企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制分析

上海福源典當(dāng)有限公司 孫紅勇

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企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制分析

上海福源典當(dāng)有限公司 孫紅勇

摘 要：本文以企業(yè)集團(tuán)為主題，探討其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制方面的問題。首先結(jié)合我國的企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀對(duì)其進(jìn)行了簡要概述，主要從政府強(qiáng)力主導(dǎo)、內(nèi)部人利益強(qiáng)化、財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)、多元經(jīng)營、信息失真方面對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成因素進(jìn)行了說明，并重點(diǎn)從管理意識(shí)、戰(zhàn)略目標(biāo)明確化、集中管理資本、建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)等方面對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理、防范控制措施進(jìn)行了討論。希望通過本文的初步論述，可以引起更多的關(guān)注與交流，同時(shí)，為該方面的理論研究、管理實(shí)踐工作提供一些有價(jià)值的信息，以供大家參考。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 控制

從當(dāng)前社會(huì)結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的情況來看，企業(yè)集團(tuán)、公司形式已經(jīng)成為了主流，通過這種企業(yè)形式，可以集中力量，以小勝大，并通過強(qiáng)有力的綜合能力的提升，增進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)水平的提升。然而，在現(xiàn)代化的企業(yè)管理中，財(cái)務(wù)管理、人力資源管理、技術(shù)管理、知識(shí)管理、安全管理等都得到了全面涉及與發(fā)展，與此同時(shí)，也更加注重風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，比如，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是其中最重要的一項(xiàng)，由于影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素較多，所以，需要加強(qiáng)對(duì)這方面的分析，以便提升對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制水平，提高對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防治策略。

1　概述

市場化經(jīng)濟(jì)體制的初步完善、與國際市場交流的不斷擴(kuò)展，在給企業(yè)帶來自由發(fā)展新機(jī)遇的同時(shí)，也造成了巨大的挑戰(zhàn)，這種雙重的競爭壓力，迫使企業(yè)集團(tuán)在更開放的環(huán)境下進(jìn)行現(xiàn)代化的管理革新與技術(shù)突破，尤其是在財(cái)務(wù)管理方面，不得不運(yùn)用現(xiàn)代化的管理理念，在財(cái)務(wù)管理的同時(shí)，注重對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與防范；從目前來看，國際市場的拓展必然要求在競爭中做好各種自我防護(hù)措施與防御策略；以國內(nèi)外的相關(guān)研究來看，大多數(shù)研究者認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行籌資、融資、投資、資金管理、外匯管理等活動(dòng)的重中之重，若出現(xiàn)問題，必然給企業(yè)帶來難以估量的風(fēng)險(xiǎn)。

2　導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素

2.1政府強(qiáng)力主導(dǎo)的影響

首先，從歷史的角度來看，我國的企業(yè)集團(tuán)發(fā)展經(jīng)歷了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，在這種體制的轉(zhuǎn)型與變化發(fā)展過程中，大多數(shù)企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展，受限較多，而且經(jīng)過行政干預(yù)，如捏合、政策強(qiáng)制等，有時(shí)會(huì)起到促進(jìn)作用，但大多數(shù)情況下對(duì)于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展帶來了諸多障礙；其次，從現(xiàn)在的角度來看，尊重市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)律，政府僅僅是進(jìn)行宏觀調(diào)控，但是，從整體上看，政府行為與市場自由競爭二者之間的結(jié)合，雖然有效地改善了那種“強(qiáng)制”，但仍需適度干預(yù)，因?yàn)閺恼w上看，政府強(qiáng)力主導(dǎo)會(huì)給企業(yè)財(cái)務(wù)招致風(fēng)險(xiǎn)。以韓國為例，各種大型企業(yè)集團(tuán)因政府強(qiáng)力引導(dǎo)雖然發(fā)展較好，但到了2008年的金融危機(jī)時(shí)，市場反應(yīng)能力差，無法解決輝煌背后的缺陷。當(dāng)種種問題暴露時(shí)，也是其被市場淘汰之時(shí)，那時(shí)，效益已經(jīng)過度、政府負(fù)債非常高，因種種困境，各大企業(yè)不得不自動(dòng)宣告破產(chǎn)。

