民間借貸市場(chǎng)健康發(fā)展思考

□文/徐　蕓（鶴壁職業(yè)技術(shù)學(xué)院河南·鶴壁）

民間借貸市場(chǎng)健康發(fā)展思考

□文/徐蕓
（鶴壁職業(yè)技術(shù)學(xué)院河南·鶴壁）

［提要］市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展促進(jìn)了民間借貸的發(fā)展，尤其是從2010年開(kāi)始，民間借貸日趨活躍。民間借貸游離在官方金融體制之外，具有很大的風(fēng)險(xiǎn)，因而對(duì)民間借貸的研究，對(duì)規(guī)范我國(guó)金融市場(chǎng)、防范民間信貸風(fēng)險(xiǎn)具有一定的意義。

民間借貸；現(xiàn)狀；對(duì)策

收錄日期：2016年9月18日

一、我國(guó)民間借貸的特點(diǎn)

在我國(guó)的金融資源中民間金融分量雖不大，但是貢獻(xiàn)不小，其在一定程度上提高了金融配置的效率，緩解了社會(huì)信貸資金供求之間的矛盾，成為了正規(guī)金融的重要補(bǔ)充。特別是在2010年之后，日漸活躍的民間借貸現(xiàn)象在一定程度上緩解了中小企業(yè)所面臨的融資困境。當(dāng)然，民間借貸也具有著明顯的弊端，及民間借貸活動(dòng)需要面臨比正規(guī)金融服務(wù)更大的風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)論是債務(wù)糾紛還是資金流向等問(wèn)題，都是導(dǎo)致民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的重要表現(xiàn)。

（一）廣泛的借貸主體。民間借貸具有著較廣的適用方位，在經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)、正規(guī)金融服務(wù)有待完善的地區(qū)，民間借貸都具有著一定的生存空間，因此包括農(nóng)戶、中小企業(yè)在內(nèi)的個(gè)體或者單位，都是民間借貸的主體，而考慮到我國(guó)農(nóng)戶與中小企業(yè)所具有的數(shù)量，民間借貸主體體現(xiàn)出了廣泛性的特征。

（二）靈活的借貸方式。民間借貸一般為口頭協(xié)定或者借條形式，并沒(méi)有抵押品作為借貸活動(dòng)的保證，這讓民間借貸活動(dòng)中的資金到位時(shí)間大大縮短，并且使相應(yīng)資金的使用效率得以提升。當(dāng)然，民間借貸的靈活性也導(dǎo)致了借貸手續(xù)具有著十分簡(jiǎn)單的特點(diǎn)，這也讓民間借貸活動(dòng)面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資金來(lái)源廣泛。民間借貸由于參與主體的廣泛，其資金的來(lái)源也相應(yīng)比較廣泛。民間借貸的來(lái)源不但包括企業(yè)、農(nóng)戶、個(gè)體工商戶的自有資金，私募資金、信貸資金、海外熱線等也涵括在內(nèi)。

（四）借貸形式多樣。隨著社會(huì)的發(fā)展以及社會(huì)大眾消費(fèi)方式的變革，民間借貸所具有的形式也體現(xiàn)出了日益多元化的特征，具體而言，傳統(tǒng)的民間借貸形式包括當(dāng)鋪、錢莊、企業(yè)集資以及互助會(huì)等，而現(xiàn)代民間借貸形式得到了進(jìn)一步的豐富，例如有的民間借貸通過(guò)網(wǎng)絡(luò)聊天室完成，有的通過(guò)汽車俱樂(lè)部為代表的會(huì)所來(lái)實(shí)現(xiàn)。

（五）借貸期限較長(zhǎng)。隨著民間借貸從保障性質(zhì)向商業(yè)性質(zhì)轉(zhuǎn)變，民間借貸的資金流向以及實(shí)際用途也產(chǎn)生了一定的變化，與之相對(duì)應(yīng)的是，民間借貸所具有的借貸期限也產(chǎn)生改變。從當(dāng)前民間借貸的期限來(lái)看，一般以一年以及一年以上為主。

