如何做到扶貧與經(jīng)濟(jì)雙贏？

王海凈　田原　楊偉坤

2015年11月9日，習(xí)近平主持召開深改組第18次會(huì)議，通過了《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016～2020年）》。對于普惠金融，聯(lián)合國曾提出普惠金融體系要以小額信貸為核心，把具有可持續(xù)發(fā)展?jié)摿Φ男☆~信貸納入到體制內(nèi)的金融體系中，并將其作為扶貧到戶的工具，為貧困、低收入人口和小微企業(yè)提供金融服務(wù)。由于目前非政府組織小額信貸機(jī)構(gòu)存在身份不明、只貸不存等現(xiàn)象，加之政府對小額信貸參與較少，在資金方面支持力度不足，使得小貸機(jī)構(gòu)在經(jīng)營中普遍感到后續(xù)資金缺乏，資金鏈脆弱，經(jīng)濟(jì)可持續(xù)性受到較大阻礙。如果小額信貸經(jīng)濟(jì)目標(biāo)得不到根本實(shí)現(xiàn)，扶貧目標(biāo)只能成為理想。那么，當(dāng)前，小額信貸機(jī)構(gòu)在扶貧與經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展方面兼顧情況如何，能否實(shí)現(xiàn)二者的雙贏？鑒于此，對河北省易縣扶貧經(jīng)濟(jì)合作社進(jìn)行了實(shí)地調(diào)研與深入分析。

易縣扶貧經(jīng)濟(jì)合作社簡介

發(fā)展現(xiàn)狀

易縣扶貧經(jīng)濟(jì)合作社在成立之初，與政府合作，掛靠在縣扶貧辦，依托政府開展工作，為了更好的獨(dú)立運(yùn)行，1995年2月正式與縣扶貧辦脫鉤，成為獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧的民間社團(tuán)法人機(jī)構(gòu)。扶貧社在易縣境內(nèi)開展小額涉農(nóng)信貸業(yè)務(wù)，組建中心305個(gè)，小組4127個(gè)，自1994年運(yùn)行以來到2014年底，累計(jì)投放小額信貸資金3.49億元，累計(jì)借貸農(nóng)戶281104戶。20年來，易縣扶貧經(jīng)濟(jì)合作社通過不斷努力與創(chuàng)新，不僅成功借鑒了孟加拉國鄉(xiāng)村銀行的模式，并結(jié)合本地實(shí)際情況，逐步解決了該模式“水土不服”的問題，創(chuàng)新了農(nóng)村小額信貸發(fā)展機(jī)制和理念，為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展及農(nóng)民生活水平的提高發(fā)揮了重大作用。

運(yùn)行模式及政策

扶貧社發(fā)展至今，已形成較為成熟的運(yùn)作模式，有貧困戶要加入扶貧社，5戶自愿組成小組，再由6至8個(gè)小組組成中心，由小組自己選出小組長和中心組主任，實(shí)行自我管理，以市場利率運(yùn)作和商業(yè)經(jīng)營管理實(shí)現(xiàn)雙贏為目標(biāo)。同時(shí)，制訂了較為完善的貸款政策與管理制度。

信貸產(chǎn)品。扶貧社擁有五種貸款產(chǎn)品，即：農(nóng)村農(nóng)戶自愿風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)貸小組貸款；農(nóng)村農(nóng)戶自愿聯(lián)貸風(fēng)險(xiǎn)互助小組貸款；按農(nóng)民項(xiàng)目周期發(fā)展的“1+1”短期誠信擔(dān)保貸款；對小城鎮(zhèn)個(gè)人經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)“1+1”擔(dān)保貸款，主要針對低收入弱勢群體如失業(yè)、無地農(nóng)民、退伍軍人、畢業(yè)學(xué)生、農(nóng)民入城打工人員等；針對信譽(yù)好，還款記錄良好的客戶，可以使用周期一對一貸款?？蛻艨梢哉乙蝗藫?dān)保，按周期還款方式還款。

