屬于這一種；第二種是具有擔(dān)保功能的第三方支付，比如支付寶、財(cái)付通等。P2P就是個(gè)人對(duì)個(gè)人的貸款，是基于個(gè)人信用的貸款，不需要擔(dān)保和抵押，而現(xiàn)在銀行貸款可能要抵押、擔(dān)保。P2P的利率更加市場(chǎng)化，也更高。但是中國(guó)目前信用系統(tǒng)不完善，所以模式不同于國(guó)外。2015年7月央行等十部委聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》對(duì)P2P的界定是信息中介。眾籌實(shí)際上就是股權(quán)合作模式。“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新”，采用眾籌是非常好的方式。目前眾籌的規(guī)模比較小，2014年全國(guó)才有110多家眾籌平臺(tái)，而且做股權(quán)類的只有27家，可以說(shuō)是一個(gè)尚待開(kāi)發(fā)的領(lǐng)域。

根據(jù)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)的資料，到2014年年底，中國(guó)的新興互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模已經(jīng)突破10萬(wàn)億元。②當(dāng)下，第三方支付平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)貸款、互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站如雨后春筍般大量出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正以迅猛的勢(shì)頭發(fā)展，人們已經(jīng)邁入了互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代。但是，在互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的背后，也存在大量無(wú)法預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)。在市場(chǎng)增長(zhǎng)的良好表面下，金融風(fēng)險(xiǎn)得以藏匿。但是在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的長(zhǎng)期過(guò)程中，市場(chǎng)的急劇膨脹，將會(huì)給互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)帶來(lái)嚴(yán)重?fù)p傷。一旦風(fēng)險(xiǎn)控制失效，就會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)造成毀滅性打擊。在互聯(lián)網(wǎng)金融中存在一切金融領(lǐng)域存在的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融還有特定的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，比如說(shuō)黑客攻擊。2014年就有曉風(fēng)網(wǎng)貸技術(shù)漏洞事件，使得144個(gè)P2P平臺(tái)受到黑客攻擊，20多家系統(tǒng)癱瘓。銀監(jiān)會(huì)把P2P定義為信息中介而不是信用中介，是有一定道理的。另外就是杠桿率風(fēng)險(xiǎn)。新興互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)實(shí)際上不是金融機(jī)構(gòu)，只需要工商局注冊(cè)即可，注冊(cè)的資本金很多是一百萬(wàn)元。而且現(xiàn)在是認(rèn)繳制，實(shí)際資本公積金可能比注冊(cè)的一百萬(wàn)元要少很多，甚至可能只需要幾萬(wàn)元本金。但是互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)作非常大的資金，所以杠桿率非常高，違約率也會(huì)很高。

互聯(lián)網(wǎng)金融的問(wèn)題主要體現(xiàn)在三個(gè)方面。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的服務(wù)與活動(dòng)時(shí)常會(huì)處于國(guó)家監(jiān)督和管理的灰色地帶，甚至可能會(huì)突破法律的底線，如非法集資、欺詐等。其次，我國(guó)缺乏健全的客戶資金第三方存管制度，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)存在著不可忽視的安全問(wèn)題，這種安全隱患典型出現(xiàn)在P2P借貸業(yè)務(wù)中。伴隨著資金的沉淀，很有可能出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)攜款逃跑等問(wèn)題，這不僅會(huì)給放貸人帶來(lái)嚴(yán)重的資金損失，同時(shí)也會(huì)給整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)消極影響，嚴(yán)重破壞互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的形象。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度存在漏洞，一些企業(yè)過(guò)于追求盈利空間，激進(jìn)地選擇了一些風(fēng)險(xiǎn)較高的交易方式，但卻沒(méi)有建立相應(yīng)的保護(hù)機(jī)制，如客戶身份識(shí)別、交易記錄分析等，一些不法分子可能會(huì)乘虛而入，將互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)作為洗錢和欺詐的場(chǎng)所，與此同時(shí)，一些企業(yè)的管理水平不高，可能會(huì)造成客戶信息泄露等情況。

2．傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及存在問(wèn)題

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展下，已經(jīng)難以繼續(xù)“閉著眼賺錢”的盈利模式，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放緩，造成銀行壞賬率上升，同時(shí)銀行的利息差也開(kāi)始縮小。傳統(tǒng)金融行業(yè)要想在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得有利地位，就必須要及時(shí)對(duì)自身的盈利模式進(jìn)行調(diào)整。任何一個(gè)金融企業(yè)都必須把創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)作為重要的生存之道。

