商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理探討

□文/徐新華（廣西師范大學(xué)　廣西·桂林）

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商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理探討

□文/徐新華
（廣西師范大學(xué)廣西·桂林）

［提要］隨著宏觀經(jīng)濟(jì)逐步下行調(diào)整，以及金融市場(chǎng)創(chuàng)新不斷推進(jìn)，票據(jù)市場(chǎng)呈現(xiàn)出新的風(fēng)險(xiǎn)特征。本文結(jié)合當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，對(duì)票據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展形勢(shì)以及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入分析，探討新形勢(shì)下商業(yè)銀行應(yīng)如何加強(qiáng)票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：票據(jù)；經(jīng)濟(jì)放緩；風(fēng)險(xiǎn)管理

原標(biāo)題：經(jīng)濟(jì)放緩背景下的商業(yè)銀行票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理探討

收錄日期：2016年4月8日

近年來(lái)，在宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩背景下，經(jīng)濟(jì)發(fā)展逐漸進(jìn)入新常態(tài)，票據(jù)市場(chǎng)規(guī)模及創(chuàng)新力度繼續(xù)保持較快發(fā)展態(tài)勢(shì)，與此同時(shí)，商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)管理卻面臨信用風(fēng)險(xiǎn)逐步暴露、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)及操作風(fēng)險(xiǎn)亟待關(guān)注的新形勢(shì)。2016年1月，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行北京分行2名員工涉嫌非法套取3億元票據(jù)，僅一周后，中信銀行再次曝出9.69億票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件。票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)案件的頻發(fā)暴露了當(dāng)前票據(jù)業(yè)務(wù)監(jiān)管以及商業(yè)銀行票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題，如何加強(qiáng)票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理成為商業(yè)銀行在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下保持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的重大課題。

一、票據(jù)市場(chǎng)分析

（一）宏觀經(jīng)濟(jì)總體下行及結(jié)構(gòu)調(diào)整。近年來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)復(fù)蘇較為緩慢，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)總體仍保持下行態(tài)勢(shì)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整正進(jìn)一步加快。部分受市場(chǎng)沖擊較大的小企業(yè)和產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題突出行業(yè)的企業(yè)仍難以擺脫當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)困境，企業(yè)在資金周轉(zhuǎn)、去庫(kù)存上仍然存在較大問(wèn)題，實(shí)體經(jīng)濟(jì)要實(shí)現(xiàn)復(fù)蘇仍需較長(zhǎng)一段時(shí)期。企業(yè)不良貸款的持續(xù)增長(zhǎng)是商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量下滑的主要因素之一。金融市場(chǎng)穩(wěn)中偏緊，銀行惜貸心理有所加劇，企業(yè)融資困難仍然無(wú)法得到有效解決，進(jìn)一步加大了實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效復(fù)蘇的難度。

（二）利率市場(chǎng)化不斷深化。隨著金融改革的不斷深化，央行推進(jìn)利率市場(chǎng)化的步伐也在加快。2013年7月，中國(guó)人民銀行宣布全面放開對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款的利率限制，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信貸利率差盈利方式受到?jīng)_擊，同時(shí)也加劇了票據(jù)市場(chǎng)利率走勢(shì)波動(dòng)的頻率和幅度。利率的市場(chǎng)化，一方面增加了盈利機(jī)會(huì)；另一方面也加大了票據(jù)交易利率風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有所放緩、利率市場(chǎng)化程度不斷加深、金融監(jiān)管進(jìn)一步規(guī)范等多重因素的綜合影響下，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模增速有所放緩、利差有所收窄、計(jì)提撥備增加，營(yíng)利增長(zhǎng)速度明顯下降。利率進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化后，商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)在顧及市場(chǎng)利率的變動(dòng)對(duì)票據(jù)頭寸的影響之余，還需根據(jù)市場(chǎng)利率的變動(dòng)情況及時(shí)調(diào)整本行經(jīng)營(yíng)策略。

（三）金融創(chuàng)新持續(xù)推進(jìn)。隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融的高速發(fā)展，商業(yè)匯票由最初的支付結(jié)算工具逐漸進(jìn)化為融資生息工具，其功能不斷得以創(chuàng)新開發(fā)。近年來(lái)，以票據(jù)池、票據(jù)資產(chǎn)管理、票據(jù)托管為代表的一系列中間業(yè)務(wù)和票據(jù)衍生產(chǎn)品不斷推陳出新，商業(yè)銀行以票據(jù)資產(chǎn)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)所開展的金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新亦品種繁多。票據(jù)市場(chǎng)金融創(chuàng)新有助于提升票據(jù)業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展水平，使商業(yè)銀行能更進(jìn)一步貼近市場(chǎng)需求，有助于優(yōu)化盈利結(jié)構(gòu)，保持可持續(xù)發(fā)展。