發(fā)放貸款及還款、利息的結(jié)算方式。扶貧社貸款回收的原則是整貸零還。農(nóng)村施行的兩種“小組”貸款分別根據(jù)路途、山區(qū)等情況分別按兩周、四周還款的辦法，利息按貸前貸后兩次各付50%結(jié)息的辦法進(jìn)行；短期貸款時(shí)間按項(xiàng)目周期，由信貸員指導(dǎo)、貸戶自己確定等相結(jié)合在約定3、6、9個(gè)月的時(shí)間內(nèi)來確定分批分別還款時(shí)間，其分期還款比例按借款金額確定，結(jié)息均為按月結(jié)息，利隨本減和利隨本清。

風(fēng)險(xiǎn)管理與控制。扶貧社重視風(fēng)險(xiǎn)的管控，逐步制定和完善了有效的追責(zé)制度、賬務(wù)處理制度以及風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，從而保障扶貧社的持續(xù)發(fā)展，如：五戶聯(lián)保、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，一戶不還，四戶平攤的追責(zé)制度；實(shí)施員工第一信貸責(zé)任人終身追責(zé)制度和績效工資激勵(lì)制度，分社設(shè)有信貸審批小組；實(shí)施2‰的信貸風(fēng)險(xiǎn)撥備金制度；開展“小額信貸意外傷害保險(xiǎn)”業(yè)務(wù)制度等。另外，縣社還特別設(shè)置有風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)處置制度，實(shí)行按周風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告制度。

易縣扶貧社經(jīng)濟(jì)性與扶貧成效評(píng)價(jià)

可持續(xù)地為窮人服務(wù)是近年來國際社會(huì)為小額信貸制定的“雙重”目標(biāo)?？梢姡瑸楦F人服務(wù)、改善和提高低收入階層的福利水平是小額信貸需要實(shí)現(xiàn)的扶貧目標(biāo)，而要維持小額信貸機(jī)構(gòu)的持續(xù)發(fā)展，則需依靠機(jī)構(gòu)運(yùn)行的經(jīng)濟(jì)性作為支撐。因此，本文選擇從經(jīng)濟(jì)性（可持續(xù)發(fā)展）和扶貧成效兩方面評(píng)價(jià)分析扶貧社的發(fā)展情況。

經(jīng)濟(jì)性

通過實(shí)地調(diào)研以及大量的文獻(xiàn)閱讀歸納分析，選取了經(jīng)營安全性、財(cái)務(wù)可持續(xù)性、內(nèi)部運(yùn)作效率及未來發(fā)展能力四個(gè)維度來構(gòu)建一套全方面的小額信貸經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)體系，并選取了相應(yīng)的指標(biāo)進(jìn)行衡量。具體如表1所示。

通過對原始數(shù)據(jù)的收集整理，依據(jù)上述績效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，對易縣扶貧社運(yùn)行的經(jīng)濟(jì)性（可持續(xù)發(fā)展情況）進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析。

經(jīng)營安全性分析。由圖1可見，通過資產(chǎn)負(fù)債水平分析發(fā)現(xiàn)，建社初期，扶貧社資金來源主要依賴于負(fù)債籌資，資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)95%，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極大，經(jīng)歷初創(chuàng)期，自1996～2010年，扶貧社資產(chǎn)負(fù)債率穩(wěn)定在70%～80%之間，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有所緩解，而自2010年至今，其資產(chǎn)負(fù)債水平持續(xù)下降，截至2014年，負(fù)債水平已低于60%，可見，扶貧社財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到了有效控制，償債壓力逐步減小，經(jīng)營安全性在穩(wěn)步提升。不良貸款方面，2004～2007年間，不良貸款率曾高達(dá)30%，機(jī)構(gòu)內(nèi)存在大量不良資產(chǎn)，經(jīng)營安全性受到威脅，但自2008年至今，扶貧社不良貸款率已穩(wěn)定在5%左右，經(jīng)營安全方面趨于穩(wěn)定。貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提方面，各年計(jì)提比率波動(dòng)不明顯，基本維持在1%左右，而在2012～2013年，為提高機(jī)構(gòu)抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，曾將貸款損失準(zhǔn)備金率提高至5%?？傮w來看，近年來扶貧社抗風(fēng)險(xiǎn)能力在逐步增強(qiáng)，經(jīng)營安全性在逐步提高，并日趨穩(wěn)定。

