存款保險制度的研究

謝寶峰

（山西財經(jīng)大學 財政金融學院，山西 太原　030006）

存款保險制度的研究

謝寶峰

（山西財經(jīng)大學 財政金融學院，山西 太原030006）

我國存款保險制度已于2015年5月1日正式出臺，它的存在對我國這樣一個經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌的經(jīng)濟體而言是否有利大于弊的功效，這需要結(jié)合中國特色社會主義的特殊國情，借鑒國際經(jīng)驗和實例，對我國建立存款保險制度的利弊作出分析。

存款保險制度；對策；必要性

1　導論

（1）選題背景和意義。經(jīng)濟的發(fā)展以及人們對經(jīng)濟的研究像一個強有力的火箭助推器，推動著人類社會的發(fā)展。步入現(xiàn)當代社會，經(jīng)濟發(fā)展的核心問題已經(jīng)默認為金融問題，而金融問題則無非是金融行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展，包括它的運行和運行中的安全問題。金融行業(yè)的穩(wěn)健運行不僅有力地推動著一國經(jīng)濟的發(fā)展，也象征著一國強大的綜合國力。尤其是在經(jīng)濟全球化迅速聚攏的今天，金融業(yè)的發(fā)展狀況以及其在世界金融發(fā)展中的影響力已經(jīng)成為各國之間較量的有效比拼點。如何去采取措施或?qū)嵭姓咧贫热ケＷC本國金融行業(yè)的安全穩(wěn)健發(fā)展就自然而然地成為各國當政者首要考慮的問題。在這一背景下，存款保險制度作為保證金融行業(yè)中銀行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的有力制度，已經(jīng)集中得到了各國政府的高度重視。在我國的2015年5月1日存款保險制度正式落地生根，在此基礎上，研究存款保險制度尤其顯得重要，必須結(jié)合我國與世界其他國家不同的國情以及特色社會主義道路來分析該項制度對我國的利弊關(guān)系。

（2）文獻綜述。存款保險制度有許多值得研究者關(guān)注的地方。長期以來，國內(nèi)諸多學者基于對存款保險制度引入我國這一問題的思考，展開了眾多圍繞這一制度討論的課題。比如單純從制度本身的利弊性出發(fā)研究它的內(nèi)在機制；鑒于對國際上存款保險制度的運行情況做出國際比較并將其引入對我國制度建立的思考；以及具體到機制內(nèi)一些重要元素如保費率的確定、成員何種加入方式以及存款保險機構(gòu)角色擔當和機構(gòu)設置等問題。

曾任中國人民銀行副行長的蘇寧（2007）在他的著作中認為，根據(jù)國際上存款保險制度的運行經(jīng)驗，各個國家的運行模式不盡相同，沒有一個固定的制度模版適用于所有國家，每個國際都必須根據(jù)自身國情摸索出一套適合于自己的存款保險制度。當然，也有學者基于對該制度建立的統(tǒng)一性提出過標準的程序設計。FSF（2001）就提出了存款保險制度公共政策目標確定的“自我評價法”，以籠統(tǒng)的方式闡述了各國在建立存款保險之前可以參考的建立指南。賀瑛（2003）教授則從理論與實踐結(jié)合的角度詳解了存款保險制度，用文字理論和公式圖解等多種方式對存款保險制度運行于市場中的問題進行了定量分析和定性分析。對于這一制度引進我國的問題，國內(nèi)諸多學者結(jié)合中國特色國情進行了考察與探索，最普遍的方式，也即大部分學者采用的研究模式，就是對國際上存款保險制度的建立及發(fā)展歷程進行考察，深入探索它的理論優(yōu)缺點和現(xiàn)實意義，并把這些經(jīng)驗與中國經(jīng)濟環(huán)境和金融發(fā)展現(xiàn)狀相結(jié)合，提出一套如何構(gòu)建中國存款保險制度的理論模板。唐明琴（2010）就基于對以美國、加拿大等為代表的西方發(fā)達國家和以印度為代表的發(fā)展中國家存款保險制度的實證考察與橫向比較，類比提出我國制度引進的觀點。張正平（2006）教授則在著作中抓住我國經(jīng)濟處于轉(zhuǎn)軌時期這一現(xiàn)實特點，道出了我國長期以來實行隱性存款保險制度的原因，以及由隱性到顯性轉(zhuǎn)變過程中的內(nèi)在機制，并對我國引入這一制度提出了相關(guān)建議。