（四）票據(jù)市場(chǎng)參與主體發(fā)生變化。國(guó)內(nèi)票據(jù)市場(chǎng)經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，市場(chǎng)參與主體已由國(guó)有及股份制商業(yè)銀行擴(kuò)展至外資銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行，以及農(nóng)信社等眾多銀行類金融機(jī)構(gòu)，乃至券商、基金、信托、保險(xiǎn)公司等非銀行類金融機(jī)構(gòu)。

另外，票據(jù)中介的出現(xiàn)也增加了票據(jù)市場(chǎng)的復(fù)雜性。參與主體的擴(kuò)展能夠進(jìn)一步促進(jìn)票據(jù)市場(chǎng)的活躍程度，但同時(shí)也大幅地提升了票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)能力。個(gè)別機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)管理和風(fēng)控機(jī)制不到位，其違規(guī)經(jīng)營(yíng)票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)便可能在票據(jù)鏈條內(nèi)傳染蔓延，從而造成票據(jù)市場(chǎng)參與主體風(fēng)險(xiǎn)管理成本的整體上升。

二、票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）票據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)逐步暴露。隨著經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行，部分行業(yè)及企業(yè)開始遭遇經(jīng)營(yíng)困難甚至明顯惡化，企業(yè)虧損、資金鏈斷裂甚至跑路逃債等現(xiàn)象頻頻曝光，商業(yè)銀行承兌匯票墊款大幅增加，不良資產(chǎn)管理壓力明顯加大。在經(jīng)濟(jì)環(huán)境的負(fù)面影響下，商業(yè)銀行需訴諸于司法程序的票據(jù)業(yè)務(wù)以及與其有關(guān)的各類金融案件明顯增多。在未來(lái)較長(zhǎng)的一段時(shí)期，隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)低位運(yùn)行和調(diào)整，實(shí)體經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)將逐步得到釋放，在一些產(chǎn)業(yè)過(guò)剩行業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)過(guò)度調(diào)整的地區(qū)，票據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題將可能陸續(xù)暴露。

（二）票據(jù)業(yè)務(wù)空轉(zhuǎn)屢見不鮮。票據(jù)業(yè)務(wù)空轉(zhuǎn)的模式一般如下：某存款企業(yè)存入一定額度的保證金，申請(qǐng)簽發(fā)銀行承兌匯票，收款人往往是其關(guān)聯(lián)企業(yè)，再由關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行票據(jù)貼現(xiàn)，貼現(xiàn)資金返還出票人，由其存入銀行作為保證金，開出更高金額的承兌匯票，再?gòu)你y行貼現(xiàn)資金?！翱辙D(zhuǎn)”的票據(jù)一般沒有真實(shí)的貿(mào)易背景，企業(yè)往往重復(fù)使用或偽造增值稅票據(jù)，運(yùn)用于以上的循環(huán)往復(fù)過(guò)程中。這種缺乏真實(shí)貿(mào)易背景的循環(huán)空轉(zhuǎn)，信貸資金并未真正流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，而是流入銀行體系，票據(jù)承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)往往呈現(xiàn)超常的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，造成貨幣信貸成倍數(shù)地虛增擴(kuò)容。

（三）合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)大幅提升。一是缺乏真實(shí)貿(mào)易背景。一些沒有達(dá)到獲得銀行貸款門檻的客戶通過(guò)提供虛假的貿(mào)易合同及增值稅發(fā)票，開立融資性票據(jù)，然后通過(guò)關(guān)聯(lián)公司貼現(xiàn)后套取銀行信貸資金。由于缺乏真實(shí)的貿(mào)易背景，這部分票據(jù)業(yè)務(wù)往往缺乏自償性；二是票據(jù)用途往往脫離銀行監(jiān)管。部分票據(jù)業(yè)務(wù)中資金的真實(shí)用途未受到銀行的有效監(jiān)管，這些資金往往被投向高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域；三是商業(yè)銀行違規(guī)消減信貸規(guī)模。市場(chǎng)上大量缺乏真實(shí)貿(mào)易背景的融資性票據(jù)通過(guò)各種包裝設(shè)計(jì)后流入銀行系統(tǒng)，并利用各種渠道最終實(shí)現(xiàn)消減信貸規(guī)模，票據(jù)業(yè)務(wù)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題依然突出。