財(cái)務(wù)可持續(xù)性分析。由圖2可見，營業(yè)自足方面，自1994年建社至1996年，營業(yè)自足率低于100%，說明扶貧社當(dāng)期的營業(yè)收入難以彌補(bǔ)所有的營業(yè)費(fèi)用（資金成本、操作成本、貸款損失準(zhǔn)備），而自1997年至今，營業(yè)自足率均超過100%，可見，扶貧社近年來已完全實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)自足，經(jīng)濟(jì)性增強(qiáng)。資產(chǎn)利用情況方面，自1999年，扶貧社運(yùn)營步入正軌后，資產(chǎn)利用率基本穩(wěn)定在90%左右，而2014年，該比率已達(dá)到99%，可見扶貧社的資產(chǎn)利用效率在不斷提高。資產(chǎn)回報(bào)方面，建社初期，由于利潤為負(fù)，資產(chǎn)回報(bào)率呈現(xiàn)為負(fù)值，在1997～2001年起步期間，由于資產(chǎn)總額略低，雖然利潤數(shù)額不高，但資產(chǎn)回報(bào)率仍維持在2%～4%之間，而2002～2007年，隨著扶貧社的發(fā)展壯大，利潤的增幅不及資產(chǎn)的增幅，資產(chǎn)回報(bào)率介于1%～2%之間，2008年至今，資產(chǎn)收益情況看好，2011～2012年，指標(biāo)數(shù)值高達(dá)6%，2013年，出于經(jīng)營安全性考慮，貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提數(shù)額較大，使得當(dāng)期凈利潤數(shù)額下降，資產(chǎn)回報(bào)率為1.4%，其他年間，該比率數(shù)值均高于3%。機(jī)構(gòu)吸儲(chǔ)方面，自2010年至今，扶貧社存款余額占資產(chǎn)總額的比重呈先上升后下降的趨勢，可見自2012年至今，由于外在金融投資產(chǎn)品的多樣性，以及投資者對風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避傾向，致使扶貧社的吸儲(chǔ)能力在下降。總體來看，近年來扶貧社已實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)自足，資產(chǎn)利用效率不斷提高，收益能力不斷增強(qiáng)，財(cái)務(wù)可持續(xù)性較高，但吸儲(chǔ)能力仍有待加強(qiáng)。

內(nèi)部運(yùn)作效率分析。由圖3可見，內(nèi)部成本控制方面，建社初期，操作成本與資金成本占金融收入的比重均較高，操作成本甚至超過當(dāng)期金融收入，但在扶貧社進(jìn)入發(fā)展期后，兩項(xiàng)指標(biāo)數(shù)值不斷下降，成本得到了有效控制，并趨于穩(wěn)定，操作成本收入比控制在50%左右，資金成本收入比下降至17%左右。總體來看，扶貧社成本控制較為出色，內(nèi)部運(yùn)作效率較高，經(jīng)濟(jì)性較強(qiáng)。