銀行部門(mén)里的全球第一大行——中國(guó)工商銀行，在2015年確立了互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略，有三個(gè)業(yè)務(wù)平臺(tái)和三條業(yè)務(wù)線，三個(gè)平臺(tái)是融E購(gòu)、融E行和容E聯(lián)；三個(gè)業(yè)務(wù)線是支付、投資和融資。最主要的平臺(tái)是融E購(gòu)，這是一個(gè)開(kāi)放平臺(tái)，通過(guò)這個(gè)平臺(tái)可以促使大家網(wǎng)上消費(fèi)，工商銀行經(jīng)常跟一些大型公司搞活動(dòng)，使用戶可以買到比較便宜的商品，目的就是為了掌控更多的數(shù)據(jù)。互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的金融本質(zhì)上就是數(shù)據(jù)，有了數(shù)據(jù)之后就有了推送服務(wù)。而且通過(guò)這個(gè)平臺(tái)，可以實(shí)現(xiàn)支付功能的把控。在融E購(gòu)上不僅可以用工商銀行的卡，所有銀行的卡都可以用，因此工商銀行實(shí)際上還拿走了其他銀行的支付。從工商銀行的三大平臺(tái)來(lái)看，實(shí)際上就是將原有的金融業(yè)務(wù)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)進(jìn)行。與此同時(shí)，中國(guó)銀行、華夏銀行等商業(yè)銀行紛紛開(kāi)展了移動(dòng)金融業(yè)務(wù)，平安銀行更是推出了“光子支付”，用戶在沒(méi)有銀行卡、不具備上網(wǎng)條件的情況下仍然能夠進(jìn)行支付，而浦發(fā)銀行則開(kāi)展了點(diǎn)貸業(yè)務(wù)，用戶通過(guò)微信等平臺(tái)，短時(shí)間內(nèi)就可以自主辦理貸款業(yè)務(wù)，這些都是互聯(lián)網(wǎng)+傳統(tǒng)金融業(yè)展現(xiàn)出的成果。

互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代傳統(tǒng)金融業(yè)存在的問(wèn)題主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

第一，部分傳統(tǒng)金融企業(yè)并沒(méi)有對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)形成一個(gè)正確的認(rèn)識(shí)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融將是一個(gè)全新的時(shí)代，其意義不局限于單一的產(chǎn)業(yè)或是服務(wù)，傳統(tǒng)的工業(yè)社會(huì)和工業(yè)文明，正在被互聯(lián)網(wǎng)革命解構(gòu)與重塑。例如：智能手機(jī)的出現(xiàn)，顛覆了音樂(lè)行業(yè)、手機(jī)制造業(yè)等行業(yè)的發(fā)展，而數(shù)碼技術(shù)的出現(xiàn)則導(dǎo)致了膠片行業(yè)的淘汰。騰訊公司的微信正在侵占傳統(tǒng)的電信領(lǐng)域。金融企業(yè)要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得有利地位，不被互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)所淘汰，就必須在經(jīng)濟(jì)發(fā)展常態(tài)轉(zhuǎn)變的過(guò)程中，抓住有利機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)自身的調(diào)整和成長(zhǎng)。

第二，某些傳統(tǒng)金融企業(yè)沒(méi)有完全擁抱互聯(lián)網(wǎng)。某些傳統(tǒng)的金融企業(yè)，例如一些商業(yè)銀行，只是開(kāi)展一些手機(jī)銀行、網(wǎng)上轉(zhuǎn)賬等業(yè)務(wù)，就以為是互聯(lián)網(wǎng)化了，其實(shí)還沒(méi)有完全理解互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代的本質(zhì)。傳統(tǒng)金融企業(yè)可以和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)展開(kāi)深度的合作，實(shí)現(xiàn)雙方優(yōu)勢(shì)的互補(bǔ)，進(jìn)而達(dá)到共贏的效果，傳統(tǒng)金融企業(yè)具備豐富的資金、優(yōu)秀的管理人才以及大量的經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)具備更大的創(chuàng)造力，所能達(dá)到的客戶理解程度也很高。兩者的合作與交流勢(shì)必會(huì)產(chǎn)生良好的效果。例如，商業(yè)銀行可以和網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)展開(kāi)合作進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)，網(wǎng)貸平臺(tái)擁有大量的客戶但缺乏充足的資金，而商業(yè)銀行卻可以為其提供充足的資金。再比如，任何的移動(dòng)支付和第三方支付，都必須要以商業(yè)銀行為重要前提，因此商業(yè)銀行可以和第三方支付平臺(tái)展開(kāi)合作。傳統(tǒng)金融業(yè)必須要和互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)親密接觸與交流，才能夠在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得有利地位。