二、民間借貸對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響

（一）民間借貸對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的積極影響

1、促進(jìn)了非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在我國(guó)現(xiàn)階段，正規(guī)的金融借貸主要服務(wù)于國(guó)有經(jīng)濟(jì)，而許多個(gè)體私營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)等雖然對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮著不容忽視的推動(dòng)作用，但是正規(guī)金融服務(wù)對(duì)這些單位的支持力度卻并不足以滿足這些單位的正常發(fā)展。而民間借貸的出現(xiàn)，讓社會(huì)中的資金流向了這些企業(yè)，從而為這些企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供了強(qiáng)大動(dòng)力，并為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的多元化發(fā)展提供了資金保障。

2、促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。目前，我國(guó)農(nóng)戶的收入一般不會(huì)很高，抵抗意外風(fēng)險(xiǎn)的能力也較弱。因此，具有較大資金需求的農(nóng)戶卻難以通過(guò)正規(guī)金融服務(wù)所開(kāi)展的審查，因而也無(wú)法獲得正規(guī)金融服務(wù)的支持，在這種背景下，部分具有資金需求的農(nóng)戶只能通過(guò)民間借貸的形式來(lái)獲取更多的資金。民間借貸在一定程度上解決了農(nóng)村市場(chǎng)對(duì)資金的需求，促進(jìn)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

3、提高資金利用效率。相對(duì)于正規(guī)的金融服務(wù)而言，首先民間借貸普遍具有更高的利率，因此民間借貸投資人可以獲得比存款利息更高的回報(bào)；其次，民間借貸有利于提高民間閑置資金的利用率；最后，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，民間借貸能夠成為正規(guī)金融服務(wù)的有力補(bǔ)充，從而彌補(bǔ)正規(guī)金融服務(wù)范圍的空白。

4、按市場(chǎng)規(guī)則配置資源。首先，在推動(dòng)中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展方面，民間借貸發(fā)揮出了重要的推動(dòng)作用，并在此過(guò)程中促進(jìn)生產(chǎn)，擴(kuò)大就業(yè)，迅速提高了我國(guó)落后的生產(chǎn)力水平；其次，民間借貸促進(jìn)了部分產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品的創(chuàng)新，為形成具有區(qū)域特色的產(chǎn)業(yè)集群提供了資金支撐，這對(duì)于轉(zhuǎn)變區(qū)域經(jīng)濟(jì)趨同化問(wèn)題具有重要意義。

（二）民間借貸對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的消極影響

1、體外循環(huán)資金的存在嚴(yán)重干擾金融秩序和金融市場(chǎng)，降低國(guó)家宏觀調(diào)控效果。民間借貸的分散性與隱秘性，導(dǎo)致政府部門(mén)難以對(duì)民間借貸相關(guān)數(shù)據(jù)做出準(zhǔn)確的掌控，從而使政府部門(mén)失去對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、行業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出準(zhǔn)確判斷的必要依據(jù)。國(guó)家的貨幣信貸政策和產(chǎn)業(yè)政策對(duì)民間借貸制約力度不夠，更加大了民間借貸的監(jiān)測(cè)難度。同時(shí)，民間借貸自由利率的不完全性和逐利性使金融市場(chǎng)反映失真，在一定程度上也削弱了國(guó)家的貨幣政策執(zhí)行的力度，影響了國(guó)家的宏觀調(diào)控效果。

2、民間借貸致使一部分國(guó)家稅收流失。民間借貸行為游離于國(guó)家工商、稅務(wù)部門(mén)之外，這些狀況造成營(yíng)業(yè)稅、所得稅等相關(guān)稅種難以征收，造成一部分國(guó)家稅款的流失。由于民間借貸的存在，銀行的資金來(lái)源直接減少，一定程度上加劇了金融機(jī)構(gòu)之間吸收存款的競(jìng)爭(zhēng)。而且，為了償還利息較高的民間借貸債務(wù)，部分借款人從正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)借款來(lái)償還其從非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的借貸資金，加劇了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，危害正規(guī)金融部門(mén)的效益。

