財(cái)務(wù)報(bào)表分析對管理層決策的參考意義探析

齊慧生

摘要：財(cái)務(wù)報(bào)表分析對于企業(yè)管理層的經(jīng)營決策起到至關(guān)重要的作用，決定并影響著企業(yè)未來一定時期的生存及發(fā)展。本文將從財(cái)務(wù)報(bào)表分析入手，闡述財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法、作用以及存在的問題，進(jìn)而探析如何通過提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析質(zhì)量來為企業(yè)管理層的經(jīng)營決策提供極具參考價值的相關(guān)財(cái)務(wù)信息，以便為企業(yè)的發(fā)展做好服務(wù)工作。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表 分析 決策 意義

實(shí)現(xiàn)價值最大化是企業(yè)經(jīng)營過程中所要追求的目標(biāo)，企業(yè)管理層為了完成這個經(jīng)營目標(biāo)，就需要在對外提高競爭能力、爭取客戶、提高市場競爭率的同時，對內(nèi)要加強(qiáng)企業(yè)管理，壓縮成本、費(fèi)用開支，以期達(dá)到“開源節(jié)流”的目的。財(cái)務(wù)報(bào)表可以較為直觀地反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的相關(guān)財(cái)務(wù)信息，企業(yè)的管理層也正是通過對報(bào)表中所體現(xiàn)的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、信息的分析，來對企業(yè)前期經(jīng)營狀況進(jìn)行有效的總結(jié)，與此同時管理層對企業(yè)未來的經(jīng)營方針、管理策略進(jìn)行全局性的戰(zhàn)略部署及整體安排?？梢钥闯觯?cái)務(wù)報(bào)表的分析工作對于企業(yè)的經(jīng)營管理極具參考意義，如何準(zhǔn)確而又及時地對于財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，進(jìn)而為企業(yè)管理層提供有效的相關(guān)分析信息就顯得至關(guān)重要。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概述

財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作，顧名思義是對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析。分析的主要內(nèi)容是以財(cái)務(wù)報(bào)表為主，通過一定的分析方法及相應(yīng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，對企業(yè)整體的償債能力、獲利情況、運(yùn)營能力以未來的發(fā)展趨勢進(jìn)行科學(xué)而又系統(tǒng)的分析、評價，最終為公司的決策層、經(jīng)營管理層及外部的報(bào)表使用者所用，從而達(dá)到對該財(cái)務(wù)報(bào)表會計(jì)主體的經(jīng)營情況有一個較為客觀的評價及了解。

（一）資產(chǎn)負(fù)債表的分析

資產(chǎn)負(fù)債表主要是利用會計(jì)平衡原則，將符合會計(jì)制度要求的相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益交易科目分為“資產(chǎn)”和“負(fù)債及股東權(quán)益”兩大區(qū)域。分析資產(chǎn)負(fù)債表，可以了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是否良好，對資本結(jié)構(gòu)是否合理、資產(chǎn)負(fù)債率的高低、償債能力、流動資金充足性等做出判斷。例如，流動資產(chǎn)小于流動負(fù)債時，說明短期償債較弱，該企業(yè)近期財(cái)務(wù)狀況不穩(wěn)定；企業(yè)流動資產(chǎn)大于流動負(fù)債，就要進(jìn)一步分析該企業(yè)的非貨幣性資產(chǎn)占整個流動資產(chǎn)的比例，比如應(yīng)收賬款、存貨等情況。同時應(yīng)該注意的是，企業(yè)應(yīng)收賬款不一定全部變成貨幣資產(chǎn)，也存在壞賬的可能。另外，還要對資產(chǎn)負(fù)債表中的固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn)進(jìn)行有效的分析，要甄別固定資產(chǎn)中有多少已經(jīng)不具備生產(chǎn)能力或是使用價值，但仍然“趴”在賬上；無形資產(chǎn)的價值是否偏高，或是使用價值不足等。

（二）利潤表的分析

利潤表的結(jié)構(gòu)相對簡單，主要是記載會計(jì)主體的收入、成本、費(fèi)用、稅金及投資方面的盈虧等數(shù)據(jù)。對于利潤表的分析主要是分析其盈利能力及營運(yùn)能力的分析，比如涉及盈利能力的指標(biāo)有：銷售凈利率、銷售毛利率；營運(yùn)能力指標(biāo)包括：資產(chǎn)利潤率、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)。通過分析利潤表我們可以得出，企業(yè)在正常運(yùn)作下營業(yè)利潤應(yīng)該占有很大的比重，通過實(shí)際發(fā)生的成本費(fèi)用與預(yù)算來對比，可以看出該企業(yè)預(yù)算執(zhí)行的情況如何。通過一些指標(biāo)的分析還可以考核企業(yè)的營運(yùn)狀況，如資產(chǎn)利潤率指標(biāo)是評價企業(yè)盈利能力的關(guān)鍵所在，該指標(biāo)的升降，可以揭示該企業(yè)資產(chǎn)獲利能力水平。資產(chǎn)利潤率這一指標(biāo)可以分拆為銷售凈利率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的乘積，可以從收入、成本、費(fèi)用、資產(chǎn)各方面分析此指標(biāo)升降變化的原因，具有綜合性，凈資產(chǎn)收益率是指凈利潤與平均股東權(quán)益的百分比，該指標(biāo)反映股東權(quán)益的收益水平，用以衡量公司運(yùn)用自有資本的效率。指標(biāo)值越高，說明投資帶來的收益越高。