未來發(fā)展能力分析。由圖4可見，資產(chǎn)方面，絕大部分年度資產(chǎn)增長率均大于零，說明扶貧社的發(fā)展規(guī)模在不斷壯大，但是自2013年至今，資產(chǎn)總額持續(xù)下降，可見其發(fā)展規(guī)模出現(xiàn)收縮趨勢。凈利潤方面，絕大部分年間凈利潤增長率大于零，可見凈利潤基本呈上升態(tài)勢，但是2002、2005及2013年利潤出現(xiàn)了負(fù)增長，2002年，由于扶貧社開始拓寬融資渠道，資金成本有大幅增加，但是當(dāng)期金融收入增幅略小，致使當(dāng)期利潤下降，2005年，由于成本控制出現(xiàn)問題，操作成本、資金成本均有大額增長，而收入增幅不及成本增幅，致使利潤再次出現(xiàn)負(fù)增長，2013年，一定程度上由于貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提額度增加，使得當(dāng)期利潤低于上年度，而剔除掉貸款損失準(zhǔn)備金的影響，當(dāng)期利潤仍低于上年，但剔除后的資產(chǎn)回報(bào)率卻高于上年，可見其收益額雖在下降，但收益能力卻有提升。

由圖5可見，貸款額增長率和貸款筆數(shù)增長率變動(dòng)趨勢基本一致，扶貧社建立初期，貸款業(yè)務(wù)基數(shù)較少，因此增幅明顯，而2002年，貸款額與貸款筆數(shù)較去年下降，同時(shí)，扶貧社擴(kuò)充籌資范圍，資金成本上升，便出現(xiàn)了圖4中的利潤負(fù)增長現(xiàn)象。而在2013年左右，兩指標(biāo)均出現(xiàn)負(fù)增長，可見，扶貧社貸款出現(xiàn)收縮態(tài)勢。

總體來看，扶貧社自身盈利能力較強(qiáng)，但外在因素的影響，使其未來發(fā)展堪憂。

結(jié)合上述指標(biāo)分析可見，近年來扶貧社經(jīng)營安全性在逐步提高，財(cái)務(wù)已實(shí)現(xiàn)自足，資產(chǎn)利用效率高，收益能力強(qiáng)，成本控制合理，財(cái)務(wù)可持續(xù)發(fā)展能力不斷增強(qiáng)。但綜合上述分析不難發(fā)現(xiàn)，自2012年至今，扶貧社的資產(chǎn)總額、凈利潤、存款余額、貸款余額等財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)均在持續(xù)下滑，而其資產(chǎn)利用率與資產(chǎn)回報(bào)率卻在穩(wěn)步提升，可見，扶貧社的資產(chǎn)收益能力、資產(chǎn)利用效率在不斷提高的同時(shí)，其發(fā)展規(guī)模卻存在收縮趨勢，由于資金支持不足，社會(huì)身份不明，扶貧社吸收存款能力較弱，發(fā)展后勁受挫，可持續(xù)發(fā)展受到較大阻礙，因此，當(dāng)前扶貧社亟需角色的認(rèn)可及資金的注入。

扶貧成效

對扶貧社扶貧成效方面的分析，本文采取定性與定量相結(jié)合的方法，從增產(chǎn)增收、公益事業(yè)和社會(huì)效應(yīng)三方面來評(píng)價(jià)。

增產(chǎn)增收。綜合扶貧社近年來信貸產(chǎn)業(yè)分布情況，運(yùn)輸加工業(yè)占比最高，基本維持在40%左右，小商業(yè)服務(wù)業(yè)在30%左右，種養(yǎng)業(yè)占20%左右，其他類型占比較小。據(jù)統(tǒng)計(jì)，扶貧社通過二十年來支持涉農(nóng)信貸，直接受益人口達(dá)10余萬人，使67%以上的農(nóng)戶自行脫貧，33%的借貸戶實(shí)現(xiàn)了致富，直接帶動(dòng)群眾增收6億余元。

