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    我國國際保理業(yè)務(wù)發(fā)展中的問題及提升路徑

    2016-03-25 16:48:41程佳聰河南經(jīng)貿(mào)職業(yè)學(xué)院
    關(guān)鍵詞:賬款商業(yè)銀行

    ■ 程佳聰 河南經(jīng)貿(mào)職業(yè)學(xué)院

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    我國國際保理業(yè)務(wù)發(fā)展中的問題及提升路徑

    ■程佳聰河南經(jīng)貿(mào)職業(yè)學(xué)院

    國際保理又稱為承購應(yīng)收賬款,是指在以商業(yè)信用出口貨物時,出口商向交易方(進(jìn)口商)交貨后,把應(yīng)收賬款的發(fā)票及裝運(yùn)單據(jù)轉(zhuǎn)讓給保理商,即可取得應(yīng)收的多數(shù)貸款,日后若進(jìn)口商向出口商不付或逾期付款時,則由保理商承擔(dān)付款責(zé)任。由于國際保理以賒銷為代表進(jìn)行信用結(jié)算,順應(yīng)了經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的潮流,近幾年,我國國際保理業(yè)務(wù)數(shù)量不斷增長,商業(yè)保理公司的規(guī)模正在逐步擴(kuò)大。然而,我國目前存在著保理法律法規(guī)不健全,以及銀行保理商保理業(yè)務(wù)糾紛多等問題,這些問題的存在制約了國際保理業(yè)務(wù)的發(fā)展。

    一、我國國際保理業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

    (一)我國國際保理業(yè)務(wù)發(fā)展較快,占全球保理業(yè)務(wù)的比例逐步提高

    1988年中國銀行首次推出國際保理業(yè)務(wù),1993年成為國際保理商聯(lián)合會(FCI)會員,之后交通銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、中國工商銀行等相繼開展國際保理業(yè)務(wù),并先后成為國際保理商聯(lián)合會(FCI)會員。目前,成為FCI會員的商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)已增加到25家,經(jīng)營國際保理業(yè)務(wù)的規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2014年銀行保理商國際保理業(yè)務(wù)為1224.41億美元,同比增長7.32%。2015年前三季度,銀行類保理商國際保理業(yè)務(wù)量為912.78億美元,同比增長22.37%。此外,經(jīng)營國際保理業(yè)務(wù)的商業(yè)保理公司也發(fā)展較快,已有1000多家商業(yè)保理公司涉及到國際保理業(yè)務(wù),據(jù)國際保理商聯(lián)合會(FCI)數(shù)據(jù)顯示,我國國際保理業(yè)務(wù)占全球保理業(yè)務(wù)的比例已從2008年的4.15%上升至2015年的17.46%??梢?,我國國際保理業(yè)務(wù)發(fā)展也比較迅速。

    (二)國內(nèi)有關(guān)保理行業(yè)協(xié)會呈規(guī)范化發(fā)展,促進(jìn)了我國國際保理業(yè)務(wù)的發(fā)展

    2006年11月,以中國銀行為首的中國保理商協(xié)會成立。成員有招商銀行、光大銀行、交通銀行、工商銀行等十幾家中外資銀行。中國保理商協(xié)會依據(jù)國際慣例,旨在制定協(xié)會內(nèi)各成員在保理操作實(shí)務(wù)中的行為,為國際保理業(yè)務(wù)的健康持續(xù)發(fā)展提供行業(yè)規(guī)范。2009年3月,中國銀行業(yè)協(xié)會成立保理專業(yè)委員會,保理專業(yè)委員會頒發(fā)的《中國銀行業(yè)保理業(yè)務(wù)自律公約》、《中國銀行業(yè)保理業(yè)務(wù)規(guī)范》等制度,對國際保理業(yè)務(wù)的順利開展起到了規(guī)范作用。此外,保理專業(yè)委員會還與相關(guān)的國際組織如國際保理商聯(lián)合會進(jìn)行交流的同時,也負(fù)責(zé)研究保理行業(yè)相關(guān)政策法規(guī),解決同業(yè)業(yè)務(wù)交流上的糾紛,進(jìn)而維護(hù)成員在國際上權(quán)益。國內(nèi)有關(guān)保理行業(yè)協(xié)會的規(guī)范化發(fā)展,強(qiáng)化了銀行間國際保理業(yè)務(wù)的合作并且刺激了我國國際保理業(yè)務(wù)的發(fā)展。