（三）現(xiàn)金流量表的分析

現(xiàn)金流量表主要是表述企業(yè)一定時期內(nèi)現(xiàn)金及其現(xiàn)金等價物增加變動的會計(jì)報(bào)表?，F(xiàn)金流量表一般可分為主表及附表。主表中包含：經(jīng)營活動、投資活動、融資活動的現(xiàn)金凈流量?，F(xiàn)金流量表的附表是以企業(yè)的凈利潤為起點(diǎn)，加上（或減去）影響凈利潤但是不產(chǎn)生現(xiàn)金流的事項(xiàng)；加上（或減去）由經(jīng)營性活動引起的現(xiàn)金增加（或減去）但是不影響凈利潤的事項(xiàng)；最終使得實(shí)現(xiàn)凈利潤同主表中經(jīng)營性現(xiàn)金流一致。通過對現(xiàn)金流量表的分析，可以了解和評價公司獲取現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的能力，同時也可以預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量表還可以評價企業(yè)獲取利潤的真實(shí)情況，如果企業(yè)的凈利潤很高，但是現(xiàn)金流量的情況整體是流出的狀況，那么說明企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤有一部分可能體現(xiàn)在應(yīng)收賬款中還沒有收回，這種情況下的獲利能力就值得注意了。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作的意義

（一）為企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)服務(wù)

企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)其價值最大化，為了實(shí)現(xiàn)這個目標(biāo)，在對外開拓市場、提高市場競爭力的同時，對內(nèi)需要加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理。而財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作，正是運(yùn)用一定的方法及相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)對于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行科學(xué)而又系統(tǒng)的分析，以找出企業(yè)在該會計(jì)期間內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營的優(yōu)勢及不足，并為企業(yè)下一步的發(fā)展提出一些建設(shè)性的建議，以便更好為企業(yè)的經(jīng)營管理服務(wù)。

（二）從投資者與經(jīng)營者的不同角度解讀財(cái)務(wù)報(bào)表

在現(xiàn)代法人治理體系中，企業(yè)投資權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，是其走向現(xiàn)代化企業(yè)管理道路的明智之舉。然而企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營過程中，投資者與經(jīng)營者之間的利益關(guān)系處于一種既矛盾又統(tǒng)一的地位。投資者與經(jīng)營者的共同目標(biāo)都是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值的最大化，但是實(shí)現(xiàn)這個目標(biāo)的方式及手段上往往不盡相同。首先，經(jīng)營者鑒于公司對其業(yè)績考核及薪酬待遇等方面的考慮，在生產(chǎn)經(jīng)營管理中有可能過多地側(cè)重于企業(yè)利潤的取得。因而在這個過程中，為了提高銷售業(yè)績就有可能放寬對外賒銷的政策，從而形成大量的應(yīng)收款項(xiàng)，容易產(chǎn)生壞賬的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。有的經(jīng)營者為了完成企業(yè)的預(yù)期業(yè)績，通過一些諸如計(jì)提減值準(zhǔn)備等會計(jì)處理方式，人為地調(diào)整會計(jì)利潤，以達(dá)到完成目標(biāo)利潤之目的；更有甚者，一些經(jīng)營者為了其一已私利盲目地對內(nèi)或是對外投資，這些都是企業(yè)的經(jīng)營者在追逐企業(yè)利潤過程中容易出現(xiàn)的問題。

其次，投資者關(guān)注的是企業(yè)能否可持續(xù)性發(fā)展，因而對于企業(yè)獲取利潤的方式及手段有著很高的要求，同時投資者還要求經(jīng)營者對于公司的資產(chǎn)達(dá)到保值、增值，要求企業(yè)穩(wěn)健、良性地發(fā)展是投資者對于企業(yè)的基本要求。

因此，通過對財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，可以從另外一個角度對經(jīng)營者的業(yè)績做出較為客觀的評價，同時也使得公司的投資者對企業(yè)的發(fā)展有一個較為真實(shí)的判斷。

（三）為企業(yè)管理層的重大決策提供有力支持

企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表是一定期間內(nèi)其所涉及相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的匯總，是對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量等方面的一個總結(jié)。通過對財(cái)務(wù)報(bào)表中所列報(bào)數(shù)據(jù)的分析，可以從宏觀上較為全面地掌握一個企業(yè)在特定期間內(nèi)的經(jīng)營狀況及未來的發(fā)展趨勢。管理層在對企業(yè)的重大經(jīng)營方針、投資決策進(jìn)行部署時，需要通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作了解企業(yè)相關(guān)經(jīng)營狀況，然后進(jìn)行正確的預(yù)判及決定?？梢钥闯觯?cái)務(wù)報(bào)表的分析工作可以為企業(yè)管理層提供強(qiáng)大的數(shù)據(jù)支持，并對其重大決策起著有力的支撐作用，可以為企業(yè)長久發(fā)展奠定一個良好的基礎(chǔ)。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作中存在的問題