2.2內(nèi)部人利益強(qiáng)化的影響

在企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展中，規(guī)模逐步擴(kuò)大的方式主要是母子公司形式，但因在管理目標(biāo)上的分歧、內(nèi)部個(gè)人利益，會(huì)出現(xiàn)執(zhí)行的選擇性，增加了企業(yè)整體利益的損失，尤其是子公司對(duì)短期利益的追逐與急功近利的心態(tài)，共同阻礙了企業(yè)集團(tuán)的長遠(yuǎn)發(fā)展與戰(zhàn)略部署，在資源控制權(quán)力較大時(shí)，內(nèi)部人控制問題就會(huì)暴露出來，從而給企業(yè)集團(tuán)增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重者可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

2.3財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)的影響

產(chǎn)權(quán)是企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的紐帶，在母子公司的形式中，母公司是采用投入控股的方式達(dá)到對(duì)子公司的管理與控制目的。然而，如此的財(cái)務(wù)杠桿在起作用的同時(shí)，也放大了資本風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)?，在?jīng)營狀況較好的情況下規(guī)模會(huì)增加；而在虧損時(shí)，企業(yè)虧損會(huì)迅速增加，加上資產(chǎn)負(fù)債率高，在不利的情況下，利息費(fèi)用即會(huì)以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方式給企業(yè)集團(tuán)帶來沉重負(fù)擔(dān)，不但阻礙著企業(yè)集團(tuán)的可持續(xù)發(fā)展，也會(huì)在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部造成風(fēng)險(xiǎn)傳遞，當(dāng)資金鏈崩裂時(shí)，會(huì)迅速導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。

2.4多元化經(jīng)營、信息失真的影響

在現(xiàn)代企業(yè)不但業(yè)務(wù)多，經(jīng)營方式也已趨向于多元化，但是，由于采取這種“占有市場”或者“薄利多店?duì)I銷”的方式，雖然可以進(jìn)行總體利益的保障，或者通過對(duì)市場的份額的占據(jù)來達(dá)到效益的持續(xù)。然而，當(dāng)進(jìn)駐新的領(lǐng)域時(shí)，外部交易成本、內(nèi)部管理成本都會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的變化，尤其是營銷在新業(yè)務(wù)拓展中，會(huì)遇到各種各樣的困難，廣告費(fèi)用就是很大的花銷，所以，各種隱性成本也會(huì)增加，造成資金需求量增加的現(xiàn)象，從而造成資金供應(yīng)的內(nèi)外失衡，嚴(yán)重者會(huì)導(dǎo)致債務(wù)危機(jī)；加上企業(yè)內(nèi)部的責(zé)任問題，往往存在信息截留現(xiàn)象，以免各自的利益受到損害，比如，在組織報(bào)表或詞匯時(shí)，往往就會(huì)搞一些花樣，造成對(duì)實(shí)際經(jīng)營狀況的反映不準(zhǔn)確，這種信息失真會(huì)給政府的監(jiān)管造成阻礙，也會(huì)給企業(yè)集團(tuán)帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3　企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施分析

3.1在企業(yè)文化中融入風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

在現(xiàn)代化的企業(yè)集團(tuán)管理之中，應(yīng)該注重全面性，增加對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理理念，最好是將其融入企業(yè)文化建設(shè)之中，為企業(yè)提供更直接的支撐，比如，可以增加以風(fēng)險(xiǎn)為主題的討論會(huì)，或者增加對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理者的培訓(xùn)，以及在企業(yè)集團(tuán)中設(shè)置專門的培訓(xùn)機(jī)構(gòu)或部門，強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理之后，可以豐富的經(jīng)驗(yàn)形成對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的共同認(rèn)知，增加集體認(rèn)同性。同時(shí)，也可以通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)工作大力培育、更好地塑造出風(fēng)險(xiǎn)管理文化，從而為企業(yè)樹立起正確的風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)知，增強(qiáng)企業(yè)員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，然后，逐漸將其制度化，以更有利于企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制。