（四）創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管滯后。在互聯(lián)網(wǎng)金融大潮下，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)受到熱烈追捧，對(duì)傳統(tǒng)金融服務(wù)形成了有益補(bǔ)充?；ヂ?lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)從線下票據(jù)中介轉(zhuǎn)型發(fā)展而來(lái)，目前該類平臺(tái)主要有三類：第一類是專業(yè)票據(jù)理財(cái)平臺(tái)，如金銀貓；第二類是以阿里招財(cái)寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)；第三類是銀行網(wǎng)平臺(tái)，如陸金所。截至2015年末，全國(guó)共有80余個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)涉及票據(jù)業(yè)務(wù)，主要為銀行承兌匯票，累計(jì)發(fā)生金額約達(dá)200億元。票據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)以高收益率吸引眼球，但是監(jiān)管問(wèn)題仍須關(guān)注，例如平臺(tái)上的票據(jù)真?zhèn)螁?wèn)題，以及票據(jù)的資金承兌人在兌付時(shí)可能出現(xiàn)無(wú)力承兌等問(wèn)題。雖然2015年12月國(guó)家出臺(tái)了P2P管理暫行辦法，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管正在逐步形成，但票據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)屬于細(xì)分領(lǐng)域，監(jiān)管一定程度上仍存在缺失，可能為投資者埋下風(fēng)險(xiǎn)。

（五）操作風(fēng)險(xiǎn)亟待關(guān)注。部分金融機(jī)構(gòu)票據(jù)業(yè)務(wù)崗位職責(zé)不明確，重點(diǎn)崗位監(jiān)督管理以及內(nèi)部檢查不嚴(yán)，對(duì)內(nèi)部違規(guī)發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù)缺乏有效監(jiān)督，銀行票據(jù)缺乏統(tǒng)一的管理、查詢系統(tǒng)，票據(jù)管理效率低下。這些管理和制度上的漏洞，往往容易導(dǎo)致內(nèi)外勾結(jié)的票據(jù)欺詐行為，操作風(fēng)險(xiǎn)有待高度關(guān)注。以農(nóng)業(yè)銀行票據(jù)案件為例，該行2名員工利用內(nèi)部管理漏洞，非法套取38億元票據(jù)，同時(shí)利用非法套取的票據(jù)進(jìn)行回購(gòu)資金，且未建立臺(tái)賬，回購(gòu)款中相當(dāng)部分資金違規(guī)流入股市。

三、加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

（一）正確對(duì)待票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)。在完成股權(quán)改革之后的一段時(shí)間，商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量普遍持續(xù)改善，其經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)逐步由信用風(fēng)險(xiǎn)治理轉(zhuǎn)向了市場(chǎng)拓展和業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)。在經(jīng)過(guò)連續(xù)幾年大規(guī)模信貸投放后，逐漸形成了以業(yè)務(wù)拓展為重點(diǎn)的考核體系，以及高增長(zhǎng)、高投放的業(yè)務(wù)發(fā)展思維。然而，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)下行以及各類風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，銀行資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)下滑，票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐步暴露，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)壓力正在加大。因此，正確看待業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理，是商業(yè)銀行在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)下滑的大背景下尤其要關(guān)注的問(wèn)題。要樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)觀和業(yè)績(jī)觀問(wèn)題，摒除“重盈利、輕風(fēng)險(xiǎn)”的管理理念。只有加強(qiáng)審慎經(jīng)營(yíng)管理，協(xié)調(diào)處理好業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系，才能實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)和票據(jù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。

（二）針對(duì)新形勢(shì)加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控。一是加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)防控。加強(qiáng)對(duì)出票企業(yè)的“三查”，加強(qiáng)盡職調(diào)查和準(zhǔn)入管理，保證票據(jù)的真實(shí)貿(mào)易背景；加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)審批的審慎性；加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的背景下，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)上下游企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，防范企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)互聯(lián)互保、上下游及供應(yīng)鏈等途徑進(jìn)行傳導(dǎo)；二是審慎對(duì)待高頻流轉(zhuǎn)票據(jù)業(yè)務(wù)。在當(dāng)前勤進(jìn)快出的票據(jù)交易模式下，票據(jù)交易往往呈現(xiàn)出交易頻度快、交易區(qū)域跨度廣、背書流轉(zhuǎn)頻繁的特征，商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)必須加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)審批的審慎性，提升業(yè)務(wù)操作的規(guī)范性；三是有效控制期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行要在追求盈利目標(biāo)的同時(shí)，須保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性。對(duì)資產(chǎn)負(fù)債總量和期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理安排，合理衡量把握票據(jù)業(yè)務(wù)與一般貸款和其他業(yè)務(wù)的配置結(jié)構(gòu)，防范由于資產(chǎn)配置不合理導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；四是完善資本管理監(jiān)測(cè)體系。隨著各業(yè)務(wù)條線資本使用與計(jì)量日趨嚴(yán)格，商業(yè)銀行須加強(qiáng)關(guān)于節(jié)約資本占用的業(yè)務(wù)模式和管理模式研究，加強(qiáng)對(duì)資本使用效率以及資本缺口的監(jiān)控，逐步完善商業(yè)銀行資本管理監(jiān)測(cè)體系，從而提升對(duì)票據(jù)資產(chǎn)以及或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