3、民間借貸在一定程度上加重企業(yè)負(fù)擔(dān)。當(dāng)前民間借貸的利率普遍高于銀行同期利率，因此當(dāng)企業(yè)通過(guò)民間借貸籌措資金之后，就需要付出較正規(guī)金融服務(wù)更高的成本和財(cái)務(wù)支出，從而導(dǎo)致企業(yè)的獲利空間被壓縮，并對(duì)企業(yè)的持續(xù)、健康發(fā)展形成制約。

三、民間借貸存在的問(wèn)題

（一）監(jiān)測(cè)缺位。相對(duì)于正規(guī)金融服務(wù)而言，民間借貸具有隱蔽性與分散性的特征，所以監(jiān)管單位難以對(duì)民間借貸的規(guī)模和數(shù)額等信息作出準(zhǔn)確而全面的掌控，這也制約了民間借貸監(jiān)管工作的順利開(kāi)展。需要看到的是，民間借貸在無(wú)論是在組織形式方面還是在運(yùn)作方式等方面，都存在著許多不規(guī)范的現(xiàn)象。但是民間借貸卻能夠憑借較高的利率來(lái)籌措大量的社會(huì)閑散資金，這也導(dǎo)致了民間借貸可能產(chǎn)生高危險(xiǎn)的財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重的甚至?xí)劤缮鐣?huì)治安事件，危害社會(huì)安定。

（二）短期行為。民間借貸大多只用來(lái)彌補(bǔ)短期的資金缺口，因此借貸人與出借方之間只存在短期的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，而無(wú)論是市場(chǎng)的長(zhǎng)期變化還是市場(chǎng)震蕩等，都沒(méi)有被當(dāng)作影響民間借貸的重要因素，但是實(shí)際上，這些因素的存在卻能夠在很大程度上增加民間借貸所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，有些企業(yè)為了周轉(zhuǎn)資金而借入的高成本民間資本借款期限一般不超過(guò)3個(gè)月。否則就要承擔(dān)高額利息，導(dǎo)致巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)于企業(yè)自身長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展也是十分不利的。

（三）單筆金額小。從民間借貸的額度來(lái)看，民間借貸金額為幾百元到上萬(wàn)元，雖然作為民間借貸主體的企業(yè)可能會(huì)籌資幾千萬(wàn)甚至上億元，但是投資者所借貸的金額卻并不會(huì)太高，這種較小的借貸金額也決定了規(guī)模較小的民間借貸難以滿足企業(yè)的資金需求。

（四）資金惡性循環(huán)無(wú)法控制。在正規(guī)金融服務(wù)難以滿足企業(yè)與個(gè)人資金需求的情況下，民間借貸憑借自身的優(yōu)勢(shì)成為了企業(yè)與個(gè)人的第一選擇。但是，無(wú)論是企業(yè)還是個(gè)人在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中面臨較大風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致資金無(wú)法有效周轉(zhuǎn)，則容易導(dǎo)致債務(wù)糾紛現(xiàn)象的產(chǎn)生。而如果企業(yè)與個(gè)人想要還清這些債務(wù)，就必須再次依靠民間借貸來(lái)籌措資金，這就導(dǎo)致了民間借貸需要面臨產(chǎn)生惡性循環(huán)的風(fēng)險(xiǎn)。

四、應(yīng)對(duì)措施

（一）加強(qiáng)監(jiān)測(cè)和調(diào)控，規(guī)范民間借貸。民間借貸具有多種優(yōu)勢(shì)，因此我國(guó)有必要通過(guò)構(gòu)建完善的民間借貸監(jiān)管體系和引導(dǎo)機(jī)制，推動(dòng)民間借貸的健康發(fā)展。在這項(xiàng)工作的開(kāi)展過(guò)程中，我國(guó)政府部門(mén)特別是央行應(yīng)當(dāng)發(fā)揮出自身的主導(dǎo)作用，并協(xié)調(diào)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、寄售行、股權(quán)投資公司等部門(mén)的合作，只有在此基礎(chǔ)上，我國(guó)民間借貸的行為才能夠得到有效規(guī)范，民間借貸所面臨的風(fēng)險(xiǎn)才能夠得到有效管控。