3.2戰(zhàn)略目標(biāo)明確化

在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國際市場中，戰(zhàn)略部署是企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展的重要導(dǎo)向與路標(biāo)，若沒有明確的戰(zhàn)略部署，則會(huì)在整體的運(yùn)營與發(fā)展中集中于短期利益，從而錯(cuò)失很多發(fā)展機(jī)會(huì)?；蛘哂捎跍?zhǔn)備不足，造成企業(yè)在市場競爭中的手足無措。為了解決這些問題與可能出現(xiàn)的矛盾，建議企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，統(tǒng)一管理，將母公司與子公司、企業(yè)與員工、利益與戰(zhàn)略之間的矛盾等相協(xié)調(diào)，并在科學(xué)合理的管控下構(gòu)建起一個(gè)企業(yè)集團(tuán)可持續(xù)發(fā)展的宏偉藍(lán)圖；一方面要求明確目標(biāo)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)；另一方面要求對(duì)整體資源進(jìn)行分析，合理配置，增加縱向發(fā)展、深化發(fā)展，并將其發(fā)展路線與橫向發(fā)展相聯(lián)系，建立起一個(gè)國內(nèi)良好發(fā)展、國外市場競爭力強(qiáng)的可控系統(tǒng)，注意在市場競爭中要更加注意對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與管理，并制定出良好的評(píng)估考核體系，以幫助企業(yè)開拓市場，加強(qiáng)目標(biāo)的明確性。

3.3對(duì)資金的集中管理要強(qiáng)化

在現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)中，資金的管理以財(cái)務(wù)結(jié)算中心與財(cái)務(wù)公司兩種模式完成，前者可以調(diào)節(jié)資金流向、控制使用、防止流失、保證良性循環(huán)利用；后者以籌資比例進(jìn)行資金來源的鞏固與穩(wěn)定，可解決借貸雙方的一些時(shí)間上的矛盾，并給予較好的調(diào)節(jié)，通常利用收集的各種信息，可以增加企業(yè)的信貸資金。所以，應(yīng)該強(qiáng)化資金的集中管理，給企業(yè)帶來更好的資金供應(yīng)。

3.4建立信息系統(tǒng)，強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)機(jī)制

首先，增加現(xiàn)金流量預(yù)算管理、實(shí)現(xiàn)短期財(cái)務(wù)預(yù)警功能；其次，通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型達(dá)到對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警的長期指標(biāo)分析體系的建立；最后，增加風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的內(nèi)部審計(jì)機(jī)制，比如，內(nèi)部制衡機(jī)制的建立，就可以通過風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部的結(jié)合達(dá)到最終對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效管理和控制。另外，增加企業(yè)集團(tuán)信息的透明性、對(duì)稱性，認(rèn)識(shí)到企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的長遠(yuǎn)利益，強(qiáng)化責(zé)任感，及時(shí)公開相關(guān)信息，加強(qiáng)對(duì)公布的精準(zhǔn)信息的監(jiān)督與管制。

4　結(jié)語

企業(yè)在發(fā)展過程中，應(yīng)該注重對(duì)全面管理方法的應(yīng)用，注重對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，尤其是要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，以及找出導(dǎo)致這些風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素，并進(jìn)行原因分析，找出具體的解決措施，以便達(dá)到控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的，減少企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)與運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。另外，由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)如市場風(fēng)險(xiǎn)等密切相關(guān)，所以，在對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控時(shí)，也要注意對(duì)其他風(fēng)險(xiǎn)的綜合評(píng)估與管理，以便推動(dòng)整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)的建立、機(jī)制的完善，為企業(yè)的良性發(fā)展創(chuàng)造穩(wěn)定的環(huán)境。

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中圖分類號(hào)：F275

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：2096-0298(2016)01(b)-046-03