（一）缺乏對財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作的足夠重視

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析意識不強(qiáng)

目前，部分企業(yè)的管理層認(rèn)為若想實(shí)現(xiàn)其價值最大化的經(jīng)營目標(biāo)，只能靠積極地開拓市場、提高產(chǎn)品質(zhì)量、提升生產(chǎn)技術(shù)水平。而對于企業(yè)內(nèi)部的管理，尤其是財(cái)務(wù)管理及財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作缺乏足夠的重視，認(rèn)為財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)只是一些已經(jīng)發(fā)生的事件而已，且財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及相關(guān)業(yè)務(wù)資料取得全過程都是由其參與的，因而不必再進(jìn)行分析，從而造成財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意識不強(qiáng)。

2、企業(yè)缺乏專門財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員

從現(xiàn)實(shí)情況來看，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作都是由該會計(jì)人員來完成。會計(jì)人員由于日常會計(jì)核算工作較為繁復(fù)，因而難以再抽出時間對其已生成的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行較為細(xì)致的分析。另外，財(cái)務(wù)報(bào)表分析本就屬于財(cái)務(wù)管理工作的范疇，而會計(jì)人員大多偏重于財(cái)務(wù)核算工作，比較起來財(cái)務(wù)管理能力較為薄弱，很難勝任財(cái)務(wù)報(bào)表的分析工作。最終造成其對于財(cái)務(wù)報(bào)表的分析很難提出具有建設(shè)性、參考性的建議，從而影響了工作效果。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作本身的局限性

1、會計(jì)核算工作不規(guī)范

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)來自于日常會計(jì)核算，而在日常核算過程中，由于會計(jì)人員職業(yè)操守或是業(yè)務(wù)能力不足，所以會計(jì)核算容易出現(xiàn)不規(guī)范的狀況，影響了財(cái)務(wù)信息的客觀性、真實(shí)性，進(jìn)而對財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)產(chǎn)生一定的影響，最終使得財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作失去應(yīng)有的意義。

2、財(cái)務(wù)報(bào)表本身存在的問題

財(cái)務(wù)報(bào)表具有一定的局限性，其只能體現(xiàn)該企業(yè)過去已經(jīng)發(fā)生、且已經(jīng)登記入賬的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)及經(jīng)濟(jì)情況，對已經(jīng)發(fā)生卻沒有進(jìn)行會計(jì)處理或是賬外的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)都難以體現(xiàn)，因此財(cái)務(wù)報(bào)表并不能把企業(yè)的所有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)囊括其中。財(cái)務(wù)報(bào)表本身存在問題，造成了財(cái)務(wù)分析工作不全面、不徹底，難以給企業(yè)管理層提供有效的財(cái)務(wù)建議。

四、提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作質(zhì)量的策略

（一）加強(qiáng)對財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作的重視

財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要是為企業(yè)管理層的決策而服務(wù)的，因而企業(yè)的管理層應(yīng)該重視報(bào)表的分析工作。企業(yè)對外提高競爭力固然重要，但是如果不重視內(nèi)部管理，不懂得如何壓縮成本、降低費(fèi)用，完成企業(yè)即期甚至是長遠(yuǎn)經(jīng)營目標(biāo)將成為空談。企業(yè)管理層應(yīng)該加大對財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作的人力、財(cái)力、物力的投入，設(shè)置專門的部門、人員從事財(cái)務(wù)報(bào)表的分析工作，也可以購置或是訂制財(cái)務(wù)報(bào)表分析軟件，應(yīng)用自動化信息系統(tǒng)進(jìn)行相關(guān)的分析工作。

（二）增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性

財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作主要是對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，因而企業(yè)應(yīng)該規(guī)范財(cái)務(wù)核算工作，提高財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的質(zhì)量。企業(yè)可以選派那些具備一定職業(yè)操守、業(yè)務(wù)能力強(qiáng)的財(cái)務(wù)人員充實(shí)到財(cái)務(wù)部門，以期提高會計(jì)核算工作的質(zhì)量。同時也可以定期聘請注冊會計(jì)師進(jìn)行審計(jì)，對企業(yè)的財(cái)務(wù)核算工作起到監(jiān)督、指導(dǎo)的作用。

總結(jié)：財(cái)務(wù)管理是企業(yè)內(nèi)部的一項(xiàng)重要管理工作，而財(cái)務(wù)報(bào)表分析是財(cái)務(wù)管理工作的重中之重，它不單能為企業(yè)管理層提供一定的財(cái)務(wù)信息，也能為企業(yè)管理層的決策提供重要的數(shù)據(jù)依據(jù)。在如今紛繁復(fù)雜的市場競爭中，財(cái)務(wù)報(bào)表已經(jīng)從會計(jì)事后監(jiān)督提前到事中控制甚至是事前預(yù)測當(dāng)中，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析工作，提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量，從而起到提高內(nèi)部管理水平的作用。最終為實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)，為國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

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