淺談如何運(yùn)用現(xiàn)金流量表分析會(huì)計(jì)收益質(zhì)量

王愛玲

沈陽(yáng)新光華翔汽車發(fā)動(dòng)機(jī)制造有限公司

淺談如何運(yùn)用現(xiàn)金流量表分析會(huì)計(jì)收益質(zhì)量

王愛玲

沈陽(yáng)新光華翔汽車發(fā)動(dòng)機(jī)制造有限公司

在目前應(yīng)計(jì)基礎(chǔ)體系下，會(huì)計(jì)收益由于受人為操縱以及通貨膨脹等因素的影響導(dǎo)致只能分析出數(shù)量而反映不出質(zhì)量，這就會(huì)影響企業(yè)對(duì)其經(jīng)營(yíng)管理以及盈利能力分析的有效性，很難為企業(yè)管理層決策提供有利支持。而現(xiàn)金流量表并非以應(yīng)計(jì)為基礎(chǔ)，不受主觀估計(jì)和人為操控的影響，能夠更加準(zhǔn)確全面地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和盈利能力結(jié)果，提高會(huì)計(jì)收益質(zhì)量分析結(jié)果的有效性。本文將專就如何運(yùn)用現(xiàn)金流量表分析會(huì)計(jì)收益質(zhì)量進(jìn)行深入分析，并給出相應(yīng)地對(duì)策。

現(xiàn)金流量表；會(huì)計(jì)收益質(zhì)量；分析

一、運(yùn)用現(xiàn)金流量表分析會(huì)計(jì)收益質(zhì)量的必要性

（一）消除通貨膨脹因素的影響

通貨膨脹會(huì)對(duì)企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)產(chǎn)生影響，比如說，收入和費(fèi)用都是依據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的，存貨和固定資產(chǎn)是以歷史成本計(jì)價(jià)入賬的，而通貨膨脹就會(huì)影響這些會(huì)計(jì)核算的準(zhǔn)確性，進(jìn)而對(duì)會(huì)計(jì)收益質(zhì)量的準(zhǔn)確性產(chǎn)生不利影響。而現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制，這就能夠有效消除通貨膨脹因素的影響，提高會(huì)計(jì)收益質(zhì)量分析的準(zhǔn)確性。

（二）彌補(bǔ)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)收益質(zhì)量的不足

在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中，企業(yè)都是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn)收入與費(fèi)用的，其中往往摻雜著一定的主觀因素，存在人為操控隱患，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真，進(jìn)而影響會(huì)計(jì)收益質(zhì)量的真實(shí)性，而現(xiàn)金流量表并不是依據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制編制，能夠消除主觀估計(jì)和人為操控的可能性，能夠有效彌補(bǔ)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)收益質(zhì)量的不足，從而更加客觀全面地反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)狀和盈利能力的強(qiáng)弱。

（三）能夠更加全面體現(xiàn)會(huì)計(jì)收益質(zhì)量

會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中經(jīng)常存在有的企業(yè)賬面利潤(rùn)很大，顯示盈利能力很強(qiáng)，但實(shí)際上企業(yè)缺乏充足的流動(dòng)資金，無法進(jìn)行有效地資金調(diào)度的情況；也有企業(yè)盡管賬面表面虧損，但卻擁有充足的資金用于周轉(zhuǎn)運(yùn)營(yíng)，這就說明僅僅依靠賬面去對(duì)企業(yè)的盈利狀況進(jìn)行分析時(shí)很難得到準(zhǔn)確的結(jié)果，甚至?xí)毁~面數(shù)字誤導(dǎo)。而通過現(xiàn)金流量表分析企業(yè)的會(huì)計(jì)收益質(zhì)量，就能夠不受賬面數(shù)字的誤導(dǎo)，只關(guān)注企業(yè)的現(xiàn)金流量，能夠更加準(zhǔn)確地反映出企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，從而使反映的會(huì)計(jì)收益質(zhì)量更加真實(shí)可靠，為企業(yè)管理者決策提高有力依據(jù)。

二、如何運(yùn)用現(xiàn)金流量表來分析會(huì)計(jì)收益質(zhì)量

（一）現(xiàn)金流量整體分析

在創(chuàng)立階段，企業(yè)現(xiàn)金流量的整體狀態(tài)是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量和投資現(xiàn)金流量都小于零，籌資現(xiàn)金流量大于零。企業(yè)在創(chuàng)立初期的主要任務(wù)就是產(chǎn)品研發(fā)，建立生產(chǎn)鏈，之后進(jìn)行產(chǎn)品宣傳，拓寬銷售渠道，從而在行業(yè)市場(chǎng)占據(jù)一席之地，企業(yè)要確保這些活動(dòng)能夠順利開展下去，離不開強(qiáng)有力的資金支持。創(chuàng)立初期企業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量為零，也就不會(huì)有營(yíng)業(yè)收入，因此通常沒有營(yíng)業(yè)收入為這些經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供財(cái)力支持，必須通過向銀行貸款或者向其他企業(yè)借款為創(chuàng)立初期活動(dòng)籌集充足的資金。