總之，關(guān)于存款保險制度的支持和反對的聲音不會阻礙金融界的發(fā)展，相反，它可以促進這一制度朝著運行更穩(wěn)健、處理更高效的方向發(fā)展，并最終在國際金融發(fā)展乃至世界經(jīng)濟向前推進做出卓越的貢獻。

2　國際存款保險制度的概述

對國際上存款保險制度的發(fā)展現(xiàn)狀進行分析不僅有利于深入理解該制度，也會對我國引入該制度提供寶貴的經(jīng)驗。以下分別從三個方面介紹了國際DIS現(xiàn)狀：

（1）保護水平方面：差異很大。這項差異主要按照高收入國家和低收入國家區(qū)別開來。通?？磥恚鞣礁呤杖雵覂A向于較小力度地提供保險賠償，而非洲低收入國家習慣于高強度地提供賠付。我國常常采用承保限額與各國人均GDP的比值作為比較保護水平的標準，這種方法能較好考慮經(jīng)濟規(guī)模的影響。多數(shù)高收入國家的這一數(shù)值在0%～1%，而一些低收入國家卻超過了8%。保護水平越高往往更容易導致道德風險的發(fā)生，所以各國應該根據(jù)本國國情合理調(diào)節(jié)保護水平。

（2）資金來源方面：銀行和政府共同提供成為普遍選擇。資金論其來源方面的考慮無非是要保證賠付目標的實現(xiàn)，存款保險機構(gòu)對商業(yè)銀行進行年度保費率評估可以一定程度上從事前角度預測損失并保證足夠的賠付額。大多數(shù)國家也正是這樣做的。因此，單從銀行的資金中提供賠付資金可能“勢單力薄”，加入政府后的混合型資金提供機制成為目前國際存款保險制度的現(xiàn)狀：Garcia（2003）一項調(diào)查指出，盡管66個國家的顯性有限存款保險制度都有私人基金，但其中55個已經(jīng)得到了政府的資助。剩下的國家更是普遍以銀行和政府共同提供資金為主。

（3）成員加入方式方面：強制性是大多數(shù)國家的選擇。強制性加入存款保險制度可以更好地實現(xiàn)該制度的目標。自愿加入模式下，加入的成員大都是經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定，難以對存款人利益擔保的中小銀行；而大型銀行運行穩(wěn)健，對自身保證存款人利益的能力更加自信，認為無需攤銷保費加入保險制度。這樣一來，過少的制度成員難以維持制度的正常運轉(zhuǎn)，而且中小型銀行不得不承擔高額的保費，這對于經(jīng)營業(yè)績本就不良的中小銀行來說更是不利的。因此大多數(shù)國家選擇采取強制加入方式。根據(jù)IMF的統(tǒng)計，在被調(diào)查的國家中有62個存款保險機構(gòu)是強制性的，只有13個經(jīng)濟體對此沒有強制性規(guī)定；在7個采取自愿原則的國家中，只有3個沒有將加收風險調(diào)整保費作為控制逆向選擇的一種方法。所以總的來說，強制性加入存款保險制度的方式是占據(jù)絕對優(yōu)勢的。