公益事業(yè)。扶貧社多年來在不斷努力做好本職工作的同時(shí)還將社會(huì)公益事業(yè)為己任，廣開渠道籌集資金幫助貧困兒童重返校園、助養(yǎng)孤兒、孤老，共計(jì)發(fā)放了二百余萬元的善款，從而解決和緩解了這些弱勢群體的生活之困，減少了政府壓力。除此之外還支持當(dāng)?shù)厣絽^(qū)教育發(fā)展，為易縣貧困山區(qū)8所中心小學(xué)出資資助31.6萬元建立“愛心圖書室”；為兩所小學(xué)捐贈(zèng)220套價(jià)格總計(jì)3.476萬元的桌椅；為三所中心小學(xué)出資24萬元援建“陽光操場”，從而為山區(qū)學(xué)校改變了辦學(xué)條件。

社會(huì)效應(yīng)。扶貧社在中國農(nóng)村開展的小額信貸扶貧工作上可以說是起到了一定的輻射借鑒作用。中國國內(nèi)各大報(bào)紙和中央、省、市新聞媒體，德國、澳大利亞等國家電視臺(tái)以及《南華早報(bào)》、美國《華爾街日報(bào)》、《美國時(shí)報(bào)》等都作了相關(guān)報(bào)道。中央電視臺(tái)早在1996、1997兩年間分別以“扶貧到戶新思路”、“中國小額信貸扶貧之路”和“脫貧致富有新路”等兩次專輯進(jìn)行新聞報(bào)道。1998年河北省扶貧辦為了推廣小額信貸扶貧到戶，曾將“易縣模式”推廣全省。世界諾貝爾獎(jiǎng)獲得者國際小額信貸專家尤努斯博士兩次來視察易縣扶貧社，并于2009年10月27日親自為易縣扶貧社“易縣扶貧社是中國第一家孟加拉鄉(xiāng)村銀行模式的小額信貸項(xiàng)目，我祝愿他們越辦越成功”的題詞。2010年，扶貧社榮獲“中國小額信貸機(jī)構(gòu)最佳社會(huì)責(zé)任獎(jiǎng)”，同時(shí)也為南開大學(xué)、北京大學(xué)、北京農(nóng)業(yè)大學(xué)、中央民族大學(xué)等學(xué)校的部分學(xué)生社會(huì)實(shí)踐提供了平臺(tái)。

結(jié)論與建議

鑒于對易縣扶貧經(jīng)濟(jì)合作社的調(diào)查分析，可見其根據(jù)目前社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)，需要一個(gè)有效長期的金融支持的現(xiàn)實(shí)和農(nóng)民對金融的迫切需求，在創(chuàng)新農(nóng)村多元化金融發(fā)展市場上面對挑戰(zhàn)知難而上，為創(chuàng)新新農(nóng)村小額信貸發(fā)展、促進(jìn)農(nóng)村生產(chǎn)經(jīng)營作出了巨大貢獻(xiàn)，但目前發(fā)展進(jìn)程中仍存在一些問題亟待解決。

社會(huì)身份不明，長期準(zhǔn)入政策的困惑。扶貧社社會(huì)身份不明，優(yōu)惠政策的缺乏，導(dǎo)致其受到眾多的發(fā)展限制。根據(jù)我國現(xiàn)行《貸款通則》及《金融許可證管理辦法》中有關(guān)規(guī)定，易縣扶貧社不屬于我國政府所認(rèn)定的金融機(jī)構(gòu)范圍之列，無權(quán)向銀監(jiān)會(huì)申請金融許可證。這就導(dǎo)致易縣扶貧社沒有納入我國金融法規(guī)及商業(yè)銀行的貸款對象范圍之內(nèi)，由于缺乏合法的融資身份，農(nóng)行曾本著“特事特辦”的原則，將扶貧社列入其貸款對象范圍，但并非長久之計(jì)。