    (三)銀行類保理商占我國國際保理市場的主導(dǎo)地位,商業(yè)保理發(fā)展迅速

    在我國,經(jīng)營國際保理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)主要有銀行類保理商和商業(yè)保理公司,銀行類保理商在中國國際保理市場上占據(jù)著主導(dǎo)地位。據(jù)國際保理商聯(lián)合會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,截止2015年,加入國際保理商聯(lián)合會(FCI)組織的銀行類保理商數(shù)己增加到25家。據(jù)不完全統(tǒng)計,銀行類保理商在我國國際保理市場份額占比超過60%。此外,我國商業(yè)保理公司也發(fā)展迅速。據(jù)中國服務(wù)貿(mào)易協(xié)會商業(yè)保理專業(yè)委員會分析數(shù)據(jù)顯示,截止2015年,國內(nèi)商業(yè)保理公司數(shù)量將達(dá)到2000家左右,是2011年的47倍。但與銀行類保理商的發(fā)展水平相比仍處在初步階段,大部分商業(yè)保理公司的規(guī)模小、業(yè)務(wù)定位不清晰??梢?,商業(yè)保理公司經(jīng)營國際保理業(yè)務(wù)的規(guī)模較小,銀行類保理商仍占主導(dǎo)地位。

    (四)商業(yè)保理公司與“互聯(lián)網(wǎng)+”緊密結(jié)合,促進(jìn)了國際保理業(yè)務(wù)發(fā)展

    商業(yè)保理即包括國內(nèi)保理也包括國際保理。目前,商業(yè)保理公司應(yīng)用電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)+技術(shù)的加強(qiáng),直接帶動了保理業(yè)務(wù)量迅速增長。自2013年以來,眾多電子商務(wù)企業(yè)參與到保理業(yè)務(wù)領(lǐng)域,如平安商業(yè)保理公司、上海陸金所成立的專業(yè)化保理公司,阿里巴巴開創(chuàng)了網(wǎng)上的保理公司,再如2015年9月16日途牛網(wǎng)對外宣布旗下兩個商業(yè)保理公司已獲批,注冊資金共計13億元人民幣?;ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)以股權(quán)、技術(shù)為紐帶,為保理行業(yè)的發(fā)展匯聚了互聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)技術(shù),推動保理公司形成資金流、信息流、物流高速融合的供應(yīng)鏈模式,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)了保理業(yè)務(wù)效率的提升。據(jù)《中國商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展報告》顯示,2015年,商業(yè)保理業(yè)務(wù)量達(dá)到了1600億元左右,未來三到五年商業(yè)保理的業(yè)務(wù)量有望達(dá)到5000億元;2015年12月互聯(lián)網(wǎng)保理大會在滬召開,還共同探討掘金26萬億供應(yīng)鏈金融藍(lán)海市場的行業(yè)大計。