（二）完善法規(guī)和辦法，正確引導(dǎo)民間借貸。我國(guó)目前對(duì)民間借貸具體活動(dòng)的管理主要分散在《典當(dāng)管理辦法》（2005）、《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》（2010）、《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（2015）等法律法規(guī)中，這些法律法規(guī)對(duì)民間借貸活動(dòng)管理辦法做出了明確的規(guī)定，但是在民間借貸活動(dòng)迅猛發(fā)展的背景下，這些法律法規(guī)中的部分內(nèi)容還是體現(xiàn)出了滯后性的特征，這也對(duì)民間借貸活動(dòng)的規(guī)范與引導(dǎo)產(chǎn)生了一定的制約作用。因此，針對(duì)民間借貸行為構(gòu)建健康發(fā)展的法律體系，引導(dǎo)民間借貸走向法制化，是推動(dòng)民間借貸活動(dòng)健康發(fā)展中必須直面和解決的重要問(wèn)題。

（三）完善政策供給，優(yōu)化金融產(chǎn)業(yè)布局。當(dāng)前，中小企業(yè)以及農(nóng)戶等單位和個(gè)體的金融需求難以得到有效滿足，主要是因?yàn)槲覈?guó)金融產(chǎn)業(yè)布局所具有的不合理性導(dǎo)致了正規(guī)融資渠道受阻，這種制度性的原因需要通過(guò)制度的改革來(lái)進(jìn)行改善，在此過(guò)程中，我國(guó)需要體現(xiàn)出金融服務(wù)的差異化與層次化，對(duì)金融政策與金融制度進(jìn)行改革與完善，并對(duì)金融需求得不到滿足的單位開(kāi)放資本市場(chǎng)。與此同時(shí)，我國(guó)需要對(duì)債務(wù)融資工具進(jìn)行開(kāi)發(fā)與創(chuàng)新，確保具有資金需求的企業(yè)和個(gè)人能夠從債券市場(chǎng)上獲得融資。

（四）提高正規(guī)金融服務(wù)水平。近年來(lái)，民間借貸的蓬勃發(fā)展也暴露出正規(guī)金融服務(wù)所存在的缺陷。因此，我國(guó)金融服務(wù)單位有必要對(duì)服務(wù)水平進(jìn)行提升、對(duì)服務(wù)渠道進(jìn)行拓展，從而確保中小企業(yè)以及農(nóng)戶等單位和個(gè)體能夠獲得正規(guī)金融服務(wù)的支持，并壓縮違規(guī)違法民間借貸行為的生存和發(fā)展空間。

（五）強(qiáng)化利率管理，規(guī)范民間借貸。在我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，民間借貸所發(fā)揮的積極作用決定了民間借貸所具有的存在意義，因此我國(guó)政府需要保證民間借貸能夠具備合理的利潤(rùn)空間，這也要求我國(guó)政府部門(mén)能夠?qū)崟r(shí)推進(jìn)利率化市場(chǎng)的改革，建立合理的民間借貸利率定價(jià)機(jī)制。2011年溫州由于融資的高利率，加上通貨膨脹致使企業(yè)成本增加，導(dǎo)致許多中小企業(yè)倒閉。在對(duì)利率管理工作進(jìn)行強(qiáng)化的過(guò)程中，我國(guó)政府部門(mén)需要對(duì)我國(guó)當(dāng)前的民間借貸整體情況作出了解，并根據(jù)地域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、行業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的區(qū)域，對(duì)民間借貸利率進(jìn)行有區(qū)別的制定，并有必要構(gòu)建起完善的利率預(yù)警機(jī)制，從而規(guī)避高利率為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)的高風(fēng)險(xiǎn)。

總之，對(duì)于金融領(lǐng)域的發(fā)展而言，民間借貸具有存在的價(jià)值，也產(chǎn)生著一定的負(fù)面影響，對(duì)于當(dāng)前空前活躍的民間借貸，雖然有其弊端，但總體來(lái)講還是利大于弊的。民間借貸已經(jīng)成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、繁榮城鄉(xiāng)市場(chǎng)、擴(kuò)大社會(huì)就業(yè)的重要力量。我國(guó)政府要對(duì)民間借貸行為進(jìn)行良好的規(guī)范與引導(dǎo)，從而有效避免引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，保障國(guó)家的金融安全。

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