3　中國存款保險制度建立的必要性及對策

3.1我國建立存款保險制度的必要性

改革開放30多年以來，我國在經(jīng)濟和政治上取得的成績舉世矚目，綜合國力明顯增強，國際地位得到顯著提升。尤其是金融業(yè)的發(fā)展可圈可點。改革開放前的計劃經(jīng)濟體制難以對存款保險制度的構(gòu)建提供有利環(huán)境，但30多年來的社會主義市場經(jīng)濟體制的繁榮和金融業(yè)的蓬勃發(fā)展，已然對存款保險制度提出了迫切要求，建立具有中國特色的存款保險制度非常有必要。

（1）市場經(jīng)濟體制的需要。長期以來，計劃經(jīng)濟體制的實行使得國家各項經(jīng)濟權(quán)利高度集中在中央，金融的發(fā)展也不例外。在這樣一種體制下，國有銀行根本無需擔憂自己的生存狀況。表面上雖然這一段時期內(nèi)幾乎沒有銀行倒閉的事件發(fā)生，但并不代表它們的經(jīng)營業(yè)績良好。相反，國家財政對銀行風險損失的全額補貼使銀行毫無后顧之憂，大量不良資產(chǎn)的積累已經(jīng)是不爭的事實。改革開放后，經(jīng)營風險在市場經(jīng)濟體制下由銀行自己承擔，加上我國金融監(jiān)管機構(gòu)的不健全以及相關(guān)法律條文的缺乏，金融發(fā)展必然會受到市場化的阻礙。海發(fā)行倒閉事件和隨后的眾多城鄉(xiāng)儲蓄機構(gòu)擠兌風潮就是典型的案例。因此，效仿國際上規(guī)避金融風險、促進金融行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展的有利利器，我國非常有必要建立存款保險制度，以使銀行發(fā)展適應市場化經(jīng)濟體制環(huán)境，維護金融秩序。

（2）完善金融監(jiān)管體制的需要。長期以來，中國人民銀行作為我國央行，履行了兩大職責：一是印制并發(fā)行貨幣，在必要時期推行貨幣政策以控制宏觀經(jīng)濟的發(fā)展；二是作為金融監(jiān)管機構(gòu)，負責商業(yè)銀行的安全運行。2003年后，金融監(jiān)管機構(gòu)從中國人民銀行中分離了出來，并于中央金融工委的相關(guān)職能進行整合，成立了銀監(jiān)會。銀監(jiān)會專職進行商業(yè)銀行的管理監(jiān)督，與中央銀行“最后貸款人”職責相適應，共同維護金融秩序穩(wěn)定。另外，我國也效仿國外經(jīng)驗，建立健全了商業(yè)銀行的開業(yè)登記管理、資本充足性管理等一系列制度。但近年來一些私有銀行倒閉和部分存款機構(gòu)發(fā)生擠兌風潮的現(xiàn)象，充分說明了我國需要對存款人利益進行專門保護，準備一些理賠額對此進行補償。所以，只有建立存款保險制度，才能使之與銀監(jiān)會、央行“最后貸款人”以及一些監(jiān)管監(jiān)督制度相配合，完善我國金融監(jiān)管制度。

（3）完善金融機構(gòu)市場退出機制的需要。以往我國在處置倒閉銀行退出金融市場時，往往是由央行出面，提供資金以解決善后問題，所以金融機構(gòu)的倒閉風險都是由政府承擔的。這種狀況不僅加大了處置經(jīng)營業(yè)績不佳的銀行難度，更會一定程度上縱容一些風險喜好型銀行選擇高風險的業(yè)務進行投資。這樣看來，我國的金融機構(gòu)退出機制并不完善，并未形成與金融市場發(fā)展形勢相適應的良好局面。因此，建立存款保險制度以對這種狀況進行完善補充顯得尤為重要。存款保險制度在應對銀行倒閉及其處置問題時，有一套專門的處理辦法，對債務清算問題、倒閉金融機構(gòu)接管問題等方面都做出了明確的規(guī)定，而且可以有多種不同的路徑和方法可供選擇。所以，通過存款保險制度對倒閉銀行退出機制進行處理明顯提高了辦事效率，有利于其及時順利地完成善后問題，并進而把倒閉金融機構(gòu)給整個金融市場帶來的負面影響降至最低。