    二、我國國際保理業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題

    (一)國際保理業(yè)務(wù)的相關(guān)法律法規(guī)滯后

    據(jù)2015年11月《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報道,我國保理業(yè)務(wù)尚缺乏專門的立法和規(guī)則,目前只有一些規(guī)范,主要包括四大塊:一是央行、銀監(jiān)會針對銀行保理頒布的規(guī)定,主要是強(qiáng)調(diào)銀行保理應(yīng)納入銀行統(tǒng)一授信管理;二是國家外匯管理局就銀行出口保理的外匯核銷而頒布的規(guī)范;三是銀行業(yè)協(xié)會的一些自律規(guī)范;四是針對商業(yè)保理的商務(wù)部419號文及上海、天津兩地的試點(diǎn)辦法。對于未來合同禁止轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款是否可辦理質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓后債務(wù)人未按要求付款所產(chǎn)生的責(zé)任追索權(quán)利等諸多方面沒有明確、詳細(xì)的法律條文,導(dǎo)致保理業(yè)務(wù)在實(shí)際推廣過程中面臨的潛在風(fēng)險較大。據(jù)中國商業(yè)保理行業(yè)對國內(nèi)外銷售賬款錄得逾期情況調(diào)查顯示,2012-2015年,國內(nèi)外企業(yè)逾期付款的比例從77.2%上升到80.8%。可見,要想持續(xù)健康的發(fā)展國際保理業(yè)務(wù),必須建設(shè)并完善相關(guān)法律法規(guī)。

    (二)國際保理業(yè)務(wù)擴(kuò)展有限,進(jìn)口保理占比低下

    目前國際上有關(guān)保理業(yè)務(wù)的許多創(chuàng)新產(chǎn)品已逐漸推出,主要是各種保理種類和其他金融產(chǎn)品之間的組合,如信用保險與國際保理合作、融資租賃與保理結(jié)合等。近年來,我國國際保理業(yè)務(wù)產(chǎn)品種類也不斷豐富,但創(chuàng)新度不夠,業(yè)務(wù)擴(kuò)展有限。目前國內(nèi)國際保理業(yè)務(wù)有無追索權(quán)保理、有追索權(quán)保理、隱蔽型保理、公開型保理、租賃保理、雙保理、單保理等。根據(jù)各商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)整理顯示,我國國際保理業(yè)務(wù)產(chǎn)品種類發(fā)展并不均衡,各大商業(yè)銀行以出口保理為主,單純的進(jìn)行短期貿(mào)易融資和賬款托收,進(jìn)口保理業(yè)務(wù)開展較少。數(shù)據(jù)顯示,2014年我國銀行國際保理業(yè)務(wù)中,出口保理占比高達(dá)92.82%,進(jìn)口保理占比僅為7.18%??梢?,我國國際保理業(yè)務(wù)仍以出口保理為主,國際保理業(yè)務(wù)產(chǎn)品種類仍有待進(jìn)一步完善。

    (三)國際保理業(yè)務(wù)量較少,保理結(jié)構(gòu)不平衡,國際競爭力低下

    盡管保理業(yè)務(wù)的發(fā)展速度較快,但其業(yè)務(wù)量規(guī)模較少,保理產(chǎn)品主要以融資功能為主,應(yīng)收賬款管理、催收等服務(wù)功能未得到足夠重視,保理產(chǎn)品的綜合金融服務(wù)功能有待進(jìn)一步發(fā)揮,無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)占比偏低,2014年占比不足15%。保理業(yè)務(wù)占GDP的比例與英國、意大利的13.44%和10.22%相比,我國僅占4.70%,保理業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)模小,國際競爭力有限,并且保理結(jié)構(gòu)不平衡,呈現(xiàn)出國內(nèi)保理量與國際保理量差距較大的現(xiàn)象。2015年前三季度,保理委員會成員的國內(nèi)保理業(yè)務(wù)量為0.21萬億美元,國際保理業(yè)務(wù)量為914.60億美元,國際保理業(yè)務(wù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如國內(nèi)保理業(yè)務(wù)量。國際保理業(yè)務(wù)的發(fā)展不成熟、結(jié)構(gòu)不平衡,已成為提高保理業(yè)務(wù)國際競爭力的制約因素之一。