在發(fā)展階段，企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量開始大于零，投資現(xiàn)金流量仍然小于零，籌資現(xiàn)金流量也大于零。到了發(fā)展階段，企業(yè)基本上已經(jīng)建設(shè)完成了生產(chǎn)鏈，銷售渠道也得到了一定的開發(fā)，企業(yè)產(chǎn)品開始得到市場(chǎng)和用戶的肯定，使得企業(yè)營(yíng)業(yè)收入開始緩慢增長(zhǎng)，帶來現(xiàn)金流入，但是這些資金很難為企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展提供充足的資金，企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)發(fā)展，仍然需要從外部籌集資金擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，以滿足發(fā)展的需要。

在成熟階段，企業(yè)的籌資現(xiàn)金流量開始小于零，經(jīng)營(yíng)和投資現(xiàn)金流量大于零。到了成熟階段，企業(yè)的生產(chǎn)鏈和銷售渠道基本上已經(jīng)穩(wěn)定，在市場(chǎng)上已經(jīng)占據(jù)一定的份額，銷售量逐步增長(zhǎng)，前期投資也開始有了回報(bào)，使得企業(yè)營(yíng)業(yè)資金增加。另外，處于這個(gè)階段的企業(yè)還要償還前期借入的資金。

在衰退階段，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量和投資現(xiàn)金流量依然大于零，籌資現(xiàn)金流量和成熟階段一樣，依然小于零。進(jìn)而衰退階段后，企業(yè)產(chǎn)品銷售渠道就會(huì)減少，直接對(duì)銷售量產(chǎn)生直接影響，市場(chǎng)空間也不斷縮小，導(dǎo)致營(yíng)業(yè)收入減小。不僅如此，企業(yè)仍然需要償還以前階段所借入的外部資金。

（二）現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析

從現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)看，企業(yè)的現(xiàn)金流入主要來源于三種活動(dòng)，即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)。這三項(xiàng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入在企業(yè)整體現(xiàn)金流入中所占的比重能夠準(zhǔn)確反映出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。如果在計(jì)算分析中發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入占比最大或者說企業(yè)三項(xiàng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入量的大小關(guān)系呈現(xiàn)為：經(jīng)營(yíng)＞投資＞籌資，這就表明企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)資源實(shí)現(xiàn)了良好運(yùn)作，會(huì)計(jì)收益質(zhì)量比較高。

（三）現(xiàn)金流量指標(biāo)分析

1.凈利潤(rùn)現(xiàn)金比率

該指標(biāo)指的是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量與企業(yè)凈利潤(rùn)之間的比值，用以說明多少經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量能夠帶來一元凈利潤(rùn)。在實(shí)際進(jìn)行該指標(biāo)計(jì)算時(shí)，為了保證核算范圍一致，應(yīng)當(dāng)剔除掉非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的利潤(rùn)，如投資收益以及籌資費(fèi)用等。

如果計(jì)算表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量大于零，同時(shí)凈利潤(rùn)也比零大，就說明企業(yè)的當(dāng)凈利潤(rùn)現(xiàn)金比率高，表示企業(yè)有比較強(qiáng)的收現(xiàn)能力，企業(yè)擁有足夠的現(xiàn)金維持正常經(jīng)營(yíng)，但是如果凈利潤(rùn)現(xiàn)金比率過高，則說明企業(yè)每獲得一元凈利潤(rùn)，需要更多的資金來支持，這也表明企業(yè)資金利用率低下。如果凈利潤(rùn)現(xiàn)金比率過低，則意味著企業(yè)凈利潤(rùn)構(gòu)成中只有很少一部分是通過經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲得的，即凈利潤(rùn)收現(xiàn)能力能力不足，有可能造成企業(yè)資金不足，所謂的凈利潤(rùn)只是賬面上冷冰冰的數(shù)字，資金周轉(zhuǎn)不靈，不能按時(shí)償還到期負(fù)債。

如果企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正，而凈利潤(rùn)為負(fù)，反映出企業(yè)財(cái)務(wù)狀況虧損，因而就會(huì)導(dǎo)致凈利潤(rùn)現(xiàn)金比率為負(fù)，此時(shí)凈利潤(rùn)現(xiàn)金比率越小，就越說明會(huì)計(jì)收益質(zhì)量越好；如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)，而凈利潤(rùn)為正，這時(shí)的凈利潤(rùn)只是賬面數(shù)字，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不利，會(huì)計(jì)收益質(zhì)量較差。

2.現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)

該指標(biāo)指的是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金毛流量之間的比值。其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量指的是在經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金毛流量中減去經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本增加額后所剩下的現(xiàn)金流量；這里所提到的經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本增加指的是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)增加額扣除無息流動(dòng)負(fù)債增加額的差額。對(duì)于無息流動(dòng)負(fù)債，主要指的是那些不需要定期償付利息的流動(dòng)負(fù)債，比如說其他應(yīng)付款，而有息流動(dòng)負(fù)債屬于籌資活動(dòng)范疇，所以并作為流動(dòng)負(fù)債的抵減項(xiàng)。

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金毛流量指的是假設(shè)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中不存在長(zhǎng)短期資金投入，盡管固定資產(chǎn)折舊和無形資產(chǎn)攤銷雖然作為期間費(fèi)用被扣除，但是由于沒有發(fā)生現(xiàn)金流量，因此當(dāng)計(jì)算經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金毛流量時(shí)，要進(jìn)行調(diào)增處理。

通常情況下，現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)正常在1左右，如果現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)小于1，則表明企業(yè)并沒有全部通過現(xiàn)金收回盈利，還存在一部分

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