3.2借鑒國際經(jīng)驗提出對我國建立存款保險制度的對策

經(jīng)過相當長一段時間緊鑼密鼓的準備，我國存款保險制度于2015年5月1日正式出臺。通過上文的分析可以明顯看出國際存款保險制度現(xiàn)狀的三個方面。這個可以對我國發(fā)展存款保險制度提供大量寶貴的經(jīng)驗。

（1）存款保險制度在各國的保護水平方面差異是相當巨大的。而由于承保的限額一般都是與各國的人均GDP掛鉤，這種處理方式的好處是在于加入了各國經(jīng)濟規(guī)模的因素。但是當承保限額過高時會使道德風險產(chǎn)生的可能性增加，因此我國在確定承保限額時也可以依據(jù)當前我國的人均GDP來確定。

（2）在資金的來源方面。現(xiàn)在國際上普遍實行的是銀行的自有資金并且加入政府后的混合型資金的機制。根據(jù)這一慣例，我國就可以依據(jù)目前銀行業(yè)的資產(chǎn)狀況以及政府的資金狀況來合理有效地配置賠付資金。

（3）成員的加入方式方面?，F(xiàn)在實行了存款保險制度的國家當中，大部分實行的是強制性加入。這是由于如果采用自愿性加入方式的話，越是經(jīng)營穩(wěn)定的銀行越認為自身沒有必要攤銷保費來加入保險制度，而經(jīng)營不穩(wěn)定的銀行就必須要承擔更加高昂的保費，這對這類銀行來說就更加不利了。因此采取強制性加入存款保險制度對我國來說是可取的。

由于美國是存款保險制度發(fā)展最為健全的國家，我國也可以以美國現(xiàn)行的一些制度作為借鑒。上文提到的美國聯(lián)邦存款保險公司對問題銀行采取的四種辦法，第一種是進行最高限額的賠付、第二種是轉(zhuǎn)移投保存款、第三種是對破產(chǎn)存款機構(gòu)的收購、第四種是對倒閉清算的機構(gòu)進行的兼并收購，都可以作為我國發(fā)展存款保險制度將會遇到問題時的參照解決方式。

［1］蘇寧.存款保險制度設計——國際經(jīng)驗與中國選擇［M］.北京：社會科學文獻出版社，2007.

［2］FSF.Guidance for Developing Effective Deposit Insurance Systems［M］.London：Financial Stability Forum，2001.

［3］賀瑛.存款保險：理論與實踐［M］.上海：上海財經(jīng)大學出版社，2003.

［4］唐明琴.存款保險制度研究——中國存款保險制度設計［M］.北京：中國金融出版社，2010.

［5］張正平.轉(zhuǎn)軌時期我國存款保險制度的構(gòu)建［M］.北京：中國經(jīng)濟出版社，2006.

［6］張正平.轉(zhuǎn)軌時期我國粗暖保險制度的構(gòu)建［M］.北京：中國經(jīng)濟出版社，2006.

［7］楊家才.存款保險制度及中國模式［M］.北京：中國金融出版社，2001.

Research of Deposit Insurance System

XIE Bao-feng

（Finance Institute，Shanxi University，Taiyuan，Shanxi 030006，China）

China's deposit insurance system has been formally effective on May 1.2015，and whether its existence is beneficial to China's economy or not needs to consider special national conditions of socialism，draw lessons from international experience and example，and analyzes the advantages and disadvantages of establishing deposit insurance system in China.

deposit insurance system；countermeasures；necessity

F830.48

A

2095-980X（2016）09-0056-02

2016-08-22

謝寶峰，主要研究方向：金融工程。