    (四)銀行保理商保理業(yè)務(wù)糾紛多,風(fēng)險防控能力低

    銀行類保理商在我國國際保理市場上占據(jù)著主導(dǎo)地位。但是由于國際保理風(fēng)險防控能力低下,致使銀行保理商遭遇保理業(yè)務(wù)糾紛多,造成國際保理業(yè)務(wù)壞賬現(xiàn)象較為嚴(yán)重。據(jù)不完全統(tǒng)計,發(fā)達(dá)國家的企業(yè)壞賬率為0.25%-0. 5%,相比之下我國國際保理企業(yè)壞賬率高達(dá)1%-2%,且每年簽訂約6.18億美元保理業(yè)務(wù)合同中,履約率只有50%?;趪H保理業(yè)務(wù)自身具有的特殊性,如轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款債權(quán)的特殊性,國際保理業(yè)務(wù)參與者之間權(quán)利義務(wù)的復(fù)雜性,以及涉及眾多國家和地區(qū)的法律規(guī)范,使得國際保理業(yè)務(wù)中潛在著很高的風(fēng)險。如應(yīng)收賬款合法性風(fēng)險、款項被索回或反轉(zhuǎn)讓風(fēng)險、信用額度被取消或被縮風(fēng)險、保理商信用風(fēng)險、虛假貿(mào)易爭議風(fēng)險等。據(jù)和訊網(wǎng)報道,2015年7月1日中國銀行請求法院判令東方浩業(yè)歸還出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)融資款本金近293.5萬美元、利息35902.03美元及罰息(利息暫計至2015年3 月22日,罰息自2015年4月2日起算)。中行訴稱,2013年12月26日與東方浩業(yè)簽訂了《授信業(yè)務(wù)總協(xié)議》。2014年9月1日簽訂了《出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)協(xié)議》(應(yīng)收賬款保理池融資業(yè)務(wù)專用)之后,依照東方浩業(yè)提交的3份《應(yīng)收賬款保理池融資申請書》,央行發(fā)放了融資款。而因東方浩業(yè)在簽訂協(xié)議項下發(fā)生違約行為,中行不得已到法院起訴。可見,銀行保理業(yè)務(wù)糾紛多,風(fēng)險防控能力有待提高。

    三、我國國際保理業(yè)務(wù)的升級途徑

    (一)加快運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)平臺等新技術(shù),推動國際保理業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級

    隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)發(fā)展,我國國際保理公司需要加快研究運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、供應(yīng)鏈等新理念、新技術(shù)來促進(jìn)保理業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級。首先,國際保理商要借助互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)平臺優(yōu)勢構(gòu)建基于保理模式的金融產(chǎn)品,進(jìn)一步探索“普惠金融”模式;其次,大中型國際保理商通過加快網(wǎng)絡(luò)化渠道升級、與第三方平臺合作等方式構(gòu)建全新的互聯(lián)網(wǎng)信貸服務(wù)體系;最后,國際保理商要利用大數(shù)據(jù)分析能力,收集小企業(yè)和大型企業(yè)之間多次交易數(shù)據(jù),以事實(shí)訂單數(shù)據(jù)作為控制融資額度的依據(jù),從項目成立到具體實(shí)施,包括平臺自有資產(chǎn)展示對接、項目管理、多方資金展示對接和保理行業(yè)案例分享,提供全方面的有力支持,真正讓小微企業(yè)信息化透明,風(fēng)險可控。

