上市公司財務舞弊審計失敗的原因與啟示
——基于萬福生科造假的案例分析

徐 丹

天津商業(yè)大學商學院

上市公司財務舞弊審計失敗的原因與啟示
——基于萬福生科造假的案例分析

徐 丹

天津商業(yè)大學商學院

由于財務舞弊現(xiàn)象頻發(fā)，注冊會計師審計風險日益增加，審計失敗案屢屢發(fā)生，本文基于萬福生科造假的案例，對萬福生科的造假手段、原因以及審計失敗原因進行了深入分析，并提出了相應的防范建議，從而保護投資者的利益，促進我國資本市場的發(fā)展。

萬福生科；財務舞弊；審計失敗

1.引言

近年來，我國股票市場 A股歷史上，上市公司造假頻發(fā)，前有主板的銀廣夏，近有中小板情節(jié)惡劣的綠大地?，F(xiàn)在，頂著“稻米精深加工第一股”光環(huán)、集農產品加工、銷售及科研開發(fā)于一體的省級農業(yè)產業(yè)化龍頭企業(yè)萬福生科股份有限公司的萬福生科承認財務造假，成為創(chuàng)業(yè)板造假第一股。萬福生科的造假行使投資該股票的投資人損失幾億元的財富。

2.萬福生科案例回顧

萬福生科，全稱萬福生科（湖南）農業(yè)開發(fā)股份有限公司（股票代碼300268），成立于2003年，該公司是一家集產品生產銷售及科研開發(fā)為一體的省級農業(yè)產業(yè)化龍頭企業(yè)、省級高新技術企業(yè)。2009年萬福生科完成股份制改造后于2011年9月27日在在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市。2012年9月19日，萬福生科被勒令停牌接受證監(jiān)會的立案調查。2013年3月2日，萬福生科發(fā)布自查公告，承認2008年至2011年累計虛增收入7.4億元左右，虛增營業(yè)利潤1.8億元左右，虛增凈利潤1.6億元左右。

3.財務舞弊的手段

3.1 虛構銷售和虛增收入

萬福生科通過虛構大客戶來增加不實的交易從而以虛增營業(yè)收入。 從 2012 年報看，萬福生科僅半年總的經營收入增加16.23%，更正前主營業(yè)務收入為26 976萬元，更正后的主營業(yè)收入8 217萬元，虛增主營業(yè)務收入228.29%。凈利潤更正前2 655萬元，更正后-1 368萬元，虛增294.08萬元。而億德糧油使萬福生科獲得了 6，340 萬元銷售收入，占公司營業(yè)收入的 7.7% 。 根據(jù)調查，億德糧油根本不存在，萬福生科和湘盈糧油也根本沒有合作。 可見萬福生科通過虛構不實交易對象，以達到增加收入的目的。這足以說明萬福生科虛構銷售和虛增收入的證據(jù)和事實。

3.2 虛增在建工程

該企業(yè)2012年在建工程期初余額為8 675萬元， 半年間增至1.8億元， 增幅107.47%， 如此大的增幅實在可疑。事實證明， 萬福生科是利用在建工程進行資金體外循環(huán)從而大幅虛增收入。 從更正報告中分析得出， 該企業(yè)2012年在建工程期初余額僅為9 962萬元。虛增在建工程80.67%。對比萬福生科 2011 年度報告、 2012 年上半年報告以及 2012 年年度報告中在建工程重大項目有許多自相矛盾的陳述，具體有以下兩點：（ 1） 2012 年與 2011 年相比，工程的投入資金在不斷增加，但工程進度不增反降。如表1 所示，污水處理工程投入資金增加了 4000 萬元，但工程進度仍然為 50% 。（ 2）工程資金使用說明與年報中金額不符。

3.3 虛增預付賬款

萬福生科沒有采取“應收賬款”這一老套路來對應虛增的收入和利潤，而巧妙地選擇“預付賬款”來走賬。表中顯示，該企業(yè)2012年預付賬款更正前為14 570萬元， 更正后為10 101萬元， 虛增44.24%。上市前的2011年半年報顯示預付賬款只有2 000多萬元；上市后該科目余額迅速上升，2011年末就達到1.2億元，到監(jiān)管部門2012年8月進場檢查時，萬福生科的預付賬款已經高達2億多元。這些預付款只有少數(shù)用在真實發(fā)生的交易，多數(shù)資金匯入了由萬福生科自己控制的銀行賬戶，隨后將其賬戶內的采購預付款作為銷售回款以現(xiàn)金支取方式轉入公司賬戶中，實現(xiàn)了資金的“體外循環(huán)”。經過數(shù)輪循環(huán)，萬福生科的營業(yè)收入便可快速放大。

4.萬福生科發(fā)生舞弊的原因

4.1 動機： “畫皮上市”

在湖南眾多糧食企業(yè)中，萬福生科并不出名，業(yè)內影響力較低，綜合競爭力不高。為了企業(yè)追求利益最大化已達到上市目的，萬福生科2011年招股書中就開始了財務造假行為。但它一路過關斬將，在2011年7月19日順利通過證監(jiān)會發(fā)審委過會。雖然當時市場也出現(xiàn)種種質疑，但萬福生科仍然成功發(fā)行1700萬股，圈得4.25億元，并于2011年9月27日在深交所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市。正是這個上市伊始的謊言，為日后的一連串彌天大謊和被戳破之后的股價雪崩埋下禍根。

4.2 注冊會計師缺乏職業(yè)道德和責任感

2011年7月26日，中磊所就萬福生科上市前三個年度（2008年度、2009年度、2010年度）和最近一期（2011年上半年）財務報表出具標準無保留意見的審計報告。經查明，中磊所及其注冊會計師在審計萬福生科IPO財務報表過程中，未能勤勉盡責，審計機構忽視了審計質量，出具的審計報告存在虛假記載。

4.3 審計方法存在缺陷

IPO審計階段，中磊事務所沒有全面充分了解被審計單位及其環(huán)境，未進行評估重大錯報風險。 根據(jù)風險導向審計原則，審計過程中必要程序就是了解被審單位及其所在環(huán)境。 中磊所未對評估的重大錯報風險實施恰當?shù)娘L險評估審計程序，沒有識別其重大錯報風險，中磊所及其注冊會計師在評價萬福生科舞弊風險時，認為其管理層為滿足上市要求和借款融資需求，有粉飾財務報表的動機和壓力。

5.啟示

由于財務造假案件頻繁發(fā)生，必須引起我們高度重視。更重要的是，財務造假并非一日速成的，我們必須從源頭出發(fā)，思考如何充分利用上市公司的公開資料以及風險導向的審計模型，及早杜絕上市公司的財務造假，并做到：1）建立完善的公司內部控制管理機制。2）健全上市公司外部監(jiān)管體系。3）提高事務所的審計質量。只有這樣才能從源頭杜絕上市公司的財務舞弊的發(fā)生。

［1］崔曉莉，武磊.萬福生科財務造假案例分析及啟示［J］.現(xiàn)代商貿工業(yè)，2013，15：151-152.

［2］孫曉立.注冊會計師審計失敗對策研究［J］.合作經濟與科技，2014，21：132-133.

［3］張婧婧.從萬福生科案件看注冊會計師審計的風險控制［J］.商業(yè)文化，2014，32：188-189.

徐丹；性別：女；年齡：26；籍貫：河北唐山；院校：天津商業(yè)大學商學院；專業(yè)：會計學；研究方向：財務管理