三、推進(jìn)新金融健康發(fā)展的建議

1．加強(qiáng)新興互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管

有效的監(jiān)督和管理，是所有經(jīng)濟(jì)行業(yè)健康發(fā)展的重要前提，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管機(jī)制尤為重要。由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)所涉及的主體范圍十分廣泛，牽扯的技術(shù)問(wèn)題也較為困難，因此，必須進(jìn)行有效的監(jiān)督和管理，具體的內(nèi)容包括以下幾方面。

第一，國(guó)家要健全和完善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管的相關(guān)法律、行政規(guī)定等。目前，我國(guó)金融行業(yè)以《證券法》《銀行法》等法律作為行業(yè)服務(wù)和業(yè)務(wù)活動(dòng)的重要法律基礎(chǔ)，但相關(guān)法律條款中，并沒(méi)有針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行詳盡的規(guī)定。而一些早期出臺(tái)的網(wǎng)上銀行管理法規(guī)，已經(jīng)無(wú)法適應(yīng)目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn)，需要進(jìn)行及時(shí)的調(diào)整和更新。由于網(wǎng)絡(luò)借貸和互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管不到位，造成風(fēng)險(xiǎn)的大量存在，必須及時(shí)制定相應(yīng)的法律法規(guī)給予該行業(yè)充分的支持。

第二，要加大對(duì)個(gè)人征信的監(jiān)管力度，實(shí)現(xiàn)保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益的法律目的。在消費(fèi)者權(quán)益得到保護(hù)的前提下，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)才能夠得到健康、持續(xù)、長(zhǎng)久的發(fā)展，才能夠煥發(fā)出更大的生命力。由于互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)中的信息復(fù)雜，消費(fèi)者的知情權(quán)時(shí)常被侵犯，也無(wú)法對(duì)其中的內(nèi)容進(jìn)行正確的識(shí)別。因此，我國(guó)應(yīng)及時(shí)出臺(tái)相應(yīng)的法律法規(guī)對(duì)消費(fèi)者權(quán)益進(jìn)行保護(hù)。在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中，一個(gè)薄弱環(huán)節(jié)就是征信問(wèn)題，由于涉及用戶的個(gè)人信息，因此大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)所建立的個(gè)人信用數(shù)據(jù)內(nèi)的信息，基本上都是獨(dú)立的，并不存在關(guān)聯(lián)。因此需要采取以下措施對(duì)個(gè)人征信業(yè)務(wù)進(jìn)行有效的監(jiān)管：首先，商業(yè)銀行以及國(guó)家金融機(jī)構(gòu)等應(yīng)當(dāng)建立起一個(gè)統(tǒng)一的個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫(kù)，實(shí)現(xiàn)信息的聯(lián)合；其次，要保護(hù)好金融用戶的隱私，并通過(guò)建立金融市場(chǎng)信用激勵(lì)機(jī)制實(shí)現(xiàn)誠(chéng)信交易；最后，要選擇采用一個(gè)共同的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)個(gè)人信用數(shù)據(jù)資源的整合。

第三，要積極建設(shè)金融領(lǐng)域的信息統(tǒng)計(jì)平臺(tái)。在互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的情況下，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)象更加普遍，趨勢(shì)更加明顯。如果沒(méi)有建立起一個(gè)完善的信息統(tǒng)計(jì)平臺(tái)，勢(shì)必會(huì)對(duì)金融監(jiān)管部門(mén)的工作造成一定的難度。因此，要想保證金融行業(yè)穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展，有效避免金融風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家應(yīng)當(dāng)積極主持立法工作，對(duì)于混業(yè)經(jīng)營(yíng)下的數(shù)據(jù)監(jiān)管進(jìn)行有效的管理，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的深度應(yīng)用，為數(shù)據(jù)的共享和交流提高良好的環(huán)境和平臺(tái)。