    (二)加強(qiáng)與保險公司合作,完善金融機(jī)構(gòu)信用體系

    國內(nèi)保理商在開展保理業(yè)務(wù)時,為了降低風(fēng)險,需要嚴(yán)格審查出口商和進(jìn)口商的雙方情況,核準(zhǔn)信用銷售額度。一方面,積極參考?xì)W美等發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)營傳統(tǒng)保理業(yè)務(wù)的成功經(jīng)驗,發(fā)展商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)與保險公司合作的新型運(yùn)營模式,進(jìn)行保理業(yè)務(wù)保險。在此基礎(chǔ)上,由出口企業(yè)負(fù)責(zé)投保,出口保理商負(fù)責(zé)承保,保險公司負(fù)責(zé)調(diào)查出口商的資信水平、經(jīng)營能力以及行業(yè)情況,包括信用評估機(jī)構(gòu)已開展對該公司進(jìn)行的專業(yè)信用等級評估以及法庭訴訟紀(jì)錄等,進(jìn)而核定出對出口商應(yīng)收賬款的最大限額。保理商在核定出的范圍內(nèi)對出口商進(jìn)行保理,將保理風(fēng)險降到最低。另一方面,征信體系作為一種社會機(jī)制,在國際保理業(yè)務(wù)發(fā)展中起到重要作用,因而需要建立以法律為主體的信用制度,完善我國金融機(jī)構(gòu)信用體系。在內(nèi)容上要求能對相關(guān)信用管理活動做出直接規(guī)范,尤其對商業(yè)銀行、商業(yè)保理公司、信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)等行業(yè)的信用經(jīng)營給予明確的法律約束。各商業(yè)銀行要建立信息數(shù)據(jù)系統(tǒng),對國際保理企業(yè)信息進(jìn)行系統(tǒng)性管理,有效避免出口商對信息造假帶來的欺詐風(fēng)險。

    (三)積極開發(fā)新型國際保理業(yè)務(wù),推進(jìn)保理產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展

    目前,我國國際保理業(yè)務(wù)開展的種類非常有限,大多數(shù)銀行只提供出口保理服務(wù),為此,需要大力推進(jìn)我國保理產(chǎn)品的創(chuàng)新發(fā)展。首先,保理公司要進(jìn)一步細(xì)化目標(biāo)市場,針對少數(shù)高端客戶有著較多需求,為其策劃出一套應(yīng)收賬款的管理方案,提高現(xiàn)金流量;并要結(jié)合不同客戶多樣化需求,不斷擴(kuò)大國際保理業(yè)務(wù)范圍,推出新服務(wù)產(chǎn)品,增強(qiáng)自身競爭力。其次,采用雙保理模式,尤其是監(jiān)管部門需要大力支持保理商開展國內(nèi)外的雙保理業(yè)務(wù),以此提高保理商開展國際雙保理業(yè)務(wù)合作效率,有效降低雙方的溝通成本。最后,開發(fā)無追索權(quán)保理業(yè)務(wù),由于銀行在無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)中,喪失了對銷售方的追索權(quán),承擔(dān)的風(fēng)險較大,因而可通過與保險公司合作,嘗試開展保理業(yè)務(wù)保險,積極有效地分散風(fēng)險。

    (四)健全保理資產(chǎn)證券化,強(qiáng)化資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及融資功能

    保理資產(chǎn)證券化是指,規(guī)模以上保理企業(yè)通過資產(chǎn),整體的資產(chǎn)包,進(jìn)行證券化的融資。目前我國保理資產(chǎn)證券化已成功將應(yīng)收賬款資產(chǎn)轉(zhuǎn)接到債券市場資金,為應(yīng)收賬款債權(quán)主體的融資開創(chuàng)了新途徑,再加上目前融資利率都很低,出現(xiàn)了包括金融資產(chǎn)交易所,證券基金公司、信托等把保理資產(chǎn)作為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)去把它轉(zhuǎn)化成理財?shù)姆绞剑@碣Y產(chǎn)證券化成為保理行業(yè)的一種發(fā)展新趨勢。比如,中信證券成功發(fā)行國內(nèi)首單貿(mào)易應(yīng)收賬款資產(chǎn)證券化產(chǎn)品—五礦發(fā)展應(yīng)收賬款資產(chǎn)支持專項計劃,就是典型的保理資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。保理商還可開發(fā)基于特定商業(yè)生態(tài)環(huán)境下的物流、信息流、資金流的閉合模式,借鑒阿里小貸、京保貝等供應(yīng)商快速融資案例,來強(qiáng)化融資功能?!?/p>

    doi:10.3969/j.issn.1003-5559.2016.03.018

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