資本金缺乏，優(yōu)質(zhì)客戶資源流失。資本金的嚴(yán)重缺乏是制約扶貧社發(fā)展的主要因素，非政府組織小額信貸機(jī)構(gòu)由于沒有合法的金融機(jī)構(gòu)身份，“只貸不存”，不能吸收存款，主要依靠外部軟性貸款和捐款、累積經(jīng)營利潤、社員入股、批發(fā)貸款等方式籌措資金，資金規(guī)模有限，穩(wěn)定性欠缺，導(dǎo)致扶貧社近幾年多是在練內(nèi)功，原地踏步走，不能得到有效發(fā)展和更好地為建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村服務(wù)。調(diào)研過程中，發(fā)現(xiàn)扶貧社由于資金缺乏，難以滿足農(nóng)民大額資金的貸款需求，致使耗費(fèi)高額成本開發(fā)的客戶資源，只能轉(zhuǎn)向農(nóng)村信用社尋求貸款，造成優(yōu)質(zhì)客戶資源的流失。

思想較為保守，經(jīng)營理念有待更新。由于扶貧社資金數(shù)量有限、思想不夠開放、經(jīng)營管理理念較為保守，使小額信貸產(chǎn)品種類單一，貸款產(chǎn)品設(shè)計(jì)額度小，惠及客戶數(shù)量有限。另外，在小額信貸技術(shù)更新、計(jì)算機(jī)系統(tǒng)及網(wǎng)絡(luò)資源運(yùn)用方面較為薄弱，難以與其他金融機(jī)構(gòu)匹敵。

可見，易縣扶貧經(jīng)濟(jì)合作社作為準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，雖然為促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、扶持當(dāng)?shù)靥厣a(chǎn)業(yè)和解決民生問題作出了巨大貢獻(xiàn)，然而時(shí)至今日，扶貧社的發(fā)展受到了明顯制約，可持續(xù)發(fā)展受阻。對此，為實(shí)現(xiàn)扶貧與經(jīng)濟(jì)（可持續(xù)發(fā)展）的共贏，可采取以下措施：

政府加大法律和政策支持。政府部門應(yīng)給予小額信貸扶貧相關(guān)的法律和政策支持，建立有效的小額信貸扶貧資金供給機(jī)制，同時(shí)制定并完善我國小額信貸組織業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理法規(guī)及其相關(guān)規(guī)范，切實(shí)解決小額信貸組織金融身份缺失及監(jiān)管主體不明等問題，掃除其籌資的政策性障礙。

積極拓寬融資渠道。扶貧社等非政府組織小額信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)努力加強(qiáng)自身經(jīng)濟(jì)性即可持續(xù)發(fā)展能力建設(shè)，不斷提高自身經(jīng)營水平和盈利能力，加強(qiáng)對商業(yè)銀行“批發(fā)貸款”的吸引力。同時(shí)，小額信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)通過輿論宣傳其扶貧效應(yīng)，向外界介紹其小額信貸業(yè)務(wù)的外部性，樹立良好的社會(huì)形象，創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，并積極爭取政府機(jī)關(guān)的政策扶持。

植入現(xiàn)代經(jīng)營理念。扶貧社等小額信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)積極學(xué)習(xí)國內(nèi)外先進(jìn)小額信貸理念，加快小額信貸技術(shù)創(chuàng)新，結(jié)合時(shí)代背景，引入互聯(lián)網(wǎng)金融，提高自身資產(chǎn)回報(bào)率。同時(shí)，加強(qiáng)自身制度建設(shè)及內(nèi)部員工的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高經(jīng)營管理水平，尋求自身的突破，增加競爭籌碼，最終實(shí)現(xiàn)扶貧與經(jīng)濟(jì)的共贏。

基金項(xiàng)目：河北省高等學(xué)校青年拔尖人才計(jì)劃項(xiàng)目（BJ2014073）；河北省人才工程培養(yǎng)經(jīng)費(fèi)資助科研項(xiàng)目（A201400264）；河北省高校百名優(yōu)秀創(chuàng)新人才支持計(jì)劃（BR2-225）

（作者單位：河北金融學(xué)院）