2．創(chuàng)新傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展路徑

第一，利用傳統(tǒng)金融行業(yè)的資金基礎(chǔ)好、經(jīng)驗(yàn)豐富等特點(diǎn)，提高客戶服務(wù)的質(zhì)量和水平。傳統(tǒng)金融行業(yè)對(duì)一些大型企業(yè)、國(guó)有企業(yè)提供了專業(yè)化和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，而互聯(lián)網(wǎng)金融則以一些中小客戶為主要服務(wù)主體。因此，傳統(tǒng)金融行業(yè)應(yīng)當(dāng)深入挖掘客戶服務(wù)關(guān)系，通過(guò)創(chuàng)新和改革與客戶建立良好的溝通。對(duì)比互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)來(lái)看，傳統(tǒng)金融行業(yè)具備更加廣闊的網(wǎng)點(diǎn)渠道，應(yīng)將這一特點(diǎn)作為發(fā)展的優(yōu)勢(shì)。首先，必須要對(duì)服務(wù)內(nèi)容進(jìn)行創(chuàng)新，對(duì)不同的客戶進(jìn)行分區(qū)處理，在增加咨詢?nèi)藛T和引導(dǎo)人員比例的同時(shí)，積極增添電子業(yè)務(wù)設(shè)備。其次，利用網(wǎng)點(diǎn)渠道這一優(yōu)勢(shì)，對(duì)網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行綜合化處理，保證每一個(gè)網(wǎng)點(diǎn)都能夠辦理所有的業(yè)務(wù)，與此同時(shí)保證工作人員的效率能夠提高，減去一些不必要的業(yè)務(wù)流程，為用戶提供更大的便利。最后，為客戶提供良好的服務(wù)體驗(yàn)，通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新，提高對(duì)客戶的吸引力。

第二，在全新的經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)下，通過(guò)創(chuàng)新跟上時(shí)代的步伐。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融特色體現(xiàn)的一個(gè)重要標(biāo)志就是金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，強(qiáng)調(diào)金融企業(yè)在開(kāi)發(fā)新服務(wù)和新產(chǎn)品時(shí)，必須要結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)和金融市場(chǎng)的特點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的最大化。例如，傳統(tǒng)金融企業(yè)可以通過(guò)建立電子商務(wù)平臺(tái)從而在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得有利位置。另一方面，在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不斷開(kāi)拓新業(yè)務(wù)的過(guò)程中，傳統(tǒng)金融企業(yè)的客戶群體不斷減少，傳統(tǒng)金融行業(yè)必須要對(duì)管理制度、管理方法進(jìn)行及時(shí)的創(chuàng)新，從而達(dá)到滿足互聯(lián)網(wǎng)金融的時(shí)代要求。在保證互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代特色充分發(fā)揮的基礎(chǔ)上，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的預(yù)防和控制，選擇效率較高的行政管理機(jī)制和辦法，通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)價(jià)值和信息內(nèi)涵的挖掘，對(duì)數(shù)據(jù)管理進(jìn)行創(chuàng)新，并加大金融服務(wù)能力和產(chǎn)品的創(chuàng)新程度。

第三，多層面的積極應(yīng)對(duì)。將“互聯(lián)網(wǎng)+”作為發(fā)展的重要契機(jī)，正視互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的挑戰(zhàn)，采取積極的應(yīng)對(duì)方式，針對(duì)一些關(guān)鍵性的技術(shù)領(lǐng)域進(jìn)行深入研究，實(shí)現(xiàn)資源的合理配置，從而保證滿足互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的金融服務(wù)要求。另外，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)和一些具備良好發(fā)展空間、發(fā)展基礎(chǔ)較好的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)如電子商務(wù)平臺(tái)、第三方支付機(jī)構(gòu)展開(kāi)合作，有效控制自身電子商務(wù)平臺(tái)的建設(shè)成本，并通過(guò)科學(xué)的布局、良好的分工，實(shí)現(xiàn)資金、平臺(tái)以及客戶信息的聚合，找到全新的突破口提供更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

注釋

①習(xí)近平：《謀求持久發(fā)展，共筑亞太夢(mèng)想——在亞太經(jīng)合組織工商領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)開(kāi)幕式上的演講》，《人民日?qǐng)?bào)》2014年11月10日。②參見(jiàn)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管會(huì)統(tǒng)計(jì)信息，http://www.cbrc.gov.cn/chinese/home/docViewPage/110009.html.

責(zé)任編輯：涪潞

Development Strategy of the New Finance in the "Internet Plus" Age Under the New Normal

HuangFang

Abstract:New finance includes the new internet finance and the traditional finance in the internet era. In the new economic normal of China, as the "Internet plus" gets into our government top-level design, the age of the Internet financial industry develops rapidly, companying with lots of unexpected venture. This paper describes the impact of the new normal and the financial industry in the "Internet plus" era. For division of the traditional finance, the old profit model was seriously damaged. The new internet finance should strengthen its′ supervision, protect the consumer′s lawful rights. Meanwhile, the traditional finance should take positive measures to cope with the challenge from the internet finance.

Key words:new normal; internet plus; new finance

中圖分類號(hào)：F832.1

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1003-0751(2016)03-0037-05

作者簡(jiǎn)介：黃鈁，男，四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院博士生(成都610065)。

收稿日期：2016-02-03

【經(jīng)濟(jì)理論與實(shí)踐】