（三）加強(qiáng)內(nèi)控管理及操作風(fēng)險(xiǎn)防控。一是進(jìn)一步完善票據(jù)業(yè)務(wù)的內(nèi)控管理制度。對(duì)票據(jù)內(nèi)控管理制度進(jìn)行全面梳理，對(duì)制度空白和業(yè)務(wù)操作流程進(jìn)行及時(shí)補(bǔ)充和完善，對(duì)可操作性較差、和業(yè)務(wù)不相適應(yīng)的制度進(jìn)行及時(shí)修訂；建立完善票據(jù)業(yè)務(wù)問(wèn)責(zé)制度，加強(qiáng)責(zé)任追究力度。二是加強(qiáng)對(duì)保證金來(lái)源合規(guī)性的審查，要將保證金存款與其他存款分別統(tǒng)計(jì)，區(qū)別對(duì)待。三是加強(qiáng)對(duì)票據(jù)貿(mào)易背景真實(shí)性審查。商業(yè)銀行在辦理銀行承兌業(yè)務(wù)時(shí)，需加強(qiáng)購(gòu)銷合同、增值稅發(fā)票等資料的審查，以確認(rèn)票據(jù)用途的真實(shí)性、合理性，確保票據(jù)交易具備真實(shí)貿(mào)易背景。四是加強(qiáng)銀承業(yè)務(wù)客戶的全方位評(píng)價(jià)。要認(rèn)真審核開票企業(yè)基礎(chǔ)資料，深入調(diào)查申請(qǐng)人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、資信狀況，確定開票企業(yè)有良好第一還款來(lái)源和還款意愿。五是加強(qiáng)保證金、抵質(zhì)押擔(dān)保及第三方保證等管理。保證金賬戶必須要實(shí)行專戶管理，對(duì)客戶抵質(zhì)押擔(dān)保物價(jià)值以及變現(xiàn)能力進(jìn)行科學(xué)評(píng)估，確保相關(guān)抵押確權(quán)登記手續(xù)完善有效，為票據(jù)資金安全提供有效的抵押保障。

（四）加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)防控。一是產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的創(chuàng)新應(yīng)以不脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)、不違背和逃避監(jiān)管為前提，而應(yīng)遵循有利于降低銀行運(yùn)營(yíng)成本、有利于降低客戶財(cái)務(wù)成本以及有利于降低資本消耗的原則，推動(dòng)票據(jù)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型創(chuàng)新；二是對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品收益與成本進(jìn)行合理權(quán)衡，并保持收益與風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)稱性，對(duì)創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)引發(fā)的或有資產(chǎn)和或有負(fù)債進(jìn)行有效監(jiān)測(cè)，有效控制票據(jù)業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)；三是加強(qiáng)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)管理。進(jìn)一步完善表外業(yè)務(wù)的管理制度，并加強(qiáng)對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)成本、收益和風(fēng)險(xiǎn)防范的綜合考慮，改變當(dāng)前表外業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)快且期限錯(cuò)配較為嚴(yán)重的現(xiàn)狀；四是將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于金融創(chuàng)新的全過(guò)程。商業(yè)銀行要在票據(jù)業(yè)務(wù)的開展過(guò)程中加強(qiáng)法律審查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、合同條款、流程設(shè)計(jì)以及后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，從資金的募集、投向、使用等多方面實(shí)現(xiàn)全程的風(fēng)險(xiǎn)防控。通過(guò)加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)管控，有效地支持票據(jù)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展。

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［3］李靜.我國(guó)商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與防范［J］.當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2009. 15.

［4］肖小和，張蕾，張涵文.新形勢(shì)下進(jìn)一步加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理［J］.杭州金融研修學(xué)院學(xué)報(bào)，2014. 8.

中圖分類號(hào)：F830. 4

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A